뉴스퀘이크 미국 시장 마감: 장기물 금리 상승 속 주식 전반적으로 랠리

스냅샷: 주식 상승, 미 국채 하락, 원유 하락, 달러 상승, 금 돌아보기: ISM 서비스업 헤드라인 예상 하회 및 가격 상승; 사우디아라비아 내 정유시설 2곳 피격 보도; 사우디 동서 파이프라인의 현재 상태에 대한 엇갈린 보도; 스페인 총리 산체스 조기 총선 소집; 일본 GPIF, 9월 회의에서 자산 배분 논의하지 않은 것으로 전해져; 브라질 대선 1차 투표에서 보우소나루가 룰라를 근소하게 앞서 예정: 지표: 호주 웨스트팩 소비자신뢰지수(10월), 독일 공장주문(8월), EU 소매판매(8월), 미국 ADP 주간 고용변화, 애틀랜타 연은 GDP(3분기). 행사: EIA 단기 에너지 전망. 연설자: 영란은행의 맨; ECB의 지그만, 엘더슨, 치폴로네; 연준의 윌리엄스, 보먼, 슈미드. 국채 발행: 일본, 영국, 독일, 미국. 이번 주 주목 사항: FOMC 의사록, 미국 ISM 서비스업 PMI, OPEC+, 캐나다 고용지표, ECB 의사록. 전체 보고서는 여기를 클릭하세요. 주간 미국 실적 전망: 실적 발표가 뜸한 한 주의 주요 종목은 PEP. 전체 보고서는 여기를 클릭하세요. 시장 마감 월요일 주식은 상승했으며, 동일가중 S&P 500을 포함해 주요 미국 지수 전반에서 폭넓은 상승세가 나타났다. 부동산을 제외한 모든 업종이 상승 마감하는 등 업종별 성과도 견조했고, 소재, 커뮤니케이션 서비스, 헬스케어가 상승을 주도했다. 미 국채는 하락했고 수익률 곡선은 베어 스티프닝을 보였으며, 장기물 금리가 상승을 주도했다. 미국 ISM 서비스업 PMI 보고서에는 시장 반응이 거의 없었다. 지표는 활동 관련 항목이 전월 대비 둔화한 가운데 예상치를 소폭 밑돌았지만, 가격은 상승세가 빨라졌고 고용은 확장 국면으로 돌아섰다. 금리 상승은 달러를 지지했으며, 유로는 프랑스 재정 우려가 지속되고 추가 시위가 벌어진 가운데 부진했고, 스페인 총리는 조기 총선을 소집했다. 다른 외환시장에서는 금속 가격 상승과 함께 호주달러가 강세를 보였고, 다카이치 일본 총리가 재정 규율을 유지하겠다고 약속한 건설적인 발언 이후 엔화도 다소 강세를 보였다. 원유는 특히 사우디아라비아와 예멘 관련 엇갈린 지정학적 보도, 사우디 원유 수출 송유관 화재 및 정유시설 공격 보도 속에서 등락을 거듭했으나 결국 하락 마감했다. 미국 금리가 장중 내내 상승하면서 금은 앞서 기록한 상승분을 반납했다. 참고: 주말 대선 결과에서 보우소나루가 현직 대통령 룰라를 앞서자 브라질 자산이 상승했다. 대통령 선거 결선 투표는 10월 25일로 예정돼 있다. 미국 ISM 서비스업 PMI: ISM 서비스업 PMI 보고서는 엇갈렸다. 헤드라인은 8월 55.4에서 9월 54.9로 하락해 전망치 55.0을 소폭 밑돌았지만, 12개월 평균인 54.1을 웃돌았다. 기업활동은 61.7에서 56.5로 하락했고 신규주문도 61.7에서 56.5로 내려가 헤드라인 지표에 부담을 줬다. 인플레이션과 고용 관련 지표에서는 가격지수가 72.6에서 74.0으로 올라 전망치 73.3을 웃돌았다. 고용은 두 달간의 위축 이후 확장 국면으로 돌아서 47.8에서 50.1로 상승해 전망치 48.8을 웃돌았다. 한편 13개 업종이 성장했다고 보고해 8월보다 한 업종 늘었고, 4개 업종이 위축됐다고 보고해 전월보다 한 업종 줄었다. 보고서는 관세와 연료 비용의 영향이 공급망에 영향을 미치는 문제로 가장 많이 언급됐으며, 연료 비용은 다른 단일 문제보다 두 배 자주 거론됐다고 밝혔다. 공급망 제약도 주요 우려 사항이었다. 판테온 매크로이코노믹스는 보고서가 서비스 부문 활동이 완만한 속도 이상으로 증가하지 않고 있음을 시사하며, S&P 글로벌 서비스업 PMI가 나타낸 것보다 서비스 활동의 모멘텀이 약하다는 점을 보여준다고 강조했다. 특히 부진한 9월 비농업 고용 보고서 이후 고용의 예상 상회는 고무적이지만, 가격의 예상 상회는 연준에 분명한 우려로 남아 있다. 고정수익 T-노트 선물(Z6) 결제가는 4틱 이상 하락한 104-07 장기물이 금리 상승을 주도하며 수익률 곡선은 베어 스티프닝. 결제 시점 기준 2년물 +0.4bp인 4.831%, 3년물 +0.2bp인 4.959%, 5년물 +0.9bp인 5.063%, 7년물 +2.3bp인 5.186%, 10년물 +3.2bp인 5.307%, 20년물 +3.9bp인 5.709%, 30년물 +3.8bp인 5.661%. 당일 동향: 월요일 미 국채 금리는 계속 상승했으며, 장기물이 상승을 주도하면서 수익률 곡선은 베어 스티프닝을 보였다. 소화할 연준 발언은 없었고, 미국 지표로는 엇갈린 ISM 서비스업 PMI 보고서가 발표됐다. 헤드라인은 전월 대비 하락해 예상치를 소폭 밑돌았고, 기업활동과 신규주문은 모두 급격히 떨어져 8월보다 활동 증가세가 둔화했음을 나타냈다. 반면 가격 상승세는 더 빨라졌고 고용은 확장 국면으로 돌아섰다. 결국 해당 지표는 미 국채 가격 움직임에 거의 영향을 미치지 않았다. 이러한 움직임은 부진한 비농업 고용 보고서에도 불구하고 금요일의 반전 흐름이 대체로 이어진 것이었다. 한편 원유 가격은 등락 끝에 하락 마감했으며, 이는 수익률 곡선의 단기물이 비교적 안정적으로 유지되는 데 도움이 됐을 수 있다. 더 넓게 보면 가격 움직임은 최근 수개월간 나타난 추세를 이어갔다. 미 국채 금리는 계속 상승했고, 9월 이후 원유 가격의 재상승, 연준 금리 인상 재개, 지속적인 글로벌 재정 우려 속에서 상승세가 가속화됐다. AI 투자 붐 역시 투자와 성장 강화에 대한 기대와 관련 인프라 구축에 필요한 상당한 자금 조달 수요를 통해 압력의 잠재적 원인으로 남아 있다. 전반적으로 월요일 가격 움직임을 이끈 뚜렷한 새로운 촉매는 없었으며, 최근 수개월간 나타난 광범위한 추세가 이어진 것으로 보인다. 국채 공급 중기물 미국은 10월 6일 580억 달러 규모의 3년물 중기채, 10월 7일 390억 달러 규모의 10년물 중기채, 10월 8일 220억 달러 규모의 30년물 국채를 발행할 예정이며, 모두 10월 15일 결제 예정 단기 국채 * 미국은 6개월물 단기 국채를 최고금리 4.165%, 응찰률 2.79배로 매각했고, 3개월물 단기 국채를 최고금리 4.050%, 응찰률 2.51배로 매각 * 미국은 10월 6일 950억 달러 규모의 6주물 단기 국채를 발행할 예정이며, 10월 8일 결제 예정 단기금리 선물 / 운용 CME 페드워치 기준 연준 금리 인상 반영: 10월 6.0bp(이전 5.7bp), 12월 27.1bp(이전 25.9bp) 10월 2일 EFFR 3.88%(이전 3.88%), 거래량 1,180억 달러(이전 1,200억 달러) 10월 2일 SOFR 3.88%(이전 3.87%), 거래량 3조 130억 달러(이전 3조 670억 달러) 10월 5일 뉴욕 연은 역레포 운용 수요 10억 달러(이전 15억 달러), 거래 상대방 6곳(이전 3곳) 미 재무부, 10월 6일 2~3년물 중기채를 최대 40억 달러 규모로 환매 예정(예상대로) 원유 WTI(X6)는 배럴당 1.68달러 하락한 89.43달러에 결제; 브렌트(Z6)는 배럴당 1.93달러 하락한 100.32달러에 결제 원유 시장은 시장을 움직이는 여러 헤드라인 속에서 등락을 거듭한 끝에 하락 마감했다. 처음에는 AFP가 사우디아라비아의 동서 원유 파이프라인 펌핑이 새로운 공격 이후 중단된 것으로 전해졌다고 보도하면서 기준유가가 상승했다. 그러나 블룸버그는 소식통을 인용해 동서 파이프라인이 정상적으로 흐르고 있다고 보도했고, 유가는 곧 상승분을 반납했다. 이후 두 건의 공급 관련 소식에 기준유가가 다시 상승했다. 1) 사우디 제다의 한 정유시설에서 “대규모 폭발”이 발생했다는 보도, 2) 예멘 후티 반군이 미사일로 사우디 라스 타누라 정유시설(하루 55만 배럴)을 공격했다는 보도다. 상승 도중에는 하락을 유발한 긍정적인 지정학적 소식도 있었다. 예멘 후티 지도자가 휴전을 촉구하며 “전쟁으로 이득을 보는 사람은 없다”고 말했다는 보도가 나왔고, 이란 내무장관은 회담을 위해 도하로 향했다. 그러나 후티 언론은 휴전 주장을 반박했다. 다른 한편으로 예멘 정부군은 바브엘만데브 해협을 장악했다고 주장했지만, 후티 반군은 정부의 승리 주장을 부인했다. 전반적으로 트레이더들이 지정학 관련 추가 소식을 기다리는 가운데 WTI는 배럴당 88.88~91.88달러, 브렌트는 배럴당 99.90~103.40달러 범위에서 거래됐다. 주식 종가: SPX +0.71%, 7,777; NDX +0.87%, 31,076; DJI +0.18%, 51,268; RUT +0.64%, 2,851 업종: 소재 +1.22%, 커뮤니케이션 서비스 +1.14%, 에너지 +0.89%, 헬스케어 +0.75%, 금융 +0.73%, 기술 +0.72%, 필수소비재 +0.64%, 유틸리티 +0.34%, 경기소비재 +0.33%, 산업재 +0.05%, 부동산 -0.44%. 유럽 종가: 유로 스톡스 50 +0.04%, 6,241; DAX 40 +0.06%, 25,246; FTSE 100 +0.34%, 10,498; CAC 40 -0.80%, 7,834; FTSE MIB +0.66%, 50,818; IBEX 35 +1.12%, 19,300; PSI -0.66%, 9,354; SMI +0.35%, 13,709; AEX +0.64%, 1,124 종목별 소식: 일론 머스크는 TSMC(TSM)가 텍사스 테라팹 반도체 프로젝트 참여를 두고 초기 논의를 진행 중이라고 확인했다. 투자자들은 인텔(INTC)이 테라팹 프로젝트를 독점할 것으로 기대하고 있었다. 번스타인과 씨티는 금요일 매도세 이후 웨스턴디지털(WDC)과 씨게이트(STX) 매수를 권고했다. 슈나이더 일렉트릭은 PTC(PTC)를 주당 205달러 현금으로 인수하기로 합의했다. PTC는 금요일 주당 144.03달러로 마감했다. 트럼프 행정부는 원자력 발전소 3곳을 업그레이드하기 위해 비스트라(VST)에 약 40억 달러의 대출을 제공할 계획이다. 앰프리우스(AMPX)는 2027년에 드론 배터리 수십만 개를 생산하는 계약을 카미누스에 수여했다. C.H. 로빈슨(CHRW)은 알엑스오(RXO)를 주당 30.25달러에 인수하기로 합의했다. 인스메드(INSM)는 사라 본스타인 CFO가 사임할 예정이라고 발표했다. 외환 달러 지수는 월요일 강세를 보이며 대부분의 G10 통화에 부담을 줬다. 주 초반 통화별 뉴스 흐름은 제한적이었고, 엇갈린 ISM 서비스업 보고서에 대한 시장 움직임도 거의 없었다. 뉴질랜드달러, 유로, 스위스프랑은 G10 통화 중 부진했고, 호주달러는 확실한 강세를 보이며 미국 달러 대비 상승을 기록했다. 다카이치 총리의 건설적인 발언으로 재정 규율을 지키겠다는 의지를 사실상 표명한 가운데 엔화는 초반 강세를 보였다. 그러나 일본 GPIF가 9월 회의에서 자산 배분을 논의하지 않았다는 블룸버그 보도 이후 엔화는 한 차례 압박을 받았다. GPIF가 일본 국채 배분 비중을 목표 범위인 19~31%의 상단으로 조정할 수 있다는 추측이 있었음을 상기할 필요가 있다. 현재 목표는 약 27%다. 한편 프랑스 노동조합들이 11월 5일 전국적인 파업을 촉구하고 스페인 총리가 조기 총선을 소집하면서, 재정 및 정치적 문제로 유로가 압박을 받았다. 신흥시장 통화에서는 보우소나루의 대선 1차 투표 우세에 브라질 헤알이 급등했고, 브라질 금리 선물도 급격히 하락했다. 플라비우 보우소나루 상원의원은 브라질 대통령 선거 1차 투표에서 47.03%를 득표해 룰라 다 시우바 대통령의 45.16%를 앞섰다. 결선 투표는 10월 25일 실시된다. 보우소나루의 자유당은 의회 및 지역 선거 결과에서도 앞섰으며, 선거운동은 범죄, 부패, 경제, 주권을 중심으로 전개됐다. 보우소나루는 미국과의 긴밀한 관계를 선호하고, 룰라는 국가 주도의 사회·산업 정책 강화를 옹호하고 있다.