미국 시장 요약: CPI 앞두고 주식 혼조세; 미-이란 진전 부재 속 유가 상승

스냅샷: 주식 혼조, 국채 상승, 원유 상승, 달러 보합, 금 하락 전망 회고: 파키스탄 국방장관이 미국과 이란이 어느 정도 합의에 근접했다고 언급한 것으로 전해짐; 미국 군이 이란 항구에 대한 미국 봉쇄를 돌파하려 한 파나마 국적 선박에 발포; 후티, 사우디 선박 표적으로 삼음; 이란 측 고문이 이란의 조건이 충족될 때까지 호르무즈 해협은 재개되지 않을 것이라고 말함; RBA가 예상대로 금리 동결, 필요 시 추가 인상 예고 예정: 데이터: 독일/이탈리아 7월 최종 물가, 미국 7월 물가. 이벤트: IEA OMR, OPEC MOMR. 공급: 호주, 일본, 영국, 독일, 미국. 시장 요약 미국 주요 주가지수는 약세 흐름으로 거래를 마쳤으나, 러셀2000은 상대적으로 강세를 보임. 업종별로도 혼조세를 나타냈으며, 유틸리티와 에너지가 강세를 이끌었고, 에너지는 유가 상승에 힘입음. 에너지 섹터는 예멘 후티가 바브알만답 해협 인근 사우디 선박을 표적으로 삼았다는 보도가 나오면서 더 부양받음. 반면 커뮤니케이션 서비스와 소비재 업종은 약세였으며, 커뮤니케이션 서비스는 알파벳의 부진 영향이 컸음. 화요일 전체적으로 지정학 이슈 외엔 주요 뉴스가 부족했으며, 시장은 수요일 발표될 미국 CPI에 주목하는 모습. 7월 일자리 보고서 부진으로 인해 금리 인상 기대가 약화되었으나, 원유 반등으로 9월 금리 경로는 다시 반반 정도로 반영됨. 달러는 주요 10개국 통화 대비 큰 변화가 없었으며, 루니와 호주달러는 각각 유가와 RBA 총재의 매파적 발언에 약간 올랐음. 캐나다달러는 유가 상승, 호주달러는 중앙은행의 4.35% 금리 동결과 총재의 매파적 태도에 힘입음. 미 국채는 3년물 입찰 이후 별다른 반응 없이 움직였고, 귀금속은 하락, 현물 은은 더 큰 낙폭 기록. 미국 기존주택판매: 7월 기존주택판매는 1.7% 감소한 406만 건, 예상치(405만 건)보다 약간 높음. 재고는 4.6개월치로 변동 없음. NAR 수석 이코노미스트 Lawrence Yun는 “최근 몇 달간 주택담보대출 금리가 상승했음에도 주택 판매가 놀랄 만큼 안정적”이라고 언급. “연초 대비 판매가 2.4% 증가했으며, 평균 금리가 6% 근처로 내려올 경우 시장은 크게 활성화될 것”이라는 견해도 추가. 그러나 Pantheon Macroeconomics는 추가 하락으로 3년간 지속된 침체 범위 중간에 들어섰고, 근시일 내 주택 판매 반등 조짐이 보이지 않으며, 대출 승인 신청이 더 낮아지고 장기채 금리 상승에 따라 주택담보대출 금리도 오르고 있다고 평가. 고정수익 T-Note 선물(U6) 3+틱 상승, 108-15+ 마감 CPI를 앞두고 미 국채는 보합세 속에 소폭 상승세. 마감 기준, 2년물 -2.3bp(4.220%), 3년물 -2.3bp(4.288%), 5년물 -2.1bp(4.389%), 7년물 -2.2bp(4.532%), 10년물 -2.1bp(4.684%), 20년물 -2.0bp(5.242%), 30년물 -1.5bp(5.235%). 전일: 오일 가격 추가 상승에도 국채는 소폭 강세, 대부분의 참여자는 수요일 미국 CPI에 집중. 예상보다 높은 근원 CPI가 나올 경우 최근 매파적 연준 발언과 에너지 가격 오름세에도 9월 인상 기대가 재부상할 수 있음. 반대로, 근원 CPI가 다시 약하면 일자리 부진과 맞물려 9월 금리 동결 기대가 강해질 전망. 바브알만답 해협, 오만만, 홍해 남부 등 중동에서 여러 사건 발생하며 에너지발 인플레이션 우려 고조. 그러나 파키스탄 국방장관이 미국과 이란이 합의 임박 신호를 주었단 소식 등으로 지정학적 우려가 일부 완화. 연준 위원 발언은 시장에 큰 영향 없음. Goolsbee는 노동시장이 견조보단 안정에 가깝다고 평가했으나, 인플레이션이 여전히 연준의 최대 과제라고 언급. Atlanta 연준 임시 총재 Venable은 인플레이션은 여전히 너무 높으며 노동시장은 전반적으로 안정적이라고 평가. 경제지표는 영향 미미, 시장은 수요일 CPI에 집중. 기존주택판매는 하락, 2분기 가계부채는 1,300억 달러 줄어 18.8조 달러 기록. 3년물 입찰은 평균보단 강했으나, 전입찰보단 약해 시장 반응 크지 않음. 총평: 화요일 국채의 소폭 강세는 유가 강세에도 불구하고 CPI를 앞둔 포지셔닝이 금리 결정에 주된 영향. 인플레이션 지표는 단기물에 특별히 중요, 9월 금리 동결·인상 가능성이 팽팽히 맞서는 중. 공급 국채/채권 미국, 3년물 480억 달러 발행. 미국, 8월12일 10년물 420억 달러, 8월13일 30년물 250억 달러 발행 예정. 모두 8월17일 결제. 단기국채 미국, 6주물 3.670%에 발행(B/C 2.93배) 8월12일 17주물 720억 달러 발행 예정; 8월13일 4주물 1,100억 달러, 8주물 1,000억 달러 발행 예정, 8월18일 결제 STIRS/운영 CME Fed Watch상 연준 인상 가격 반영: 9월 12.5bp(기존 12.9bp), 12월 29.5bp(기존 31.6bp). EFFR 3.63%(기존 3.63%), 8월10일 거래규모 1,080억 달러(기존 1,170억 달러) SOFR 3.63%(기존 3.62%), 거래규모 2.964조 달러(기존 2.977조 달러) 뉴욕 연은 RRP 운영 수요: 8월11일 12.5억 달러(기존 9.75억 달러), 거래상대 2곳(동일) 원유 WTI(U6) 1.07달러 상승, 83.20달러/배럴 마감; 브렌트(V6) 1.19달러 상승, 88.91달러/배럴 마감 중동 이슈가 시장 주도권을 잡은 가운데, 전반적으론 조용한 하루였으나 유가는 상승세. 예멘 후티가 바브알만답 해협 인근 사우디 선박을 표적 삼았단 보도 이후 상승, WTI와 브렌트가 각각 84.61달러/배럴, 90.03달러/배럴 고점 기록. 이후 오만-이란 협상이 진전되고, 파키스탄 국방장관이 미-이란 협상 진척 신호를 주었다는 보도로 유가 급락, WTI 81.27달러/배럴, 브렌트 86.60달러/배럴 저점 기록 후 반등. 미국 당국자를 인용한 WSJ 보도로 미군이 이란 항만 봉쇄 돌파 시도한 파나마 선박에 발포했다는 보도 나온 후 재상승. 향후에는 지정학 이슈 외에도 수요일 미국 CPI가 시장 주목 받을 전망. 주식 마감: SPX -0.32%(7,728), NDX -0.33%(29,525), DJI -0.34%(53,797), RUT +0.32%(3,027) 업종: 커뮤니케이션 서비스 -2.12%, 부동산 -0.86%, 소비재 -0.75%, 테크 -0.26%, 필수소비재 -0.26%, 헬스 -0.26%, 소재 -0.09%, 금융 -0.03%, 산업 +0.60%, 에너지 +1.06%, 유틸리티 +1.11% 유럽 마감: 유로스톡스50 +0.28%(6,554), Dax40 +0.27%(26,395), FTSE100 -0.17%(10,844), CAC40 -0.13%(8,715), FTSE MIB +0.08%(53,706), IBEX35 +0.20%(20,214), PSI +0.61%(9,211), SMI -0.40%(14,575), AEX +0.31%(1,117) 개별 종목: - Intel(INTC), 주식 매각 규모를 약 200억 달러로 확대 추진(기존 150억 달러) - Getty Images(GETY), 주당 손실 예상치 하회, 매출도 부진 - Riot Platforms(RIOT), Anthropic과 91억 달러 규모, 텍사스 191MW급 AI 데이터센터 계약 - Rocket Lab(RKLB), 예상보다 큰 분기 적자, 매출 호조와 긍정적 전망에도 불구하고 실적 부진 - Hims & Hers Health(HIMS), 예상치보다 큰 분기 손실, 브랜드 다이어트약·글로벌 확대에 따른 수익성 압박에 매출 가이던스는 상향 - Cardinal Health(CAH), EPS 서프라이즈 및 강한 연간 실적 가이던스, 자사주 매입 50억달러 추가 - On Holding(ONON), 실적 부진 및 연간 매출 전망 약화 - Plug Power(PLUG), 2분기 손실 예상치보다 적음 - ACV Auctions(ACVA), 인수 관심에 매각 검토 중으로 알려짐 - Lionsgate(LION), 행동주의 펀드 Anson에 AI 관련 이슈 부각 또는 회사 매각 압력 받는 중(세마포 보도) 외환 USD(달러)는 시장이 미국 CPI & PPI를 대기하며 보합권. 주요 데이터 부재, 연준 발언 및 지정학이 초점. 연준은 여전히 인플레이션 대응이 최대 과제임을 재확인. 호르무즈 해협 재개에 대한 낙관론은 희미해지고 있으며, 추가 선박 공격이 이어짐. 이란은 해협 개방 위해선 요구 조건 반드시 충족해야 한다고 주장, 미국에겐 6월 임시 개방 때보다 더 큰 외교적 어려움. 달러와 단기 미국채 수익률 간 상관관계가 커진 만큼 연준과 CPI/PPI가 이번 주 달러 움직임 좌우할 전망. 호주달러는 RBA 총재 발언 덕에 소폭 강세. 중앙은행은 4.35%로 금리 동결(예상과 일치). 초기엔 약세 보였으나, Bullock 총재가 필요 시 인상 가능, 회의에선 금리 동결 또는 인상만 논의했다고 언급 후 반등. 위원회는 정책이 다소 긴축적이라고 평가, 인플레이션은 여전히 높다고 언급. AUD/USD는 0.7039 저점에서 0.7059로 반등. 달러와 호주달러 외엔, 외환시장에서 주요 뉴스 거의 없음. 캐나다달러는 유가 강세에 힘입어 약간 강세, 스위스프랑은 약세. 향후 일정은 한산, 영국 GDP는 목요일, 유로존 2차 GDP 추정치는 금요일 발표 예정.