미국 시장 마감: 기술주 부진 속 전반적인 주식시장 상승

요약: 주식은 혼조세, 미 국채 수익률 곡선은 평탄화, 원유 하락, 달러 하락, 금 하락. 지난 동향: 보도에 따르면 절충안이 미국과 이란 양측의 요구를 충족해 진전이 이뤄지고 있음을 시사하지만, 이후 나온 보도에서는 미·이란 합의가 임박했다는 주장을 부인했다. 이란 당국자들은 7가지 조건이 충족되기 전까지 미국의 신뢰를 얻을 수 없다고 밝혔다. 미국 9월 잠정주택판매는 급감했고 건축허가는 예상치를 소폭 웃돌았다. 일본은행은 10월 금리를 동결할 가능성이 크지만 12월 금리 인상 가능성을 시사할 수 있다고 전해졌다. 영국 실업률은 예상 밖으로 하락했다. 독일 ZEW 지수는 예상보다 큰 폭으로 하락했다. GM 주가는 회계연도 이익 전망이 예상에 못 미치면서 하락했다. 예정: 지표: 일본 무역수지(9월), 영국 CPI(9월), 뉴질랜드 CPI(3분기). 연설: 베일리 영란은행 총재, 레인·치폴로네·라가르드 ECB 인사. 국채 공급: 호주, 미국. 실적: 애벗, 넥스트에라, CME, AT&T, 테슬라, IBM, 메타, 텍사스 인스트루먼츠, SAP, 이베르드롤라, 푸이그. 시장 마감 AI 관련 종목을 제외한 시장의 상승 폭이 컸고 헬스케어가 연초 이후 최고치를 새로 기록하면서 주가가 상승했다. 유틸리티, 금융, 임의소비재도 올랐다. 한편 알파벳과 메타의 약세로 커뮤니케이션 서비스가 부진했고, 기술주는 소폭 하락했다. 전반적인 상승세 속 AI 종목의 부진은 AI 익스포저가 큰 부채에 대한 우려가 지속되는 가운데 미국 국채에 대한 매수세가 이어진 이유를 설명할 가능성이 크다. 다만 단기물 수익률은 소폭 상승해 수익률 곡선은 평탄해졌다. 카타르·파키스탄이 오늘 이란 당국자들에게 제시한 제안이 미국의 승인을 받았고 이란도 앞서 받아들였다는 보도에 원유 가격은 하락 마감했다. 이 제안에는 핵 문제와 동결된 이란 자금을 둘러싼 양측의 절충안이 포함됐다. 보도가 널리 전해지자 원유 가격은 급락했지만, 협상에 가까운 한 외교관을 인용한 반박 보도에서 이란과 미국의 협상은 계속되고 있으며 합의가 임박했다는 보도는 틀렸다고 전해지면서 낙폭 일부를 만회했다. 외환시장에서는 미국 수익률 하락으로 달러가 압박을 받았고 주요 통화는 강세를 보였다. 실업률이 예상 밖으로 하락한 뒤 파운드화가 상대적으로 강세를 나타냈다. 귀금속은 혼조세를 보였다. 금은 수익률 하락 환경에도 내렸고 은은 상승했다. 미국 지표에서는 잠정주택판매가 7.3% 급감해 사상 최저치를 기록했다. 높은 모기지 금리가 주택 활동 회복의 장애물로 남아 있다. 9월 건축허가는 거의 변동이 없었다. 한편 애틀랜타 연방준비은행은 GDPNow의 3분기 실질 GDP 성장률 추정치를 3.6%에서 3.5%로 하향 조정했다. 미국 잠정주택판매: 9월 잠정주택판매는 전월 대비 7.3% 감소했다(예상 -0.5%). 미국 4개 주요 지역 모두에서 전월 대비 판매가 줄었다. 모기지 금리가 빠르게 오르면서 시장 여건은 계속 약화됐으며, 주택 구매 여력은 모기지 금리에 매우 민감하다. 전국부동산중개인협회(NAR) 수석 이코노미스트 윤은 “모기지 금리가 이미 연방준비제도의 단기 금리 인상 폭보다 훨씬 크게 올랐다는 점을 감안하면, 모기지 금리가 정점을 찍고 있을 수 있다”고 말했다. 다만 에너지 가격과 그에 따른 인플레이션 반응은 여전히 매우 불확실하다. 윤은 “모기지를 얻기 어려운 상황에도 부실 매물이 제한적인 덕분에 주택 가격은 안정적으로 유지되고 있다. 매수자와 매도자는 모기지 금리가 유리한 방향으로 움직일 때까지 단순히 거래를 미루고 있을 수 있다”고 덧붙였다. * 주택착공·건축허가: 9월 주택착공은 전월 대비 5.2% 감소한 122만1,000건이었다(예상 130만건, 이전 128만8,000건). 건축허가는 0.2% 감소한 140만건이었다(예상 139만건, 이전 140만3,000건). 이는 예상치를 웃돌았다. 주택착공 중 단독주택은 4.6% 감소한 85만9,000건(이전 90만건)이었고, 다가구주택은 6.7% 감소한 34만9,000건이었다. 건축허가를 보면 단독주택 허가는 4% 감소한 84만5,000건이었고, 다가구주택 허가는 50만3,000건을 기록했다. 고정수익 T-노트 선물(Z6) 2틱 상승한 105-10에 결제 AI 부채 우려로 안전자산 선호 거래가 이어지며 미 국채 수익률 곡선이 평탄해졌다. 결제 시점 기준 2년물은 0.9bp 상승한 4.787%, 3년물은 0.4bp 상승한 4.872%, 5년물은 1.1bp 하락한 4.936%, 7년물은 2.3bp 하락한 5.021%, 10년물은 2.3bp 하락한 5.119%, 20년물은 4.9bp 하락한 5.479%, 30년물은 5.0bp 하락한 5.426%였다. 당일 동향: 미 국채 수익률 곡선은 평탄해졌다. 미국 주식시장에서 상승 종목의 폭은 고무적이었지만, 기술주의 부진은 AI 부채를 둘러싼 우려가 지속되고 있음을 반영하며 투자자들이 미국 국채 보유를 늘릴 이유를 더했다. 다만 단기물은 매도돼, 잠재적 미·이란 합의에 대한 낙관론으로 유가가 소폭 하락했음에도 단기 구간 수익률은 완만하게 상승했다. 2년·3년물 상승을 이끈 뚜렷한 요인은 없었지만, 시장이 다음 주 FOMC에서 동결을 여전히 선호하는 가운데 기대 재조정이 영향을 미쳤을 수 있다. 또한 미·이란 합의가 곧 이뤄진다 해도 정제유 부족 문제를 해결하는 것은 하루아침에 가능한 일이 아니다. 정유시설 복구와 추가 생산능력 구축에는 수개월에서 수년이 걸릴 수 있다. 미국 지표에서는 잠정주택판매가 7.3% 급감해 사상 최저치를 기록했다. 높은 모기지 금리가 주택 활동 회복의 장애물로 남아 있다. 9월 건축허가는 예상대로 거의 변동이 없었다. 오늘 애틀랜타 연방준비은행은 GDPNow의 3분기 실질 GDP 성장률 추정치를 3.6%에서 3.5%로 하향 조정했다. 국채 공급 미국은 6주물 국채를 최고금리 3.975%, 응찰률 2.74배로 매각했다. 미국은 10월 21일 17주물 국채 750억 달러, 10월 22일 8주물 국채 1,050억 달러와 4주물 국채 1,100억 달러를 매각할 예정이며, 모두 10월 27일 결제된다. 단기금리·시장 운영 CME 페드워치 기준 연준 금리 인상 반영: 10월 4.3bp(이전 4.3bp), 12월 25.8bp(이전 26.0bp) 10월 19일 EFFR 3.88%(이전 3.88%), 거래량 1,100억 달러(이전 1,150억 달러) 10월 19일 SOFR 3.87%(이전 3.88%), 거래량 2조8,880억 달러(이전 2조9,250억 달러) 10월 20일 뉴욕 연은 역레포 운영 수요 2억2,700만 달러(이전 3억3,000만 달러), 거래상대방 3곳(이전 7곳) 원유 WTI(Z6)는 배럴당 0.72달러 하락한 97.82달러에 결제, 브렌트(X6)는 배럴당 0.76달러 하락한 108.78달러에 결제 중동의 긍정적인 보도가 가격 흐름을 주도하면서 원유 시장은 등락이 컸지만 하락했다. WTI와 브렌트는 미국 장전 거래에서 각각 배럴당 101.37달러와 111.99달러까지 올랐다가, 카타르와 파키스탄이 오늘 이란 당국자들에게 미국의 승인을 받았으며 앞서 이란의 승인도 받은 제안을 제시했다는 알 아라비 알 자디드 보도에 하락했다. 이 보도가 다른 매체를 통해 널리 전해지면서 원유 하락 폭은 뚜렷하게 확대됐고, WTI는 배럴당 95.25달러, 브렌트는 105.95달러까지 떨어졌다. 그러나 협상에 가까운 한 당국자를 인용한 보도는 이란과 미국의 협상이 계속되고 있으며 합의가 임박했다는 보도는 틀렸다고 전했고, 이에 원유는 낙폭 일부를 만회했다. 이후 이란 대통령은 어떤 협상이든 압박과 위협, 제재가 먼저 해제돼야 한다고 말했다. 장 마감 후에는 주간 민간 재고 지표에 관심이 쏠린다. 주식 마감: S&P 500 +0.28% 7,713, 나스닥 100 -0.13% 29,490, 다우존스 +1.02% 52,497, 러셀 2000 +1.67% 2,774 업종: 커뮤니케이션 서비스 -0.89%, 기술 -0.34%, 산업재 보합, 에너지 +0.18%, 필수소비재 +0.28%, 소재 +0.31%, 임의소비재 +0.72%, 금융 +1.14%, 유틸리티 +1.15%, 부동산 +1.7%, 헬스케어 +2.34%. 유럽 시장 마감: 유로 스톡스 50 -0.33% 6,125, DAX 40 -0.05% 25,307, FTSE 100 -0.29% 10,733, CAC 40 -0.38% 7,838, FTSE MIB -0.03% 49,071, IBEX 35 +0.28% 19,092, PSI -0.67% 9,331, SMI +0.76% 14,478, AEX -0.68% 1,134. 개별 종목: 3M(MMM): 이익이 예상을 웃돌았고 회계연도 EPS 전망을 상향했다. RTX(RTX): 매출과 이익이 예상치를 웃돌았고 전망도 강했다. 스틸 다이내믹스(STLD): EPS와 매출이 월가 컨센서스를 밑돌았다. 솔스티스 어드밴스드 머티리얼스(SOLS): 스타보드 밸류가 수억 달러 규모의 지분을 구축했다. MSCI(MSCI): 매출이 예상을 웃돌았다. 제너럴 모터스(GM): 200억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했다. 크라운 홀딩스(CCK): 다음 분기 이익 전망이 부진했다. 에퀴팩스(EFX): 3분기 실적이 견조했다. 할리버튼(HAL): EPS와 매출이 월가 예상치를 웃돌았다. 애플(AAPL): 루프 캐피털이 투자의견을 하향했다. 코어위브(CRWV): HSBC가 ‘비중축소’ 의견을 재확인했다. 브레이즈(BRZE): 세일즈포스(CRM)가 기업가치 약 56억6,000만 달러에 인수할 예정이다. 주주들은 주당 47.50달러를 현금으로 받게 된다. 카셀라 웨이스트 시스템스(CWST): 자나 파트너스가 지분을 구축하고 경영진에 마진과 자본수익률 개선을 촉구했다. 퀴아젠(QGEN): EQT가 이 회사 인수를 위한 고급 협상을 진행 중인 것으로 전해졌다. 외환 화요일 달러 지수는 하락했다. AI 관련 종목이 보합권에 머문 가운데 미국 주식이 상승한 점과 중동에서 나온 보다 긍정적인 소식(이후 부인됨)을 포함한 전반적인 위험 선호 심리가 달러에 부담을 준 것으로 보인다. 지표 측면에서는 미국 9월 잠정주택판매가 예상보다 훨씬 큰 폭으로 감소해 현재 모기지 금리에 따른 미국 주택시장 어려움이 계속 부각됐다. 현재 에너지 가격과 인플레이션에 미칠 잠재적 파급효과를 고려하면 모기지 금리가 더 오를 위험이 있다. G10 통화는 달러 대비 일제히 강세를 보였다. 앞서 언급한 전반적인 시장 여건이 도움이 된 가운데 일부 통화별 요인도 상승을 뒷받침했다. 가장 강세를 보인 파운드는 예상보다 양호한 영국 실업률 지표의 지지를 받았다. 중앙은행과 관련해 영란은행의 그린은 2차 인플레이션 효과 위험에 선제적으로 대응해야 한다는 견해를 계속 유지하고 있다고 말했다. 그는 이 위험이 이전에 생각했던 것보다 크다고 덧붙였다. 파운드/달러는 1.3295~1.3409 범위에서 거래됐다. 한편 간밤 소식통들은 일본은행이 10월 금리를 동결할 가능성이 높지만 12월 금리 인상 가능성을 시사할 수 있다고 전했다. 일본은행은 2027회계연도 인플레이션 전망도 소폭 상향할 수 있다. 전반적으로 이 보도는 시장 기대를 거의 바꾸지 못했으며, 기사 작성 시점 기준 머니마켓은 10월 금리 인상 가능성을 5%, 12월 가능성을 약 80%로 반영했다. 유럽에서는 독일 10월 ZEW 경기기대지수가 예상에 못 미쳤다. 헤드라인 지수는 28.1로 예상치 30.0과 이전치 34.7을 밑돌았다. 마지막으로 헝가리 중앙은행(NBH)이 예상대로 금리를 5.50%로 동결한 뒤 포린트화는 거의 반응하지 않았다. 결정 후 발언에서 NBH는 지속 가능한 방식으로 인플레이션 목표를 달성하는 데 전념하고 있다고 밝혔다.