유럽 시장 개장: AZN LN tozorakimab, COPD 3상에서 주요 평가 지표 달성; EVOK LN, BALY 인수 제안 논의 확인; WCH GY, 실적 상회 및 가이던스 상향; UCG IM, CBK GY에 대대적 변화 필요 언급; 노르웨이 SWF, BP/ LN 이사회 의장 재선임 지지

유럽 시장 개장: 미국-이란 간 긴장이 재점화되며 유럽 주식시장이 약세로 한 주를 출발했다. 이란이 호르무즈 해협 재폐쇄를 발표했고, 여러 선박에 대한 이란의 공격 보도가 나왔으며, 트럼프 대통령은 미국 해군이 이란 국기 선박을 저지하면서 엔진룸에 구멍을 냈다고 밝혔다. APAC 주식은 밤사이 이러한 긴장 고조에 대체로 무반응이었지만, 트레이더들은 호르무즈 불확실성과 화요일로 예정된 미국-이란 회담 재개를 앞두고 변동성 있는 주 초를 준비 중이다. 위험 선호가 악화되며 오일 가격이 반등, 브렌트유는 배럴당 95달러를 넘어서며 금요일 하락분 대부분을 되돌렸다. 유럽 천연가스 가격도 상승, 기준인 TTF 선물이 메가와트시당 43유로를 넘어섰으며, 이는 이란이 해협을 재차 폐쇄한 데 기인한다. 미국 국채 금리는 밤사이 상승했으며, 일부 금요일 위험선호 랠리가 되돌려진 가운데, 채권 트레이더들은 화요일 Kevin Warsh의 인준 청문회를 채권시장 주요 촉매로 주목하고 있다. 금과 은은 호르무즈 해협 혼란의 재개로 에너지 공급 충격에 따른 인플레이션 우려가 커지며 하락, 금값은 온스당 4,800달러를 하회했다. 구리는 2월 초 이후 최고 종가에서 후퇴했다. 철광석은 이와 달리 밤사이 상승, 중국의 5월 노동절 연휴를 앞둔 견조한 수요와 타이트한 단기 공급이 주요 요인으로 지적됐다. 유럽에선 메르츠 독일 총리가 곧 국가안보회의를 소집해 글로벌 에너지 위기 및 유럽 최대 경제국에 미칠 영향을 논의하겠다고 밝혔으며, 필요 시 에너지 안보 보호를 위해 즉각 행동할 수 있다고 했다. 독일 3월 생산자물가지수(PPI)는 전월대비 2.5%(예상 1.4%) 상승, 연간 기준으로는 -0.2%(이전 -3.3%)를 기록했다. 영국에선 일부 장관들이 피터 만델슨 사건으로 사임 요구가 커지는 가운데, 주말 동안 Starmer 총리를 공개 지지했다. 데이터로는 Rightmove가 영국 주택가격이 전년 대비 0.9%(이전 -0.2%) 하락했다고 발표, 글로벌 불확실성에 따른 높은 모기지 금리를 구매력 및 판매자 가격 책정의 제약으로 들었다. 종목별: 통신 분야에서 Meta Platforms(META)는 5월 20일 약 10% 인력 감축 1차 구조조정을 실시할 계획이며, AI 기반 효율성 추진으로 2026년 추가 감원이 예정되어 있다. 기술 분야에서는 Alphabet의 Google(GOOG)이 Marvell Technology(MRVL)와 신규 AI칩 2종 개발 논의 중인 것으로 전해졌다. 하나는 Google TPU용 메모리 처리 유닛, 다른 하나는 AI 모델 효율 구동을 위한 새 TPU다. 헬스케어에서는 Eli Lilly(LLY)가 Kelonia Therapeutics 인수를 20억 달러 이상에 진행 중이며, 조건 충족시 추가 지급 가능, 월요일 발표될 전망이라고 WSJ가 보도했다. Sanofi(SAN FP)는 Nuvaxovid가 미국 COMPARE 연구에서 Moderna(MRNA)의 mNEXSPIKE보다 전신 반응성이 통계적으로 유의미하게 낮았으며, 전체·중등도 이상 전신 및 국소 반응도 적었다고 밝혔다. AstraZeneca(AZN LN)는 tozorakimab이 MIRANDA 3상 연구의 주요 평가 지표를 충족, 전 흡연자 및 전체집단에서 중등도 이상 COPD 악화 연간 발생률을 낮췄다고 발표했다. 별도로 Alexion Pharmaceuticals 부문은 악성 뇌종양 치료용 palacaparib에 대해 미국 FDA 희귀의약품 지정 획득. GSK(GSK LN)는 중국에서 2차 이상 재발 또는 불응 다발성 골수종에 대해 Blenrep 사용 승인을 받았으며, 병용 투여 시 사망 위험이 42% 감소, 무진행 생존 중앙값이 거의 3배로 늘어났다고 했다. 산업 분야에서 QXO(QCO)는 TopBuild(BLD) 인수를 위한 170억 달러 현금·주식 결합 계약에 합의, 주당 505달러로 평가하며 2026년 3분기 마감 예정. 이 거래로 북미 2위 상장 건축자재 유통사 탄생 예정. Siemens(SIE GY)는 EU 규제가 완화되지 않으면 미국·중국에 산업용 AI 투자를 우선하겠다고 밝혔으며, 10억 유로 투자 대부분은 미국에 할당 예정. American Airlines(AAL)은 United Airlines(UAL)와의 합병(논의·관심 모두 없음)을 부인, 경쟁·소비자 모두에 부정적이라고 언급. 소재에서는 Wacker Chemie(WCH GY)가 1분기 매출 14억 1,000만 유로, EBITDA 1억 7,300만 유로(모두 예상 상회), 연간 매출 성장률 가이던스를 ‘한 자릿수 후반’으로 상향, EBITDA 전망은 유지했다. 에너지 부문에서 Eni(ENI IM)는 인도네시아 쿠테이 분지 해상에서 신규 가스전을 발견, 원위치 약 5조 입방피트의 가스와 3억 배럴 응축유가 확인됐다고 밝혔다. 노르웨이 국부펀드는 BP(BP/ LN) 의장 Albert Manifold 재선임을 지지하고 4월 23일 정기주총에서 이전 기후 보고 결의안 2건 철회에 찬성할 예정이다. 금융 부문에서 UniCredit(UCG IM)은 Commerzbank(CBK GY)가 대대적 변화가 필요하며, 운영 측면에서 저조하고 펀더멘털 대비 과대평가, 우호적 환경에 가려진 구조적 약점이 크다고 평가. Reeves 재무장관은 수요일 Barclays(BARC LN), HSBC(HSBA LN), NatWest(NWG LN), Santander(SAN SM) 경영진과 회동 예정, 이란 위기가 영국 경제에 압박을 가하는 가운데 은행들이 위기발 인플레이션 압박을 받는 고객 지원 방안을 논의할 예정. Plus 500(PLUS LN)은 1분기 매출·EBITDA가 전년 대비 모두 증가, 2026 회계연도 매출·EBITDA가 시장 기대치를 상회할 것으로 전망했다. 소비재에서는 Evoke(EVOK LN)가 Bally’s(BALY) Intralot과 주당 0.50파운드의 현금·주식 결합 인수 제안 논의 중임을 확인, 최종 제안 마감일은 5월 18일이다. FDA는 Philip Morris(PM)의 IQOS 기기 및 HEETS에 대해 변형 위험 담배 제품 명령을 갱신, 미국 내 성인(21세 이상) 이용자 대상 저노출 정보 제공을 허용했다. 주요 증권사 평가 변경으론 Barclays가 Commerzbank(CBK GY), Julius Baer(BAER SW), UBS(UBSG SW)를 상향, Deutsche Bank(DBK GY)는 하향; Subsea 7(SUBC NO)와 Saipem(SPM IM) 하향, Technip Energies(TE FP) 상향; BBVA(BBVA SM) UBS서 하향; AB SKF(SKFB SS)는 RBC에서 하향; Sanofi(SAN FP)는 BNP Paribas에서 하향; Neste(NESTE FH)는 Inderes에서 상향됐다. 오늘의 일정: 예정 일정: 데이터 측면에서 유로존 2월 건설생산지표, 캐나다 3월 인플레이션(헤드라인 전년비 2.5% 예상, 이전 1.8%). 연설자로는 ECB Lagarde 총재(텍스트 예정), Riksbank의 Thedeen이 있다. 오늘 예정된 미국 주요 실적 발표는 Steel Dynamics(STLD), Zions Bancorporation(ZION), Cleveland-Cliffs(CLF) 등. 주간 전망: 핵심 일정은 미-이란 회담, Warsh 청문회, 플래시 PMI, 미국 소매판매, 영국 고용지표, 일본·영국·NZ·캐나다 인플레이션 수치; 주요 기업실적 시즌도 개시, 이번 주 발표 예정된 주요 기업은 TSLA, UNH, ISRG, BA, LRCX, PM, IBM, INTC, AXP 등이다. Newsquawk의 주간 프리뷰와 미국 실적 추정치는 별도 참조.