미국 실적 리뷰: 재무 지표 대체로 견고, ASML은 눈부신 보고서 발표

재무 실적 발표가 이어지고 있으며, 이는 WFC, JPM, BAC, GS, C 등에서 화요일에 발표된 강한 실적에 이은 것이다. 숫자 발표 이후 혼재된 주가 움직임이 마감 시점에 나타났다: WFC(-2.7%), JPM(+2.5%), BAC(+1.9%), GS(+9%), C(-5.3%). C의 경우, KBW Bank는 주가의 급격한 일중 반전이 비용을 2026년 하반기로 앞당겨 인식한 것을 반영하지만, 중요한 것은 Citi의 단기 ROTCE 잠재력에는 영향이 없다고 언급했다. BlackRock(BLK)(+5%)은 EPS, 매출, 운용자산(AUM) 모두 기대를 넘어서면서 견고한 금융 부문 실적을 이어갔다. PNC(PNC)(+2.5%)도 모든 주요 지표에서 기대를 상회했다. Morgan Stanley(MS)(+2.9%) 역시 헤드라인 수치, 순이자수익(NII), 매출 구성이 모두 양호해 눈길을 끌었다. Bank of New York Mellon(BNY)(-1%)은 견고한 보고서에도 불구하고 주가가 소폭 하락했으며, 이는 전날 언급된 몇몇 움직임과 일치한다. 헬스케어 섹터에서는 Elevance Health(ELV)(-8.5%)가 복리후생 비용 비율이 89.7%, 전년 대비 80bp 상승하면서 주가가 급락했다. 이는 정부 사업 분야에서 예상된 높은 의료비 상승이 원인이다. 참고로 ELV는 매출과 이익 모두 예상치를 웃돌았고 연간 실적 전망도 긍정적으로 제시했다. Johnson & Johnson(JNJ)(-1.5%)도 분기 수치 강세와 연간 전망 상향에도 발표 이후 약세였는데, 일부 데스크에서는 실적이 완만하게만 상회했을 뿐 기대에 못 미쳤다고 평가한다. 기술주에서는 ASML(ASML)(+3.5%)이 전 부문에서 기대를 뛰어넘는 실적과 연간/다음 분기 전망 상향으로 시장 전체를 견인하며 NQ를 아웃퍼폼시키고 있다. 필수소비재 섹터 Conagra Brands(CAG)(-3.3%)는 실적이 대체로 기대에 부합했으나, 연간 이익 전망을 예상치 이하로 제시했다. UAL의 실적은 장 마감 후 발표될 예정이며, 내일은 TSM, UNH, GE, USB, ABT, NFLX 등이 주목된다. NFLX에 대해서는 Morgan Stanley가 실적 발표 전 목표주가를 90달러(이전 115달러)로 하향 조정하고 '비중확대' 의견을 유지했다. 2분기는 대체로 기대치에 부합하는 실적 및 3분기 가이던스, 2026년 연간 가이던스 재확인을 예상한다. 모건스탠리는 참여도 우려는 과장됐다고 보며, 하반기 라이브 이벤트/스포츠 확장에 잠재력이 있을 것으로 본다. 다른 데스크에서는 유튜브, 전통 미디어, 모바일 시청 경쟁이 심화되는 가운데 넷플릭스가 성장 전략에 대해 투자자들에게 안심을 줄 필요가 있다고 지적한다.