[시장 분석] 미국-이란 협상이 점차 가까워짐에 따라 시장은 낙관적 분위기…영국과 미국의 휴일로 거래량은 저조

거시경제 유럽은 APAC 시간 동안 나타난 최고 수준의 낙관론에 근접한 상태로 개장했으며, 지정학적 이슈가 계속해서 거시적 가격 변동을 주도하고 있습니다. 주말 동안 미국-이란 관련 긍정적인 소식이 있었습니다. 간단히 말하면, 미국 트럼프 대통령은 협상이 대부분 이루어졌으며 호르무즈 해협이 재개될 것이라고 밝혔으나, 이후 합의안이 최종적으로 확정, 인증, 서명될 때까지 봉쇄가 유지될 것이라고 말했습니다. 보도에 따르면 60일간 휴전 연장의 95%가 합의되었으나, 문서 작성이 남아 있고 하메네이의 승인이 5~6일 더 걸릴 수 있습니다. 미국 관리들은 또한, 이란이 해협을 개방해야만 봉쇄가 해제되며, 농축 우라늄이 인도되기 전까지는 자금이 풀리지 않을 것이라고 밝혔습니다. 이러한 낙관론은 오늘 아침 조금 약화되었지만, 대체로 유지되고 있습니다. 이날 이란 외무부 대변인은 기자회견에서 여러 주제에서 진전이 있어 기본적인 틀이 마련되었으나, 합의가 임박한 것은 아니라고 밝혔습니다. 또한 대변인은 잠재적 양해각서(MoU)에 호르무즈 해협 관리에 대한 구체적 내용이 포함되어 있지 않다고 덧붙였으며, 이란은 해협이 연안국의 것이라고 주장합니다. 이란은 그곳에서 통행세를 부과하지 않을 것이나, 유료 서비스는 통행세로 불리지 않아야 한다고 밝혔습니다. 참고: 미국, 영국, 유럽 일부 지역의 휴일로 인해 월요일에 유동성은 제한될 것으로 예상됩니다. 원자재 브렌트유 선물은 100.73달러/배럴(금요일 종가 103.54달러/배럴)로 개장한 뒤 100달러/배럴 선을 내주며 97.10달러를 저점으로 기록했다가 약간 반등했습니다. WTI도 95달러/배럴 밑으로 미끄러져, 현재 90.32~93.90달러/배럴의 하단에서 움직이고 있습니다. 네덜란드 TTF는 약 5% 하락하며 46유로/MWh선에서 거래되고 있습니다. 앞서 언급된 이란 외무부 대변인의 코멘트 이후 원유 선물에서 일시적으로 소폭 상승세가 있었습니다. 스팟 금은 달러 약세의 영향을 받아 오르고 있지만, 최고점에서는 다소 후퇴한 상태로, 작성 시점에서 4,520~4,580달러/온스의 좁은 구간 중간값에 거래되고 있습니다. 스팟 은은 78.82달러/온스를 기록한 뒤 78달러 밑에서 안정세(저점은 76.42달러/온스)입니다. CME 구리는 시장 낙관론 및 달러 약세와 맞물려 더 견조해졌습니다. 참고로, 영국 은행 휴일로 인해 오늘 LME는 휴장입니다. 주식 유럽 주식(유로스톡스50 +1.1%)은 APAC 시장의 강한 랠리를 따라 개장과 함께 급등했습니다. 닛케이는 사상 최고치로 마감했으며, 항셍은 현지 휴일로 휴장했습니다. 업종별로는 대부분이 상승(에너지 제외)하며, 자동차, 여행 & 레저, 건설이 강세를 주도합니다. 반면 통신, 헬스케어, 식품·음료·담배가 소폭 하락, 에너지는 약세를 보이고 있습니다. 유럽 지수별로는 IBEX 35(+1.6%)와 CAC 40(+1.2%)가 경기민감업종 위주로 구성되어 강세를 보이며, FTSE 100은 영국 은행 휴일로 휴장입니다. 종목별 이슈는 적었습니다: 딜리버리 히어로(+9.9%), 우버는 인수제안가 인상 검토; 넥시(+4.5%), 이탈리아 CDP 지분 확대 승인. 한편, 반도체 관련해서 USTR Greer는 트럼프 행정부가 미국 반도체 제조 지원을 위해 수입 반도체에 대한 관세를 여전히 검토하고 있으나, '내일 또는 다음 주'에 즉각 부과할 계획은 없다고 밝혔습니다. 미국 주식 선물도 상승하고 있으나, 현물 시장은 미국 메모리얼 데이 휴일로 휴장합니다. 외환 미국과 이란의 외교적 진전 신호가 있은 후 외환시장은 분명한 위험선호(risk-on) 양상을 나타내고 있습니다. 에너지 관련 움직임과 맞물려 달러화는 약세를 보이고(DXY -0.2%), 하이베타 통화인 스웨덴크로나, 호주달러, 뉴질랜드달러가 강세, 파운드는 영국 은행 휴일로 인해 에너지 가격 부담에서 회복세를 보이고 있습니다. DXY는 금요일 99.32에 마감한 뒤, 야간에 99.12에 개장해 98.95의 저점을 기록한 후 99.00 근처에서 안정되고 있습니다. 캐나다 달러는 유가 약세의 영향을 받아 G10 통화 중 부진합니다. 채권 미국-이란 합의 기대감 속에 채권은 견조한 움직임을 보이고 있습니다. 머니마켓은 현재 ECB 12월 예치금리를 연말 2.57%(종전 2.65%), 현행 2.00%로 반영하고 있습니다. 다음달 인상 확률은 80%에서 70%로 하락했습니다. 독일 2년물 국채금리는 6.5bp 하락한 2.575%로, 이는 5월 8일 이후 최저치이며, 3월 말의 2.771%(2024년 7월 이래 최고치)에서 내려왔습니다. 10년물 분트선물은 작성 시점 기준 75틱 상승하여 125.72~126.16 범위의 상단에서 거래되고 있습니다. 10년물 미국채 선물 역시 20틱가량 강세이나, 현물 거래는 미국 휴일로 휴장 중입니다. 참고로 영국 길트채도 영국 휴일로 거래되지 않습니다. 야간에는 10년물 일본국채(JGB) 선물이 유가 하락과 5년물 기후 전환 JGB 입찰에서의 강한 수요에 힘입어 상승했습니다.