유럽 장 시작: BAS GY, EVK GY 인수 협상 확인; UBSG SW, 합병 관심 받아; TTE FP, 4분기 25억 달러 자사주 매입 계획; 아르마니, 지분 15% 매각 협상 시작; MBG GY, 베를린 밴 공장 분리 검토; RXL FP, GCG 14억 달러에 인수

유럽 장 시작: 유럽 주식은 한 주를 혼조세로 시작했다. 간밤 아시아·태평양 증시도 유가 상승으로 매파적 금리 인상 전망이 강화되고 주말 동안 지정학 관련 뉴스가 엇갈린 가운데 혼조세를 보였다. 중국 증시는 기술주 매도세가 나타나며 1년 만의 저점에 닿았다. 베이징이 엔비디아의 신형 칩에 대한 현지 구매를 허용할 수도 있다는 보도와 중국 광학 기업에 대한 미국의 규제안이 나온 뒤였다. 무역 관련 소식으로, 미국과 중국은 각각 300억 달러 규모의 상품에 대한 예정된 관세 인하 목록을 공개했다. 여기에는 중국 상품 77개와 미국 상품 1,619개가 포함됐지만 인하 폭은 명시되지 않았다. 중국 상무부는 상호 합의에 포함된 상품의 약 90%에 대해 관세를 최혜국 세율로 인하할 것이라고 밝혔다. 중국 목록에는 석탄, 가축, 육류, 해산물, 유제품, 농산물, 곡물, 의료 장비 등이 포함됐으며, 미국 목록에는 생활용품, 직물, 장난감, 가전제품, 스포츠용품 등이 포함됐다. 상무부는 양측이 농업 실무그룹을 구성하고 AI 사고 관련 소통 채널을 마련하기로 합의했다고 밝혔다. 미국 곡물 선물은 하락했다. 블룸버그에 따르면 워싱턴과 베이징이 각각 약 300억 달러 규모의 수입품을 대상으로 관세 인하를 발표한 뒤, 트레이더들은 중국의 구매를 입증할 더 강한 증거를 기다리고 있다. 밀, 옥수수, 대두 선물은 하락했으며 대두는 관세 인하 대상에서 대부분 제외됐다. 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 재개방에 관한 이란의 최근 제안을 거부한 뒤 인플레이션 우려가 심화되면서 글로벌 채권 수익률과 유가는 한 주를 상승세로 시작했다. 12월물 브렌트유는 배럴당 약 100달러에 거래되고 있다. 트럼프는 합의를 거부했다고 말하면서, 이란의 조건은 미국이 1년 전에는 받아들였을 수도 있는 것이며 테헤란이 무리한 요구를 했다고 덧붙였다. 트럼프는 이란 전쟁이 끝나면 유가가 하락할 것이라고 덧붙였으며, 토요일 밤 호르무즈 해협에서 기록적인 양의 원유가 반출됐다고 말했다. 그는 정상회담 중 중국 국가주석 시진핑에게 이란에 대한 지원을 중단하라고 말한 것으로도 전해졌다. 이란은 트럼프의 거부 이후에도 해협 재개방 조건을 완화하지 않겠다고 밝혔지만, 협상은 이번 주 재개될 것으로 예상된다. 미국 2년물 수익률은 4.90%로 올랐고, 10년물 수익률은 5.20%로 상승했다. 베선트 재무장관은 AI 생산성 향상과 규제 완화가 인플레이션 억제에 도움이 될 것이라며 연준에 금리에 대해 열린 태도를 유지할 것을 촉구했다. 스왑 시장은 내년에 연준이 세 차례 추가 인상할 것으로 반영하고 있으며, 네 번째 인상 가능성도 있다. 한편 일본 2년물 국채 수익률은 투자자들이 일본은행의 추가 금리 인상 가능성을 높게 보면서 1995년 이후 최고치인 2% 부근으로 상승했다. OIS는 10월 인상 가능성을 약 40%로 반영하고 있으며, 12월까지 25bp 추가 인상은 완전히 가격에 반영됐다. 엔화 약세와 인플레이션 우려가 긴축 정책 전망을 강화하고 있다. 호르무즈 해협 교착 상태로 에너지 비용이 높은 수준을 유지하면서 연준의 추가 긴축 압박이 이어진 가운데 금값은 온스당 4,200달러 아래로 하락했다. 금값은 전주에도 2% 넘게 하락했다. 경제지표에서는 중국의 산업 이익 증가세가 8월에 더 둔화해 전년 동월 대비 4.2% 증가했다(7월에는 11.2%). 기술 제조업의 강세를 국내 수요 부진이 상쇄했다. 첫 8개월 이익은 15.7% 증가했다(1~7월 17.6%). 트레이더들이 중국 산업 이익 증가세 둔화와 국경절 연휴를 앞둔 수요를 평가하는 가운데 구리는 하락했다. 유럽 정치에서는 프랑스 보수 공화당과 동맹 정당들이 일요일 선거 이후 상원 과반을 유지할 것으로 예상됐다. 포퓰리즘 정당인 국민연합이 세력을 넓혔지만, 공화당과 동맹 정당은 각각 최소 127석과 72석을 확보했다. 국민연합과 동맹 정당은 최소 14석을 확보해 정식 교섭단체를 구성할 수 있게 됐다. 한편 폴리티코는 EU 지도자들이 10월 15일 회의를 앞두고 EU의 차기 장기 예산을 두고 교착 상태에 빠진 것으로 전해졌다고 보도했다. 이 교착 상태로 2026년 말까지 합의가 이뤄지지 않을 가능성이 커지고 있다. 영국에서는 노동당 전당대회가 진행 중이다. 번햄 총리는 사회 복지 개혁 재원으로 신규 세금을 사용할 가능성을 배제하지 않았으며, 생애 첫 주택 구매자를 위한 헬프 투 바이 제도도 발표하고 히스로 공항 제3 활주로를 저지할 수 있음을 시사했다. 힐리 재무장관은 오늘 전당대회에서 연설할 예정이다. 그는 주말 동안 영국의 자본이득세율이 유럽 G7 국가 중 가장 낮다고 언급했다. 중앙은행 발언에서 네덜란드 중앙은행의 슬레이펜은 정부 지출을 억제하고 추가 차입을 피해야 한다고 말했다. 그는 부채와 인플레이션 상승을 경고했으며, 약 1%의 경제성장률은 개선돼야 한다고 말했다. 주요 종목: 소재: BASF(BAS GY)는 RAG 재단 및 에보닉(EVK GY)과 에보닉 인수 가능성에 대해 탐색적 논의를 진행 중이라고 확인했다. 논의는 계속 열려 있으며 결론은 정해지지 않았다고 밝혔다. 금융: 블리크에 따르면 최소 8개 주요 외국 은행이 UBS(UBSG SW)와의 합병 또는 결합 가능성에 관심을 표명했다. UBS는 스위스의 더 엄격한 자본 규정 제안에 직면해 있다. 경영진은 외국 은행과의 결합을 포함해 스위스 규제에 대한 노출을 줄이는 방안을 다시 논의한 것으로 전해졌다. 모건스탠리(MS)가 잠재적 인수 후보로 거론됐다. 에너지: EU 에너지 담당 집행위원 요르겐센은 중동 분쟁으로 촉발될 수 있는 에너지 가격 위기를 회원국에 경고하고, 각국 정부에 수요 감축 조치를 검토하고 겨울을 앞두고 가스 저장량을 계속 채울 것을 요청했다. 그는 역내 저장 시설이 계절 평균 86%에 비해 70%를 조금 넘는 수준으로 채워져 있다고 언급했으며, 가격 압박 완화를 위해 충전 목표를 80%로 낮추는 방안을 제시했다. 토탈에너지스(TTE FP), SOCAR, XRG는 압셰론 가스·콘덴세이트전의 전체 개발에 대한 최종투자결정을 내렸다. 생산량은 가스 연간 60억㎥, 콘덴세이트 하루 4만7천 배럴에 이를 것으로 예상되며, 2029년 가동을 계획하고 있다. 별도로 토탈에너지스는 4분기에 25억 달러, 이후 1분기에 20억 달러를 약간 웃도는 규모의 자사주 매입을 계획하고 있다. 경기소비재: 명품 패션 업체들과 관련해 아르마니가 지분 15% 매각을 시작할 예정이며, LVMH(MC FP), 로레알(OR FP), 에실로룩소티카(EL FP)와 협의 중인 것으로 전해졌다. 아르마니 CEO는 해당 지분에 한 곳 이상의 투자자를 참여시키는 데 회사가 열려 있다고 말했다. 메르세데스(MBG GY)는 베를린 인근 밴 공장을 분리하려는 것으로 전해졌으며, 핸델스블라트에 따르면 KNDS가 관심을 보이고 있다. 자동차 업계 전반과 관련해 트럼프 행정부는 바이든 시기 규정을 완화하는 새로운 연료 효율 기준을 월요일 발표할 계획이다. 최종 규정이 지난해 제안과 같다면 2031년형 차량의 연비 요건은 약 50MPG에서 34.5MPG로 낮아진다. 엔테인(ENT LN)은 브라질의 온라인 베팅 금지에도 FY26 EBITDA 가이던스를 유지했지만, 실적은 전망 범위 하단에 이를 것으로 보고 있다. 필수소비재: 스위스 식품 기업들과 관련해 국내 식량 생산을 늘리자는 제안은 유권자 지지율이 28% 미만에 그치며 부결됐다. 기술: 인피니언(IFX GY)의 14억4천만 달러 규모 태국 반도체 공장은 10월 1일 생산을 시작할 예정이다. 렉셀(RXL FP)은 GCG를 약 14억 달러의 기업가치로 인수하기로 합의했으며, 거래는 2026년 말까지 완료될 것으로 예상된다. 중국은 바이트댄스와 알리바바(BABA)를 포함한 현지 기업들이 엔비디아(NVDA)의 RTX PRO 5500 칩을 구매하도록 허용할 수 있다는 신호를 보낸 것으로 전해졌다. 중국 공업정보화부는 기업들에 구매 계획을 문의하고 승인이 뒤따를 수 있음을 시사한 것으로 알려졌다. 미국 배심원단은 애플(AAPL)의 탭틱 엔진이 햅틱 기술 특허 2건을 침해했다고 판단해 애플이 택션에 57억 달러 넘게 지급하도록 명령했다. 애플은 택션의 기술을 사용하지 않았고 특허는 무효라고 부인했으며 항소할 계획이다. SK하이닉스(SKHY) 주가는 자회사 솔리다임이 이르면 내년에 미국 IPO를 검토하고 있으며 기업가치가 최대 1,000억 달러에 이를 수 있다는 보도 이후 아시아·태평양 거래에서 하락했다. 한국기업거버넌스포럼은 그룹의 피라미드식 소유 구조에 대한 우려를 들어 8월 SK하이닉스에 해당 계획을 철회하라고 촉구한 바 있다. 오늘의 일정: 행사: 힐리 영국 재무장관이 오늘 노동당 전당대회에서 연설한다. 지표: 북미에서는 미국 댈러스 연은 제조업 지수가 발표된다(이전치 11.6). 중앙은행: 연준의 보먼(투표권자)이 은행 감독에 관해 발언한다. 연설 주제를 고려하면 통화정책·경제 전망 관련 발언은 피할 수 있다. 연준의 쿡(투표권자)은 신흥 기술에 관해 발언한다. 연설 주제를 고려하면 통화정책·경제 전망 관련 발언은 피할 수 있다. 연준의 바킨(2027년 투표권자)은 대담에 참여한다. ECB에서는 라가르드 총재, 엘더슨, 마차도가 발언한다. 영란은행의 램스든은 양적긴축에 관해 발언한다. 그 외 노르웨이 중앙은행의 롱바와 보르숨이 일정에 있다. 옵션 만기: 미국 국채 2026년 9월물 선물이 만기된다. 국채 발행: EU는 2029년물, 2035년물, 2048년물 국채 70억 유로어치를 입찰한다. 실적 발표: 오늘 실적을 발표하는 주요 기업에는 JEF가 포함된다. 이번 주 주요 일정: 미국 비농업 고용지표, PCE, ISM 제조업 PMI, 유로존 CPI, RBA 정책 발표가 주목된다. 이번 주 주요 기업 실적 발표에는 MU, ACN, NKE가 포함된다.