Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 5월 13일

유럽 증시는 전반적으로 강세를 보였으며, 미국 주식 선물은 혼조세를 보였습니다. DXY는 강한 생산자물가지수(PPI) 보고서 이후 상승했으며, 호주달러는 구리가격 상승의 수혜를 받았고, 뉴질랜드달러는 부진했습니다. 영국 트레이더들은 국내 정치 상황을 소화중이며, Streeting이 이르면 목요일 리더십 도전을 개시할 것으로 전해집니다. 트럼프-시진핑 회의(03:15 BST / 22:15 EDT 시작 예정)에 이목이 집중됩니다. 주식 유럽 주요 증시(STOXX 600 +0.3%)는 장 초반 상승세로 출발했으나, 거래가 진행되면서 후퇴해 혼조세로 마감할 예정입니다. AEX와 DAX가 동종업계 대비 뛰어난 실적을 기록했으며, 이는 주로 긍정적인 실적발표에 기인합니다(하단 참고). 반면, CAC 40은 Eiffage가 지수에 부담을 주며 부진했습니다. 섹터별로 뚜렷한 방향성은 없었습니다. 원자재 업종이 금속 반등에 힘입어 선두에 올랐으며, 미디어 및 부동산업종은 뒤처졌습니다. 시장 전 개장 전에는 실적발표가 이어졌습니다 : Siemens는 주문 예상치를 상회하고 60억 유로 규모 자사주 매입 계획을 밝혔으나 매출은 예상치에 미치지 못했습니다; Merck는 매출 및 순이익 모두 예상치를 웃돌았고 연간 조정 주당순이익 예상치를 상향했습니다; ABN AMRO는 순이익 예상치를 상회했고 연간 비용 전망을 개선했습니다. 실적 이외로, Intertek(+6.5%)은 EQT의 개선된 106억 파운드 인수 제안을 수락하겠다고 발표한 후 급등했습니다. Airtel Africa(-14%)의 주가는 Bharti Airtel이 29억 달러 규모 주식 교환 방식을 통한 지분 확대 계획을 승인한 이후 급락했습니다. 미국 주식 선물은 시장 최고치(ATH)에서 상승폭을 일부 반납하다가 현금시장 개장과 함께 대체로 상승세를 보였습니다. 미국 PPI는 전년 대비 6%(예상 4.9%, 이전 4%) 급등했으며, 이에 따라 미국 주식은 장중 고점에서 후퇴했고, 트레이더들은 매파적 전망을 강화했습니다. 이는 화요일 약간 더 높게 나온 CPI 발표에 이은 흐름입니다. 실적 측면에서, 미국 상장 알리바바(+3.5%) 주가가 인공지능·클라우드 성장에 대한 집중으로 상승했습니다. 외환 DXY는 런던 세션 내내 강세를 유지했으며, 이는 유가 강세(뉴스 플로우 미미)와 뜨거운 미국 PPI 결과에 기인합니다. DXY는 98.45, 98.52의 100일 및 200일 이동평균선을 상회했다가 후반 소폭 하락했지만, 런던 세션 기준 0.2% 상승세로 마감 예정입니다. 주요 위험 이벤트가 다가오고 있습니다. 연준 연설 및 트럼프/시진핑 정상회담이 예정되어 있습니다. 후자와 관련해, 미중 관계의 돌파구는 예상되지 않으나, 이란 관련 문제가 핵심 이슈가 될 것으로 보이며, 일각에선 이란-대만 빅딜을 우려합니다(자세한 분석은 Newsquawk 헤드라인 피드 참고). 연준 연설 : Collins(2028년 투표권, 중립)는 경제 전망에 대해 연설합니다. Kashari(2026년 투표권, 매파)는 패널토론에 참석하며, Logan(2026년, 매파)도 패널토론에 참석합니다. 영국 파운드는 런던 세션 내내 G10 통화 중 최약세를 보였습니다. 이는 총리의 거취 불확실성 지속에 따른 것입니다. 현재로선, 보건장관 Streeting이 동료들에게 사임 및 이르면 목요일 리더십 경선 개시를 준비 중이라고 전한 것으로 전해집니다. 오늘은 국왕 연설로 인해 아무 일도 없을 전망입니다. 의회는 14:30BST에 토론을 재개하며, 곧 있을 Badenoch-Starmer 토론에 이목이 집중됩니다. Burnham 관련, 현재 의석이 확보됐는지는 불분명합니다. Sky News는 전날 밤 "Andy Burnham은 사퇴할 하원의원을 아직 확보하지 못했다"고 보도했습니다. 이에 앞서 Telegraph는 "Burnham의 의중을 아는 두 소식통이, 그가 사퇴 의향이 있는 하원의원을 찾았으며, 보궐선거를 통해 웨스트민스터 복귀 경로를 모색 중이라고 전했다"고 보도했습니다. EUR/GBP는 0.8647-0.8676 범위에서 변동한 끝에 런던 세션 변동 없이 마감 예정입니다. MUFG는 오전에 이렇게 썼습니다. "이미 EUR/GBP가 연말에 0.8850까지 상승할 것으로 봤지만, 이 불확실성이 지속되고 지도부 교체·정책 좌향 움직임이 나타나면 0.9000을 상회할 가능성도 있다." ING는 "높은 수익률이 일시적으로 파운드에 완충재 역할을 하고 있지만, 0.8650 밑에선 EUR/GBP 수요가 커질 것으로 본다"고 했습니다. TS Lombard도 "채권시장이 단기적으로 현재 정부 지도부의 리스크를 반영중이나, 현재 리스크 프리미엄은 잠재적으로 매력적으로 보인다"고 썼습니다. 뉴질랜드달러는 뉴질랜드 내년 기대 인플레이션이 2.6%에서 3.4%로 상승하며 스태그플레이션 우려가 재점화돼 G10 통화 중 최약세를 보였습니다. 호주달러는 뉴질랜드달러 약세에 힘입어, 뉴욕 개장 전 교차환율에서 0.5% 상승 마감 예정입니다. 채권 글로벌 주요 채권시장은 유럽 세션 대부분 동안 강보합이었으나, 미국 PPI 기대치 상회와 Streeting 관련 보도로 영국채가 타격을 입으면서 전반적으로 약세로 전환했습니다. 미국 국채(UST)는 109-28 ~ 110-04의 좁은 범위에서 거래됐으며, 당일 최저치는 미국 PPI 발표 이후 기록했습니다. 오전 초기 거래는 미미했고, 전일의 압박에서 약간 벗어난 모습을 보였습니다. 이후 미국 PPI가 전년 6% 급등하자(예상 4.9%), 에너지 가격 강세 때문이다라는 해석이 나왔습니다. 에너지 가격 상승이 운송비용으로 번지는 초기 징후도 일부 포착됐습니다. Oxford Economics는 CPI와 PPI 결과를 바탕으로 PCE의 "nowcast"가 전년 3.8% 상승을 가리키고 있다고 밝표했습니다. 이는 2023년 5월 이후 가장 높은 PCE 인플레이션입니다. 앞으로는 연준 연설자와 트럼프-시진핑 정상회담이 주목받고 있습니다(03:15 BST / 22:15 EDT 시작). 영국채는 개장 초반 상승 출발하며 전일 낙폭을 일부 만회하려 했습니다. 시장은 정치리스크로 인한 드라마를 피해 조용한 흐름을 예상했으나, 소식통 보도에 따르면 Streeting이 목요일 사임·리더십 도전을 준비 중이라 했고, 이는 영국채에 압박으로 작용했습니다. 영국채는 85.69~86.31 하단에서 마감할 예정입니다. 독일 분트채권은 오늘 약 7틱 하락, 124.57~124.87 중간값 부근에서 마감할 것으로 보입니다. 장 초반에는 도매물가 강세를 소화했고, 유로존 GDP는 수정 사항이 없어 독일 벤치마크에는 영향이 없었습니다. 내일 일본은 30년 만기 JGB를 입찰 예정입니다. 지정학적 긴장 등으로 장기물 금리는 계속 높게 유지되고 있습니다. Takaichi 총리는 최근 가계 전기료 보조금 재개를 약속했으며, 정부는 추가 예산 편성 불필요하다고 밝혔습니다. 높은 금리는 수요를 이끌 수 있으나, 매파적 일본은행 의사록 공개와 골든위크 직후라는 점은 수요에 부담 요인입니다. 수요일에 미국 투자등급 시장에서 약 6개사가 자금조달을 검토 중이라고 블룸버그가 보도했습니다. 최근 2일간 24개사가 330억 달러 이상 발행한 것보다 둔화된 수치입니다. 독일은 2.50% 2054 만기 국채 11.4억 유로(예상 15억), 3.40% 2047 만기 국채 9.86억 유로(예상 10억)를 발행했습니다. 이탈리아는 2.40% 2029, 3.30% 2033, 2.95% 2038 만기 국채 총 75억 유로(예상 62.5~75억)를 발행했습니다. 원자재 원유 선물 – 미국-이란 긴장 격화 및 공급 전망 타이트에 따라 손실을 일부 만회했습니다. 트럼프는 이란이 "협상하지 않으면 파멸"될 것이라 반복했고, 테헤란은 대화 조건을 강하게 제시했습니다. IEA는 2026년 공급량이 하루 390만 배럴 급감, 재고는 사상 최대 속도로 감소할 것으로 전망했으며, OPEC 월간보고서는 다소 구 데이터입니다. 브렌트유는 106.09~108.28달러/배럴 범위에서 움직였습니다. 천연가스 – 네덜란드 TTF는 변동성을 보이며 46유로/MWh 밑에서 반등, 46.50유로 상회 후 다시 하락했습니다. 귀금속 – 미국 PPI 강세로 전반적으로 약세를 보였습니다. 현금 금은 4,675~4,727달러/온스에 거래되며 전일 범위 내에 머물렀고, 100일 이동평균선은 4,786.96달러입니다. 현금 은은 6거래일 연속 상승 후 조정, 87.80달러 부근 저항에서 후퇴했으며, 상하이 선물거래소는 AG2705 은 선물 가격 제한을 17%로 상향 조정했습니다. 비철금속 – 강한 달러 불구, 위험 선호가 긍정적 영향을 주며 전반적으로 강세를 보였습니다. 3개월 LME 구리는 14,086.58~14,191.48달러/톤, 1만4천달러 상회. OPEC 월간보고서(4월 – UAE 탈퇴 반영 안 됨): 4월 OPEC+ 참가국의 원유 생산량은 전월대비 174만 배럴 감소한 일 3,319만 배럴(2차 자료). 우크라이나군 "야로슬라블 러시아 정유소 타격" 발표. 독일 정부 대변인, 올해 케로신 비축량은 충분하며 에너지 공급에 문제 없다고 말함. 스웨덴 정부, 휘발유·경유 추가 리터당 3크로나 세금 인하 발표. 러시아 Perm 정유소(일 26만 배럴), 드론 공격 이후 가동 중단(5월 7일 기준, 소식통). 프랑스 재무장관 Lescure, G7에서 원유 방출 논의 계획은 없으나 언급 가능성. 상하이 선물거래소, AG2705 은 선물 가격 제한을 17%로 조정. IEA 월간보고서 : 2026년 세계 원유 공급, 호르무즈 해협 운송 6월부터 점진적 재개 가정시 390만 배럴 감소(이전 150만 감소 전망); 2026년 세계 공급, 수요 대비 178만 배럴 낮을 전망(이전, 41만 배럴 초과에서 하향 변동). 러시아 Astrakhan 정유소, 드론 공격 후 화재 발생(지역 주지사). UAE ADNOC, 6월 Murban 원유 공식판매가(OSP) 104.44달러/배럴(5월 대비 -6.31달러). 쿠웨이트, 6월 아시아向 원유 가격 인하(가격 문서). Japan Petroleum Exploration Co 집행임원, 중동 공급 대체용 2026 회계연도 LNG 3회 물량 확보. 유럽 주요 경제지표 독일 경상수지(3월) 236억(이전 220억) 독일 도매물가 MoM(4월) 2% (예상 1%, 이전 2.7%) 독일 도매물가 YoY(4월) 6.3% (이전 4.1%) EU 고용변동 QoQ 선행치(1분기) 0.1% (예상 0.2%, 이전 0.2%) EU GDP 성장률 YoY 2차 추정치(1분기) 0.8% (예상 0.8%, 이전 1.2%) EU GDP 성장률 QoQ 2차 추정치(1분기) 0.1% (예상 0.1%, 이전 0.2%) EU 산업생산 YoY(3월) -2.1% (이전 -0.6%) EU 고용변동 YoY 선행치(1분기) 0.5% (이전 0.7%) EU 산업생산 MoM(3월) 0.2% (예상 0.3%, 이전 0.4%) 프랑스 인플레이션 YoY 확정치(4월) 2.2% (예상 2.2%, 이전 1.7%) 프랑스 인플레이션 MoM 확정치(4월) 1.0% (예상 1%, 이전 1%) 프랑스 실업률(1분기) 8.1% (예상 7.8%, 이전 7.9%) 스웨덴 CPIF MoM 확정(4월) -0.6% (예상 -0.6%, 이전 -0.6%) 스웨덴 CPIF YoY 확정(4월) -0.1% (예상 0.8%, 이전 1.6%) 주요 헤드라인 영국 보건장관 Wes Streeting이 이르면 목요일 사임 및 리더십 경선 준비중이라고 동맹에게 밝혔다고 더타임스 보도. Streeting 측근은 “그는 나설 것, 내일 할 계획”이라 말했고, 다른 소식통은 "주말 전 움직임 예상"이라 전함. Sky의 McDaid는 영국 재무장관 Reeves가 의원들에게 보건장관 Streeting을 지지하지 않도록 설득하고 있다고 들었다고 전함. 영국 Starmer 총리 대변인, 총리는 보건장관 Streeting을 완전히 신뢰한다 밝혔고 회의 내용은 언급하지 않을 것이라 전함. Guardian의 Crerar는 일부 보도와 다르게, 영국 보건장관 Streeting이 노동당 의원 81명의 지지를 확보했다고 게시. 영국 Starmer 총리, 리더십 경연에서 맞서겠다고 밝혔음. 영국 보건장관 Streeting 측은 그가 내일 사임 준비중이라는 더타임스 보도에 대해 부인하지 않았다고 Sky news 보도. 독일 Merz 총리, 6월 추가 연립회담 개최 계획. 연금·세금·근로시간 법률 개정 관련 노사 단체 입장 확인·이행 방안 논의 예정. ITV의 Peston, 영국 보건장관 Streeting이 목요일 리더십 도전 준비 중이라는 더타임스 보도를 확인. 여러 노동당 소식통, 군주제 간 휴지기 이후 갈등 재개 시사(스펙테이터 Heale). Guido, 맨체스터시장 Burnham이 전 장관 Josh Simons의 Makerfield 지역구 승계 시도 거부됨을 전함. SNP, 국왕 연설 토론에 Starmer 총리 관련 수정안을 넣어 신임투표 강행 의사. 영국 보건장관 Streeting은 현재 자리를 유지하고 있다고 i Paper의 Donaldson 보도. 영국 장관 Wes Streeting, 10 Downing 거리에서 20분 미만 머물고 퇴근(Sky). 노동당 소속 노조그룹 TULO “노동당이 이 경로 계속 갈 수 없다, 현 총리가 차기 총선 노동당 대표될 수 없음 자명하다” 의견 개진. 독일 자동차협회 VDA, 입지 위기 심화로 예상보다 대규모 감원 전망(Die Zeit). 영국 노동당 연계 노조들, 노동당이 "언젠가" 새 대표 선출 계획 세워야 한다는 공동성명 15일 수요일 발표할 전망(Guardian). 무역/관세 EU 의원들, 미국산 수입 급증 등 시장 교란시 EU-US 무역협정 효력 중단 합의(유로뉴스 소식통). 미중, 300억달러 상당 수입품 관세 인하 검토 중(로이터) ; 트럼프·시진핑, 북경서 관치무역 논의; 미국, 모델개혁보다 수치목표로 무게 이동. 미 백악관, 중국의 대미 직접투자 가능성 배제 안했다고 세마포 보도. 중국-미국, 허심탄회·구체적·건설적 교류 정상회담 이뤘다고 CCTV. EU 집행위, EU-US 무역 점진적 종결 협상안 마련(Politico). 중앙은행 UBS, 연준 2026년 12월 및 2027년 3월 25bp 인하 예상(이전에는 9월·12월 인하 예상). 전 일본은행 Kuroda, 10년 JGB가 최근 2.58%대로 상승한 것은 인플레이션 2~3%대 및 통화 긴축 반영한 자연스러운 수준이라고 언급. USD/JPY 120~130은 일본 경제기초상 적정선. 일본은행 "미국 재무장관 Bessent-일본은행 Ueda 회의 없었다"고 발표. 유럽중앙은행(ECB) Kocher, 6월 인상은 기본 시나리오 아닐 수 있다; "미팅마다 결정"; 6월 50bp 인상은 오늘 시점에서 매우 가능성 낮다(Econostream). 정책 인상 타이밍: "연말까지 여러 차례 회의 있음" 첫 인상 후 개선 없으면 "일단 올리고 주시". 6월 인상한다면 "9월이 적기", 하지만 아직 논할 단계 아님. 연말까지 동결 어렵다고도. ECB는 불필요한 인상·필요조치 지연 둘 다 피해야 함. ECB Muller, EU 경기 스태그플레이션 빠진 상태 아님 강조. ECB Elderson, Anthropic의 Mythos AI 도구로 인한 심각한 업무중단 가능성 대비 회복력 계획 갱신 필요. 유로지역 은행은 현재 Mythos 접근권 없음. ECB Dolenc, 인플레이션에 대한 소비자 기대 상향 가능. 에너지 가격이 경제에 미치는 영향은 현재 한정적. ECB Radev, 다시금 외부가격 충격 확인. ECB Rehn, 인플레이션 기대 아직 잘 고정됨. ECB Villeroy, ECB는 2차 효과 대응에 나서야 하며 기저 인플레이션은 현재 통제하에 있다고 말함. 브라질 중앙은행 Galipolo, 공급충격이 도전요소로 공식 통계와 괴리 초래한다고 언급. 체코 중앙은행(CNB), 중동 분쟁 영향으로 2026년 내 물가상승률 2~3% 예상, 정책은 최근 인상에도 불구 억제적임. 폴란드중앙은행(NBP) Litwiniuk, 올해 인상 가능성이 인하보다 높다 언급. 스웨덴 중앙은행 회의록: 에너지 가격발 인플레이션 리스크로 정책금리 기대치와 긴밀히 연동. 지정학/러-우크라이나 푸틴 러시아 대통령 "러시아는 현재 및 미래 미사일방어 무력화 미사일 체계 개발 지속; 전략핵전력 현대화·개발 지속"(TASS). 우크라이나군, 야로슬라블 러시아 정유소 타격 보고. 러시아 Perm 정유소, 드론 공격 후 가동 중단(5/7, 소식통). 러시아 Astrakhan 정유소, 드론 공격 후 화재(지역 주지사). 중동 이란군 대변인, 호르무즈 해협은 이란군 전략적 통제하; 미국 무기가 해당 수로 통과해 지역 기지로 들어오는 것 불허. 모든 국가는 이란군 감독 하 통과해야 함. 해협 서쪽은 IRGC 해군, 동쪽은 육군 해군이 통제. 이란군 대변인, 해협 통제는 석유수익 두배의 경제적 이익. 미 정보, 이란이 호르무즈해협 내 30개 미사일 기지 작전능력 복구함(NYT/세마포). 중국 초대형유조선, 통행료 없이 호르무즈 통과(WSJ). 이란, COSCO 소유 탱커 200만달러 통행료 없이 통과시킴. 이스라엘 모사드 국장, 3~4월 최소 두 차례 UAE 방문(WSJ) – 전쟁 협조 목적. 이란 외교부 대변인, 파키스탄 중재 통해 미국 입장 더 정확히 파악할 것(Al ArabyTV). 최대주의적 핵 요구는 거부, 부당하다고 평가. 기자 Stein, 'Captain Louis' 텔레그램 채널 인용, "카타르 Al-Odeid 미공군기지에 두자릿수 B-52 폭격기 집결, 이란 타격거리 내 이례적 수준" 보도. 스위스 정부, 미국 정부로부터 Patriot 장거리 방공시스템 계약 관련 옵션 전달 받음. 인도시기·비용 문제로 결제 보류중. 미 상원의원 초당파 그룹, Rubio 국무장관에게 대만관계법 지지 공식 서한 발송(세마포); 12명 서명. "파키스탄 외교부, 목요일 중동·서아시아 및 주요 수도 파견 공관장 회의 개최 예정"(파키스탄 언론인 Mallick). 이스라엘 총리, 오늘 밤 제한적 안보 협의 예정(언론인 Stein). 북미 경제지표 미국 PPI 식료/에너지/무역 제외 YoY(4월) 4.4% (예상 3.7%, 이전 3.6%) 미국 근원 PPI MoM(4월) 1.0% (예상 0.3%, 이전 0.1%) 미국 PPI YoY(4월) 6.0% (예상 4.9%, 이전 4%) 미국 근원 PPI YoY(4월) 5.2% (예상 4.3%, 이전 3.8%) 미국 PPI MoM(4월) 1.4% (예상 0.5%, 이전 0.5%). 4월 최종수요 PPI 상승의 60%가 서비스 항목(1.2% 상승) 때문. 미국 PPI 식료/에너지/무역 제외 MoM(4월) 0.6% (예상 0.3%, 이전 0.2%).