[시장 분석] 낮은 수익률과 AI 우려로 DXY 압박; 고용지표 발표 후 AUD 부진

현황: G10 통화 대부분이 USD 대비 강세를 보이고 있으며, USD는 오늘 오전 약한 압력을 받고 있습니다. 부진한 고용 보고서 발표 이후 호주달러가 뚜렷한 부진을 보이는 반면, CHF는 수익률 격차 축소와 전반적인 위험 회피 분위기에 힘입어 가장 강세를 보이고 있습니다. DXY는 현재 소폭 하락세로 거래되며, 직전 거래일에 나타났던 강세를 일부 되돌리고 있습니다. 현재 지수는 101.87~102.39 범위 안에 머물러 있습니다. 압력은 전날 CPI 발표 이후 상승분을 되돌리는 움직임으로 보이며, 최근 기술주 매도세 속에 미국 수익률이 약세를 보이고 있습니다. 밤사이 SK하이닉스와 삼성전자는 11% 넘게 하락했습니다. 투자자들은 AI 지출의 지속 가능성을 우려하고 있으며, 가장 최근에는 코어위브와 관련한 채무불이행 우려도 제기됐습니다. 매도 압력은 예상보다 뜨거웠던 미국 CPI 보고서의 여파 속에서도 나타나고 있으며, 이는 신용 우려와 앞으로 금융 여건이 긴축될 것이라는 전망을 더욱 키우고 있습니다. 머니마켓은 현재 10월 금리 인상 가능성을 27%, 2026년 12월까지의 가능성을 90%로 반영하고 있습니다. 일부 셀사이드 은행들도 이전에는 동결을 전망했지만 연말까지 금리 인상이 있을 것이라는 전망을 앞당겼습니다. 오늘 오전 호주달러가 뚜렷한 부진을 보이고 있으며, 현재 0.6936~0.6980 범위의 하단에 머물러 있습니다. 이는 지역 고용 보고서가 매우 부진했던 데 따른 것으로, 보고서에서는 전체 고용 변화가 예상 밖으로 감소했으며 이는 전적으로 시간제 근로에 따른 것으로 나타났습니다. 실업률은 상승했지만 경제활동참가율 하락과 함께 나타났습니다. 이 보고서 이후 머니마켓은 11월 금리 인상 베팅을 축소했으며(16%), 연말까지 금리 인상 가능성은 약 40%로 반영하고 있습니다. CHF(+0.6%)가 오늘 오전 가장 강세를 보이고 있으며, EUR(+0.5%)와 GBP(+0.5%)가 그 뒤를 바짝 따르고 있습니다. 세 통화 모두 전반적인 USD 약세의 수혜를 받고 있습니다. 스위스 프랑은 수익률 격차 축소에 힘을 얻고 있으며, GBP는 영국 예산안 발표일(10월 28일)을 앞두고 있습니다. 이와 관련해 힐리 재무장관의 계획에 관한 최근 소식통 보도는 시장에서 큰 동요 없이 받아들여졌습니다. 특히 그는 1) 소득세와 양도소득세를 동일하게 조정할 의도가 없으며, 2) 신규 차입 없이 재정 패키지의 재원을 마련할 예정입니다. 예산안 발표를 앞두고 8월 영국 GDP의 전월 대비 수치는 0.1% 성장으로, -0.1%라는 예상치를 웃돌았지만 이전 수치인 0.4%에는 미치지 못했습니다. 따라서 힐리는 8월의 성장을 반기겠지만, 소폭의 둔화는 그가 기대했을 재정 여유를 어느 정도 줄일 것으로 보입니다. 파운드화는 해당 지표 발표 직후 급등했지만, 단기적으로 통화정책에 미치는 영향이 거의 없다는 점에서 상승분을 일부 반납했습니다. 이와 관련해 오늘 영란은행 위원 두 명이 발언했습니다. 그린은 2차 파급 효과의 위험이 “상당히 크다”고 본다는 입장을 재확인했고, 브리든은 에너지 충격이 사라진 것인지 아니면 단지 지연된 것인지 의문을 제기했습니다. 두 MPC 위원의 견해는 크게 엇갈립니다. GBP/USD는 현재 1.3186~1.3259 범위에 머물러 있습니다.