뉴스콕 유럽 시장 요약 - 2026년 7월 1일

유럽 증시는 전반적으로 하락 마감했다. 미국 주가지수 선물도 동조하였으나, Meta(+6%)는 초과 AI 연산 능력을 판매하는 클라우드 사업 추진 소식 이후 상승했다. ECB 신트라 패널에 앞서 DXY가 상승했다가, Fed 워시 의장이 공개적으로 매파적 언급을 피하면서 최고치에서 후퇴했다. Al Hadath는 소식통을 인용해 이란에 미화 30억 달러를 송출하기로 잠정 합의가 이뤄졌다고 보도했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.6%)는 독일 DAX 40(+0.3%)을 제외하고 수요일 장을 전반적으로 하락세로 마감할 예정이다. 독일 지수는 방산 업종(아래 참조)으로부터 지지를 받았다. 프랑스 CAC 40(-1.0%)은 슈나이더 일렉트릭(-3.6%)이 Cognite를 31억 달러에 현금으로 인수한 뒤 부진했다. 업종별로는 장내 내내 하락세가 유지됐다. 자동차(+0.4%)가 선도 업종이었고, 금융서비스(+0.4%)와 화학(+0.2%)이 소폭 상승한 유일한 추가 업종이었다. 여행&레저(-1.6%), 유틸리티(-1.6%), 에너지(-1.4%)가 가장 부진했다. 독일의 국방주(라인메탈 +4.7%, MTU 에어로 +0.9%)는 FT가 독일이 미국 무기의 독일 생산 확대를 추진 중이라고 보도한 이후 상승했다. 독일 정부는 다음 주 NATO 정상회담 전 미국 측에 공동 생산 합의를 요청할 계획으로 전해졌다. 주요 움직임: 쉘(-1.6%), 에너지 가격 하락 및 Na Kika 플랫폼 지분 17억 달러 매각 소식; 사노피(-1.3%), 2026년 2분기 환율 영향 매출 -2%, 영업이익 -3% 예상; 르노(+4.0%), 시장 컨센서스 상회하는 연간 가이던스 확인. 미국 현금 주식 시장은 3분기 초 괜찮은 손실로 출발, NDX(-0.8%)가 부진했다. 개장 전 클라우드 기업들의 하락세가 Meta(+6%)의 AI 클라우드 관련 발표 후 더 확대됐다. FX 스냅샷: G10 통화는 유럽 세션 내내 대체로 달러 대비 약세였다. 엔화는 동료 통화 대비 다소 선전했고, 유로, 호주달러, 스위스프랑은 부진했다. DXY는 런던 세션 초반 강세로 시작했다. 미국 지표는 ADP 고용 변화가 예상을 약간 하회했으며, Revelio Labs 비농업 고용이 25.8만(이전 12.3만)으로 급증했다; 후자는 당시 DXY에 약간의 강세를 부여. 이후 ISM 제조업지수가 예상보다 낮고, 가격지수도 큰폭 하락해 소폭 하락 압력으로 작용했다. ECB 신트라 정상회의에서는 Fed 워시 의장, ECB 라가르드 총재, BoE 베일리 총재, BoC 맥클렘 총재 등이 패널로 참석. 중앙은행들은 다양한 테마를 언급했으나, 큰 움직임은 BoE 베일리 총재가 영국 경제 부진이 금리 동결 사유라 밝히면서 나왔다. 이로 인해 파운드/달러가 약 20핍 하락했고, 이에 따라 달러 인덱스가 상승했다. 워시 의장은 공개적인 매파적 언급을 피하며 달러 강세가 다소 진정되었다. 유럽 세션 초 유로화는 인플레이션 및 경기지표와 씨름했다. EZ HICP 보고서가 모든 지표에서 예상치를 하회하며 둔화, 7월 동결 전망에 힘을 실었다. 제조업 PMI 확정치는 소폭 상향 수정, 동반 코멘트도 긍정적이었다. 엔화에도 주목, 또 한 번의 구두 개입 시도가 별 효과를 못 냈다. 일본 외환 고위관이 미국 측과 긴밀히 접촉 중임을 언급, 미국 측이 FX 조치에 지지적 발언을 했다고 밝혔다. 이에 엔/달러는 소폭 하락(05:30 BST/00:30 EDT 기준 162.79→162.56) 후 약 절반 반등. 일본 국내에서는 단칸조사가 견조해 기업 낙관론 확산을 시사. 응답자 70% 정도는 미-이란 MoU 서명 전 답변. BoA는 달러 롱 포지션 유지. DXY가 헤드앤숄더 바닥 패턴 완성 및 52주 신고점 돌파, 1차 목표 102.86, 2차 104.60 제시. 유로화에 약세 전망, USDJPY, USDCAD, USDKRW, USDTHB 상방 위험 경고. 채권 글로벌 채권시장은 수요일 장 전반에 약세 전개, 하락의 대부분은 유럽세션 후반에 집중됐다. 미국채(-9틱 이상)는 매도 지속됐으나 최저점에서는 반등, 그 결과 장기물 주도로 2-10년 금리차가 32bp까지 확대됐다. 원인 부재 속에서도 분기말 포지션 조정일 수 있다는 분석. 미국 ADP 고용은 예상 하회(98K vs 110K), Revelio NFP는 +258.5K로 급증(+123.7K서 상승). 목요일 발표될 비농업고용 보고서는 110K(이전 172K), 실업률은 4.3%로 예상된다. ISM 제조업 PMI는 전망치 하회(53.3 vs 53.9), 국채 반응은 미미. Fed 워시 의장은 신트라에서 별다른 언급 없이 예측한 대로였으며, 선제 안내는 하지 않겠다고 재확인, 통화정책 결정의 새 기준 필요성을 언급. 전반적으로 지난 FOMC 기자회견에 비해 덜 매파적이었다. 분트(-32틱)는 오전에 127.00-127.23 범위에서 움직이다 미국채 낙폭 확대로 하락. 유로존 6월 인플레이션이 둔화(HICP: 2.8% y/y vs 3.0%예상)해 ECB의 동결 혹은 추가 금리 인상 연기 근거로 작용할 것. 시장에서는 7월 인상 가능성 24%, 9월 인상은 72%로 반영 중. ECB 라가르드 총재 역시 뚜렷한 입장 언급은 없었지만, 위험 균형이 몇 주 전보다 나아졌다고 밝혔다. 길트(-30틱)는 전일 미국채 하락을 따라잡으며 장초반 매도. 영국 채권시장엔 특별한 데이터나 요인 없음. 신트라 정책 패널에서 BoE 베일리 총재는 경기·노동시장 약화를 인상 보류 사유라 제시했지만, 현재로서 금리 인하는 배제한다고 덧붙임. 독일, 2.5% 2032년 분트 26.73억유로(예상 35억), 수요 1.15배(이전 2.4배), 평균수익률 2.68%(이전 2.8%), 보유 23.6%(이전 23.94%). 영국, 0.125% 2031년 물가연동채 12.5억파운드, 수요 4.26배(이전 3.75배), 실질 수익률 0.933%(이전 0.651%). 원자재 에너지 시장은 부진한 세션. WTI와 브렌트유는 장 초반 약세 출발 후 종일 하락세를 보였다. 초기 하락은 전일 미국 트럼프 대통령이 마감기한 연장 지지 언급(추가 공습 대신)한 분위기 영향. 이후 미-이란 간 간접 협상 기대감에 베어리시 분위기 확산. OPEC+가 8월 산유쿼터 상향 가능성 보도 등 억제 요인 가세. 회담과 무관한 소식으로는 소식통에 따르면 OPEC+가 8월 원유 생산쿼터를 증산 예정. WTI와 브렌트유는 각각 68.14달러/배럴, 71.62달러/배럴 저점 인근에서 유럽 장을 마감할 전망. 금속 역시 압박받았으며, 기초금속은 위험회피 분위기와 동조 하락. 금 현물은 달러 약세 덕 일부 만회했으나, 밤사이 4천달러/온스 위는 짧게 유지했음. 기초금속 시장에서 3M LME 구리는 1만3,100달러로 추가 하락, 전반적 위험 분위기에 좌우되고 있다. 참고로 APAC 인수도는 혼조, 중국 본토의 강세(홍콩 휴장)는 공산당 기념일·확장적 PMI에 기인. Fed 워시 의장이 매파적 언급을 피하면서 달러가 약세를 보이자, 유럽장에서는 저점에서 다소 회복. 페트로브라스(PBR)는 7월 1일부터 항공유 가격 14.5% 인하. 러시아 노박 부총리는 정유시설 물류 장애에 따른 연료공급 차질이 있지만, 신속히 해결 중이라고 말했다. 국내시장은 휘발유·디젤 공급 충분, 주요 석유사들이 가격을 관리 중. 연료가 인플레이션에 미치는 영향은 최소화될 것이라고 전망. OPEC+는 로이터 소식통에 따르면 8월 원유 증산을 18.8만 bpd로 논의할 가능성. 헝가리, 팍스 원전에 대한 하류 냉수 온도 규제 임시 면제 연장. 아람코와 소나트라크는 7월 LPG 가격 인하; 아람코는 세계 공급 증가로 7월 LPG OSP를 24~27% 인하. 프로판 OSP는 톤당 180달러 하락해 580달러, 부탄은 220달러 하락해 600달러. 알제리 소나트라크는 프로판 톤당 57달러(518달러), 부탄 10달러(600달러) 인하. 세계금협회는 올해 금 가격이 4,100달러/온스 부근에서 거래될 것으로 전망. 사우디 아람코, 아시아에서 수백만 배럴 현물 판매; 한국, 일본, 중국 등에 최소 6백만 배럴 공급. 미국 농업 로비단체들은 트럼프 대통령에 해충 대체제 행정명령이 농민·관련 지역의 지지 이탈 초래할 것이라고 경고, Axios가 소식통 인용 보도. 광저우선물거래소, 플래티넘 및 팔라듐 하루 가격제한율 14%, 증거금률 16%로 7월 3일 결제부터 조정. 우랄 원유 인도 인도 가격차가 4개월 내 최저치, 공급 및 경쟁 심화 영향. 유럽지표 유로존 인플레이션 (6월 잠정) MoM -0.1% (예상 0.1%, 이전 0.1%) 유로존 인플레이션 (6월 잠정) YoY 2.8% (예상 3.0%, 이전 3.2%); 서비스 3.2%(이전 3.5%) 유로존 HICP 식품·에너지 제외 YoY 2.2%(이전 2.3%) 유로존 HICP 에너지, 식품, 주류, 담배 제외 YoY 2.4%(예상 2.6%, 이전 2.6%) 유로존 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정 (6월) 51.4 (예상 51.3, 이전 51.6) 영국 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정 (6월) 52.5 (예상 53.1, 이전 53.9) 영국 내셔널와이드 주택가격 MoM (6월): 0%(예상 0%, 이전 -0.6%) 영국 내셔널와이드 주택가격 YoY (6월): 2.2%(이전 1.7%) 독일 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정 (6월): 50.3 (예상 50, 이전 50.1) 프랑스 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정 (6월): 51.2 (예상 50.7, 이전 49.7) 이탈리아 S&P 글로벌 제조업 PMI (6월): 52.2 (예상 52.6, 이전 52.9) 스페인 S&P 글로벌 제조업 PMI (6월): 49.7 (예상 51, 이전 51.2) 스웨덴 Swedbank 제조업 PMI (6월): 58.3 (이전 57.3) 주요 헤드라인 영국 총리 스타머, 연간 국방 예산 10억 파운드 부족분 예산 여유분으로 충당 발표. EU 반독점 규제 당국, 파라마운트(PKSY), 워너브라더스(WBD) 합병 EU 승인 위해 시정방안 제안. 영국 노동당 의원들, 번햄에 맥패든을 재무장관으로 임명해 밀리밴드 견제 원한다는 보도(Huffington Post 소식통 인용). 무역/관세 미국, 중국산 텅스텐 의존도 낮추기 위해 대체 공급원 모색(NYT 보도). 중국이 세계 공급의 85% 생산, 미국은 작년 수출 통제. Almonty Industries의 한국 상동광산은 5,800만톤 매장량으로 중국 제외 글로벌 수요의 40% 공급 가능. 미국 방산업체, 내년부터 중국산 텅스텐 금지 예정. 중앙은행 Fed 워시 의장: 통화정책의 새로운 운영방식 모색 필요, 연준이 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 새 방침 모색 중. 현재 중앙은행으로서 중대 전환기. 지침(전망) 제공 반복 거부, FOMC에서 동료와의 논쟁, 의견을 중시한다고 언급. 예단 내려 않고, 4주 후 회의 예정. 연준은 독립성 유지. 건강한 논의 방해하는 요소 있으면 없애야. 12개월 내 더 좋은 길로 갈 가능성 기대. AI: 미국에서 AI 붐이 뚜렷하며, 연준이 인플레이션 영향 모니터링 중. 단기적으로는 수요 측 영향 관찰 가능. 전방위 재화로 확산될지는 미지수, 별다른 소식 없음. 통화정책이 경제 간에 파급됨. 미국이 AI로 최대 수혜자 될 것. AI 혁명은 아직 초입 단계. 이중 목표: 물가안정 추구, 두 목표 모두 달성해야. 노동시장 안정, 공급강세, 가격은 여전히 높다고 진단. 최근 4주 인플레이션 기대 하락. 2% 이상 인플레이션에 만족할 일은 없다고 강조. 경제: 변동성·금리 모두 하락. 태스크포스: 내주에 임명 소식 나올 예정. ECB 라가르드 총재: 최근 몇 주간보다 위험 균형 개선. 스태그플레이션은 현재 경제상황을 제대로 설명 못한다고 재확인. 물가안정 추구 강조. ECB 라가르드 총재, 과거 통화정책 결정 언급; 선제안내에서 벗어나 '프레임워크 지침' 지향 의사 피력. ECB 원쉬: 7월 전 추가 긴축 가능성 줄었다고 Econostream에 언급, EZ 인플레이션의 추가 상승 없으면 현 수준 충분. 추가 인상은 충격 지속 여부에 달림. ECB 나겔: "보험성 인상" 반론, 블룸버그TV; 2026년 인플레이션은 높고, 2027년에도 목표 상회 전망. 데이터 의존·차기 두 회의서 결정 강조. 1차 영향이 계속돼 2차 영향 위험 높아짐. 임금으로의 전이 아직 감지 안 된다고 평가. 독일 연금개혁 환영(분데스방크 요구). AI: 단기적으로는 인플레이션 유발, 장기적으로는 생산성 증대 등 긍정효과 기대. 고용시장 전망도 밝다고 언급. BoE 베일리 총재: 선제지침 신중 강조, 도입보다 해제 어렵다고 평가. 경직성 주의 필요성 언급. 영국 경기·노동시장 약화로 금리 동결 결정, 에너지 위기 파급 우려. 최근 에너지 가격 상당히 하락, 반영엔 시차. 현재 금리 인하는 논외, AI가 일자리 창출인지 소멸인지 판단 유보. BoC 맥클렘 총재: 금리 현 수준 만족, 모든 국가가 유사 충격 겪지만 기초체력 달라. 캐나다 경제 완만, 노동시장 여유 존재. 인플레이션은 명확히 목표 상회, 통화정책 난제. 자연 금리 하단(2.25~3.25%)에 위치, 인플레이션 억제엔 적정. 선제지침 관련 신중 필요, 위험 요인 많음. 상황 변화시 조치 준비됨. 무역은 지속적 역풍. 미국 AI 투자로 경쟁압력 증가. AI 주도 디스인플레이션 시점은 미지수. 단기적으로는 컴퓨터 가격 상승. 정치·지정학 러시아-우크라이나 러시아 노박 부총리: 정유시설 물류 장애로 인한 연료 수급 차질 있지만, 신속 해결 중. 국내 휘발유·디젤 공급 충분, 석유사들이 가격 관리 중. 인플레이션 영향은 최소화될 전망. 중동 이란 농업지 부 장관: 필수품 수입처로서 미국 의무 없음, 동결자산 수입에 개방(Mehr 보도) 미국 트럼프 대통령: 이란과 매우 좋은 회의, 관계 매우 양호; 이란 비핵화 진전 중. 미국 이스라엘 대사, Jerusalem Post에 "이란이 야욕 포기 않으면, 대통령은 모든 옵션을 테이블에 올려둘 것". Al Hadath는 현재 도하에서 간접 협상 중이며, 이란에 30억 달러 자금 해제 잠정 합의(소식통 인용). 이란은 기술 협상 진전에 30억달러 수령 연계. 오만이 제안한 호르무즈 해협 신플랜 논의 중, 각국 대표단은 오만 제안 검토 위해 수도 복귀 예정. UKMTO, 예멘 Balhaf 남쪽 76마일 해상에서 사건 보고. 의심 선박이 선박에 접근했다 떠났으나, 여전히 항해 위험 가능성. 이란 관료 Gharibabadi: 최종합의에 관한 협상 아직 시작 안 됨. "이행 작업반, 최종합의 협상 위해 작업반 형성됐으나, 해당 형식의 협상은 미개시". 이란, 서부 국경에 테러 공격 잇따르자 특수부대 배치(Press TV) 이란은 호르무즈 해협 통제권 유지 고수(고위 이란 당국자 인용). 8월 중순부터 선박 통행료 징수 재개 가능성, 호르무즈 합의 전 타 항목 논의 없을 것. 이스라엘 국방장관: "이란 두 번 타격, 필요시 세 번째도 타격". UKMTO: 예멘 남쪽 76NM에서 다수 소형선박 접근 신고, 승무원은 안전하다고 보고. 이스라엘 국방장관 Katz: 이스라엘군(IDF)은 레바논, 시리아, 가자 내 안보지대에 남을 것. 미-이란 간 기술 협상은 도하에서 카타르·파키스탄 중재로 진행. 양측 협상단과 전문가팀 참여, 미국 측 위트코프, 쿠슈너는 화요일 카타르 총리와 협상 개요 논의 후 직접 협상에는 불참. 이란 국영매체: 호르무즈해협에서 외국 컨테이너선이 이란이 지정하지 않은 항로 사용 후 좌초. 이란 알레자 국방장관 대행: 미사일·드론 역량은 협상 불가 레드라인. 이란 외무부 차관: 중재자 주도로 협상 일시·장소 정하기 위한 협의 중(Al Jazeera 보도). 조건 충족시 작업반 단위 협상 시작 예정. 이란 아라그치 외무장관: MoU 조항 명확, 트럼프 대통령이 텔아비브의 '개'를 억제하겠다고 미측 약속. 자국민 위협시 즉각 강력 대응 예고. NATO 룻터 사무총장: NATO의 방산업계 메시지는 생산량 확대. 미국·프랑스, 최근 미국 내 합동 훈련 실시(Axios 보도) "미국 대표단, 카타르 중재자와 협상 시작", 알아라비야 소식통 인용, 이란 대표단은 파키스탄 중재자와 논의 중. 주요 북미 뉴스 미국 트럼프 대통령, 미국 내 자동차공장·AI 공장 대거 건설, 임기 마칠 때 반도체 시장 50% 점유 가능성 언급. 미국 트럼프 대통령, 유가 하락·주식시장 상승 칭찬, 카타르의 새로운 에어포스원 기부 칭찬. NEC 해셋 국장: 미국 하반기 성장률 약 4% 전망. 호르무즈 해협 교통 정상화. 금리 인상은 실수, 워시는 "고양이 떼를 몰아야"(의미: 어려운 업무) 한다고 언급. 북미 데이터 Revelio Labs 비농업 고용(June) +25.85만(이전 +12.37만, 수정 +11.08만). 공공행정, 보건·사회, 전문·비즈니스 서비스 고용 크게 증가. 미국 ADP 고용 변화 (6월) 98,000(예상 110,000, 이전 122,000, 최저 78,000, 최고 134,000). 연간 임금상승률 변화 Y/Y: 일자리 유지자 4.4%(이전 4.4%), 이직자 6.6%(이전 6.5%). 논평: 수요·공급 양면 보여준다. 직업 구직기간 길어졌으나 일부 산업 공급 제약 신호도 동반. 결과적으로 고용 증가 속도 둔화 중. 미국 MBA 30년 주택담보대출 금리(6/26): 6.57% 미국 MBA 주택담보대출 신청(6/26): 0% 미국 챌린저 감원(6월) 45,849건(이전 97,006건); 감원은 여전히 기술 업종에 집중, AI가 인력 수요 재편 지속. 미국 ISM 제조업 PMI(6월) 53.3(이전 54.0, 최저 53, 최고 54.6) 미국 ISM 제조업 고용(6월) 49.7(이전 48.6) 미국 ISM 제조업 가격(6월) 73.0(이전 82.1, 최저 72, 최고 84)