뉴스콕 미국 마켓 랩: 에너지 가격 상승과 테크 차익실현 속 주가 요동

스냅샷: 주식 혼조, 국채 하락, 원유 상승, 달러 상승, 금 보합 전일 동향: 예상보다 높은 미국 CPI; 연준 Goolsbee, 서비스 물가상승에 대한 우려 지속; 미국, 전략 비축유 추가 5,330만 배럴 방출; 이란, 5대 전제조건 충족 전까지 미국과 2차회담 불가; 이란 국회 대변인 “추가 공격시 이란의 옵션 중 하나는 90% 농축”; 사우디아라비아, 전쟁 중 이란에 비공개 보복 타격 실시; 영국 Starmer 총리, 퇴임 시간표 제시하지 않을 것이라 내각에 전달; 미국 10년물 국채 평균 입찰; QCOM 부정적 전망 예정: 데이터: 스웨덴(4월)·프랑스(4월) 인플레이션 확정치, 유로존 고용 변동(Q1), 산업생산(3월), GDP 2차 추정(Q1), 미국 생산자물가지수(4월). 이벤트: 캐나다중앙은행 의사록(4월), IEA OMR(5월), OPEC MOMR(5월), 스웨덴중앙은행 의사록(5월). 연설: 영란은행 Mann, 연준 Collins, Kashkari, 유럽중앙은행 Lane, Lagarde. 발행: 호주, 이탈리아, 독일, 미국. 실적: Cisco Systems, Alibaba, Siemens, Deutsche Telekom, Allianz, E.On, Merck, RWE. 마켓 랩 화요일 주식시장은 혼조세를 보였으며, 나스닥과 러셀지수는 부진한 흐름을 보인 반면 S&P 500은 보합, 다우존스는 소폭 상승 마감했다. 업종별로는 헬스케어, 필수소비재, 에너지가 강세였고, 기술, 임의소비재, 산업재는 약세였다. 반도체 종목이 최근 상승 후 차익실현에 눌리며 기술주가 전체 시장을 끌어내렸으나, 장 막판 일부 손실을 만회했다. 지정학적 배경은 여전히 긴장 상태로, 시장은 중동지역의 재충돌 위험에 주목했다. Trump 대통령은 휴전에 대해 “매우 약하다”고 표현했다. 이날 이란이 쿠웨이트를 겨냥했다는 보도가 나오며 UAE가 강하게 비난했고, 추가적으로 사우디아라비아가 분쟁 초기 이란을 타격했다는 소식도 있었다. 이란은 전쟁 종식, 제재 해제, 동결자금 해제, 피해보상, 호르무즈 해협 주권 인정 등 5대 조건 충족 없이는 협상 복귀가 없다고 재확인했다. 이처럼 높은 지정학적 리스크 프리미엄이 유가를 밀어올리면서 국채 수익률을 전 구간에서 상승시켰다. 한편, 4월 CPI는 기대치를 상회했으며, 코어지표와 서비스 물가가 특히 상승했다. 이에 따라 시장은 연준의 긴축 기대를 높이며 연내 금리 인상 확률을 약 43%로 가격에 반영했다. 외환에서는 미국 국채금리와 에너지 가격 상승에 힘입어 달러가 강세를 이어갔다. 영국 Starmer 총리를 둘러싼 정치적 압박으로 파운드는 약세였고, 에너지 민감도가 높은 캐나다달러와 호주달러는 각각 유가 상승과 오후 주식시장의 회복에 힘입어 강세를 보였다. [미국] 미국 CPI: 4월 헤드라인 CPI는 전월대비 0.6% 올라 예상치에 부합하나 직전(0.9%)보단 완화됨. 그러나 전년동기 대비는 3.8%로 앞서의 3.3% 및 예상 3.7%를 상회. 세부항목 중 에너지 지수는 4월에 3.8% 상승하며 헤드라인 CPI 월간 증가분의 40% 이상을 차지. 근원 물가도 강세를 이어감. 코어 CPI는 전월대비 0.4%(비공식 0.376%) 상승해 예상(0.3%)과 직전(0.2%)을 모두 웃돌았고, 연간으로도 2.8%로 가속(직전 2.6%, 예상 2.7%). 서비스 근원물가 상승은 전월대비 0.5%, 연간 3.3%였으며, 슈퍼코어 인플레이션도 3.4%로 가속화돼 에너지발 물가충격을 넘어 근원 가격압력이 끈질김을 입증. 이 같은 코어 지표 강세는 연준 관계자들의 우려를 살만하다. Goolsbee (2027년 투표권자)는 이번 발표에서 서비스 부분이 특히 우려스럽다고 언급. 또한 노동시장이 안정적이나 좋지는 않으며, 물가안정 진전이 있어야 금리인하가 가능하다고 언급. 2007~2009년 금융위기 당시와 달리 민간신용과 전통금융기관 간 연결성이 과하지 않다고 별도 발언함. 한편 이번 발표로 Kevin Warsh의 연준 의장 지명에도 관심이 모임. Warsh는 오늘 연방준비제도 이사로 상원 인준을 받았으며, 6월 회의를 앞두고 의장으로 공식 지명될 예정이다. 그는 Powell보다 비둘기적이고 선제적이라는 평가이나, 최근 상원 청문회에선 ‘정치적 금리인하’를 지지하지 않는다며 사전 정책공약을 거절한 바 있다. Goolsbee(2027년 투표권자)는 CPI 보고서에서 "좋은 게 별로 없다"고 말하고, 서비스 인플레이션이 최악이라고 언급. 시카고 연준 총재의 서비스 인플레이션 경계는 이번이 처음이 아니며, 인플레이션이 유가 및 관세 관련 요인뿐 아니라 방향 자체가 잘못 가고 있다고 재차 강조함. 다만 인플레이션 진전 시 기준금리 인하는 여전히 가능하다고 낙관함. [채권] T-노트 선물(M6) 12틱 하락한 110-01에 마감 T-노트는 에너지 가격 추가 상승, 지정학적 긴장, 예상보다 높았던 CPI 보고서로 전 구간에 걸쳐 하락했다. 2년물 +4.3bp(3.994%), 3년 +4.8bp(4.026%), 5년 +5.1bp(4.124%), 7년 +5.2bp(4.292%), 10년 +5.1bp(4.463%), 20년 +5.1bp(5.027%), 30년 +4.8bp(5.032%) 마감. 이날도 T-노트는 에너지 가격 상승 영향에 내내 약세. 지정학적 배경은 전일과 크게 다르지 않았으며, 주관심사는 중동 분쟁 재점화 리스크. 이란의 쿠웨이트 공격 보도로 중동 긴장이 유지됐다. 에너지 가격 상승은 전 구간 금리의 베어스티프닝를 야기했고, CPI 발표 후 연준 긴축 기대가 시장에 더욱 반영됨. CPI 발표로 초기엔 국채 매수세가 있었으나 10년물 국채 입찰을 앞두고 금세 약세 전환. 10년 입찰 자체는 최근 평균과 유사하게 마감. [공급] 미국, 10년물 420억달러 발행(테일 0.4bp) 미국, 30년물 250억달러 5월 13일 발행 예정이다. 6주물 국채 3.615%, B/C 2.80배, 1년물 3.650%, B/C 3.41배에 발행 미국, 8주물 950억달러(이전 850억), 4주물 1,000억(이전 900억) 5월 14일 입찰 예정, 17주물 690억달러, 5월 13일 입찰 예정(모두 5월 19일 결제) [단기금리·운영] Fed 가격: 10.7bp(이전 12월 대비 +6.1bp) EFFR 3.63%(이전 3.63%), 거래량 1,140억달러(이전 1,230억달러) 5월 11일 기준 SOFR 3.60%(이전 3.60%), 거래량 3.09조달러(이전 3.087조달러) 5월 11일 기준 뉴욕 연방은행 RRP 수요 12억달러(이전 11.3억) 7개 카운터파트 간(동일) 5월 12일 기준 [원유] WTI (M6) 4.11달러 상승한 102.18달러/배럴 마감; 브렌트(N6) 3.56달러 상승한 107.77달러/배럴 마감 미국-이란 긴장이 잦아들지 않는 가운데 원유는 견고한 상승세를 이어감. 중동 관련 뉴스는 여전히 많지만, 수요일 Trump의 중국 방문 대기 중으로 결정적인 시장 변수는 적었다. 월요일 소식에 따르면 Trump가 군사행동 재개를 저울질 중이나, 중국 방문 전에는 명령하지 않을 가능성이 높다는 소식. 일일 업데이트로는 이란 국회 대변인이 “추가 공격 발생 시 90% 농축도 옵션 중 하나”라고 했고, 이스라엘군은 에일라트 상공에서 동쪽 방향에서 온 무인기를 요격했음을 발표했다(이란 전쟁 휴전 이후 처음). Trump는 통상적 발언으로 휴전이 “생명유지 상태”임을 밝힘. 회담 전 이란이 내건 5대 전제조건은 모든 전선에서의 전쟁 종식, 모든 제재해제, 동결 자금 해제, 전쟁 피해 보상, 호르무즈 해협에 대한 이란의 주권 인정임. 이는 미국 또는 Trump가 수용할 가능성은 낮음. 마감 직전, 로이터 보도로 사우디아라비아가 전쟁 중 이란에 비공개 보복 타격을 가했다는 소식에 유가가 상승했다(3월 말 공격). EIA 단기 전망: 2026년 세계 석유 수요 1억420만배럴(직전 1억460만), 2027년 1억560만배럴(직전 1억620만). WTI는 98.00~102.66달러, 브렌트는 104.23~108.45달러 거래 범위. 사후 민간 재고 발표 대기. 예상치는 원유 -230만, 중유 -130만, 휘발유 -250만 배럴. [주식] 마감: S&P500 -0.16%(7,401), 나스닥100 -0.87%(29,065), 다우존스 +0.11%(49,766), 러셀2000 -0.97%(2,842). 업종: 임의소비재 -1.06%, 기술 -0.99%, 산업재 -0.40%, 소재 -0.15%, 통신서비스 +0.09%, 유틸리티 +0.10%, 부동산 +0.10%, 에너지 +0.71%, 금융 +0.72%, 필수소비재 +1.56%, 헬스 +1.93%. 유럽 마감: 유로스톡스50 -1.41%(5,813), Dax40 -1.54%(23,975), FTSE100 -0.04%(10,265), CAC40 -0.95%(7,980), FTSEMIB -1.36%(48,991), IBEX35 -1.56%(17,574), PSI -1.26%(9,050), SMI +0.14%(13,120), AEX -1.55%(999) 개별종목 뉴스: Affirm(AFRM)이 Google(GOOGL)과 협업, Gemini 앱·Google 검색 포함 AI모드에서 Affirm 후불 결제 옵션이 Google Pay를 통해 통합될 예정. eBay(EBAY), GameStop(GME)의 비공식 인수제안 거절; 이사회는 제안이 신뢰성·매력 모두 부족하다고 결론. GitLab(GTLB), 몇 주 내 구조조정 및 진출국가 최대 30% 축소 예정. Key Context의 Tae Kim, Qualcomm(QCOM) 현 반도체 랠리의 문제아라며 "극단적 약세" 견해. Klarna(KLAR) 유연한 결제, Google(GOOGL) 검색 및 Gemini앱(구글 플레이 내) 적용 예정. Lowe's(LOW), Citi에서 '보유'→'매수' 상향. Nelson Peltz, Wendy's(WEN) 비상장화 추진 위한 자금조달 협상 중. OpenAI, Microsoft(MSFT)와의 최신 딜로 2030년까지 970억달러 절감 예정. Brown-Forman(BF.B), Sazerac의 전액현금 인수제안 거절(WSJ 보도, 소스 인용). Microsoft(MSFT), OpenAI 투자 130억달러 대비 2배 이상 매출 회수(The Information 보도). Blue Owl(OWL), 대표 소매신용펀드로의 자금유입 사실상 고갈(FT 보도). GameStop(GME) CEO Cohen 측근, eBay(EBAY) 인수 추진 집념 변함없으며 계속 시도할 것이라 Semafor 보도. Google(GOOGL), SpaceX와 궤도 내 데이터센터 구축 협상 중(WSJ 보도). 실적 뉴스: Hims & Hers Health(HIMS): 주당 예상외 손실 및 매출 저조. On Holding(ONON): 이익 및 매출 부진. Under Armour(UAA): 예상보다 큰 주당 손실. ZoomInfo Tech(GTM): 연간 매출 전망 실망. [외환] 미국 달러, 유가 상승(미-이란 교착)과 CPI 서프라이즈 영향으로 광범위 강세. 4월 CPI는 헤드라인 연율 3.8%(이전 3.3%), 헤드라인 월간 0.6%(이전 0.9%), 코어 월간 0.4%(이전 0.2%) 등 대체로 예상을 상회. 서비스 및 슈퍼코어 인플레가 집요하게 상승해 Goolsbee가 서비스 인플레 우려 발언. 앞으로도 연준의 주요 관심사가 인플레로 이동할 조짐. 유가 상승에 따른 미국 금리 상승도 달러 강세 요인. 이란이 2차 협상 전 전제조건(미국이 반대하는 전쟁 피해보상 등) 제시. 달러인덱스(DXY) 98.46까지 올랐다 98.27대에서 마감. 파운드는 여전히 영국 내 정치 이슈로 G10통화 중 약세. Starmer 총리는 퇴진 시간표 제시 의지 없음을 내각에 알렸고, 이는 지도부 도전 가능성을 시사. 시장 관계자들은 Burnham의 하원 입후보, Streeting의 지도부 도전 등이 주목 포인트라고 지적. Jefferies의 Mohit Kumar는 Starmer 후임도 좌파일 가능성 높으며 이는 장기금리와 통화에 비우호적이라고 평가, 단기 파운드 매도 유지. 캐나다달러와 노르웨이크로네는 에너지 강세에 호조. 엔은 유럽세션 초 강세 후 157.308 저점에서 다소 반락, 공식 개입 신호 없이 추측성 해석만 존재. 달러/엔은 157.60선에서 아시아장 돌입.