Newsquawk 유럽 시장 랩 - 2026년 6월 23일

기술주 급락이 주식 시장 하락을 주도함; KOSPI는 약 10% 하락하며 NQ -2.3%에 부담을 줌. DXY는 안전자산 선호로 상승; JPY는 강세를 유지한 반면, 오세아니아 통화는 위험 회피 심리와 금속 가격 하락으로 타격. 미국-이란 회담에 주목, 핵 사찰 관련 상반된 논평; 레바논-이스라엘 긴장 고조는 양국 간 미국 중재 5차 회담 직전에 발생. 주식 Kospi(-9.9%)의 큰 손실이 유럽 증시(STOXX 600 -1%)로 번지며 기술주가 하락세를 주도. 전형적인 비(非)분쟁 리스크 오프 움직임(주식/유가 하락, 채권/안전자산 인기) 속에서 특별한 헤드라인은 부재. 예상대로, 지수에서 50% 이상을 차지하는 한국 대형주 삼성과 SK하이닉스가 12%씩 하락하며 하락을 주도. 일부 애널리스트는 레버리지 ETF의 기계적 리밸런싱이 손실을 키웠다고 지적, Kospi 노출을 위한 주요 수단으로 레버리지 ETF가 많이 쓰였기 때문. 일부는 수요일 마감 후 예정된 마이크론 실적을 앞둔 포지셔닝이 기억반도체 논리를 강화할 것이라고 봄. 이에 따라, 기술주가 업종별로 최악의 성과(기초자원 제외)를 냄. 반도체 업체 ASML과 STMicroelectronics는 각각 -6%, -9% 하락. 미국 시장은 약세로 개장. NQ가 한국 기술주 급락 여파로 가장 약세, ES와 RTY는 기술주 비중이 적어 상대적으로 양호.(ES -1.5% NQ -3.0%, RTY -1.5%) FX G10 통화 모두 Buck(달러) 대비 약세, JPY만 예외로 안전자산 위상을 재확인 (리스크 오프: 주식/유가 하락, 채권/안전자산 인기). 예상대로 오세아니아 통화가 부진, 호주는 데이터 발표 전이자 강달러로 금속이 약세를 띠며 최악의 성과. JPY만이 USD 대비 강세, 2024년 고점에 근접한 변동장세. DXY는 Kospi/NQ의 약세로 안전자산 수요가 몰리며 0.3% 상승한 채 국내 시장에 인계될 예정(분석은 09:25 BST 주식 섹션 참고). 주요 데이터는 적었으나(ADP + PMI 견조), 주 후반으로 갈수록 지표(목요일 GDP 수정치, PCE) 발표가 늘어남. DXY는 금요일 고점(101.12)을 돌파했으며, 현재 5월 고점(102 미만) 및 세션 고점(101.35 미만)을 바라봄. JPY는 Buck(달러) 대비 수년래 저점 부근에서 변동성 큰 흐름 지속, USD/JPY는 161.50에서 상방 162를 시도. 일본 당국은 엔화 방어를 시도했으나 강달러 상승세에 가려짐. 런던 초반 USD/JPY가 급락(헤드라인 부재), Citi FX 데스크 추정 약 5억 달러 거래. 30핍 하락이 JPY를 이날 Buck 대비 최고의 성과로 끌어올렸으며, 런던 거래 마감 시점에서 거의 변동 없음. GBP는 강세를 탄 USD를 따라가며 Burnham 총리 취임 가능성에 추가 소식 대기. 길트는 초반 Burnham 관련 낙관적 보도(Streeting의 재무장관 후보 합류 및 Burnham의 재정규율 약속 발표 전망)로 EGB보다 초강세, 그러나 Miliband가 여전히 재무장관 후보로 거론되어 스털링 트레이더에게는 반가운 선택지 아님. 이에 GBP는 신중하게 추가 보도 대기. 케이블은 1.32, EUR/GBP는 단기 저점(0.8615)에서 반등 후 변동 없음. 기타, EUR은 프랑스의 긍정적 PMI 헤드라인에 단기 강세, 원가는 완화, 독일 서비스/합성 PMI는 부진 및 데이터수집 기간 변수로 단명한 움직임. 채권 기술주 매도세, 에너지 하락 및 레바논 이슈에도 불구하고 전통적 안전자산 선호로 주요 채권 강세, 월요일 방향성 연장. UST는 최대 10틱 상승 했으나 이후 오후 내 강세폭은 절반으로 축소. 미국에선 일부 기업의 자금조달 소식 등. 2년 공급이 예정되어 있어 양호한 수요 예상. 미국 플래시 PMI는 예상치 상회, 경기 확장세 진입. 참고로, 앞서 언급한 대로 투입비용 인플레이션은 에너지 하락 영향으로 완화 조짐. 데이터 영향은 없음. 유럽 플래시 지표 및 내재 코멘트도 ECB 추가 긴축 기대가 과도하다는 견해와 일치. 라가르드 총재 월요일 발언도 이를 강화. 상기 데이터·매크로 지표 속에 EGB는 세션 전반 강세. 분드는 세션 고가 126.91대비 10틱 하회에서 마감 예정이지만 30틱 이상 강세. 독일 정부 연금개혁안 공식 발표는 없었고, 입법화는 여름 휴회 후 9월 7일 이후 전망. 독일 샤츠 증액입찰은 2026년 4월 출시 이후 최고 응찰 비율(b/c), 평균금리는 3번째로 낮았음. BTP는 방향성은 맞지만 분드보다 10틱 언더퍼폼. 블룸버그에 따르면, 이탈리아 Meloni 총리가 이르면 2027년 4월 조기 총선을 고려 중(법정 기한: 2027년 12월 22일). 5월 지방선거에서 중도 우파 연정 우려 완화됨(3월 사법개혁 실패 후). 길트도 방향성 유사. 분드와 비슷하게 거래되며, 최고 50틱, 마감은 30틱 내외 상승. 앞서 언급된 요인과 Burnham의 재정규율 지지 표명이 기대되며, The Times는 Miliband가 여전히 후보라고 보도, 벤치마크 상승 제한 가능. UK PMI는 BoE 금리동결 전망에 부합, Taylor 위원의 비둘기파 코멘트 재확인. Nomura(8604 JT)는 USD 표시 채권 5종 판매 신청. 독일, 예상 50억 유로 대비 38.07억 유로 2.50% 2028 샤츠 매각: b/c 1.90x(이전 1.58x), 평균금리 2.57%(이전 2.59%), 보유 23.86%(이전 22.80%). 네덜란드, 예상 15~20억 유로 대비 19.8억 유로 3.50% 2056 DSL 매각: 평균금리 3.52%(이전 3.51%). 원자재 지정학적 뉴스는 여전히 미국-이란 회담에 초점, 양측 관리로부터 다소 상반된 코멘트. 현재로선 우려될 만한 요인은 없으며 Trump 대통령과 Vance 부통령 모두 1차 회담에 긍정적 견해를 표명; 이란 측도 진전이 있었다고 밝힘. 그러나 일부 상반된 발언도 있음. 월요일 Vance 부통령은 이란이 IAEA 핵시설 사찰을 허용할 것이라 했으나, 이란 외무부 대변인이 이를 반박. 이후 Trump 대통령은 이란이 최고 수준 핵 사찰에 동의했다며, 그렇지 않으면 추가 협상은 없을 것이라고 언급. 단기적으로는 레바논 상황이 더 주목. 이스라엘이 레바논 남부에서 2명을 사살. IDF는 Hezbollah 요원이라고 주장, 헤즈볼라는 휴전 위반이라고 주장. 미국 중재 이스라엘-레바논 회담이 시작된 것으로 보임. 유럽 세션 내내 원유 기준가는 하락, 런던 세션 마감에는 약 0.3% 하락 예정. 브렌트 26년 8월물은 76.43~78.23달러, WTI 26년 8월물은 72.48~74.45달러 범위 거래. 금 현물은 EU 세션에서 약 1.9% 하락 마감 전망, 최저점 대비 반등. 강달러와 매파적 중앙은행 전망이 심리적 부담. 도이체방크는 오늘 금 가격 전망치를 약 22% 하향 조정(앞서 골드만삭스도 감액). 산업금속도 내내 약세, 위험회피 심리에 하락폭 확대. 3M LME 구리는 세션 마감에 1.34만 달러/t 바로 아래에서 거래, 범위는 13,375.03~13,671달러/t. Phillips 66(PSX)는 해협 재개를 발표했으나 여전히 불안정; 가동 중단이 원유 하단가에 구조적 변화 야기 가능, 정제제품은 원유보다 더 버팀. 미국 트럼프 대통령, "호르무즈 해협을 통해 어제 1,900만 배럴의 석유가 유출, 사상 최대 기록." "유가가 급락 중이며, 세계는 훨씬 안전해졌다!!!". 상하이 에너지는 원유·저유황 연료유 선물 일일 변동폭과 거래 증거금 비율 조정. Norilsk Nickel은 2026년 글로벌 니켈 시장 2만톤 과잉 전망; 니켈 세계 수요 2% 증가 예상. 팔라듐 시장은 균형, 백금 시장은 70만 온스 부족 예상. Rabobank는 3분기 브렌트 유가 전망치를 79달러(기존 103달러), 4분기는 78달러(기존 93달러)로 하향; 2027년 평균 74.50달러, 2028년 71달러로 전망. 유럽 데이터 영국 재무장관 Reeves, 전 MPC 위원 Jonathan Haskel을 OBR 의장으로 선호한다고 발표. 영국 CBI 산업동향 주문(6월) -45 vs 예상 -35 (이전 -41). 영국 S&P 글로벌 제조업 PMI 플래시(6월) 53.1 vs 예상 53.6 (이전 53.9, 저점 52.0, 고점 54.5). 영국 S&P 글로벌 종합 PMI 플래시(6월) 49.4 vs 예상 50.6 (이전 49.7). 영국 S&P 글로벌 서비스 PMI 플래시(6월) 48.7 vs 예상 50 (이전 49.3, 저점 49.0, 고점 51.5). 영국 식료품 인플레이션은 6월 14일까지 4주간 3%(이전 3.1%). EU S&P 글로벌 제조업 PMI 플래시(6월) 51.3 vs 예상 51.2 (이전 51.6). EU S&P 글로벌 서비스 PMI 플래시(6월) 48.9 vs 예상 48.1 (이전 47.7). 독일 S&P 글로벌 제조업 PMI 플래시(6월) 50.0 vs 예상 50 (이전 50.1). 독일 S&P 글로벌 서비스 PMI 플래시(6월) 46.8 vs 예상 48.7 (이전 48.1). 프랑스 S&P 글로벌 서비스 PMI 플래시(6월) 47.4 vs 예상 45.9 (이전 44.3). 프랑스 S&P 글로벌 종합 PMI 플래시(6월) 47.6 vs 예상 46.0 (이전 44.9). 프랑스 S&P 글로벌 제조업 PMI 플래시(6월) 50.7 vs 예상 50.4 (이전 49.7). 프랑스 기업 신뢰지수(6월) 100 (이전 102). 프랑스 기업 경기지수(6월) 94 (이전 94). 미국 S&P 글로벌 제조업 PMI 플래시(6월) 55.7 vs 예상 54.7 (이전 55.1, 저점 53.5, 고점 55.3) 미국 S&P 글로벌 종합 PMI 플래시(6월) 52.2 (이전 51.5) 미국 S&P 글로벌 서비스 PMI 플래시(6월) 51.3 vs 예상 51 (이전 50.7, 저점 50.2, 고점 53.0) 주요 헤드라인 이탈리아 Meloni 총리, 이탈리아 총선을 2027년 4월로 앞당기는 방안 고려 중이라고 블룸버그가 소식통 인용 보도. 영국 재무장관은 온라인 시장에 VAT 책임 부여 방안 협의 중. 독일 Merz 총리, 소수 정부 구성 안 하며 의회 다수 재확보 계획 없음 언급. 독일 Merz 총리, 자본기반 연금제도 도입 지지, "제도를 강화한다" 언급. 독일 Merz 총리, 모든 연금개혁안 추진 계획 재확인. 무역/관세 브라질 정부는 USTR의 조사를 근거로 7월 6일 예정된 브라질산 제품 25% 관세 인상 공청회에 대표를 파견하지 않을 것으로 전망된다고 CNN Brasil 보도. 중앙은행 ECB Lane 위원 임금에 다소 상향 모멘텀 감지. ECB Kazimir 위원 데이터 의존적이나 정책 방향은 명확하다고 언급. ECB Lane 위원 인플레이션이 당분간 2%를 상회할 위험, 에너지 가격 상승이 27년 상반기까지 목표치 초과 유지 전망. 양면적 전망에 주목. 에너지 쇼크가 인플레이션 확산에 영향. 노동시장 회복력, 견조한 가계재무구조, 공공지출이 경기 지지 전망. ECB Escriva 위원 서비스업 인플레이션이 강한 지속성 보인다고 언급. 영란은행 Taylor 위원 현재 연장된 동결이 적절한 통화정책 대응. 기준금리는 본인의 중립 추정치 대비 75bp 높음. 국내 경제는 약한 상황. 중국, 금융위기 방지 위해 PBoC법 개정 추진 보도; 초안에 더 강한 거시건전성 프레임워크 포함. 캐나다중앙은행 Macklem 총재 중국 자본 유출 지속으로 불균형 확대, 주요 유입지는 미국. 글로벌 불균형 및 금융안정 위험. 불균형은 천천히 조정되나, 달러의 매력이 이를 더 오래 지속시켰을 수 있음. 헤지펀드·비은행 금융기관의 레버리지 트레이딩이 시장을 더 취약하게 만들 수 있음. 무역/자본흐름, 더 균형 있고 회복력 있는 시스템을 원한다면 미국 이외에도 저축이 갈 곳이 늘어야 함. 미국이 자유무역에서 발을 빼더라도 다른 국가는 무역·투자관계 강화 필요. 헝가리중앙은행(MNB)은 여건이 양호하면 여름 내 추가 금리인하 여지 있다고 발표. 헝가리 예금금리(6월) 5%(이전 5.25%). 헝가리 기준금리 결정 6.00% vs 예상 6%(이전 6.25%). 브라질중앙은행 회의록: 위원회는 시나리오 변화에 따라 조정주기 크기를 조정할 것이라고 재확인. 현재는 focus 조사 및 통화정책 가격책정에서 크게 벗어나지 않는 Selic 경로가 더 적절. 인플레이션 상방 위험이 커졌음. 지정학/러시아-우크라이나 러시아 푸틴 대통령, 우크라이나가 영토 손실로 인해 민간시설을 타격 중, 러시아에 에너지 문제 유발 시도한다고 정부 회의에서 언급. 우크라이나, 러시아를 의미 있는 협상 테이블로 끌어내기 위한 캠페인에 백악관 지원 확보했다고 보고; 트럼프 대통령이 Zelensky에게 "더 대담하게 행동하라"고 비공식적으로 권고. 러시아 푸틴 대통령, 우크라이나가 민간 타깃 공격하는 한 Zelensky 대통령과 대화 근거 없어. 이란 유엔대사, 농축우라늄 러시아 이송 가능성 검토 중(Al Arabiya). 러시아-우크라이나 조만간 포로 교환 가능성(TASS). 중동 미국 트럼프 대통령, "이란은 최고수준의 핵 사찰에 완전히 동의했다(무기한!!!)"; 이에 동의하지 않으면 향후 추가 협상 없음. 미국-이란 기술적 회담 Burgenstock에서 "돌파구" 도달, 회담 긍정적 진전(기자 Mallick). 이란, 핵 문제·제재 관련 실무그룹 구성 발표. 이란 외무부 대변인 Baghaei, "상대방이 의무를 이행하지 않으면 우리도 일방적 이행을 기대하지 말라"(Iran International 보도). 이란 외무부 대변인, 방위능력·미사일은 결코 논의 대상이 아니며, 미국의 레바논 공약은 명확하다고 언급. 이란 외무부 대변인, 스위스에서 4자 회담은 미국 위협 증거로 조기 종결, 이후 교류는 중재자를 통해 진행(Mehr). 이란 외무부 대변인, 이란은 분쟁 대상 핵시설에 대해 IAEA 사찰 허용 계획 없음. 이란 협상단, 미사일 프로그램 논의 부인(Fars). 이란 대통령, 파키스탄 방문 앞두고 이란은 국제법 틀 내 합의사항 전면 이행 추구(Nour News). "이란 외무장관 Abbas Aragchi, 다음 일요일 바그다드 방문 예정"(Al Mayadeen, 소식통 인용); 회담은 스위스 회담 경과 및 준비 상황 브리핑 포함. "소식통에 따르면 이란 외무장관[Aragchi], 파키스탄 관리들과 별도 회담 예정"(Al Hadath). 이란 유엔대사, 미국과의 협상에서 상당한 진전 있다고 언급. 이란 국영매체, 이란 서부 영공 개방 발표. 이란 외무부, "미국은 이란산 석유 및 석유화학제품 판매에 필요한 허가를 발급했다"(Al Jazeera). 이란 제네바 대표부, 호르무즈 해협은 대형 상선 통행에 전면 개방, 최근 며칠간 대량 석유 운송 이뤄짐. 호르무즈 해협 관련 이란-오만 협상은 양자간 양해각서 관련자 협상 이후 진행 예정. 오만-이란, 호르무즈 해협 영유권 및 안전한 항로 확보에 공동 성명, 향후 해협 관리 협의를 위한 팀 구성. 주변국·관계국과 해협 관리 및 "관련 비용" 논의할 방침. 이란 최고 협상가 Ghalibaf, 호르무즈 해협 상황은 전쟁 전 상황으로 돌아가지 않을 것이라 Irib News에 언급. 스위스 협상 후 미국과 협상 대표단장 자격 오만 방문은 '상황 복귀 불가' 메시지. 해협 관리 결정권은 이란·오만 두 나라이며, 항로 조정 주권 행사 역시 양국 몫. 이란 최고 협상가 Ghalibaf, 테헤란-무스카트(오만) 간 해협 관련 공동위원회 구성, 상세 내용은 추후 발표. 이란 유엔대사, 호르무즈 관련 오만과 협의 예정이라고 언급. IRGC 해군과 협의 하에 하루 일정 횟수 선박만 호르무즈 해협 통과 허용, Fars 군사소식통 인용. 이 수는 매일, 상황에 따라 변동. 최근 시온(이스라엘)정권 적대 및 미국의 휴전위반으로 해협이 닫혀 있었으며, 이 기간엔 통과 허가 미발급. 레바논 헤즈볼라, "이스라엘 남부 공격은 휴전협정 위반" 언급. 이스라엘 재무장관 Smotrich는 헤즈볼라가 남아 있는 한 레바논 안전지대 철수는 없을 것이라 Army Radio에 언급. 이스라엘, Kfar Tebnit(레바논 남부) 마을에 섬광탄 투하(Al Mayadeen 특파원). 이스라엘 네타냐후 총리, "이란 및 그 대리군과의 전투는 아직 끝나지 않았다"(Al Arabiya 인용). 이스라엘 네타냐후 총리, 미국 지원에 감사하지만, 자국 무기체계 구축 필요하다고 언급. 미 고위 당국자, 레바논-이스라엘 회담이 포괄적 평화 및 안보 합의로 진전될 것이라고 Al Jazeera에 언급. 이스라엘군, 레바논 남부에서 안전선 넘은 헤즈볼라 대원 4명에 발포(Al Arabiya 인용). IDF 대변인, "즉각적 위협 제거 위해, 남부 레바논 안전지대 작전 중 확인된 무장 테러리스트 공격"(N12 Segal 인용). 이란 대사, 오늘 남부 레바논 사망 건에 대해, 레바논 MoU 위반은 평화협상 과정에 문제 초래할 것이라 언급. 레바논 남부 마을에서 이스라엘 총격으로 1명 사망(Lebanese Civil Defense·보안소식통, 시점 불확실); N12도 Hadath 부근 "전차 사격" 보도. 이란 유엔대사, 레바논에 대한 추가 공격은 레드라인이라 언급. 북미 데이터 미국 레드북 연간(6월 20일 기준) Y/Y 10.0%. 미국 ADP 고용 변화 주간 30,750명(이전 26,500명). 필라델피아연준 비제조업 업황지수(2026년 6월): 지역 전체 -25.8 (예상 -16.0, 이전 -23.6).