Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 6월 30일

유럽 증시는 상승 마감했다; STOXX 600 지수는 5년 만에 가장 큰 분기별 상승세를 기록 중이다. 미국 JOLTS 구인공고가 예상치를 상회하며, 미국 달러 강세와 미 국채 하락 압력을 유발했다. 이란과 미국의 동맹국 오만은 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대한 요금 징수 계획을 추진 중이라고 NYT가 보도했다. 주식 유럽 증시는 분기 마감을 앞두고 견조한 상승세를 기록하고 있으며, STOXX 600(+0.7%) 지수는 2분기 약 10% 상승을 눈앞에 두고 있다. 2분기는 이란 분쟁 발생 이후 3월 급락을 되돌리는 한 분기로 주목받았다. 참고로, 해당 지수는 전쟁 전 9개월 연속 상승을 기록한 바 있다. 섹터별로 대체로 긍정적으로 마감했으나, 세션 초반에 비해서는 상승폭이 줄었다. 기술(+2.2%)이 섹터 중 가장 높은 상승률을 보였고, 산업재 및 서비스(+1.8%)와 기초자원(+1.8%)도 강세 섹터로 꼽혔다. 반면, 소비재 및 서비스(-1.7%)는 가장 부진한 섹터였다. 통신(-0.7%)과 미디어(-0.9%)가 하위 3개 섹터를 마무리했다. 주요 종목으로는 Abivax(+37.7%)가 실험적 UC 치료제로 치료가 어려운 환자 그룹의 완화를 도운 점, Genmab(+6.7%)이 epcoritamab+레날리도마이드의 3상 연구가 1차 목표를 달성한 점, Sainsburys(+1.9%)가 1분기 매출 3.1% 성장과 연간 가이던스 유지 발표로 주목받았다. 미국 현금 주식시장은 혼조세로 출발했으며 NDX(+0.5%)가 소폭 아웃퍼폼했고 RTY(-0.1%)는 약세였다. 7월 전망으로 나스닥은 지난 10년간 월평균 수익률이 가장 높았다. 환율 스냅샷: G10 통화는 초기에는 전체적으로 미국 달러 대비 약세를 보였지만, 런던 세션 종료 시점에는 혼조세다. 오세아니아 통화는 경쟁 통화 대비 소폭 강세를 보였고, JPY와 CHF는 약세를 보였다 – 이는 위험자산 선호 분위기를 시사한다. DXY는 런던 세션 내내 강세를 유지했으며, 이는 지정학적 긴장이 지속되고 JOLTS 주요 수치에 대한 시장의 경계감이 겹친 결과다. JOLTS는 759.4만(예상 730만)로 예상치를 상회하며 노동시장이 견조함을 보여줬다. 데이터 이후 미국 달러는 소폭 강세를 보였다. EUR/USD는 오늘 아침 약세 통화 중 하나였다. 이는 주로 미국 달러 강세와 단일통화가 ECB 인사들의 발언에 크게 반응하지 않은 데에 기인한다. 전반적으로는 매파적 분위기였으며, 라가르드 총재와 레인 수석 이코노미스트는 유가 곡선이 여전히 높아 향후 경제 비용 상승 가능성을 시사했다. 다만, 정책 결정자들은 대체로 데이터에 따라 움직일 것임을 반복 강조하며 7월 또는 9월 사전 확약은 피했다. JPY는 오늘 아침 소폭 약세였다. 전일 밤, 기하라 관방장관의 언급으로 162.00선을 돌파했다. 처음에는 환율 언급을 피하겠다고 했으나, 곧바로 외환시장 개입 준비가 되어 있다고 밝혀 환율 급등분이 대부분 되돌려졌다. 이후, 카타야마 재무장관도 적절시 신속하게 대응하겠으며, 미국과의 공동성명에 합의된 '단호한 조치'도 가능하다고 언급했다. 런던 세션에서는 USD/JPY가 일시적으로 하락세를 보였으나, 뚜렷한 원인은 없었으며 짧은 움직임인 점을 감안하면 실질 개입보다는 환율 점검일 가능성이 크다. BofA는 주식 관련 환헤지가 엔화 약세의 주요 원인일 수 있으며, 장기적으로는 엔화 매수 포지션이 유리하다고 평가했다. 2025년 이후 주식 관련 환헤지 자금흐름이 JPY에 10% 하락 압력을 미쳤고, AI 주도 주식 랠리 기간 동안 기타 G10 통화(특히 SEK, CHF, CAD, AUD)에는 전반적으로 지지를 더했다고 분석했다. 단기적으로는 미·일 주식시장 경계 및 엔 매수 개입 가능성으로 JPY 롱에 긍정적 입장이며, CAD·CHF에 대해서는 신중하며 CHF/JPY 및 CAD/JPY 하락을 선호한다고 밝혔다. 채권 글로벌 채권 벤치마크는 세션 초 전반적 강세로 출발했지만 점차 되돌림이 발생했다. 에너지 가격 상승이 지속된 가운데 뚜렷한 원인 없이 반전세가 나타났다. EGB(유로존 국채)는 오늘 각국의 플래시 인플레이션 지표와 ECB 인사 발언에 주목받았다. 프랑스, 이탈리아, 독일 HICP가 예상보다 낮게 발표되어 번드(독일 국채)를 일시적으로 지난주 고점인 127.64까지 끌어올렸다. 지표 발표 전 ECB 레인 수석 이코노미스트는 유가 곡선이 여전히 높아 경제 비용 상승 가능성을 강조했다. 궁극적으로 번드는 127.34-127.69 범위 내에서 등락하며 보합 마감할 전망이다. 미국 국채(-6틱)는 번드 하락을 견인하며 되돌림세를 주도했다. 시장은 지정학적 뉴스에 신경을 곤두세우고 있지만, 주요 관전 포인트는 수요일 파월 연준의장 연설과 목요일 미국 고용보고서다. 미국 JOLTS 구인공고는 760만 건으로 예상 728만을 상회했다. 미 국채에는 소폭 하락세가 나타나며 세션 저점인 109-30+까지 하락했다. 영국 길트(-28틱)는 별다른 이슈 없이 유럽 동조 움직임에 따라 하락, 89.33-89.93 범위의 하단에서 마감할 전망이다. 원자재 에너지 벤치마크는 소폭 상승세를 보였으나 도하 회담 및 미-이란 보도 대응 관망세가 지속되고 있다. 브렌트 9월물은 최고 73.64달러/배럴을 기록했고, 대략 1.5달러 내 상승폭에서 움직였다. 여러 펀더멘털 이슈가 있었으나 큰 변동성은 없었으며, NYT 보도에 따르면 미국 반대에도 불구하고 이란과 오만이 호르무즈 통과 선박 요금 징수를 추진하는 점이 가장 주목됐다. 가스 벤치마크는 네덜란드 TTF가 MWh당 1유로 이상 오르는 등 강한 매수세를 보였고, 이는 전역 폭염과 러시아의 에너지 제품 매입 소식(국내 에너지시장 안정 목적)에 힘입은 것으로 보인다. 금 현물은 전일 밤 4000달러/온스선 하회 후, 오늘 다시 반등하여 4037달러까지 상승했다. 상승세는 주로 유럽 세션 오전, 채권 소폭 상승, 에너지 약세 및 위험자산 선호 하락세가 맞물리며 나타났다. 비철금속도 미국 주식시장 개장 이후 위험자산 선호에 힘입어 소폭 오름세이나, 3개월 LME 구리 등 주요 품목은 제한된 범위 내 움직임에 그쳤다. 유럽연합의 철강 관세 인상 조치로 철강 관련 품목군이 주목받았다. 관련 조치로 무관세 수입 한도가 평균 47% 줄어들 전망이다. FT는 이와 관련 EU가 미국 등과 협력해 '철강 클럽'을 조성, 무역장벽 완화를 추진할 것이라고 보도했다. 독일 SEFE 스토리지는 Prisma 용량 플랫폼에서 2026/27 스토리지 연도에 리흐덴 저장시설 배정 불가를 공지했다. 이탈리아 Edison은 카타르 에너지가 LNG 불가항력 선언을 9월 초까지 연장했음을 발표했다. 카타르에너지는 이탈리아 전력사 Edison에 9월 초까지 예정된 화물도 영향을 받게 됨을 통보했다. Basra 유전 경영진에 따르면 이라크 남부 유전의 생산량은 일 110만 배럴에 달하며, Rumaila 유전은 현재 일 35만 배럴, Zubair 유전은 25만 배럴을 생산 중이다. 이라크 남부 유전 일일 110만 배럴 생산, Rumaila 35만 배럴, Zubair 25만 배럴(바스라 유전 경영진). 미국 재무장관 Bessent는 석유기업이 가격담합을 하는지 ‘두고 보겠다’고 밝혔으며, 휘발유 소매업체가 모범적으로 행동하길 바란다고 말했다. 정부는 휘발유 소매업체를 주시 중이다. 휘발유 판매업은 아마도 사상 최고 이익을 거뒀을 것이라고 평가했다. 카타르에너지는 키프로스 해상 블록 10에서 상업적 발견 신고를 체결했다. 이에 따라 각 당사자는 규제 협의, 인허가, 개발 및 생산 계획을 추진하게 된다. PJM 예측 데이터에 따르면 7월 2일 사상 최고치인 166GW의 여름 전력 수요를 돌파할 전망이다. 나이지리아는 7월 Qua Iboe 유종 OSP를 브렌트 현월물 대비 2.90달러 프리미엄으로 인하했다. 아마존(AMZN) 프라임 회원은 7월 2~5일간 연료 1갤런당 0.50달러를 절약할 수 있다. 러시아 크렘린 대변인 Peskov는 협상가격이 수용 가능하다면 러시아가 석유 제품 수입 준비가 되어 있다고 밝혔다(Ria 보도). EU는 EU 철강 보호 조치에 따라 2026년 7월 1일부터 26개 철강 품목의 무관세 수입을 기존 쿼타 기준 평균 47% 감축하는 새로운 규정을 선포했다. 중국 상무부는 캐나다산 완두녹말에 대해 반덤핑 관세를 부과하겠다고 발표했다. 중국은 국내 공급이 풍부해 일부 정제연료 수출 제한을 완화할 예정이라고 보도되었다. 유럽 경제지표 독일 식품·에너지 제외 인플레이션율(6월 잠정, 전년대비): 2.5%(이전 2.5%). 독일 HICP 전월대비 잠정치(6월) -0.2% vs 기대 0.0%(이전 -0.10%). 독일 HICP 전년대비 잠정치(6월) 2.40% vs 기대 2.70%(이전 2.70%). 독일 인플레이션율 전월대비 잠정치(6월) -0.3%(이전 -0.2%, 최저 -0.1%, 최고 0.1%). 독일 인플레이션율 전년대비 잠정치(6월) 2.3%(이전 2.6%, 최저 2.4%, 최고 2.7%). 독일 실업률(6월) 6.3% vs 기대 6.4%(이전 6.3%). 독일 실업자수(6월) 298.4만 명(이전 298.7만 명). 독일 실업자 변화(6월) -1천 명 vs 기대 8천 명(이전 -1.2만 명). 독일 소매판매 전월대비(5월) 1.1%(이전 -0.3%, 최저 -0.5%, 최고 0.5%). 독일 소매판매 전년대비(5월) 1.8% vs 기대 0%(이전 -0.3%). 독일 수입물가 전월대비(5월) 0.7%(이전 1.2%, 최저 -0.5%, 최고 0.5%). 독일 수입물가 전년대비(5월) 6.8%(이전 5.3%). 이탈리아 HICP 전월대비 잠정치(6월) 0.1% vs 기대 0.2%(이전 0.30%). 이탈리아 HICP 전년대비 잠정치(6월) 3.1% vs 기대 3.2%(이전 3.20%). 이탈리아 인플레이션율 전월대비 잠정치(6월) 0.0% vs 기대 0.1%(이전 0.4%). 이탈리아 인플레이션율 전년대비 잠정치(6월) 3.0% vs 기대 3.2%(이전 3.2%). 이탈리아 PPI 전월대비(5월) -0.2%(이전 0.3%). 이탈리아 PPI 전년대비(5월) 7.3%(이전 6.8%). 프랑스 인플레이션율 전월대비 잠정치(6월) -0.2% vs 기대 0%(이전 0.1%). 프랑스 PPI 전월대비(5월) -0.3%(이전 -2.1%). 프랑스 PPI 전년대비(5월) 3.00%(이전 2.1%). 프랑스 가계 소비 전월대비(5월) 0.5% vs 기대 0.2%(이전 -0.5%). 프랑스 인플레이션율 전년대비 잠정치(6월) 1.8%(이전 2.4%). 프랑스 HICP 전월대비 잠정치(6월) -0.3%(이전 0.10%). 프랑스 HICP 전년대비 잠정치(6월) 2.0% vs 기대 2.4%(이전 2.80%). 영국 기업 투자 1분기 전기대비 최종치 0.9% vs 기대 0.7%(이전 -2.9%). 영국 경상수지(1분기) -221억 파운드 vs 기대 -185억(이전 -184억). 영국 GDP 성장률 1분기 전기대비 최종치 0.6% vs 기대 0.6%(이전 0.2%, 최저 0.5%, 최고 0.6%). 영국 GDP 성장률 1분기 전년대비 최종치 0.9% vs 기대 1.1%(이전 1%, 최저 1.1%, 최고 1.1%). 주요 헤드라인 독일, 유럽연합 집행위원회가 제안한 2028-2034년 2조 유로 예산안에서 4,000억 유로 감축을 추진 중(소식통). 영국 정부, 150억 파운드 국방 패키지 발표. OECD는 프랑스에 연금개혁 재추진 및 연령-기대수명 연계 촉구, 2030년까지 GDP의 약 3%에 해당하는 재정긴축 필요 언급. 중앙은행 일본은행 Sato 위원은 중동 분쟁 완화는 긍정적이나 전망 불확실성은 여전하다고 언급. 최근 가격변동이 일시적인지, 비용 요인인지 지출 요인인지 판단이 중요하다고 언급. ECB Wunsch 위원은 추가 금리 인상 필요할 수 있으며, 필요 시 빠른 조치를 선호한다고 언급. 빠른 조치가 7월을 의미하는 것은 아니며, 2차 파급효과가 예상된다고 말했다. ECB Nagel 위원은 금리인상 여부를 논의하기엔 시기상조며, 정책은 경계적으로 유지해야 하고 인플레이션이 목표치를 상당히 상회할 수 있다고 언급. 채무시장에는 우려하지 않는다고 밝혔다. ECB Sleijpen 위원은 유가 하락에도 불확실성이 크며, 데이터 중심 접근을 재확인한다고 말했다. ECB Lane 위원은 신뢰지표가 다소 개선됐지만, 전쟁 전 수준은 아니라고 Bloomberg TV에서 밝혔다. 유가 곡선이 수년간 상승세로 경제 비용 상승 가능성을 언급했다. 에너지 가격 하락이 미치는 영향을 데이터로 주목한다고 했으며, 정책 논의는 회의 시점(7월/9월)에 국한해선 안 되며 정책적 유연성을 유지한다고 주장했다. UBS는 영란은행이 2026년까지 기준금리를 유지하다가 2027년 2월 금리 인하를 재개할 가능성이 높다고 밝혔다. 2026년도 내내 3.75% 수준을 유지할 것으로 보이며, 긴축적 기조가 2차 인플레 효과를 억제할 전망이다. 취약한 경제/노동시장 상황상 추가 인상 가능성은 낮고, 2027년 2~4월 금리 인하가 차기 정책 변화로 예상된다고 밝혔다. 지정학적 이슈: 러시아-우크라이나 러시아 크렘린 대변인 Peskov는 협상가격이 수용 가능하다면 러시아가 석유제품 수입 준비가 되어 있다고 밝혔다(Ria 보도). 중동 이란과 미국 동맹국 오만은 미국의 공개적 반대에도 불구하고 호르무즈 해협 통과 선박 요금 징수 계획을 추진 중이라고 NYT가 소식통을 인용해 전했다. 오만은 최근 미국 및 서방 동맹국에 선박회사가 해협 사용을 위해 서비스 요금을 지불하는 방안을 담은 공식 제안을 전달했다. 오만 측 설명에 따르면 이는 말라카·싱가포르 해협의 민간재단 자발적 기부금 모델에서 착안된 방안이다. 호르무즈 해협의 요금도 자발적일 것이라고 지역외교관은 밝혔으나, 이란 측은 의무적 지급이 될 것이라고 했다. i24뉴스 보도에 따르면, 이스라엘이 이란에 대한 군사작전 즉각 재개에 대비중이라는 소셜미디어 소문이 돌고 있으나 확인되지 않았다. 이란 외무부 대변인 Baghaei는 최종 타결을 위한 미-이란 회담 개시 전 중간 합의 조항 이행이 필요하다고 밝혔다. 테헤란은 호르무즈 해협 주권 유지 의지가 확고하다고 언급했다. "이란은 이번 주 말까지 동결자금 30억달러를 수령할 예정"이라고 알하다스가 소식통을 인용해 보도했다. 이란은 IAEA의 핵시설 피해 접근을 여전히 차단 중이다고 밝혔다. 이란 외무부 대변인은 외부 간섭은 필요 없으며 해협 상황 악화를 초래한다고 밝혔다. 카타르 중재자를 통한 미-이란 중간합의 이행 및 동결자산 해제 논의가 수요일 도하에서 이뤄질 가능성이 있다고 언급했다. 카타르 외무부 대변인은 미국 특사 Witkoff와 Kushner가 카타르에서 중재자들과 미팅할 예정이나, 이란-미국간 고위급 회담 일정은 없다고 밝혔다. 기술적 논의는 지속 중이며, 오만과 호르무즈 해협 통과 문제에 협력 중이다. 이란 Pezeshkian 대통령은 "상호이해는 양방향 과정이며, 미국이 MOU를 지속 준수할 경우 우리도 약속을 지킬 것"이라고 X(트위터)에 밝혔다. "근거 없는 위협과 비이성적 언사엔 합리와 존엄에 무게를 두되, 필요한 경우에는 단호하고 확고하게 대응한다"고 했다. 이스라엘-레바논간 프레임워크 합의가 이란-레바논간 갈등을 촉발, 이란 외무 장관 Araghchi가 레바논 방문을 거부했다고 Kan의 Kais가 레바논 신문을 인용해 보도했다. 이란 알레자 국방장관 대행은 '적을 신뢰하지 않으며, 휴전 위반시 방아쇠에 손을 얹고 필요한 조치를 하겠다'고 밝혔다. 미국 특사 Witkoff와 Kushner는 화요일 도하에서 카타르 총리 등 중재자들과 만날 예정이라고 CNN의 Treene가 백악관 관계자 인용 보도. 미국 중부사령부(CENTCOM)는 레바논군과 차기 단계에 대해 협의 중이라고 알아라비야가 레바논 소식통을 인용해 보도했다. 미국은 10월 선거 전 이스라엘-시리아 정상화 가능성을 '매우 낮다'고 보고 있다고 i24의 Stein이 보도했다. 이스라엘 전투기는 남부 레바논 Deir Saryan을 폭격했다고 Mizan이 보도했다. 주요 북미 뉴스 미국 재무장관 Bessent는 6월 고용이 '매우 강할 수도 있다'며 해당 수치를 아직 보지 못했다고 언급. 북미 경제지표 미국 JOLTs 구인공고(5월) 759.4만(이전 761.8만, 최저 690만, 최고 744.5만) 미국 시카고 PMI(6월) 56.7(이전 62.7, 최저 51, 최고 63). 미국 주택가격지수(4월) 441.4(이전 441.5). 미국 주택가격지수 전년대비(4월) 2.0%(이전 1.7%). 미국 주택가격지수 전월대비(4월) -0.1%(이전 0.1%). 미국 S&P/케이스-실러 주택가격 전년대비(4월) 1.1%(이전 0.8%). 미국 S&P/케이스-실러 주택가격 전월대비(4월) 1.0%(이전 1%). 미국 Redbook 전년대비(6/27) 10.5%.