Newsquawk 유럽 시장 정리 - 2026년 2월 27일

유럽 증시(STOXX 600 보합)는 이번 달 마지막 거래일에 혼조세로 마감할 예정이다. DXY는 미국 PPI가 높게 나오자 잠시 상승했으나, 변동성 장세에서 상승폭이 사라졌다. 오만 외무장관이 오늘 워싱턴에서 미국 Vance 부통령과 만날 예정이라고 소식통들이 전했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 보합)는 이번 달 마지막 거래일을 혼조세로 마감할 예정이다. FTSE 100(+0.6%)은 Rightmove(+5.0%) 실적 호조에 힘입어 동종 지수들보다 강세를 보였으며, 이는 해당 종목이 화요일 지수에서 제외되기 전 발표된 것이다. CAC 40(-0.5%)는 EssilorLuxottica(-4.7%)와 STMicroelectronics(-1.7%)의 약세로 가장 저조했다. 혼조세에도 불구하고 이번 주를 긍정적으로 마칠 만한 소식도 있다. STOXX 600은 월간 상승세를 8주 연속 이어가며, 이는 2012년 이후 처음 있는 일이다. 업종도 혼조세를 보였다. 통신(+2.4%) 업종이 Telefonica(+4.9%)와 1&1(+12.1%)이 EUR 50억 M&A 거래가 마무리 단계에 있다는 보도로 강세를 이끌었다. 하지만 IAG(-7.2%)는 여행·레저업종(-2.5%)에 부담을 줬는데, 회사가 실적 호조와 EUR 15억 자사주 매입 발표를 했음에도 불구하고 기록적인 연간 이익을 냈다. 기타 주요 종목으로는 BMPS(-5.8%), Melrose(-11.8%) 및 MFS 부실로 타격을 입은 은행주들(Barclays -3.4%, Santander -2.3%)이 있다. BMPS는 2030년 이익 목표를 EUR 37억으로 설정하고, Mediobanca 합병이 2028년에 예상 효과를 완전히 실현할 것이라고 약속했다. 또한, 2030년까지 EUR 160억 배당을 제시하여 최근 몇 년 동안 이탈리아 정부가 매각해 온 60% 지분을 인수한 주주에게 이익이 돌아갈 것으로 보인다. Melrose는 2026년 EBIT 가이던스가 애널리스트 기대에 못 미쳐 주가가 하락했다. 미국 주식선물(ES -0.9%, NQ -0.8%, RTY -1.7%)은 전반적으로 하락세를 보이며 목요일 손실을 이어가고 있다. Dell(+17.1%)은 FY27 매출 전망이 기대치를 상회하면서 급등했고, CoreWeave(-15.3%)는 매출 전망 미달로 하락세를 보였다. 외환 USD - DXY는 변동성이 심한 장세 속에 소폭 하락하며 97.611–97.851 구간을 오갔다. APAC 장세 이후, 유럽의 신중한 분위기 속에 약세를 보였다. 프랑스 CPI가 높게 나오자 EUR이 강세를 보여 DXY가 소폭 하락했다. 뉴스는 조용한 편이었고, 시장 참가자들은 미국 PPI를 주시했으며, 이는 기대치를 상회하며 USD가 잠시 상승했다. DXY는 목요일 97.489–97.984 구간 내에서 움직였다. EUR - EUR/USD는 프랑스와 스페인 예비 CPI가 기대 이상으로 높게 나오며 1.1800을 확실히 상회한 뒤 강세를 보였다. 이후 독일 주별 CPI가 국가 기준치보다 더 완만한 냉각을 시사하면서 상승폭이 사라지고 보합세를 나타냈다. 다만, 핵심 국가 CPI는 견고하게 유지됐다. 독일 예비 CPI 발표 전 1.1789–1.1822 구간에서 거래됐다. GBP - GBP/USD는 목요일 크레딧 악재와 영국 GfK 소비자 신뢰지수 부진(11월 이후 최저치) 영향으로 1.3500 부근에서 횡보했다. 노동당이 Gorton & Denton 보궐선거에서 패배한 뒤 Starmer 총리에 대한 정치적 압박이 커졌으나 GBP는 큰 반응을 보이지 않았다. 케이블은 200일 이동평균(1.3442)에서 지지를 받으며 1.3440–1.3508 구간을 유지했다. 영국 중앙은행 Pill 수석 이코노미스트의 발언은 GBP에 영향을 주지 않았다. JPY - USD/JPY는 위험회피 심리와 도쿄 CPI가 기대 이상으로 높게 나오며 초기 약세를 보였으나, 코어 인플레이션이 일본은행 목표치를 하회하며 이후 손실을 만회했다. 이후 DXY가 소폭 회복함에 따라 USD/JPY도 하락분 일부를 만회했다. USD/JPY는 목요일 155.70–156.43 대비 155.54–156.23에서 거래됐다. CHF - 스위스 프랑이 JPY 대비 선호되는 안전자산으로 부각되며 결국 강세를 보였다. 일본은행 인사와 Takaichi 총리 관련 헤드라인으로 JPY가 다소 약세를 나타냈다. 오세아니아 - AUD와 NZD는 목요일 약세를 딛고 초반 유럽장에서는 소폭 강세를 보였으나, 위험 선호 혼조와 CNH 약세로 상승폭이 제한됐다. AUD는 금속가격 하락으로 추가 제약을 받았다. CNH - PBoC가 위안화 상승 속도를 완화하기 위해 외환 리스크-리저브비율을 0%로 내리고 기준환율을 전일과 동일하게 유지함으로써 CNH는 약세를 보였다. 이로 인해 역내 FX가 압박을 받고, AUD/NZD의 상승폭도 제한됐다. 채권 미국채는 유럽장 개장과 함께 소폭 상승, 목요일 위험회피 매수·7년물 강세에 힘입어 고점 유지. 참고로, 위험회피는 파산한 영국 MFS에 노출된 대형 금융기관이 많았던 영향이다. 이는 오늘도 지속되어 미국채가 추가 상승하며 유럽장 마감을 고점 부근에서 맞이할 전망이다. 앞서 미국 PPI가 전반적으로 높게 나오자 일부 하락세도 있었으나, PCE에 반영되는 세부항목(포트폴리오관리, 국내 항공여객, 외래병원 등)은 전월 대비 다소 둔화됐다. 미국채는 현재 약 8틱 강세, 113-16~113-23 상단 부근에서 거래 중. 분트채는 약간 강세/보합세로 출발해 전반적으로 글로벌 채권과 함께 상승했다. 초반 프랑스/스페인 인플레이션이 매파적으로 나오며 독일채에 일부 압력이 있었으나, 독일 주별 CPI 발표 후 추가 상승세가 나타났다. 본국 수치는 이전 대비 완만하게 둔화됐으며, 시장 기대치보다도 약간 더 냉각됐다. 분트채는 129.76~129.99 구간 내에서 거래. 길트는 오전에 동조 현상 보임. 영국에서는 Gorton and Denton 보궐선거에서 녹색당이 1위, Reform이 2위, 노동당이 3위를 기록하며 주목받았다. 노동당이 100년 넘게 지켜온 의석을 잃으면서 Starmer 총리의 리더십에도 압박이 가해질 수 있으며, 이론적으로는 영국 자산에도 부담이 될 수 있다. 시장의 시선은 주말 언론 보도와 함께, 화요일 봄 성명(Spring Statement)에 집중될 전망. 원자재 원유 - WTI와 브렌트유는 미국-이란 협상이 결렬되었으나 양측이 기술 협상 지속에는 합의했다는 소식에 강세를 보였다. 중재자들은 핵 제한과 제재 완화에 대한 이견이 좁혀졌고 “전례 없는 개방성”이 나타났다고 전했으나, 핵심쟁점은 남아 있다. 합의 실패와 함께 지속되는 지정학적 불확실성이 추가 매수 요인이 되었으며, 일부는 이번 주말 미국의 잠재적 행동에 대비하고 있다. 귀금속 – 현물 금은 미국-이란 협상 결렬 후 전일 소폭 상승한 뒤 추가 상승. 워싱턴이 테헤란에 압박을 가하며 이번 주말 미국 군사 행동 가능성에 시장이 촉각을 곤두세우고 있다. 현물 은은 장중 3% 넘게 상승했다. 비철금속 – 비철금속은 변동성 높은 아시아 리스크 선호에도 불구하고 달러 약세, 중국 정책 관련 기대감으로 강세를 보였다. 일부 데스크는 미국-이란 협상 지연이 지정학적 프리미엄에 영향을 준 점, 중국의 수요 향상 신호, 그리고 다음 주 양회에서 15차 5개년 계획 및 신규 AI/전기차/전력망 인프라 부양책이 발표될 것이라는 기대가 가격 지지에 도움이 됐다고 전했다. Naftogaz는 Druzhba 파이프라인 피해 평가가 곧 완료될 것이라고 밝혔다. 런던금속거래소는 규제 포지션 한도, 예외 및 포지션 관리 통제 도입을 위한 의견수렴을 발표했다. 철광석 항만 재고가 중국에서 사상 최고치 기록. 광산은 공급을 계속 늘리고 있다. 아부다비는 OPEC+ 회의를 앞두고 일부 파트너사에 추가 원유 공급을 제안했다고 블룸버그가 보도했다. 인도는 올해 화력발전용 석탄 수입을 최소 30% 감축할 계획이라고 소식통이 전했다. 중국 SHFE 창고 주간 변동: 구리 +43.7%, 알루미늄 +19.7%, 아연 +44.9%. 카자흐스탄 에너지장관은 2026년 카자흐스탄의 원유 수출량이 지난해 수준을 유지할 것이라며, Tengiz 유전은 거의 풀가동 상태라고 밝혔다. 유럽 지표 ECB 소비자기대조사(1월): 인플레이션: 1년 기대 2.6%(이전 2.8%), 3년 기대 2.6%(이전 2.6%), 5년 기대 2.3%(이전 2.4%). EU ECB 소비자 인플레이션 기대(1월) 2.6%(이전 2.8%). 독일 인플레이션율 전년동기대비 예비(2월) 1.9% vs. 기대 2%(이전 2.1%, 저 2%, 고 2.3%); 코어 2.5%(이전 2.5%). 독일 인플레이션율 전월대비 예비(2월) 0.2% vs. 기대 0.5%(이전 0.1%, 저 0.3%, 고 0.6%). 독일 실업자수(2월) 2.977백만(이전 2.976백만). 독일 실업률(2월) 6.3% vs. 기대 6.3%(이전 6.3%, 저 6.3%, 고 6.4%). 독일 실업자 증감(2월) 1천명 vs. 기대 2천명(이전 0, 저 -2천, 고 1만5천). 독일 수입물가 전월(1월) 1.1% vs. 기대 0.6%(이전 -0.1%). 독일 수입물가 전년(1월) -2.3%(이전 -2.3%). 프랑스 실업수당 청구(1월) -2만6900(이전 -1만1900). 프랑스 GDP성장률 전년 최종치(4분기) 1.1% vs. 기대 1.1%(이전 0.9%). 프랑스 인플레이션 전월 예비(2월) 0.7% vs. 기대 0.5%(이전 -0.3%). 프랑스 인플레이션 전년 예비(2월) 1.0% vs. 기대 0.8%(이전 0.3%, 저 0.7%, 고 0.8%). 프랑스 생산자물가 전년(1월) -2.30%(이전 -1.90%, 수정 전 -2%). 프랑스 생산자물가 전월(1월) 0.5%(이전 0.3%, 수정 전 0.2%). 프랑스 가계소비 전월(1월) 0.5% vs. 기대 0.3%(이전 -0.5%, 수정 전 -0.6%). 프랑스 GDP성장률 전분기 최종(4분기) 0.2% vs. 기대 0.2%(이전 0.2%, 수정 전 0.5%, 저 0.1%, 고 0.2%). 프랑스 민간 비농업 고용 전분기 최종(4분기) -0.1% vs. 기대 0.1%(이전 -0.1%). 이탈리아 산업매출 전년(12월) 3.6%(이전 0%). 이탈리아 산업매출 전월(12월) 0.5%(이전 -0.1%, 수정 전 -0.1%). 스페인 근원 인플레이션 전년 예비(2월) 2.7%(이전 2.6%). 스페인 인플레이션 전월 예비(2월) 0.4%(이전 -0.4%). 스페인 인플레이션 전년 예비(2월) 2.3% vs. 기대 2.2%(이전 2.3%). 스위스 GDP성장률 전년(4분기) 0.8%(이전 0.9%, 수정 전 0.8%). 스위스 GDP성장률 전분기 최종(4분기) 0.2% vs. 기대 0.2%(이전 -0.5%). 스위스 KOF 선행지수(2월) 104.2 vs. 기대 103(이전 103.3, 수정 전 102.5). 헝가리 실업률(1월) 4.6%(이전 4.4%). 스웨덴 GDP성장률 전분기 최종(4분기) 0.5% vs. 기대 0.4%(이전 1.1%). 스웨덴 소매판매 전년(1월) 4.1%(이전 2.3%, 수정 전 1.5%). 스웨덴 소매판매 전월(1월) 0.1%(이전 -0.6%, 수정 전 -0.7%). 스웨덴 GDP성장률 전년 최종(4분기) 2.1% vs. 기대 2.2%(이전 2.6%). 노르웨이 등록 실업률(2월) 2.20% vs. 기대 2.2%(이전 2.30%, 수정 전 2.3%). 주요 헤드라인 영국 Starmer 총리는 유권자들이 실망했음을 이해하지만 계속 유권자들을 위해 싸우고 좌우 양측에 맞서 싸울 것이라고 밝혔다. 영국 전 부총리 Rayner는 Gorton and Denton 보궐선거 결과가 경종(wake-up call)이라며 노동당은 더 용기가 필요하다고 언급; Sky News는 이 발언이 Starmer 총리와 그 리더십을 겨냥한 것으로 해석될 수 있다고 보도. EU 집행위가 헝가리의 EUR 900억 유럽대출 거부권을 우회하기 위한 법적 허점을 모색 중이라고 FT가 보도. 무역/관세 이탈리아 Meloni 총리는 EU-미국 관세는 실수이며, 자유무역지대 추구가 필요하다고 발언. 독일 Merz 총리와 미국 Trump 대통령이 화요일 워싱턴에서 양자관계, 안보, 무역 이슈를 논의할 예정이라고 독일 정부 대변인이 밝혔다. 유럽연합 집행위원장 Von Der Leyen은 집행위가 EU-Mercosur 협정을 잠정 적용하겠다고 밝혔다. 중국 상무부는 반차별 조치 조정안 발표(2026년 3월 1일부터 12월 31일까지), 캐나다에서 수입되는 일부 품목에 관세 미부과 예정. 일본 Takaichi 총리는 미국이 관세 약속을 준수해야 한다고 언급. 중앙은행 BoJ(일본은행) 국채 매입은 3월에도 2월과 동일(예상대로). 영국중앙은행 Pill은 일회성 요인에 따른 헤드라인 인플레이션 하락에 안도해서는 안 된다고 하며, 디스인플레이션은 아직 완결된 것이 아니며 기저 압력이 관건이라고 언급. 디스인플레이션 진전 및 건전하다고 평가. PBoC는 현지 및 해외 금융기관 간 위안화 국경간 자금조달을 촉진하기 위한 신규 규정 발표. 지정학적 이슈/러시아-우크라이나 러시아 Novak 부총리는 Urals산 원유와 브렌트의 가격차를 USD 10/bbl로 줄이려고 한다고 언급. Novak 부총리는 러시아에는 앞으로 62년치 원유가 충분히 있다고 밝혔다. EU 당국이 러시아 대통령 특사 Dmitriev의 비행기가 제네바 협상 후 모스크바로 귀환하는 것을 막으려는 장애물을 조성 중이라는 보도. 러시아 크렘린은 터키 측에 가스관 공격 가능성에 대해 설명했다고 TASS가 보도. TASS는 자포리자 원전 인근에 지역 휴전이 체결됐다고, RIA는 원전의 한 송전선이 복구 중이라고 전함. 중동 미국인들이 지난 24시간 동안 바그다드 국제공항을 통해 대거 이라크를 떠났다고 알 하닷이 보도. 오만 외무장관이 오늘 워싱턴에서 미국 Vance 부통령과 만날 예정이라고 소식통들이 전함(세부 내용 제한적). Amichai Stein은 카타르 Al Udeid 공군기지에 주둔한 인원이 완전히 철수했다고 전함. 이란 최고지도자 Khatami는 "이 정권은 농축 중단을 받아들이지 않을 것"이라고 언급. 미국이 안전 위험으로 이스라엘 주재 일부 대사관 직원 및 가족 출국 허용. 이란, 미국에 "지나친 요구를 포기하라"고 촉구했다고 Sky News Arabia(=AFP인용)가 보도. 이란 대변인은 "어떠한 충돌이 발생하면 미국 군인과 장비는 파괴되고, 중동의 모든 미국 자산과 이익이 이란군의 사정권 내에 있게 될 것"이라고 이란 인터내셔널을 통해 발언. 전체 발언: 도널드 트럼프 전 대통령이 미국 의회에서 “세계 최대 테러 후원국”이 핵무기를 확보하지 못하도록 하겠다고 말한 데 대해, 이슬람공화국 군대 대변인 Abolfazl Shekarchi는 “어떠한 충돌이 발생할 경우 미국 병력 및 장비는 파괴될 것이며, 역내 모든 미국 자산과 이익은 이란군의 타격권 내에 들어간다”고 위협했다. IAEA는 이란이 우라늄 소재 위치를 매우 시급히 해명해야 한다고 밝혔다. 6월 13일 이스라엘의 공습 당시 이란의 농축우라늄 재고는 9,874.9kg로 추산되었으며, IAEA 기준상 60% 농축 우라늄 42kg이면 추가 농축 시 핵무기 1개 생산이 가능하다는 기존 검토를 재확인. 미국, 이스라엘 주재 일부 대사관 직원 및 가족 출국 허가(안전 위협). 기타 AFP는 아프가니스탄-파키스탄 주요 국경 인근에서 충돌 발생 보고. 학카이로 뉴스 보도에 따르면 파키스탄 핵시설 및 군사 시설 폭격으로 "사망 및 부상자 발생". 중국 정부는 현 단계에서 비핵화 협상 참여 불가 입장 표명. 주요 북미 뉴스 미국 의회가 기관투자가의 주택시장 참여 해결을 위한 세제변경을 검토 중이라는 보도가 있다; Rounds 및 기타 공화당 의원 일각은 시장 개입에 우려 표명. 미국 Schatz 상원의원이 수개월 내 2건의 AI 노동 관련 법안을 발의할 계획이라고 Axios 보도; “의회는 AI가 고용시장에 미칠 충격에 대응하라는 압력에 직면해 있다.” 두 번째 법안은 실업률이 2분기 연속 5.5%를 넘기면 즉각적인 정부대응을 트리거할 예정. 북미 지표 미국 PPI PCE 세부(2026년 1월): 포트폴리오관리 PPI: 1.48%(이전 2.08%), 국내 항공여객 0.8%(이전 2.7%), 항공여객서비스 2.60%(이전 2.13%), 의사진료 0.83%(이전 0.03%), 방문간호 및 호스피스 0.10%(이전 0.25%), 병원 외래진료 -0.86%(이전 0.02%), 입원진료 0.25%(이전 0.17%), 요양원 0.19%(이전 0.15%). 미국 PPI 전년(1월) 2.9% vs. 기대 2.6%(이전 3.0%, 수정 전 3%, 저 2.3%, 고 2.9%). 미국 PPI 식료품·에너지·무역 제외 전월(1월) 0.3%(이전 0.3%, 수정 전 0.4%). 미국 코어 PPI 전월(1월) 0.8% vs. 기대 0.3%(이전 0.6%, 수정 전 0.7%, 저 0.2%, 고 0.5%). 미국 PPI 전월(1월) 0.5% vs. 기대 0.3%(이전 0.4%, 수정 전 0.5%, 저 0.1%, 고 0.6%). 미국 PPI 식료품·에너지·무역 제외 전년(1월) 3.4%(이전 3.5%). 미국 코어 PPI 전년(1월) 3.6% vs. 기대 3%(이전 3.3%, 저 2.8%, 고 3.2%). 캐나다 GDP 전월 예비(1월) 0.0% 캐나다 GDP 전월(12월) 0.2% vs. 기대 0.1%(이전 0). 주요 미국 기업 뉴스 OpenAI Altman CEO는 수요가 계속 빠르게 증가 중이며, OpenAI의 주간 활성 사용자는 9억 명 이상이라고 밝혔다. OpenAI와 미 국방부는 계약을 체결하지 않았으며, Altman CEO가 DoD와의 모델 적용 가능성을 협의 중이라고 WSJ가 보도. GIP와 EQT(EQT SS)는 AES(AES) 인수 임박, 블룸버그 보도. Amazon(AMZN) CEO는 성장률이 높아 자본 지출을 늘릴 예정이라고 언급. Amazon(AMZN)은 OpenAI에 대한 500억달러 투자(초기 150억달러)를 공식 발표했다. Eli Lilly(LLY)의 Olumiant(바리시티닙)가 중증 원형탈모 청소년 유럽 사용 확대에 대해 CHMP 승인권고를 받음. 주요 평가변수는 36주차 SALT 점수 ≤20이었다. 글로벌 기업 뉴스 Maersk는 홍해 지역 주변 운영환경의 예기치 못한 제약으로 어려움을 겪고 있다. 안보 파트너들과의 논의 결과, 이로 인해 해당 지역 통과가 지연될 위험이 높아 일부 ME 11 및 MECL 서비스 입항 노선을 Suez 운하에서 희망봉 우회로 변경하기로 결정했다.