Newsquawk 미국 시장 요약: 중동 전반 휴전 기대에 주식 상승, 유가는 고점에서 후퇴

스냅샷: 주식 상승, 국채 커브 스티프닝, 원유 상승, 달러 하락, 금 상승 후속 상황: 미국과 이란 대표단, 토요일부터 직접 회담 예정; 트럼프가 이스라엘 네타냐후 총리에게 레바논 내 이스라엘 공습을 축소하라고 요청했다는 보도; 이스라엘의 작전 축소 보도 있으나 네타냐후는 헤즈볼라 타격 강경 입장 고수; 이스라엘-레바논 회담이 진행될지에 대한 보도 엇갈림; 헤즈볼라 의원, 레바논과 이스라엘의 직접 대화 거부 입장 표명; GCC 지역 공습 지속; 사우디 일부 에너지 시설 가동 중단으로 원유 생산 감소; IRGC 해군, 해상 기뢰 우려로 대체 항로 발표; 휴전 하에서 이란, 하루 최대 15척만 호르무즈 해협 통과 허용 예정이라는 보도; 미국 30년물 국채 입찰 부진 예정: 경제지표: 일본 PPI(3월), 중국 물가 보고서(3월), 독일 최종 물가(3월), 노르웨이 물가(3월), 스웨덴 GDP(2월), 캐나다 고용(3월), 미국 인플레이션(3월), 미시간대 소비자심리지수 예비치(4월). 주요 이벤트: 한국은행 정책 발표. 연사: ECB 드 긴도스. 물량: 호주, 이탈리아. 신용등급: 무디스 - 프랑스; S&P - 영국; 스코프 레이팅스 - 헝가리. 시장 요약: 목요일 주식은 휴전 이후 위험 선호 분위기 속에 반등세를 이어갔다. 유가는 등락을 거듭하다 상승 마감했으나 휴전 전 고점 대비 낮았다. 오전에는 원유가 상승했으나, 트럼프 미국 대통령이 네타냐후 이스라엘 총리에게 레바논 내 작전 축소를 요청했다는 보도가 나온 뒤 약세 전환, 이스라엘이 레바논과 협상 개시를 공식화하자 추가 하락했다. 이후 네타냐후가 즉각 휴전 요구에 반발하면서 일부 낙폭을 만회했고, 주초 사우디 인프라 피해 소식도 지지 요인으로 작용했다. 원유 변동은 다른 자산 가격에도 영향, 국채 금리는 단기물을 중심으로 하락하며 커브 스티프닝. 인플레이션 완화 기대도 영향을 줌. 외환시장에서 달러는 위험 선호에 부진했고, 엔은 고유가 압력에 약세. 오세아니아 통화는 주식과 동조해 강세. 미국 지표는 지정학적 이슈에 밀려 영향 제한. 신규실업수당 청구건수는 예상을 상회해 증가했고, 2월 PCE는 예상치 부합이나 여전히 높게 유지, 3월엔 에너지 가격 급등에 따라 추가 상승 전망. 개인소득은 부진, 소비는 견조. 4분기 GDP는 3.7%로 확정, 1분기 성장 둔화 예상(애틀랜타 연은 GDPNow 추정 1.3%). 30년물 국채 입찰은 부진, 지난해 11월 이후 첫 발행가 초과(테일). 전반적으로 최근 투자 수요가 단기물에 집중됨이 확인. 휴전 낙관론이 우세하나, 중동 각지 폭발 보도 지속으로 지정학적 위험 고조. 미국 실업수당 청구: 4월 4일 마감 신규실업수당 청구건수 21.9만 건(전주 20.3만 건), 예상치 21만 건 상회, 4주 평균 20.95만 건(이전 20.8만 건)로 소폭 상승. 조정 전 수치는 16,600건 늘어 20.3만 건. 계절 요인상 주간 1,828건 증가 전망됨. 뉴저지(+5,332), 오리건(+2,726), 캘리포니아(+2,580), 펜실베이니아(+2,481)가 증가폭 상위, 텍사스(-1,442), 뉴욕(-1,415)은 감소폭 상위. 최신 통계로 중동 전쟁이 노동시장에 미친 영향은 아직 뚜렷하지 않으며, 옥스포드 이코노믹스는 1주일치 상승만으로 노동시장 약화 신호로 보지 않음. 계속 청구(3월 28일 마감)는 179만 4천 명으로 하락(전주 183만 2천 명, 예상 184만 명 하회). PCE(2월): 2월 PCE는 미-이란 전쟁 이전 수치로 신선도는 낮음. 헤드라인 PCE는 전월대비 0.4% 상승(예상 부합, 1월 0.3%↑), 전년동월대비 2.8%(예상 및 전월과 동일). 근원 PCE도 전월대비 0.4%(예상 및 전월과 동일), 전년 동월대비는 3.0%(전월 3.1% 대비 하락, 예상 부합). 전반적으론 예상치 부합이나, 3월엔 에너지 가격 급등으로 헤드라인 인플레이션이 확연히 뛰어오를 전망. 이미 2월 수치도 0.3%에서 0.4%로 올랐으며, 이는 충격 전에도 근저 가격압력이 강했음을 시사. 에너지와 식품을 제외한 근원 인플레이션이 3.0%로 내려간 것은 반가우나 여전히 연준 목표(2%)를 상회. WSJ 티미라오스는 2월 근원 PCE가 재화 인플레이션에 의해 견고했다고 평가(재화 인플레 0.84%↑, 2022년 1월 이후 최고/ 12개월 근원 재화가격 2.3%↑). 그 밖에 개인소득은 0.1% 감소(예상 0.3%↑, 전월 0.4%↑), 지출은 0.4%로 유지(예상 0.5%↑). 팬테온 매크로이코노믹스는 보고서가 휘발유 가격 충격 전 소비가 이미 약했음을 보여주며, 2분기에는 더 둔화할 것이고, 2월 근원 PCE 디플레이터 상승은 4년간 평균 이상이었으나 일시적 요인에 의한 것으로 반복 가능성 적다고 언급. 채권: T노트 선물(M6) 111-07+로 보합 마감. 국채 커브, 휴전 확대 기대에 따라 스티프닝. 결제 기준 금리: 2년물 -1.1bp(3.781%), 3년물 -1.3bp(3.804%), 5년물 -1.0bp(3.915%), 7년물 -0.7bp(4.099%), 10년물 -0.2bp(4.293%), 20년물 +0.2bp(4.880%), 30년물 +1.2bp(4.898%) 장중 상황: 중동 휴전 확대 기대와 함께 원유가 고점에서 후퇴, 단기물 주도로 커브 스티프닝. 미국-이스라엘-레바논 협상 등 진전 소식이 즉각적 공급 우려를 완화시켜 유가 하락, 인플레이션 압력도 낮춤. 다만 유가는 수요일의 급락 폭에서 반등해 상승 마감. 미국 경제지표 영향은 제한. 신규실업수당 청구 예상 상회, 2월 PCE는 예상 부합. 개인소득 부진, 소비 유지. 4분기 GDP 3.7% 확정, 1분기 성장 감속 전망(애틀랜타 연은 GDPNow 1.3%). 30년물 국채 입찰 부진, 11월 이후 첫 발행가 초과(테일). 이번 주 수급 특징은 3월과 반대로 단기물 선호, 장기물 외면으로써 투자 포지션 이동 확인. 향후 관전 포인트는 CPI로, 시장 주된 동력은 여전히 지정학 이슈이나 물가의 전쟁 영향 평가의 지표로 활용될 전망. 공급: 30년물 국채 입찰 부진. 미 재무부, 228억 달러 발행(최고금리 4.876%, 발행가 초과 0.5bp, 3월 0.7bp 발행가 하회 및 최근 6회 평균 0.3bp보다 악화). B/C(응찰 대비 낙찰비율) 2.39(이전 2.45, 평균 2.42보다 낮음). 직접수요 24.2%(이전 27.2%), 최근 평균 수준이나 내국인 실수요 참여부진 시사. 간접수요 64.1%(이전 63.4%), 6회 평균 66% 하회. 전반적으로 내국인 투자자 신중기조, 외국인 수요는 상대적으로 안정적. 장단기 수요 분포에서 단기물 집중, 장기물은 상대적으로 취약. 3월과는 반대. 단기 국채( 미국 26주물 770억 달러, 13주물 890억 달러 4월 13일 발행, 6주물 700억 달러, 52주물 500억 달러 4월 14일 발행, 모두 4월 16일 결제 예정. 4주물 고금리 3.560%, B/C 3.28, 8주물 고금리 3.575%, B/C 3.16) STIRS/운영: 연준 단기금리 시장 가격(전일대비): 4월 +1.8bp(이전 +1.8), 6월 +0.6bp(이전 +1.8), 7월 -0.7bp(이전 +1.3), 12월 -8.7bp(이전 -4.7) NY 연은 RRP 수요: 0.40조 달러(이전 0.18조) 협상상대 4곳(동일) 4월 9일 기준 SOFR: 3.59%(이전 3.62%), 거래액 3.169조 달러(이전 3.26조), 4월 8일 기준 EFFR: 3.64%(이전 3.64%), 거래액 1,060억 달러(동일), 4월 8일 기준 미국 재무부 재매입(유동성지원, 20-30년물, 최대 20억 달러): 364.7억 달러 중 20억 달러 수용. Bid/Offer 18.24배. 적격종목 35종 중 3종 수용. 원유: WTI(M6) 2.18달러 상승, 89.93달러/배럴 마감; 브렌트(M6) 1.17달러 상승, 95.92달러/배럴 마감. 미-이란 휴전이 당분간 유지되는 가운데 원유 시장 강세로, 수요일 급락분을 일부 만회. WTI 거래 범위 88.16~92.89달러, 브렌트 94.22~99.50달러. 휴전 합의 세부사항, 특히 레바논 이슈가 여전히 격렬한 쟁점. 이스라엘 네타냐후 총리는 내각에 레바논과 즉시 직접협상 개시를 지시(수요일), NBC는 미 당국자 인용해 트럼프가 네타냐후와 통화에서 레바논 공습 축소 요청 보도. 레바논측 고위관계자, 로이터에 레바논은 협상 위한 임시 휴전 원하며, 휴전 후 협상 시작 원한다고 언급. 이란측 소식통은 휴전 하에서 하루 15척만 호르무즈 해협 통과 허용 예정이라 전함. 마감 직전 네타냐후가 레바논과 대화 앞두고 즉각 휴전 거부 발언, 유가 반등. 사우디 국영통신은 최근 공격으로 다수 에너지 시설가동 중단 및 유가 강세 지지 보도. 향후 미국-이란 대표단이 이슬라마바드에서 영구휴전 협상 예정(토요일 회담 시작). 주식: 종가: S&P 500 +0.62%(6,825), 나스닥 100 +0.72%(25,082), 다우존스 +0.58%(48,186), 러셀 2000 +0.60%(2,636) 섹터: 에너지 -1.16%, 헬스케어 -0.19%, 소재 +0.10%, 금융 +0.27%, 기술 +0.38%, 부동산 +0.83%, 유틸리티 +0.84%, 필수소비재 +0.88%, 커뮤니케이션서비스 +0.93%, 산업재 +1.04%, 자유소비재 +2.46%. 유럽 증시: 유로스톡스50 -0.34%(5,893), DAX40 -1.35%(23,755), FTSE100 -0.05%(10,603), CAC40 -0.22%(8,246), FTSE MIB +0.50%(47,328), IBEX35 -0.15%(18,105), PSI +0.37%(9,485), SMI +0.09%(13,125), AEX +0.19%(1,005). 종목별 뉴스: 알코아(AA), 모건스탠리에서 '비중 확대'로 상향. 어플라이드 디지털(APLD), 비용 증가 및 클라우드 사업 관련 충당금으로 적자 확대. 캐터필러(CAT) CFO 10월 1일자로 은퇴 예정. 컨스텔레이션 브랜즈(STZ), 2028회계연도 전망 철회, 수요 위축 및 운영환경 불확실성 언급. 코어위브(CRWV)와 메타(META), 210억 달러 규모 AI 인프라 확대 계약 발표; 코어위브, 총 42.5억 달러 규모 선순위 채권 2건 발행 공시. 디즈니(DIS), 수주 내 최대 1,000명 감원 계획. 마벨 테크(MRVL), 바클레이스에서 '비중 확대'로 상향. 즈스케일러(ZS), BTIG에서 '매수'에서 '중립'으로 하향. 사제락, 브라운-포만(BF.B)에 인수 제안했다는 보도(WSJ 소스 인용). 페르노리카드(RI FP), 브라운-포만과 대부분 주식 딜 협의 중으로 전해짐. 외환: 달러는 전반적으로 약세이나 저점에서는 반등, 이스라엘과 레바논 간 광범위한 휴전 기대 속 외교적 노력 보도에 네타냐후가 헤즈볼라 타격 고수 의지 재확인하며 무산. 주요 헤드라인 잦아 시장 반응 빈번, 워싱턴에서 미국-레바논 회담 예정(화요일), 양측 모두 협상 중 발포 지속 여부 이견. 미국 오전에 각종 경제지표 발표, 시장 영향 미미. 2월 PCE와 4분기 GDP 하향은 중동 사태 이후 경제 영향 평가에서 가려질 전망. 신규 실업청구는 예상 상회, 계속 청구는 연중 최저치. DXY 98.625 저점 기록 후 약 98.78 선 반등. G10 통화 중 JPY(엔) 약세 재개, 고유가로 순수입국가에 부담. 일본은행 우에다 총재는 단기·중기금리가 명확히 마이너스라며 완화적 금융여건 유지 및 설비투자 완만한 증가 언급. USD/JPY 159선 넘김(수요일 저점 157.888). 고베타 및 달러 대체 유동성 통화도 미국 달러가 강세 전환하며 고점서 후퇴. 지정학 이슈 외 환시 개별 뉴스는 제한적. 신흥국 통화: 폴란드 중앙은행(NBP) 기준금리 3.75% 동결(예상부합), 외환시장 개입 가능성 시사. 단기적으로 금리변화 없을 전망. EUR/PLN은 소폭 하락 마감.