유럽장 개장: 삼성전자, 2분기 잠정 실적 이후 기술주 하락 견인; SGRO LN 투자자, PLD 인수 제안 상향 촉구; SHEL LN, 2분기 가스 생산 가이던스 하향; BYD, RNO FP에 두 차례 접근; VOW3 GY, 대대적 비용 절감 준비

유럽장 개장: 유럽 주식은 화요일 혼조세로 거래를 시작했다. 전일 아시아·태평양 증시는 삼성전자 잠정 실적 발표 이후 이익실현에 따른 기술주 후퇴로 하락했으며, KOSPI에는 일시적 거래 중단이 발생했다. 한편, 호르무즈 해협을 지나던 유조선이 오만 해안 근처에서 공격을 받아 지정학적 긴장이 고조됐다. 이란 혁명수비대(IRGC)는 호르무즈 해협에서 선박을 향해 최소 두 발의 미사일을 발사했으며, 한 척은 카타르 LNG 운반선으로 알려졌다. 이란 측은 해당 선박이 오만 경로를 이용해 이동하려 했고 반복된 경고를 무시했다고 밝혔다. 긴장 재점화로 유가는 상승해 다시 인플레이션 우려와 금리 인상 전망을 부추기고 있다. 9월물 브렌트유는 약 73달러/배럴, 8월물 WTI는 약 69.50달러/배럴 수준에서 상승 중이다. 금은 온스당 약 4,125달러로 하락했다. 삼성전자는 2분기 영업이익 급증을 발표했지만 시장 전망치 대비 '단지' 6% 상회에 그쳐 시장에 이미 반영된 수준으로 간주됐고, AI 주도 메모리 반도체 호황의 지속성 우려를 해소하지 못했다. 이에 아시아 기술주 전반에서 이익실현이 촉발됐고, 투자자들은 금융 및 통신주로 순환매를 보였다고 전해졌다. DXY(달러지수)는 소폭 상승했다. 월요일(금요일 휴장분 반영) 공개된 주간 포지셔닝 데이터에 따르면, 순달러 매수 포지션이 400억달러에 근접하며 10여년 만에 최고치를 기록했다. 이는 연준 금리 인상 기대감에 따른 것으로, 지난주 부진했던 6월 미국 고용지표가 강세 심리를 다소 식혔을 것이라고 애널리스트들은 밝혔다. 엔화는 일본 성장전략 담당 장관이 정부가 재정 확장 정책의 일환으로 저금리를 유도하고 있다는 보도를 부인한 뒤 달러 대비 상승했다. 그 밖에 일본 30년물 국채는 경매에서 2019년 이후 가장 높은 수요를 기록하며 강세를 보였다(커버 비율 4.55배, 이전 2.94배, 12개월 평균 3.41배). 영국에서는 파이낸셜타임즈가 Andy Burnham이 차기 총리가 될 가능성이 높은 가운데 재무부 분할 계획을 추진하지 않기로 했다고 보도했다. 이른 유턴에 Burnham이 Starmer 하에서 보여줬던 확신 부족을 반복할 수 있다는 우려가 나왔다. 한편, 재무위원회는 정부가 학자금 대출 상환 한도 동결을 철회하라고 촉구하며, 역대 정부의 조처가 사실상 허위 판매(mis-selling)라고 지적했다. 지표에서는 영국 Lloyds 주택가격지수(구 Halifax 주택가격지수)가 6월 전월 대비 0.2% 상승(예상 0.1%), 연율은 0.6%(이전 0.5%)로 소폭 올랐다. Lloyds는 향후 주택시장이 완만한 속도로 움직일 전망이라고 밝혔으며, "차입 비용 하락이 수요를 일부 지지할 수 있으나, 여전히 주택 구입여력(affordability) 한계가 중요하다"며 "향후 집값 전망은 인플레이션 완화와 가계 신뢰 회복에 달려 있다"고 밝혔다. 독일 5월 산업생산은 전월 대비 0.9% 증가(예상 0.2%)했다. ING 애널리스트들은 예상 밖의 강한 수치가 경기침체 우려를 불식시키며, 유로존 최대 경제국에 점진적으로 낙관론이 돌아오고 있다고 평했다. 이날 이후 앙카라에서 열리는 나토(NATO) 정상회의에서는 미국 트럼프 대통령이 GDP 5% 방위비 지출 약속 이행을 압박하며 수백억 달러 규모의 신규 무기계약이 발표될 것으로 전망된다. 정상회의는 군사지원 700억 유로(상징적 수준)에 합의할 것으로 예상된다. 최종 공동성명은 간결하게 작성되어 5조(집단방위조항) 준수를 재확인할 것이라고 보도됐다. 그 밖에 이날 예정된 주요 일정에는 미국 주간 ADP 고용, 미·캐나다 무역수지, 뉴욕연은 6월 소비자기대지수, 애틀랜타 연준 2분기 GDPnow 업데이트 등이 있다. 에너지는 미국 EIA의 단기 에너지전망(STEO)이 주목된다. 주요 연설자로는 연준 Bowman과 영란은행(BoE)의 Mann이 있다. 종목별 이슈: 기술: 삼성전자(SSNLF)는 예상을 뛰어넘는 기록적 이익에도 불구하고 결과가 이미 시장에 반영된 것으로 인식되고, AI 주도 메모리 반도체 호황 지속 우려를 해소하지 못했으며 일회성 임직원 보너스 비용도 포함됐다. 해당 소식에 아시아 기술주가 하락했으며, 개장 이후 유럽 동종업체도 약세를 나타내고 있다. 금융: HSBC(HSBA LN)는 최근 수주간 위험이 높은 사모신용(private credit) 고객에 대한 레버리지 제공을 중단한다는 방침을 밝혔으며, 수익이 위험을 상쇄하지 못하는 거래에 대해서는 연장하지 않겠다고 FT가 보도했다. 은행은 해당 분야에 위험 허용치를 조정하는 중이며 영향을 받는 펀드에 다른 서비스는 계속 제공할 것이라고 밝혔다. 부동산: Segro(SGRO LN) 투자자들은 Prologis(PLD)의 126억 파운드(주당 925p) 전액 주식인수 제안이 6월 말 "기회주의적으로 제안됐다"며 상향을 요청 중이다. PLD는 7월 22일까지 인수의향서(PUSU)를 제출해야 한다. Jefferies 애널리스트는 주당 추가 80~140p 상승 가능성을 내다봤다. 에너지: Shell(SHEL LN)은 2분기 상류(Upstream) 생산을 175만~185만boepd로(1분기 184.3만boepd), 통합가스 생산을 61만~65만boepd로(1분기 90.9만boepd) 제시했다. 이는 중동 분쟁이 카타르 생산량에 영향을 미친 결과다. 2분기 정제마진은 배럴당 20달러(1분기 17달러)로, 가스 트레이딩 수익은 전기 대비 크게 늘 것으로 전망했다. 한편, Adnoc는 Shell의 남아공 주유소 네트워크를 10억 달러 가치로 인수하기로 합의했다. Saipem(SPM IM)은 인도네시아 Kutei 분지의 Kutei North Hub Field 프로젝트에 부유식 생산·저장·하역설비(FPSO) 설계·조달·시공·설치 계약(20억 달러 규모)을 수주했다. 소비재: BYD(BYDDY)는 최근 2년간 두 차례 Renault(RNO FP) 경영진에게 프랑스 자동차 제조사 지분 인수를 제안했다고 Les Echos가 보도했다. 첫 접촉은 Luca de Meo 최고경영자 임기 중 약 2년 전, 이후 BYD의 2인자 Stella Li가 지난 가을 Renault 회장 Senard를 만났다. 두 번 모두 성사되지 않았다. Volkswagen(VOW3 GY) 이사회는 목요일 감독이사회에 대대적 비용 절감 방안을 제시할 계획이라고 WiWo가 보도했다. 이 조치는 인건비를 넘어서는 범위이며, 회사와 노조 대표 간 합의는 대책 규모로 인해 목요일에 이뤄지지 않을 것으로 전망됐다. 산업재: LG에너지솔루션(373220 KS)은 2분기 영업이익 1,133억원(예상 2,107억원), 매출 7조5,600억원(예상 7조2,200억원)을 기록했다. 영업이익은 전년 대비 77% 감소했다. 부진한 전기차 수요가 배터리 판매에 지속적으로 영향을 미쳤다. 헬스케어: Genmab(GMAB DC)은 유럽연합 집행위원회가 재발성 또는 불응성 여포성 림프종 성인 환자 치료를 위한 lenalidomide·rituximab과 병용하는 TEPKINLY(epcoritamab) 시판을 승인했다고 밝혔다. AbbVie(ABBV)는 2분기 잠정 조정 주당순이익(EPS)이 3.57~3.61달러(예상 3.79달러)로 예상된다며, 이 범위에는 2억9,100만달러의 인수 연구개발비(IPR&D) 및 마일스톤비용(세전 기준)이 반영됐고 주당 0.17달러 불리한 영향이 있다고 설명했다. AbbVie는 2026회계연도 가이던스도 하향해, 조정 EPS를 13.91~14.11달러(예상 14.28달러, 기존 14.08~14.28달러)로 제시했는데, 이는 2분기 비용 영향을 반영한 것이다. 주요 증권가 평가 변경: DuneIm(DNLM LN)은 BNP 파리바에서 중립으로 신규 개시; Rentokil(RTO LN)은 골드만삭스에서 상향; Legrand(LR FP)는 바클레이즈에서 상향; Ferguson(FERG LN)은 골드만삭스에서 하향; ITV(ITV LN)는 JP모건에서 하향 조정됐다. 앞으로 일정: 이벤트: NATO 앙카라 정상회의가 개최 중이며, 트럼프 대통령이 에르도안 터키 대통령과 양자회담을 가진 뒤 나토 정상 만찬에 참석할 예정이다. 데이터: 북미에서는 주간 ADP 고용이 발표될 예정(이전 주간 수치는 3만750명이었다). 5월 미국 무역적자는 -780억달러로 확대될 전망(이전 -559억달러). 뉴욕연은 6월 소비자기대조사 결과 발표 예정이며, 데이터 발표 후 애틀랜타 연준은 2분기 GDPNow 추정치를 업데이트한다(현재 성장률 1.20% 추적 중). 캐나다 무역수지는 소폭 변화(27억 캐나다달러, 이전 27.2억달러)로 예상되고, Ivey PMI는 6월 59.1(이전 58.2)로 소폭 상승 전망. 중앙은행: 영란은행(BoE)은 금융안정보고서를 발표한다. BoE의 Mann(매파적)이 리더십 패널에 참석하고 연준 Bowman(투표권자)이 개회사 연설을 할 예정이다. 공급: 미국은 3년물 국채 580억달러를 발행한다. 영국은 2033년 만기 국채 40억파운드, 독일은 2027년 만기 그린본드 5억유로와 2041년 만기 국채 10억유로를 각각 입찰한다. 에너지: 미국 EIA 단기 에너지전망이 발표된다. API 주간 에너지 재고는 마감 후 발표된다.