뉴스콕 유럽 마켓 랩 - 2026년 6월 5일

미국 비농업고용지표(NFP)는 견조했으며, 이는 미 국채(UST) 가격에 하락 압력을 주고 달러화 강세를 이끌었다. 연방준비제도(Fed) 기준금리 예상은 매파적으로 이동, 2026년 12월까지 25bp 인상 가능성을 완전히 반영했다. 유럽 증시는 전반적으로 하락했으며, 미국 주가지수 선물도 하락, 기술주 중심의 나스닥(NQ) 약세가 두드러졌다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.1%)는 이번 주 혼조 마감했으나 STOXX 600은 사실상 변동 없음. 기술주 중심 지수들은 장 초반 손실을 유지하나, 최악의 수준에서는 벗어남. 금요일임에도 시장을 움직이는 이슈는 적었으며, 이란 매체 Fars가 테헤란이 우라늄 비축분을 제3국에 이전하기로 했다는 보도를 부인한 다음 시장은 무반응. 업종별로는 다소 긍정적 모습. 리테일(+1.7%) 및 최적화된 퍼스널케어(+1.7%)가 업종별 상위, 소비재 & 서비스(+1.4%)가 3위를 기록함. 기술주(-2.1%) 및 기초자원(-1.8%)은 최악의 업종으로 남음. 추가로 기술섹터에서는 이번 주 부진한 흐름에도 불구, ING 애널리스트들은 AI 데이터센터에 대한 투자가 지속될 것으로 보고 견고한 펀더멘털을 전망. NDX 2년 선행 P/E 비율은 20배 수준에서 거래 지속. ING의 긍정적 전망을 뒷받침하는 것으로 TSMC CEO는 공급이 수년간 수요를 따라가지 못할 것이라고 언급. 단기적으로는 1) 대형 IPO 이후 포트폴리오 리밸런싱, 2) 대규모 투자 사이클 지속 등의 기술적 요인으로 변동성이 이어지거나 증가할 수 있음. 주요 종목 움직임: Adyen(-10.2%): Cleveland Research의 부정적 리포트 영향; Evoke(+15%), Intralot GBP 2억4310만 파운드 인수 계약 체결; Raspberry Pi(+30%), FY26 EBITDA 전망치 대폭 상회 기대; Wacker Chemie(-4.3%), Citi에서 투자의견 매도로 하향. 미국 주식은 약세 출발, NDX(-1.2%)가 낙폭을 주도. 선물 시장에서 벤치마크 지수들은 견조한 미국 고용지표 발표 이후 크게 반응하지 않음. NFP는 17.2만명 증가(예상 8.5만명), 4월 수치도 11.5만명에서 17.9만명으로 상향 조정. 외환 주요 10개국(G10) 통화는 강한 미국 고용지표로 인해 모두 달러 대비 약세 흐름. 달러인덱스는 데이터 발표 전 99.23에서 99.64로 0.4% 상승. 시장 가격은 12월 기준 25bp 금리 인상을 재반영, 데이터 이후 약 10bp 타이트닝 추가됨. 미국 NFP: 5월 미국 고용지표는 예상보다 훨씬 강하게 비농업 일자리가 17.2만명(예상 8.5만명) 증가, 컨센서스 상단보다 높음. 4월 수치는 11.5만명에서 17.9만명으로, 3월은 2.9만명 증가(21.4만명으로 상향). 연준은 6월 17일 회의에서 정책금리를 동결할 전망에 변동이 없으나, 차기 금리조정이 인상 쪽으로 무게가 실림. 이미 이러한 변화는 머니마켓 가격에 반영되어, 연내 25bp 인상 가능성 가격에 완전히 반영됨(데이터 전 16bp 수준). USD/JPY는 장 초반 박스권 움직임이나, NFP 발표 후 30여분간 변동성 확대, 160.00 아래로 50핍 이상 급락했으나 뚜렷한 원인 없음. 일부 참가자들은 일본은행(BoJ) 개입/레이트 체크 가능성을 기대했으나, 강한 수치에 재무성은 강달러 추세에 맞선 개입 의사 없을 가능성. USD/JPY는 개입 리스크가 지속되며, 0.1% 하락 마감 전망. 유로존 GDP는 분기 기준 위축으로 전환. 유로화는 일시 약세(몇 핍 수준)이었으나, 아일랜드 경기 부진/제약수출 선반영에 의한 것이란 점이 인식되며 곧 반등. ECB는 25bp 단일 인상(One and done)이 광범위하게 예상됨. 데이터에는 반응 없었으나, 강달러 여파로 단일통화도 압박받음, 연준 인상 가능성 완전 반영으로 EUR/USD -0.1%(NFP 후 1.16 밑돌았다가 회복). 중국, 일부 은행에 달러 예금 금리 인상 허용 예정(Bloomberg). 채권 글로벌 벤치마크 채권은 유럽 개장시점 무난히 강세로 시작, 이후 EU 세션 혼조 마감; 미 국채/분트 하락, 길트는 변동 없이 횡보. 초반 주저함은 혼재된 지정학 이슈(관련 섹션 참고)와, 시장이 미국 NFP를 대기하며 발생. 미 국채(UST)는 유럽 마감시 약 14틱 하락, 109-09~109-24 박스 하단에 위치. 초반에는 변동 없다가 견고한 NFP 발표 후 급락. 헤드라인: 17.2만(예상 8.5만), 실업률 4.3% 유지. 이는 단기 금리 인하 가능성에 제동을 걸었으며, 머니마켓은 12월 인상 가능성 반영(데이터 전 15bp). UBS는 데이터가 경기 가속화 실상 반영 아니라는 견해를 밝혔으며, 힘이 일부(특히 여행·레저) 업종 집중, 메모리얼 데이 효과 가능성도 제기. 스위스은행은 "이 힘이 향후 몇 달 내 일부 상쇄되거나 하향 조정될 수 있다"고 결론 내림. 분트와 길트도 초반 조심스러운 흐름 뒤, 독일채는 미국채의 하락세 따라 하락; 분트는 125.36~126.78 박스 하단 마감 예상. 길트도 NFP 발표로 하락했으나, 박스(87.59~88.07)내에서 지지. 영란은행(BoE) 베일리 총재 발표 예정. 스코틀랜드 정부, 첫 채권 발행 준비 위해 투자자 접촉 중(Reuters). 원자재 원자재 시장은 주요 지정학 이슈 발표와 미국 고용지표 대기 속 변동성 확대. 원유는 유럽 오전 내내 약 2달러 폭 등락. 주요 이슈는 이란이 파키스탄에 우라늄 제3국 이전 의향을 전달했다는 보도가 유일했으나, 미국의 이란 자금 동결 유지로 약발 짧음. 이후 Fars가 Al Arabiya발 이란 우라늄 소식이 허위라고 발표. 미 NFP 이후 강달러 영향으로 원유는 압박받으며, WTI와 브렌트는 장 초반 저점 근처로 하락, 각각 91.50·93.64달러 지지선은 하향 돌파하지는 않음; 유럽 마감 -1% 내외 하락. 현물금은 유럽 시간대 하락, 이후 달러 약세 전환에 하락폭 일부 만회. 오전 4,428달러/온스 저점에서 약 50달러 회복해 장중 보합. 구리 등 비철금속은 아시아 부진, 미국 증시 약세로 하락, LME 구리 1% 이상 하락. 강한미 고용지표로 금은 세션저점 4,425달러/온스, 비철금속도 추가 하락해 LME 3월물 구리 1만3,690달러, WTD 기준 1만3,650달러 위에 머묾. IAEA 사무총장: 이란 핵시설 점검 복귀는 모든 합의의 필수조건(Al Jazeera). 인도 중앙은행(RBI) 금보유고(5월29일) 1,126억달러(직전주 1,147.9억달러). 프랑스 교통장관: 올 여름 프랑스 내 연료 부족 없을 것. 오만 주요 원유수출터미널(미나 알 파할 항만) 운영 재개. 유럽 지표 이탈리아 소매판매 전년동월비(4월) 1.6%(이전 3.7%). 이탈리아 소매판매 전월비(4월) 0.0%(예상 0.2%, 이전 0.8%). EU 고용증가율(QoQ, 1Q) 0.1%(예상 0.1%, 이전 0.2%). EU GDP 성장률 QoQ(1Q, 3차치) -0.2%(예상 0.1%, 이전 0.2%). EU 고용증가율 YoY(1Q, 확정) 0.5%(예상 0.5%, 이전 0.7%). EU GDP 성장률 YoY(1Q, 3차치) 0.3%(예상 0.8%, 이전 1.2%). 영국 BBA 모기지금리(5월) 6.6%(이전 6.6%). 영국 할리팩스 주택가격지수 전년비(5월) 0.5%(예상 1%, 이전 0.4%). 영국 할리팩스 주택가격지수 전월비(5월) -0.1%(예상 0.1%, 이전 -0.1%). 프랑스 산업생산 전월비(4월) 0.1%(예상 -0.2%, 이전 1%). 프랑스 무역수지(4월) -56억유로(예상 -65억, 이전 -69억). 프랑스 수입(4월) 602억(이전 593억). 프랑스 수출(4월) 546억(이전 525억). 프랑스 경상수지(4월) -2억(이전 -12억). 주요 이슈 헤드라인 영국 MP/총리 후보 Burnham, Jim O'Neill과 인프라 투자 확대에 관한 재정 규칙 내 대안 논의(FT 인용): O'Neill, FT에 "현행 두 번째 재정규칙 내 투자확대 더 야심차게 가능". 무역/관세 스위스 정부: 미국과 무역협상 진행중. 중앙은행 미 NEC의 Hassett: 연준은 인플레 추이 지켜보고 당장 조치할 필요가 없다. 인상은 불필요하며, 인하 여력 충분(CNBC TV). 영란은행 DMP(5월): 1년 후 CPI 예상 3.7%(이전 3.5%), 3년 후 CPI 2.8%(동일). 1년 후 임금상승률 3.4%(동일). 가격인상 예상 기업 57%(4월 대비 7%p↓), 가격인하 예상 5%. 이익률 하락 예상 68%(4월과 동일). 폴란드중앙은행(NBP) 5월 의사록: 당분간 인플레는 유가에 따라 달라질 전망, 단기적으로도 불확실성 높음. RBI 말호트라 총재: 외환시장 내 투기 억제를 위해 필요시 조치 시행 의사. 지정학 러시아-우크라이나 미국 Kushner, Witkoff의 러시아 방문은 임박하지 않았음(Interfax). 우크라이나 해군: 러시아가 해상드론 재밍해 통제상실, 루마니아로 표류. 우크라이나는 인명피해 방지 위해 루마니아 접촉. 러시아 크렘린 대변인 Peskov: 푸틴 대통령, 유럽 측에 대화 의향 있음. 중동 이스라엘 국방부: 이스라엘과 미국은 '지원-동반자' 체제로 이행 의사 확인. 공동 R&D 생산 투자 확대 통해 IDF 군사적 우위 강화 목적. 레바논 Aoun 대통령: IRGC 강력 비판, 이란이 레바논을 미 협상 카드로 이용한다고 비난(CNN). 이란 대사: 호르무즈 해협 통과에 대해 러시아에 우호국으로 특례 적용(Tass). 하마스 대표단 카이로 도착, 팔레스타인 중재자들과 가자 협정 2단계 논의(Al Arabiya 인용). 이란 해군: 오만만서 "적대적이고 교란적인 미국 구축함"에 경고탄 발사(Mehr). "해군 지휘부는 미·이스라엘 적에게 해적행위·해양범죄 중단 촉구, 적함대가 미사일 사거리에서 이탈해도 필요시 장거리 미사일 사용 경고". Al-Arabiya의 테헤란 우라늄 제3국 이전 보도는 사실과 다름(Fars 인용). 이란 국회 부의장: "군사적 권위를 외교와 결합해야 하며, 체제가 정한 레드라인 넘지 않는 외교여야 한다"(SNN 인용). "Al Arabiya: 미국은 이란이 요구한 동결자금 해제를 여전히 거부 중". "Al-Hadath: 이란, 우라늄 일부를 동의한 제3국에 넘기는 것 수용을 파키스탄에 통보". "협상 최대 쟁점은 동결자금 해제". 이스라엘, 이란전 당시 아제르바이잔에 군·첩보기관 은밀히 파병해 대이란 작전 지원(CNN 인용). 이란 외교장관 Araghchi "이란은 전쟁 원하지 않으나 공격 당할 시 방어할 것"(Press TV). 미국 중부사령부(CENTCOM): 이란군은 미 해군 함정 공격·사격 안함, 그럴 경우 휴전 엄중 위반. 미군, '방문권' 근거로 MT Davina 선박 밤새 승선조사. 레바논 국회의장: 이스라엘과 동시 철수 시 헤즈볼라 남부 철수 동의 의사. 레바논군, Bisariyeh서 헤즈볼라-아말 충돌 후 증원 배치(Al Hadath). 루마니아 국방부: 루마니아 해상드론 자폭(콘스탄차 민간항), 인명 피해 없으며 최근 흑해 군사훈련과 무관. 흑해 항만 콘스탄차서 해상드론 폭발 발생(Digi 24). 이스라엘군, 남레바논 9개 마을에 오늘 대피령(Sky News Arabia). 파키스탄 내무장관, 24시간 내 2번째로 이란 내무장관과 키르기스 비슈케크 회동(Al Arabiya 인용). 오만 석유개발사: 알 파할 항만 가동 정상(Al Hadath). 이스라엘군 남레바논 보안 사건 발생(Tasnim 인용). 주요 북미 뉴스 OpenAI의 Osborne: 트럼프 대통령의 AI 사전심사 행정명령 준수 예정(CNBC). 미 상원, ICE&CBP 조정법 52대 47로 통과. 북미 지표 미국 실업률(5월) 4.3%(예상 4.3%, 이전 4.3%). 미국 비농업고용(5월) 17.2만명(예상 8.5만, 이전 11.5만→17.9만, 저 5만, 고 12.5만); 최근 2개월 순수정치 +9.3만(이전 -1.6만). 미국 민간 비농업고용(5월) 12만(예상 8.5만, 이전 12.3만). 미국 주간 평균 근로시간(5월) 34.3(예상 34.3, 이전 34.3). 미국 제조업 고용(5월) 0.7만(예상 0.2만, 이전 -0.2만). 미국 정부 고용(5월) 5.2만(이전 -0.8만). 미국 시간당 평균임금(MoM, 5월) 0.3%(예상 0.3%, 이전 0.2%). 미국 경제활동참가율(5월) 61.8%(이전 61.8%). 미국 시간당 평균임금(YoY, 5월) 3.4%(예상 3.4%, 이전 3.6%). 미국 U-6 실업률(5월) 8.1%(이전 8.2%). 미국 CES 순출생-사망 추정(5월): 15.8만(이전 39.1만).