유럽 증시 개장: AZN LN & BMY, 4,000억 달러 규모 합병 논의; PRY IM, ATKR 38억 달러에 인수; HOLN SW, 필리핀 사업부 8억 700만 달러에 매각; 이탈리아, BMPS IM 지분 매각 계획 및 BMPS IM, BAMI IM 인수 검토; CBK GY, 공개매수 후 UCG IM과 협상 예정

유럽 개장: 유럽 주식은 미국 트럼프 대통령이 이란에 대한 공습을 취소하고, 오늘 새로운 미국-이란 회담이 시작될 예정이라는 소식에 힘입어 한 주를 강세로 출발했다. APAC 주식은 지정학적 긴장 완화에도 불구하고 대체로 하락했다. 기술주들은 혼조세를 보였고, 중국 RatingDog PMI가 기대치를 하회했으며, 미국-일본이 엔화 지원을 위한 공조 개입을 확인했다는 소식도 전해졌다. 신흥국 주식은 한 주를 하락세로 시작했으며, 한국이 하락을 주도했다. 삼성전자와 SK하이닉스가 급락하며 KOSPI를 끌어내렸고, 레버리지 관련 변동성과 강세 원화가 원인으로 지목됐다. 일본 주식은 미국과 일본이 공동으로 통화 개입을 확인한 후, 엔화 강세 우려로 수출업체들이 약세를 보이며 하락했다. 도쿄와 워싱턴 모두 필요시 추가 조치를 약속했다. Bloomberg가 인용한 전략가들은 미국이 USD 강세 정책과 충돌을 피하기 위해 EUR로 자금을 조달해 매입에 활용했다고 언급했다. JP모건은 6월 말 기준 미 재무부의 환 안정화기금이 EUR 자산 130억 달러, USD 자산 255억 달러를 보유하고 있다고 밝혔으며, 총 동원 가능한 규모는 연준 참여시 최대 1,870억 달러에 이를 수 있다고 전했다. JP모건은 이런 공조가 USDJPY가 164를 넘는 리스크를 줄이지만, 150 이하로 장기 하락할 가능성은 낮다고 본다. 미국 재무부 트레이더들은 또한 연준 의장 Warsh가 연례 FOMC 정책 회의 수를 8회에서 줄일 것을 검토 중이며, 지난주 컨퍼런스에서 이 아이디어를 제시했다고 언급했다. 금은 트럼프 대통령이 미국-이란 회담 재개를 언급한 후 온스당 약 4,070달러로 상승했다. 브렌트유 선물은 배럴당 84달러 밑으로 하락하며 인플레이션 우려를 완화했다. 트럼프는 지난주말 계획된 공습을 취소했으며 오늘부터 새 회담이 시작될 것이라고 말했다. 한편 OPEC+는 9월 추가 18.8만 BPD 할당량 인상을 승인, 2023년 감산분 해제를 완료했다. 대표자들은 9월 인상 이후 연말까지 생산 할당량이 유지될 것으로 예상된다고 밝혔다. 중국에서 철광석 선물은 싱가포르에서 1년 내 최저치로 하락했다. 이는 Radiant World라는 실물 트레이더가 가짜 인보이스 의혹 속에 Vitol과 Cargill이 거래를 중단했다는 보도가 나오면서 심화됐다. Radiant World는 이를 부인했다. 중국 제철소 마진 약화, 4주 연속 핫메탈 생산 감소, 팬데믹 이후 최저 수준의 건설 등도 부담으로 작용했다고 Bloomberg는 전했다. 중국의 RatingDog 제조업 PMI는 7월 50.9로 완화됐다(예상 51.5, 이전 51.7). 이는 4개월 내 최저치이나, 제조업 경기는 8개월 연속 개선됐다. 신규 주문은 14개월 연속 상승했고, 투입물가 상승률은 6개월 내 최저로 둔화됐다. 생산자 가격은 대체로 보합이었다. 투입재 재고 증가는 2025년 11월 이래 처음으로 구매 활동 축소로 이어졌다. 무역 관련해, 프랑스는 핵심 분야 외국인 투자 심사를 강화해, 국내외 상장 프랑스 기업 지분 10% 이상을 비유럽 투자자가 취득할 시 재경부 승인을 받도록 했다. 이전 기준은 25%였다. 초기 심사 결정은 10일 이내 내려지며, 필요시 추가 심사도 가능하다. 데이터 측면에서, 독일 6월 소매판매는 전월 대비 –1.1%로 하락(예상 –0.5%, 이전 1.1%), 연율은 –0.2%(이전 1.8%)로, 이는 범드(Bund) 채권에 소폭 상승 압력을 주었다. 스위스 CPI는 7월 –0.1%(예상 –0.1%)로 하락, 연율은 0.4%(이전 0.5%)로 축소됐다. 종목별 이슈: 헬스케어: AstraZeneca(AZN LN)와 Bristol Myers Squibb(BMY)는 약 4,000억 달러 규모의 제약 그룹 탄생을 앞두고 인수합병 논의 중이라고 FT가 보도했다. 두 회사는 폐암 치료제 Opdivo와 Imfinzi 등 중첩된 항암제 포트폴리오로 인해 상당한 독점 규제 심사에 직면할 것으로 보이며, 논의 지연 또는 무산도 가능하다고 전했다. Novartis(NOVN SW)는 PSMA 양성 전이성 안드로겐 경로 변화-미경험/감수성 전립선암 환자 대상 Pluvicto+ARPI FDA 승인을 발표했다. Sandoz(SDZ SW)는 미국 내 복제약 경쟁제한 혐의와 관련, 2027년부터 7년에 걸쳐 4억 달러를 미국 주정부에 지급키로 합의했다. 이번 합의는 연간 가이던스나 중기 전망에 영향이 없다고 했다. 금융: 이탈리아는 9월 말까지 BMPS(BMPS IM) 잔여 지분 4.9%를 매각할 예정이라고 알려졌다. 별도로, BMPS는 Intesa Sanpaolo(ISP IM)의 적대적 인수 시도를 막기 위해 Banco BPM(BAMI IM) 인수를 대안으로 검토 중이다. Commerzbank(CBK GY)의 Orlopp CEO는 공개매수로 UniCredit(UCG IM)이 지분 50% 미만을 취득한 후 협상에 착수할 예정이며, 전면 인수 시 총가치는 약 400억 유로로 유럽 은행 거래 중 20년 만의 최대 규모가 될 전망이다. 산업재: Prysmian(PRY IM)은 Atkore(ATKR)를 주당 95달러(현금)로, 총 기업가치 약 38억 달러에 인수한다. 이는 7월 말 기준 Atkore 90일간 VWAP 대비 23% 프리미엄이다. Prysmian 측은 이번 인수가 북미 시장 확장 및 전기 솔루션 사업 전환 가속화 목적임을 밝혔다. EasyJet(EZJ LN)은 Castlelake 인수제안 마감일을 8월 7일로 연장했다. 소재: Holcim(HOLN SW)은 필리핀 사업을 Huaxin Building Materials에 최소 8억 700만 달러에 매각한다. Huaxin이 68%를 5억 2,700만 달러에 사고, 나머지는 3~5년에 걸쳐 최소 2억 8,000만 달러에 매각될 예정이다. 거래 완료는 2027년 상반기 예상된다. Holcim은 투자 및 추가 인수에 활용할 예정이다. 유틸리티: National Grid(NG/ LN)는 전략적 프레임워크 핵심 영역별 책임 강화 차원의 신규 운영 모델을 발표했다. 2026년 9월부터 그룹 집행위원회 멤버 수를 13명에서 8명으로 축소할 예정. 컨슈머 시클리컬: Aston Martin(AML LN) 채권자들은 HPS Investment Partners와 5억 5,000만 파운드 규모 금융거래 정보 제한에 분노하며, 기존 채권자 담보가 약화될 우려를 표했다. 주요 브로커 리포트: Fresnillo(FRES LN) Jefferies의 Hold 시작. Evolution(EVO SS) UBS 상향, Clariant(CLN SW) Deutsche Bank 상향, Legrand(LR FP) RBC 상향, Soitec(SOI FP) Kepler Cheuvreux 상향, E.ON(EOAN GY) Jefferies 상향, Thales(HO FP) Barclays 상향. Philips(PHIA NA) UBS 하향, JD Sports(JD/ LN) RBC 하향, Severn Trent(SVT LN) Jefferies 하향, Unite Group(UTG LN) Citi 하향, Ipsen(IPN FP) Jefferies 하향, Klepierre(LI FP) Jefferies 하향. 오늘 주요 일정: 이벤트: 미국 트럼프 대통령이 새 미국-이란 회담이 오늘 개시될 것이라 했으며, 주말 계획 공습을 취소했다고 밝혔다. 트럼프는 13:30EDT/18:30BST에 행정명령 서명 예정. 캐나다는 Civic Holiday로 휴장. 데이터: 유럽 7월 제조업 PMI 확정치: 유로존 예상 52.0(이전 51.4), 독일 예상 52.2(이전 50.3), 영국 예상 52.8(이전 52.5), 프랑스 예상 50.0(이전 51.2). 북미에서는 미국 7월 ISM 제조업 PMI 예상 53(이전 53.3), 물가 지불 예상 73.4(이전 73.0), 신규주문 예상 55.4(이전 56.0). 미국 건설 지출도 발표 예정. 오늘 데이터 이후 애틀랜타 연준은 Q3 GDPNow 전망치를 갱신한다(이전 5.0%). 중앙은행: ECB, ‘중동 전쟁의 유로존 파급효과 추적’ 및 ‘불균등하게 느끼는 열기: 에너지 가격과 가계 소비’ 두 개의 소식지 선공개. 채권: 미 재무부, 수요일 QRA 앞서 분기별 자금 조달 전망 공개. 실적 발표: Palantir(PLTR), Progressive(PGR), Vertex(VRTX), Marriott(MAR), Williams Companies(WMB), Diamondback Energy(FANG), ONEOK(OKE), TKO Group(TKO), ON Semiconductor(ON), EchoStar(ECHO), Tyson Foods(TSN), SBA Communications(SBAC), CNH Industrial(CNH), Clorox(CLX), Alexandria Real Estate(ARE), Snap(SNAP). 이번 주 전반: 주요 이슈는 미국 고용지표, 미국 ISM, 미국 QRA, 중국 무역 자료. 주간 실적 주요 기업: SpaceX(SPCX), Eli Lilly(LLY), AMD(AMD), Caterpillar(CAT), Merck(MRK), McDonald’s(MCD), Sandisk(SNDK), Western Digital(WDC), Disney(DIS), Gilead(GILD), ConocoPhillips(COP), Uber(UBER), Pfizer(PFE), CVS Health(CVS), Spotify(SPOT), Marathon Petroleum(MPC), Airbnb(ABNB), Cummins(CMI), DoorDash(DASH), Phillips 66(PSX), Honeywell(HONA), Warner Bros. Discovery(WBD), Occidental(OXY), eBay(EBAY), Take-Two(TTWO), Keurig Dr Pepper(KDP), Microchip Technology(MCHP), Sysco(SYY), Archer-Daniels-Midland(ADM), Kenvue(KVUE), Kimberly-Clark(KMB), Expedia(EXPE), Kraft Heinz(KHC). Newsquawk 주간 프리뷰 및 미국 실적 전망은 별도 링크 참조.