[시장 분석] 엔화, 국내 경제 지표 호조로 추가 상승; 달러는 소폭 강세

스냅샷: G10 통화는 달러 대비 혼조세를 보이고 있다. 엔화는 최근 강세를 지속적으로 이어가고 있는 반면, 뉴질랜드 달러는 오늘 아침 위험기피 심리 속에서 뚜렷한 약세를 나타내고 있다. 또한, 예상을 밑돌았으나 이전보다는 증가한 중국 무역지표도 시장에 영향을 미치고 있다. DXY(달러 인덱스)는 오늘 아침 소폭 강세를 나타내며 98.71~98.98 범위 내에서 움직이고 있다. 전일 밤 동안에는 달러가 다소 압박을 받았으나, 유럽 거래 초반 수익률 상승과 함께 반등했다. 미국 관련 뉴스 흐름은 휴일 이후 시장 참가자들이 복귀하면서 부족한 상황이나, 미·캐나다 간 무역 관련 업데이트가 주목받고 있다. 이와 관련해, 캐나다의 미국 상품에 대한 보복 관세가 예고대로 발효됐다. 캐나다 달러는 오늘 아침 미국 달러 대비 소폭 강세를 보이고 있으나, 이는 무역 관련 기대보다는 에너지 가격 급등에 힘입은 것으로 보인다. 엔화의 동향은 달러에 더 큰 영향을 미치고 있다. 최근 노동절로 인한 유동성 부족이 엔화가 달러 대비 추가 상승할 수 있는 여건을 제공했고, 달러/엔 환율은 일시적으로 153.00선 아래로 하락했다. 이 환율은 올해 2월 초 이후 처음 보는 수준이다. 월요일 외환 업데이트에서 언급했듯이, 최근 일본은행의 매파적 정책 재평가, 개입/금리 체크 가능성, GPIF(일본 국민연금기금)의 대규모 매입 확대 가능성이 지난 몇 주간 엔화 강세를 이끌었다. 오늘 엔화 강세를 뒷받침하는 요인으로는 예상보다 강한 노동 현금수입과 2분기 GDP 상향 조정이 있다. 일본 재무상 Katayama의 발언도 있었다. 그는 일본-미국 공동 개입 이후 외환 정책에 변화가 없으며 미국과의 긴밀한 소통을 통해 질서 있는 외환시장을 달성할 것이라고 밝혔다. 미국-일본 관계와 관련해서는, 8월 말 기준 일본의 월간 해외증권 투자 보고서가 발표됐다. 이 보고서는 일본의 외환시장 개입 규모가 미화 9,860만 달러에 달했으며, 일부는 미국 국채 매도로 조달됐음을 부각시켰다. 이는 공동 개입을 대가로 미국이 일본은행에 금리 정상화를 압박하고 있다는 보도에 대한 단서를 제공할 수 있는 요인이다. 유로화는 오늘 아침 소폭 하락세를 보이고 있으며, 에너지 시장의 지속적 강세가 압박 요인이다. 유럽중앙은행(ECB)은 이번 목요일 25bp 금리 인상을 단행할 예정이지만, 9월 이후 전망은 더 불확실하다. 만약 유가 상승이 에너지 가격을 계속 끌어올리고, 2차 효과가 유로존 경제로 파급된다면 12월 추가 인상도 가능할 수 있다. 현재 유로화는 약 1.1611 수준을 유지하고 있으며, 일중 고점은 200일 이동평균(1.1633)을 약간 상회했다.