Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 5월 6일

트럼프가 Project Freedom을 중단하고 Axios가 미국과 이란이 양해각서(MOU) 체결에 근접했다고 보도한 이후 움직임이 촉발됐으나, 이후 미국과 이란 양측 보도로 인해 움직임이 다소 제약됨. 브렌트유는 배럴당 97.00달러 아래로 하락했고, 달러는 압박받았으며, 주식, 채권, 금(XAU)은 강세였음. 다만 현재 모두 저점/고점에서 일부 조정된 상태임. 엔화는 밤사이 개입 대상이 된 것으로 보이며, 미국달러/엔화는 155.03의 저점을 기록함. 주식 유럽 증시는 전반적으로 오름세로 마감할 전망이나, 최고치에서는 다소 떨어진 상태임. 오늘의 낙관론은 a) 트럼프가 Project Freedom을 중단하며 협상 여지를 남긴 점, b) Axios 보도로 미국-이란이 전쟁 종식을 위한 양해각서에 근접했다는 점에 힘입었음. 다만, 이 보도는 여러 이란 관료들에 의해 반박됐으므로 시장은 보다 구체적인 결과를 기다릴 것임. 유럽 내 섹터들은 세션 내내 긍정적인 기조를 유지함. 여행 및 레저가 에너지 가격 하락과 중동 평화 기대감에 힘입어 수위를 차지했고, 소비재는 Pandora(13% 상승) 실적 후 강세에 힘입음. 자동차는 BMW(5.4% 상승), Continental(6.4% 상승)의 견고한 실적 발표로 3위를 기록함. 미국 주식 선물도 모두 상승, 미국-이란 평화 기대감을 반영함. 유럽과 마찬가지로 지수는 최고치 대비 다소 하락했음. NQ(나스닥 선물)가 강세를 보였는데, AMD(18% 상승)의 실적 이후 데이터 센터 성장으로 매출 및 가이던스가 애널리스트 예상치를 상회함. 다른 주요 종목: SMCI(15% 상승, 이익 및 전망 호조), Google(1.5% 상승, Anthropic이 최근 협약에 따라 5년간 Google Cloud에 2,000억 달러 지출 약속). 외환 스냅샷: G10 통화는 전반적으로 달러 대비 다양한 수준으로 강세를 보였음. 리스크 선호 분위기에 힘입어 오세아니아 통화가 선두를 차지하며, 엔화도 개입 기대감에 상위권에 올랐음. 유로와 파운드는 모두 유럽 장 마감 시점에 각각 약 0.5% 강세를 나타내며 마감할 전망임. 유로는 ECB의 최신 임금 추적 결과를 소화했으며, 이는 연간 전체적으로 상방 압력을 시사함. 영국에서는 목요일 지역 선거를 앞두고 카운트다운 중임. 전체 프리뷰는 헤드라인 피드에 있으나 간략히 말씀드리면 노동당의 기대 이하 결과가 나올 경우 Starmer 총리에 대한 압력이 높아질 수 있음. 달러지수(DXY)는 유럽 세션 내내 엔화 개입 가능성과 미국-이란 평화 기대감에 압박을 받았음. 트럼프의 Project Freedom 중단, 미국-이란 전쟁 종식 가능성 관련 Axios 보도로 인한 영향임. 현재 유럽 세션 종가 기준 97.62–98.34 범위 중간 수준에서 마감할 전망이며, 이는 이란 측의 Axios 보도 반박으로 하락폭이 일부 만회된 결과임. 미국 지표로는 ADP 고용증가가 10.9만 명(예상 7.9만 명, 이전 6.2만 명)으로 발표되어 고용시장이 안정적인 모습을 제시함. 비농업고용지표(NFP)는 금요일 발표 예정임. 엔화는 유럽 세션 내내 상위권에 위치. 대부분의 강세는 아시아 구간에서 USD/JPY가 155.00까지 급락한 후 156.00까지 반등하는 과정에서 발생함. 해당 움직임이 개입에 의한 것인지는 아직 불확실하나, 시장은 목요일 일본 장 후반 최근 움직임에 대한 정보를 기대 중임. 중동 갈등의 변동성을 고려할 때 이러한 개입 시도가 효과를 가질지는 추후 판가름될 것임. 단기적으로 중동 상황이 해결될 경우 USD/JPY가 추가 하락할 수 있는데, 이는 일본 당국이 엔화 강세를 꾀하기 위해 필요한 조건 중 하나임. 채권 지정학적 이슈로 인해 수익률이 하락하며 전반적으로 채권 강세가 두드러졌음. 자세한 내용은 원자재/지정학 섹션 참고. 미국채는 최대 110-31로 상승, 일중 약 20틱 상승했으며 전 구간에서 수익률 하락, 에너지 이슈가 단기 채권에 더욱 큰 영향을 줌. 2분기 환매 공지에는 큰 변동 없음. 발행 규모와 가이던스는 유지됐으나 TBAC 회의록에서는 빠르면 다음 환매에서 가이던스 조정 가능성 시사. 이전에 발표된 ADP 수치는 10.9만 명(예상 7.9만 명)으로 금요일 고용지표(예상 7.3만 명, 이전 17.8만 명) 앞두고 있음. 역시 에너지 이슈가 방향성 좌우함. Bunds(독일국채)는 에너지 가격 하락에 힘입었으며, 네덜란드 TTF가 한때 메가와트시당 40유로까지 하락, 벤치마크는 126.05까지 상승하며 1포인트 이상 급등. ECB의 최신 임금 추적기는 연간 오름세를 시사했으나, ECB는 현재 이 상승폭이 비교적 완만한 수준인데다, 2026년 4분기 수치(2.709%)에 아직 못 미쳤다는 점을 긍정적으로 볼 것임. 영국 국채(Gilts)는 전술한 배경 하에 격차를 벌리며 전주 종가(87.03)에는 미치지 못했으나, 에너지 변동으로 인해 그 저항도 돌파했고 87.71까지 급등, 10년물 금리는 1주일 만에 최저치인 4.9%로 하락. 분기별 환매: 2026년 7월까지 1,250억 달러 환매 발표(1분기 1,250억 달러 동일), 신규 현금 417억 달러 조달(1분기 348억 달러) Eli Lilly(LLY)는 회사채 8종 판매 신청. 독일은 2032년 만기 2.5% Bund 입찰에서 26.62억 유로를 매각(예정 35억 유로), 응찰률 2.4배(이전 1.1배), 평균 수익률 2.8%(이전 2.78%), retention 23.94%. 영국은 2035년 만기 1.125% I/L 국채 16억 파운드 매각: 응찰률 2.99배, 실질 수익률 1.463%. 원자재 에너지 가격이 크게 하락한 하루였으며, 브렌트유 7월물 기준 유럽장 중간값 96.75~109.02달러/bbl 범위 내에서 마감할 전망. 일중 최대 13달러/bbl 하락하기도 했음. 트럼프의 Project Freedom 중단, 이후 여러 낙관론 및 미국-이란 MOU 근접 보도(Axios발), 그러나 이후 트럼프가 The Post에 아직 대면 협상 논의는 “너무 이르다”고 밝히는 등 톤이 다소 약화됨. 네덜란드 TTF 역시 급락, 한때 47.07 유로/MWh까지 올랐다가 40.50 유로/MWh까지 떨어졌으며 현재 이 구간 중간 수준에서 마감 전망임. 현물 금은 에너지·달러·수익률 동반 하락에 힘입어 강세였으며, 온스당 4,723달러까지 상승했으나 현재 최고치보다는 내려온 상태임. 미국 ADP 발표에도 별다른 영향 없음. 비철금속은 리스크 선호와 중국 본토 시장 재개에 힘입어 상승, LME 3개월 구리는 13,450달러를 돌파했으며 영국장 마감 시점에 소폭 하락하였으나 4월 23일 고점(13,480달러)에 근접. 슬로바키아는 5월 8일부터 외국 차량의 디젤 한도 취소·고가 정책 철회 예정. 인도 Reliance는 Jamnagar 정유소(66만 BPD) 내 원유 처리 및 시설 보수 위해 셧다운 예정. 러시아 국부펀드 수장 Dmitriev는 "트레이더들은 유럽 천연가스 가격이 곧 두 배로 뛰리라 예측(지금까지 50% 상승)"이라는 기사 재공유함. Fujairah 항구의 원유 수출이 최근 공격 여파로 5월 5일 하루 50만 BPD까지 급락(Windward 자료, 30일 평균 350만~400만 BPD 대비). 중국은 자국 정유사에 "테헤란 석유 구매 시 미국 제재를 준수·집행하지 말 것" 명령(출처: CNN). 유럽 경제 지표 EU PPI(3월) 전월대비 3.4%(예상 3.3%, 이전 -0.7%, 최저 0.8%, 최고 3.7%). EU PPI(3월) 전년대비 2.1%(예상 1.8%, 이전 -3%, 최저 -0.5%, 최고 2.1%). EU S&P Global 서비스 PMI 확정치(4월) 47.6(예상 47.4, 이전 50.2). EU S&P Global 종합 PMI 확정치(4월) 48.8(예상 48.6, 이전 50.7). 영국 S&P Global 종합 PMI 확정치(4월) 52.6(예상 52.0, 이전 50.3). 영국 S&P Global 서비스 PMI 확정치(4월) 52.7(예상 52.0, 이전 50.5). 이탈리아 소매판매(3월) 전월대비 0.8%(예상 -0.4%, 이전 0%). 이탈리아 소매판매(3월) 전년대비 3.7%(이전 1.6%). 이탈리아 S&P Global 서비스 PMI(4월) 49.8(예상 48.1, 이전 48.8). 이탈리아 S&P Global 종합 PMI(4월) 50.5(이전 49.2). 독일 S&P Global 종합 PMI 확정치(4월) 48.4(예상 48.3, 이전 51.9). 독일 S&P Global 서비스 PMI 확정치(4월) 46.9(예상 46.9, 이전 50.9). 프랑스 S&P Global 서비스 PMI 확정치(4월) 46.5(예상 46.5, 이전 48.8). 프랑스 S&P Global 종합 PMI 확정치(4월) 47.6(예상 47.6, 이전 48.8). 프랑스 산업생산(3월) 전월대비 1.0%(예상 0.5%, 이전 -0.7%). 스페인 S&P Global 종합 PMI(4월) 48.7(이전 52.4). 스페인 S&P Global 서비스 PMI(4월) 47.9(예상 52.1, 이전 53.3). 스웨덴 서비스 PMI(4월) 52.5(이전 55.7). 스웨덴 CPIF-XE 예비치(4월) 전년대비 0.0%(이전 1.1%), 전월대비 -0.6%. 스웨덴 CPIF 전월대비 예비(4월) -0.6%(이전 -0.6%). 스웨덴 CPIF 전년대비 예비(4월) 0.8%(예상 1.2%, 이전 1.6%). 주요 헤드라인 - 무역/관세 미국무역대표부(4월) Greer는 "EU가 관세 약속을 지킬 시간이 충분했음에도 이행되지 않았다"고 블룸버그TV에 언급, 중국 등과의 안정을 모색 중. EU: 관세 및 비관세 조치 약속은 아직 구현되지 않음. 미국이 약속 이행 완벽하다고 주장. 유럽 의회 법안은 미국과 합의되지 않은 수많은 수정안 포함, 일부는 해결 필요. 중국: 미국 제재 일부 불이행 보도에 대해, 트럼프-시진핑 회동에서 논의될 사안이라 밝힘. 미국은 중국과의 디커플링(탈동조화)을 기대하지 않음. 미국: 무역적자 축소 및 실질임금 상승 필요성 재천명. 중국 외교부 대변인 Lin은 양국이 트럼프 방중 관련 소통 중이라 밝혔음. 미국 대사 Puzder는 "미-EU 무역협정이 7월 전 체결되길 희망"(블룸버그TV). 중앙은행 연준 Musalem(2028년 투표권, 매파)은 미국 경제에 순풍 요인(완화적 금융조건)이 역풍보다 우세하며, 관세 및 전쟁 불확실성은 부담임을 밝힘. 인플레이션은 목표치를 크게 상회한다고 지적. 관세, 유가 충격 외에도 기저 인플레이션이 문제로 연준이 신경 써야 함. 양대 목표(고용/물가)에 모두 위험이 있으나, 인플레이션 쪽에 무게가 이동 중. 현 통화정책은 실질 기준 중립 혹은 다소 완화적. 소비자/기업이 높고 오르는 가격에 어려움 호소한다 밝힘. 2% 달성하면 금리 추가 인하 여지 있다고 언급. NEC(국가경제위원회) Director Hassett은 파월 의장 관련 상황은 아직 불확실하며, 연준 독립성을 위협하지 않고 있다고 설명. ECB Cipollone은 유로존 인플레이션 추이가 점점 불리해지고 있다고 발언. ECB 임금 트래커: 2026년 연간 2.282%(이전 2.270%). 1분기 1.847%(이전 1.887%), 2분기 2.131%(이전 2.10%), 3분기 2.553%(이전 2.521%), 4분기 2.597%(이전 2.574%). 폴란드 기준금리 3.75%(예상 3.75%, 이전 3.75%). 지정학 러시아-우크라이나 러시아 국부펀드 수장 Dmitriev는 "유럽 천연가스 가격이 50% 올랐으나 곧 두 배로 뛸 것"이란 기사 재공유. 중동 Axios 보도가 미국-이란 MoU 강조: 파키스탄 소식통은 미국과 이란이 전쟁 종식을 위한 1페이지짜리 각서(MoU)에 근접했다고 확인(로이터 보도). 미국과 이란이 전쟁 종식을 위한 1페이지짜리 MoU에 근접, Axios가 당국자 인용 보도; 백악관은 합의 및 이후 상세 핵협상 틀 확립에 근접한 것으로 보고 있음. MoU 초안: 지역 전쟁 종료 선언 및 30일 협상 개시(제네바 또는 이슬라마바드에서 가능). 이란은 최소 12~15년간 핵농축 중단에 동의하고, 미국은 제재 해제 및 동결자금 수십억 달러 해방에 동의. 양국은 호르무즈 해협 관련 제한을 30일 협상 동안 점진적으로 철폐 예정. 협상 결렬 시, 미국군은 차단 재개 또는 군사행동 복귀 가능. 우라늄 핵심: 중단 기간은 협상 중(최소 12년, 15년 가능성, 이란은 5년, 미국은 20년 요구). 이란 고농축 우라늄은 미국 등 외부로 반출 가능성 시사. 일정: 이란은 48시간 내 회신 예정. 공식 합의는 없으나, 전쟁 시작 이후 가장 근접한 협상 상황이라는 분석. 쟁점: 일부 미국 관리들은 초기 합의조차도 회의적. 이란 내부 분열도 장애. CNN도 미국-이란의 MoU 근접을 보도 함. 미국은 화요일 파키스탄 측에서 이란이 절충에 진전 있다는 긍정적 신호를 받았고, 이후 외교적 압박이 재개됨. 미국 대통령 트럼프는 이란 내 중도파가 다시 협상장에 돌아오도록 사안을 간명화한 뒤 복잡한 조건은 나중에 논의하려는 모습. 미국 언론은 미국-이란의 1페이지짜리 전쟁 종식 합의가 근접했다고 보도했으나, 이란은 미국 최종안에 아직 공식 답변을 주지 않았고, 일부 수용 불가 조항이 있다는 언론 보도(Tasnim). 과거 경험상 미국의 힘과 위협 언어는 이란에 효과 없으며, 오히려 상황을 악화시킬 뿐이라는 주장도 나옴. 미국 관리들은 i24NEWS에 "이란과의 합의에 가까워지고 있다는 느낌은 있으나 아직 확정된 것은 없음"이라 전함. 파키스탄 소식통은 앞서 밝힌 대로 미-이란이 전쟁 종식 MoU에 근접했음을 재확인(로이터 보도). 이란 측 반응: 이란 언론인 Gholhaki는 Axios 보도에 대해 "적어도 핵 이슈에 있어 이란-미국 잠재 합의 세부 내용은 현실과 거리가 멀다"고 발언. 이란 최고지도자 고문은 Axios 원문은 사실상의 '미국인 희망사항'이라 평가, 미국은 전쟁과 대화에서 얻지 못한 것들을 무력으로도 얻지 못할 것이라 경고. 이란은 항상 방아쇠에 손가락을 얹은 상태이며, 상대가 굴복하거나 양보하지 않거나 또 다른 적대 세력이 장난칠 경우 가차 없는 응징이 있을 것이라고 언급. 이란 외교부 대변인은 이란이 미국 제안을 검토 중이며 파키스탄에 입장을 전달할 것이라고 ISNA 통해 밝혔음. 이란 외교부는 CNBC에 미국의 14개항 평화제안을 "평가 중"이라 언급. 미국: 미국 대통령 트럼프는 "이란이 합의에서 약속한 것을 준수한다면(큰 전제지만), Epic Fury 작전 끝나고 봉쇄도 해제, 해협을 모든 국가, 이란 포함해 개방할 것"이라 발언. 미국 대통령 트럼프는 NY포스트에 미국-이란 전쟁 67일 만에 잠재적 종전 틀 근접 소식에도 "대면 평화 협상은 생각하기 아직 너무 이르다"고 언급. 이슬라마바드서 평화협상 임박 보도에 포스트가 기자 파견 여부 묻자 "아직 아닌 것 같다"고 응답. 트럼프는 수요일 오전 포스트와의 통화를 갑자기 종료하며 “장군들 미팅 있다”고 전함. 이스라엘: 이스라엘은 미국-이란 합의 임박 소식에 대해 사전 인지하지 못했으며, 오히려 긴장 고조에 대비 중이었다고 소식통은 밝힘. 최근 몇 시간동안 이스라엘 총리는 관련 협의 개최, 정부 고위급과 접촉 진행, 이란 상황에 놀라지 않았다는 입장(Amichai Stein 보도). 이스라엘 에너지 장관 Cohen은 중동 종전 합의가 성사될지 두고봐야 하고, 이란은 모든 조건을 수용해야 한다고 언급. 주요 북미 뉴스 미 재무부, 트럼프 계정에 주식 편입 검토중(NYT dealbook). 북미 경제지표 미국 ADP 고용(4월) 10.9만 명(예상 7.9만, 이전 6.2만, 최저 4만, 최고 17만) 미국 MBA 30년 고정 모기지금리(5/1) 6.45%. 미국 MBA 모기지 신청(5/1) -4.4%.