[시장 분석] 개입 발언에 엔화 강세…유가와 수익률 상승에도 달러 제한적 움직임

DXY는 전반적으로 거의 변동이 없는 가운데, 달러는 한편으로는 유가와 수익률 상승 및 연준 긴축 기대에, 다른 한편으로는 눈에 띄는 엔화 강세에 영향을 받고 있다(자세한 내용은 아래 참조). 금요일의 매파적인 연준 발언은 여전히 트레이더들의 관심사다. 해맥은 인플레이션을 낮추려면 정책이 긴축적이어야 하며, 현재 정책이 경제를 제약하고 있다고 보지 않는다고 말했다. DXY는 현재 100.98~101.20 범위(금요일에는 100.87~101.31 범위)에서 101선 부근에 거래되고 있다. 월말 및 분기말 자금 흐름도 트레이더들의 고려 대상이며, 월말이 다가오면서 리밸런싱이 더 큰 영향을 미칠 가능성이 있다. 유로/달러는 소폭 약세다. 유로존 고유의 새로운 동인이 거의 없어 이 통화쌍은 대체로 광범위한 달러 움직임에 좌우되고 있지만, 오늘은 파운드화의 영향이 다소 커질 가능성도 있다(아래 참조). 유로/달러는 1.1371~1.1391 범위에서 거래되고 있으며, 라가르드 ECB 총재의 서면 자료가 영국 서머타임 15시에 공개될 예정이다. 영국의 재정 전망을 둘러싼 일부 경계감에도 파운드화는 달러 대비 소폭 강세다. 버넘 총리는 사회 돌봄 개혁 재원 마련을 위한 신규 세금을 시사하고 예산안을 앞둔 어려운 상황을 인정하는 한편, 새로운 ‘헬프 투 바이’ 제도도 발표했다. 지출 관련 서사는 신중하게 받아들여지고 있지만, 잠재적인 성장 촉진 효과는 현재 일단 액면 그대로 받아들여지고 있다. 힐리 재무장관은 노동당 전당대회에서 영국 서머타임 12시에 연설할 예정이다. 이에 따라 국채의 안정적인 장 초반 흐름은 일단 트레이더들에게 어느 정도 안도감을 준 것으로 보인다. 그에 앞서 영란은행 측에서는 램스던의 양적긴축(QT) 관련 서면 자료가 영국 서머타임 11시에 공개될 예정이다. 파운드/달러는 1.3218~1.3273 범위의 상단에 가까이 거래되고 있으며, 유로/파운드는 100일 이동평균선(0.8588) 아래로 하락해 현재 0.8578~0.8604 범위의 하단에 가까이 거래되고 있다. 엔화는 G10 통화 가운데 뚜렷한 강세를 보이며 상승 폭을 확대했다. 일본의 미무라 외환 담당 최고 당국자는 당국이 최근 엔화의 가격 움직임에 만족하거나 안심하지 않고 있으며, 시장이 당국의 “분명한 메시지”를 액면 그대로 받아들이는지 주시하고 있다고 말했다. 미무라는 일본은행의 금리 인상 기조 전환과 그에 따른 미·일 금리 차 축소도 언급했다. 발언 이후 달러/엔은 약 157.55에서 157.25로 하락했으며, 이후 약 156.50까지 추가 하락했다(고점 157.86). 오세아니아 통화는 엇갈렸다. 금과 구리 가격이 하락하면서 호주달러는 소폭 약세를 보였고, 뉴질랜드달러는 달러 대비 소폭 강세를 나타냈다. 화요일 호주중앙은행(RBA)의 금리 인상이 널리 예상되는 가운데 호주달러/달러는 0.7006~0.7029 범위에서 거래되고 있으며, 뉴질랜드달러/달러는 0.5649~0.5674 범위에서 거래되고 있다. 금요일 고점에서 저항을 확인한 뒤 호주달러/뉴질랜드달러 환율이 1.2400 아래로 하락하면서 뉴질랜드달러가 지지받을 수 있다.