뉴스콕 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 9일

미국-이란 간 취약한 휴전을 소화하며 투자 심리가 흔들림; 유럽 주식 및 채권 지수는 압박을 받았으나 원유는 반등함. G10 통화는 전반적으로 달러 대비 강세였으며, RBNZ 브레멘 총재의 매파적 발언으로 키위화가 우수한 성과를 기록함. 이란 고위 소식통에 따르면, 휴전 합의 아래 이란은 하루 최대 15척의 선박만 호르무즈 해협을 통과하도록 허용할 예정이라고 타스가 보도함. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.5%)는 수요일에 기록했던 상승분을 일부 반납, 미-이란 휴전에서 균열이 보임에 따라 조정을 받음. DAX 40은 부진했으며, FTSE MIB는 방어적인 에너지 및 유틸리티 업종(ENI, Italgas)으로부터 지지를 받음. 업종 전반이 하락하며 마감. 자동차 및 소비재 등 경기순환 업종이 하위권을 유지. 이란 분쟁 내내 보여진 패턴대로, 에너지 가격 상승이 스태그플레이션 우려를 높이고 경기민감주 부진 악화로 이어짐. 에너지, 화학, 유틸리티 업종만이 상승을 기록 주요 변동주로는 LSEG, Leonardo, Grifols가 있음. LSEG는 9억 파운드 규모 자사주 매입 프로그램 개시를 발표하며 긍정적이었고, Leonardo는 이탈리아 정부가 Lorenzo Mariani를 신임 CEO로 임명할 준비에 있다는 보도 이후 상승. 반면, Grifols는 소수주주들이 공매도 차단 수단으로 자사주 매입을 요구한다는 소식에 하락함. 미국 주식 선물은 장 초반 소폭 하락세로 출발. ES 선물은 현재 50일 이동평균선 6814부근과 6634-7063 구간 중간값에서 저항을 받고 있음. 외환 G10 외환은 유럽 세션 전반에 위험선호 분위기에 따라 거래되었으며, 달러는 이틀 연속 약세. DXY는 유럽 오전 중 대체로 보합이었으나 미국장 이관 시점엔 소폭 하락할 전망. 유가는 약 3.5% 오름세를 보였으나 주요 이벤트는 이스라엘-이란 대리단체 헤즈볼라간 교전, 미-이란 휴전의 불안정성을 나타냄. 미-이란 회담은 이번 주말 열릴 전망이나, 구체적 일정은 불확실. 미국 신규 실업수당 청구는 219천 건으로 전망치(210천 건) 상회, 4주 평균은 209.5천 건. 현 수치는 중동전이 노동시장에 아직 큰 영향을 주지 않았음을 시사, Oxford Economics는 일주일간의 상승이 노동시장 약화 신호가 아니라고 평가. 미 PCE·GDP 데이터에는 이란전 영향이 미반영. 키위화는 RBNZ 브레멘 총재의 "단기적으로 물가 상승 예상, 핵심물가 오르면 단호히 대응할 것"이라는 매파 발언 이후 유럽 세션 내내 강세 지속. 이는 수요일의 RBNZ 회의 이후 달러 대비 이틀 연속 상승세. 연말까지 75bp의 완화가 예상되며, 이는 전주 대비 15bp 증가한 수치. NZD/USD는 런던 세션 0.58대에서 마감 예상, 상방 다음 저항은 0.5860부근. 엔화는 세션 내내 G10 최약세, 에너지 가격 상승이 수입국인 일본에 부담. 세션 고점은 159.11 기록. 채권 글로벌 주요 채권은 전반적으로 보합 내지 하락, 수요일 극단에서 일부 조정을 보임. 트레이더들은 휴전 합의 허점 발견에 주목. 이란 국회의장 Ghalibaf는 10개항 중 3개가 위반되었고, 양자간 휴전이나 협상을 비합리적이라고 언급. 또, 이란이 통제된 해상루트와 혁명수비대(IRGC)와의 조정 도입, 실질적으로 자유통과에서 통제운송으로 전환하면서 차질 및 병목 위험이 증가. 이에 더한 레바논·이란 공습 지속, 에너지 복합지수 반등, 인플레이션 우려 재부상. 미국채는 유럽세션 대부분 보합, 수요일 휴전 기대 랠리를 반납하며 111-04+ ~ 111-11 범위 중간에서 거래. 미국서는 아침 다수 지표가 발표됐으나 영향력 미미; 신규 실업청구 219천 건으로 저조한 해고세를 시사. GDP 성장률은 하향조정, PCE는 변동 없음. 인플레이션 지표(금요일)로 관심 이동. 미국 2년물 금리는 2.781% 수준(수요일 저점 3.713%) 유지. 분드는 하락 마감 전망, 세션 하단인 125.52~126.10 구간에서 70틱 미만 약세. 독일채는 오전 중 에너지 가격에 연동하여 변동, 이탈리아 Meloni 총리가 중동전이 계속될 경우 EU 예산적자 규정 일시 중단을 고려해야 한다는 발언으로 주목; 당시 EGB(유럽국채) 반응은 미미, 향후 재정에 대한 우려에 민감할 전망. 데이터로는 산업생산 -0.3%(전망 +0.9%), 이란전 개시 전부터 독일 경기 반등의 불안정성을 부각. 영국 길트는 동료국 대비 부진, 수요일엔 강세였음. 에너지 가격에 연동됐으며, 영국 특유 뉴스는 적었음. 2년물 수익률은 4.237%(수요일 저점 4.044%)로 반등. 길트는 88.88~89.61 범위에서 거래; 일중 저점은 4월 7일 고점과 동일. 블룸버그 설문에 따르면, 미 투자등급(IG) 채권 프라이머리 시장에는 목요일 한 건의 차입자 등장 예상. 영국은 2033년 만기, 4.125% 길트 40억 파운드 발행: 경쟁률 3.30배(이전 3.37배), 평균수익률 4.507%(이전 4.075%), 테일 0.2bp(동일). 스페인은 EUR 5.778억(예상 EUR 5-6억) 2.35% 2029년, 2.60% 2031년, 3.30% 2036년 Bono 및 EUR 0.676억(예상 EUR 0.25-0.75억) 1.15% 2036년 I/L Bono를 판매. UniCredit(UCG IM)은 6년 만기 유로표시 채권 발행, 가이던스 MS+125bp 예상. Lloyds(LLOY LN)는 10년 만기 파운드표시 채권 발행, 가이던스 영국 국채+170bp. Deutsche Bank(DBK GY)는 6년 만기 달러표시 채권 발행. 원자재 원유 선물 – 전일 급락 이후 휴전에 대한 낙관론이 약화되고 준수 위험이 대두되며 원유 반등. 브렌트유는 다시 98달러선을 상회, WTI 6월물은 89.22~91.91달러범위 상단에서 거래. 호르무즈 해협 교통차질 및 레바논 위기 고조가 가격을 지지, 공급 제한 지속시 추가 상승 여지 있다고 분석가들은 지목. 이란·미국 대표는 토요일 회담 예정이나 불신 분위기 상당, 레바논 교전은 이란의 주요 레드라인. 천연가스 – 호르무즈 통항 불안과 중동 긴장 지속으로 지지 요인 유지. 이란 해운 당국이 주요 해협 통항로에 기뢰 존재 가능성에 대비해 대체 안전루트를 지정, 해운 분석가들은 이 조치를 이란이 해협 통제 강화 노력으로 해석. 이란 혁명수비대가 특정 루트로 선박을 모아 통과시키며 화물·목적지를 물리적으로 점검하고 신규 "통행료"를 부과가능. 이는 전면 봉쇄가 아니라 선별적 심사 절차임. 하지만 라락섬에서 일대일 통과로 전환은 병목을 초래할 것으로 전망. 귀금속 – 금 현물은 최근 상승 이후 4,700달러/온스대에서 견조, 4,699~4,759달러 범위에서 거래. 일부 데스크는 최근 랠리 이후 기술적 조정 가능성을 지적. 다만 여전히 100일 이동평균(4,671.92달러) 상회. 기초금속 – 구리는 휴전발 리스크온 기대 약화로 소폭 약세, 3개월 LME 구리는 12,539.00~12,678.70달러 범위, 지정학 불확실성·성장 둔화 전망이 투자심리를 압박. NBP 총재는 대체 "안전자산" 프로그램 합의가 없어 금 매입을 계속하겠다고 언급. 이라크 북부석유회사는 키르쿠크 K1 기지가 바스라에서 첫 원유 출하를 받았다고 국영통신이 보도. EU 당국자들은 당장 가스공급 위협은 없다고 밝혔으나, 장기적으로 영향 예상·여름말 우려 방지를 위한 조기 저장 주입 권고. 중국 정책당국이 전력·에너지저장 배터리산업 관련 회의 개최, 과열경쟁 해소 및 건전한 시장환경 유지 중요성 강조. Occidental Petroleum(OXY)은 미국만 만(Bandit prospect)에서 석유 발견 보고. Reliance(RIL IS)는 부족 심화로 방문당 연료구매 한도를 11달러로 제한, 블룸버그가 소식통 인용 보도. 지난 24시간 내 호르무즈 해협을 통과한 석유제품 운반선 1척, 건화물선 5척 및 이란기 국적선 2척의 운항도 확인됨. EU 에너지담당 Jorgensen은 EU가 메탄수입 규제 집행을 완화해 가스공급 차질을 방지할 계획, 블룸버그 보도. 유연한 가이드라인 발표 예정. 골드만삭스는 호르무즈 해협이 한 달 더 봉쇄되면 브렌트가 2026년까지 100달러 이상 평균을 유지할 것으로 전망. 미-이란 휴전 시작 이후에도 여전히 유가 전망 상방 위험 지적. 유럽 경제지표 독일 신차등록증가율(3월) 16%(이전 3.8%). 독일 무역수지(2월) 198억 유로 vs 예상 185억(이전 212억). 독일 수출증가율(2월 전월대비) 3.6% vs 예상 1%(이전 -2.3%). 독일 수입증가율(2월 전월대비) 4.7% vs 예상 4%(이전 -5.9%). 독일 산업생산(2월 전월대비) -0.3% vs 예상 0.9%(이전 -0.5%). 영국 BBA 모기지금리(3월) 6.6%(이전 6.59%). 스페인 산업생산증가율(2월 전년대비) -1.1% vs 예상 1.5%(이전 0.3%). 노르웨이 PPI(3월) 16.9%(이전 -9.4%). 주요 헤드라인 EU 무역위원 Sefcovic 4월 23~24일 미국 방문 예정, Politico 보도. 이탈리아 Meloni 총리는 개각 배제·사임할 생각 없다고 언급, 중동 사태 격화 시 EU의 재정적자 규정 일시 중단 검토 주장. 무역/관세 중국 상무부는 EU와 경제·무역 합의 체결에 열려있다고 언급. 중앙은행 미 NEC 국장 Hassett은 Warsh 관련 청문회가 다음주 열릴 것으로 전망, 금리는 낮아져야 하며 Warsh가 5월 15일 연준의장 취임 자신. 현 연준의장 Powell은 이사회에 남지 않을 것으로 봄. 대차대조표 축소는 점진적으로 이뤄져야. 전 뉴욕연은 총재 Dudley는, 블룸버그 오피니언 기고문에서, 취약한 휴전에도 연준은 충격 규모·지속·효과가 더 명확해질 때까지 조치하지 말아야 한다고 주장. ECB Sleijpen은, 필요시 목표 인플레이션 유지를 위해 행동할 것임을 언급. 영국 중앙은행 Bailey 총재는 유럽의회에서 사모신용 스트레스가 감지될 수 있다고 언급. NBP 기준금리 3.75% 동결, 예상 부합. NBP는 재정정책과 유가 관련 규정이 CPI 위험요인임을 언급; 추가 결정은 데이터에 따름. 글로벌 경제 및 인플레이션 전망은 지정학적 요인 등 불확실성이 높다고 설명. 외환시장 개입 가능성도 언급. 단기적으로는 금리 변화 없을 전망. 지정학 러시아-우크라이나 노르웨이는 해상 P-8 항공기·프리깃이 영국 작전에 합류, 러시아 잠수함 감시; 해저 기반시설 타격 시 폭로 및 대응될 것이라 경고. 우크라이나는 노르웨이 해군 군사전문가 도움으로 바렌츠·노르웨이해에서 러시아 선박에 대한 테러 준비 중이라 러시아 타스가 군사외교 소식통 인용 보도. 러시아는 미국 제재 LNG를 남아시아 바이어에 40% 할인 제공, 블룸버그 보도. 가스난을 이용해 방글라데시·인도 등과 에너지 협상 시도. 러시아, 우크라이나에 드론 119기 야간 공격, 우크라이나 언론 보도. 중동 미 NEC 국장 Hassett은 미-이란 회담이 의미없는 게 아니라고 언급, "훌륭한 합의 가능성 논의 중"이라 밝힘. Trump 대통령이 이란 관련 관세 50% 부과 권한 있으며, "우리" 적국 지원국에 단호히 대응 방침. 호르무즈 해협에서 선박 소량 통과, 개방시 정상복귀 기대. 아시아는 유가난 심각, 미국은 영향 적음. 해협 개방시 유가 빠르게 하락 전망. 동맹과도 석유·가스 구매 논의 중. 사우디, 아랍에미리트, 쿠웨이트, 카타르, 오만은 목요일 이란발 공습이 없었다고 보도, 이란전 발발 후 첫 장기간 휴전(이란 인터내셔널 보도). 이란 고위 소식통은 휴전 합의 아래 이란이 하루 15척 이상 호르무즈 해협 통과 불허 방침, 미국에 2주 내 자산해제 요구. 전쟁 종식은 UN 안보리 결의로 보장되어야 한다는 입장도 고수. 이란 외무차관은 휴전 위반 대응 임박했으나 파키스탄이 중재함, 중동 평화 반드시 레바논 포함해야 하며 향후 몇 시간이 중요, 파키스탄에서 평화회담 열 예정이라 밝힘. 미국은 자국 약속에 따라 이스라엘의 레바논 공격 중단해야 함. 이란 고위 보안당국자는 Tehran Times와의 인터뷰에서 "레바논 공격 중단 없으면 협상도 없다"고 밝혀; "지난밤 이란의 경고 후 공격량이 감소함"도 덧붙임. 혁명수비대 육군사령관은 이란이 다중방어체계를 갖췄다고 Fars News에 밝힘. "내일 파키스탄 새벽, 미-이란 대표단 모두 이슬라마바드로 이동해 회담"이라고 파키스탄 기자 Malik이 보도. 이란 대통령은 이스라엘의 레바논 재공격이 휴전 위반이라며 회담 무력화 및 레바논 지원 지속 의지 천명. 이스라엘 보안 소식통은 채널12에 "이란전 주요 목표 미달성" 언급(알자지라 인용). "이란 대표단은 일정대로 도착, 미-이란 회담도 예정대로 진행"이라고 파키스탄 기자 발표, 이란 대사의 삭제된 트윗은 오직 보안상 이유라고 부연. 이스라엘 에너지부는 전쟁으로 중단된 Karish 가스 플랫폼 운영 재개 지시(이스라엘 채널 12 보도). 이란 외무차관은 국회의장이 이란 대표단을 이끌 예정이며, 파키스탄 통해 메시지 교환 계속 중(알자지라 보도). 예멘 후티 지도자는 자국 군사작전이 장기전을 고려한 사전전략에 따른 것이며, 향후 지상상황에 따라 기습적 대응을 예고함. 북미 주요 뉴스 미 NEC 국장 Hassett은 전쟁에도 올해 4~5% 성장률 전망, 6월까지 화해법안 통과 희망 및 가을 2차 법안 검토 계획 밝힘. 미 재무장관 Bessent은 Clarity Act의 마크업 시기임을 언급. 북미 경제지표 미국 근원 PCE 분기대비 최종(Q4) 2.7%(예상부합, 이전 2.9%). 미 신규 실업청구(4월 4일) 219천건(예상 209천건). 미 지속 실업신청(3월 28일) 1794천건(예상 1840천건). 미 실업청구 4주 평균(4월 4일) 209.50천건. 미 PCE 물가(MoM, 2월) 0.4%(예상 0.4%, 이전 0.3%). 미 PCE 물가(YoY, 2월) 2.8%(예상 2.8%, 이전 2.8%). 미 근원 PCE(MoM, 2월) 0.4%(예상 0.4%, 이전 0.4%). 미 근원 PCE(YoY, 2월) 3.0%(예상 3%, 이전 3.1%). 미 개인소득(MoM, 2월) -0.1%(예상 0.3%, 이전 0.4%). 미 GDP 성장률(QoQ, 최종 Q4) 0.5%(예상 0.7%, 이전 4.4%). 미 GDP 디플레이터(QoQ, 최종 Q4) 3.7%(예상 3.8%, 이전 3.7%). 미 기업이익(QoQ, Q4) 5.7%(이전 4.7%). 미 GDP 판매(QoQ, 최종 Q4) 0.3%(예상 0.4%, 이전 4.5%). 미 PCE 가격(QoQ, 최종 Q4) 2.9%(예상 2.9%, 이전 2.8%). 미 실질 소비지출(QoQ, 최종 Q4) 1.9%(예상 2%, 이전 3.5%). 미 개인지출(MoM, 2월) 0.4%(예상 0.5%, 이전 0.4%).