Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 7월 27일

유럽 주식시장은 미국이 이란에 대한 공습을 중단한 후 유가와 수익률이 하락하면서 강세로 마감했다. 예멘 후티는 사우디 석유 인프라를 겨냥한 드론 공격의 책임을 주장했다고 성명이 전했다. 중국은 국산 DUV 리소그래피 장비의 양산을 시작했다고 The Information이 보도했다. SNB는 2027년 말까지 금리를 제로로 유지할 것으로 예상한다고 블룸버그가 소식통을 인용해 보도했다. 주식 유럽 주식시장은 (STOXX 600 +0.6%) 미국이 이란에 대한 공습을 중단한 후 유가와 수익률이 하락하면서 강세로 한 주를 시작했다. DAX는 SAP가 실적 발표 이후 상승세를 이어가며 강세를 보였고, 스페인 IBEX는 소매 및 여행 업종의 강세에 힘입어 상승했다. FTSE 100과 OMX 코펜하겐은 해운 및 석유 대기업이 압박을 받으며 부진했다. 섹터 전반적으로 상승세를 보였으나, 에너지와 유틸리티는 예외였다. 움직임은 지정학적 긴장 완화의 영향을 받은 것으로, 소매 및 여행/여가가 주도했고, CXMT의 상하이 데뷔 급등에 힘입어 기술주도 강세였다. 주요 종목 중 ASML 주가는 중국이 국산 DUV 리소그래피 장비의 양산을 시작했다는 The Information 보도 이후 약 4% 하락했다. 이는 중국 반도체 제조 산업의 추가 진전을 의미한다. 미국 주가지수 선물은 중동 긴장 완화로 강세를 보였다 (ES +0.9%, NQ +1.4%, RTY +1.2%). Microsoft, Meta, Qualcomm, Amazon, Apple 등 향후 실적 발표에 대한 관심이 집중되고 있으며, 이는 AI 테마의 시장 내구성을 시험할 예정이다. FX G10 통화는 달러 대비 강세로 한 주를 출발했으나, 세션이 진행되며 달러 강세가 되살아나 대부분의 상승폭을 반납했다. DXY는 거의 보합권을 기록했다. 달러는 미국과 이란의 휴전 소식에 에너지 지표가 약세를 보이며 초반 약세였다(브렌트 26년 10월물 -5%). 요약하면 미국이 공습을 중단했고 이란은 보복을 자제했다. 미국 트럼프 대통령은 “모든 옵션이 열려 있다”고 말했으며, 오만-이란의 해상 항행 논의도 약간의 진전이 있었다고 한다. DXY는 눈에 띌 만한 뉴스 없이 유가 반등과 함께 상승했다. 이날 움직임에 또 다른 요인은 이번 주 후반 FOMC 회의를 앞둔 포지션 조정으로, 앞선 상황을 고려할 때 과거보다 비둘기파적 스탠스가 예상된다. 이에 따라 시장의 연준 긴축 기대도 밤사이 몇 bp 하락했으나, 지정학적 상황이 유동적이므로 반전될 가능성도 있다. DXY는 101.11~44 범위 내에서, 고점으로 NY 시장에 넘겨졌다. 유로는 초반 달러 약세 속에 상승폭을 유지했고, 한때 1.1418 고점을 기록한 뒤 1.1380까지 반락했다. 별다른 유로존 특이 뉴스는 없었으며, Ifo지수는 예상을 부합했고, 금주 목/금요일 성장·물가 수치가 대기 중이다. 오늘은 ECB 카지미르가 매파적 스탠스를 거듭 강조하며 9월 인상 회피 기준이 높다고 밝혔다. 영국은 이번 주 목요일 BoE 회의가 하이라이트이며, 정책입안자들은 또 한번 동결을 선택할 것으로 보인다. 표결 분포가 관건이며, 컨센서스는 7-2이나, 더 매파적 분포 가능성도 있다. 파운드는 초반 강세였으나 세션 종료 즈음 보합으로 마감 예정이다. 반면, 유로/파운드(EUR/GBP +0.2%)는 파운드 약세로 이날 지속 상승, 최근 하락폭의 일부 만회 시도. JPMorgan FX 전략은 GBP 중립을 제시, 과거에는 아웃퍼폼 전망이 있었다. 블룸버그 소식통에 따르면 SNB가 2027년 말까지 제로금리 정책을 유지할 것이란 보도 후 CHF가 이날 오후 약세를 보였다. 이는 최근 중동 분쟁 후 글로벌 금리 기대치가 상향된 것을 되돌리는 역할을 어느 정도 했고, 브렌트가 다시 100달러/배럴을 돌파한 상승세에도 불구하고 해당 보도가 영향을 준 것이다. EUR/CHF는 0.9286에서 0.9306까지 올랐다가 하락 전환, 이는 전체 기사 내용을 소화한 결과로 보인다. 기사에서는 2027년 말까지 동결, 이후 인상 전환 가능성도 언급했다. RBI는 국영은행을 통해 달러를 매도해 INR을 96선 위로 올렸다고 트레이더들이 전했다. 채권 에너지 하락세(브렌트 85달러 하회)로 채권은 소폭 강세를 보였다. 다만, 에너지 하락세에 비해 수익률 하락폭은 크지 않았으며, 이는 최근 주요국 중앙은행에 대한 매파적 재조정이 시장에 꽤 깊게 반영돼 있음을 시사한다. 미국채는 108-22 고점까지 약 10틱 강세를 기록했다. 이는 22일과 동일하며, 아직 21일 109-00, 지난주 109-08+에는 못 미친다. 이후 2년·5년물 입찰이 예정되어 있고, 7년물은 화요일, 연준 결정은 수요일. 지난 일요일은 중간선거까지 100일을 남겨둔 시점. 현재 기본 시나리오는 하원은 민주당, 상원은 공화당이 차지해 트럼프 대통령의 마지막 2년이 ‘레임덕’ 국면이 될 전망. 독일 분트는 위와 같이 움직였다. 오전 Ifo 발표에선 반응 없었고, 이는 PMI와 유사한 타이밍 제한을 받을 수 있다. ECB 카지미르는 계속 매파적 어조를 유지. 분트는 미국채 대비 강세가 약간 더 크며, 이는 미국채가 공급(QS) 및 연준 결과를 앞두고 있거나, 유럽 천연가스 하락세가 유럽국채 수익률(특히 EGB)에 하락압력을 준 영향일 수 있다. 분트는 125.00을 살짝 넘겼으나 지난주 125.10 테스트에는 못 미쳤다. 길트채는 갭상승 출발 후 87.24 고점까지 50틱 이상 급등, 이후 절반 가량 반납. 주로 에너지 관련 이슈 때문이다. 더불어, 허핑턴포스트는 영국 번햄 총리가 복지 수급 요건을 더욱 엄격히 할 의향을 내비쳤다고 보도, 이 점도 일부 길트 강세를 지원한 것으로 보인다. 미국채 블록거래: 08:46ET/13:46BST: 5.0천 계약 2년물 국채선물(ZTU6) 102-245에서 체결. American Airlines(AA)는 2부문으로 이루어진 기업어음 13억 달러 발행을 신청. AT&T(T)는 오늘 중 만기 4·8·12·19년의 유로화 4종, 만기 26년의 파운드화 1종 총 20억 유로 이상 채권 발행 예정, 가격결정은 오늘 중 블룸버그 보도. 상품 원유 - 미국의 이란 공습 중단 이후 급락했으나, 미국 개장 전 낙폭 일부 만회. 브렌트 26년 10월물은 -7% 넘게 하락해 84.65달러/bbl(고점 88.95달러/bbl), WTI 26년 9월물은 82.12달러/bbl까지 하락(고점 86.20달러/bbl). 천연가스 – 네덜란드 TTF는 한때 8% 넘게 하락, 58유로/MWh 깨졌다가 소폭 반등해 59유로/MWh 부근 마감. 귀금속 – 하루 중 강세였으나 에너지 낙폭 만회로 고점 대비 하락. 금 현물은 4,075.69~4,116.19달러/온스 하단에서 거래(금요일 종가 4,052달러). 은 현물도 58.63~60.09달러/온스 하단 거래(금요일 저점 58.20달러). 기초금속 – 소폭 상승 후 에너지 회복과 함께 고점 대비 일부 반락. 3개월 LME 구리는 13,615.00~13,784.93달러/톤의 좁은 범위에서 거래. 노릴스크 니켈 상반기 구리 생산 20.3만톤, 전년대비 -5%, 타스 보도. 2026년 니켈·팔라듐 생산 전망치 재확인. 카자흐스탄은 CPC 수출터미널 마감으로 일요일 하루 생산을 6월 평균의 절반 수준인 100만배럴로 감축했다고 소식통 전함. CPC의 흑해 터미널은 드론 공격으로 일주일간 중단 이후 오늘 재가동될 예정, 소식통 전함. 이라크 민병대 및 정당은 정식 승인을 받아 석유시설 설립, 이라크는 내수로 약 150만bpd 배정(전력부 30만bpd 포함). 2011년 이후 이라크 석유수입의 1/3 이상이 민병대와 정당에 유입된 것으로 보도됨. 칠레 안토파가스타 지역에서 규모 5.5 지진 발생, EMSC 보도. 유럽 경제지표 영국 CBI 유통지수(7월) -26, 예상 -45(이전 -54). EU 가계대출 전년비(6월) 3% 예상 3.1%(이전 3.1%). EU M3 통화공급 전년비(6월) 3.3% 예상 3.2%(이전 3.2%). EU 기업대출 전년비(6월) 4.0%(이전 4%). 독일 Ifo 기대(7월) 86.7(이전 84.1). 독일 Ifo 현황(7월) 86.5(이전 87.0). 독일 Ifo 기업환경(7월) 86.6, 예상 86.1(이전 85.6). 스웨덴 가계대출 성장 전년비(6월) 3.2%(이전 3.1%). 주요 헤드라인 폭스바겐(VOW3 GY)이 중국 파트너와 스페인 배터리공장 인수 논의 중이라고 로이터 보도. 영국 번햄 총리는 7월 28일 청년 고용 지원 확대 포부를 표명할 예정, FT 보도. 이탈리아 내각은 16:30EDT/17:30CET 경유 비용 논의 회의 예정. 유럽위원회는 7년 예산 관련 대기업 부과안이 손실기업 면제, 영세기업 제외 등으로 완화 검토 중이라고 Politico 소식통 인용. “유럽 기업 자원세” 부과의 기준 강화 논의. 영국 번햄 총리, 복지 예산 절감을 위해 수급 요건 강화 시사, 허핑턴포스트 보도. 별도 보도에선 복지 삭감 의지 강조. 무역/관세 브라질 재무장관은 미 재무장관 Bessent와 대화 희망, 미 관세는 말도 안 된다고 언급. 중국 상무부 대변인은 미국에 301조 관세 철회·조치 개선 촉구. 중국 외교부는 “유럽에 대한 중국의 대응은 특정 국가를 겨냥한 것이 아니”라고 언급. 중앙은행 SNB는 2027년 말까지 금리를 제로로 유지할 것으로 예상된다고 블룸버그가 소식통 인용. 인도네시아 중앙은행 임시 총재는 친성장 거시 건전성 정책 유지 입장. ECB 카지미르는 2차 효과는 되돌리기 비싸며, ECB는 나타나기 전 행동해야 한다고 언급. 인플레이션 위험 조정 필수, 상황이 다소 나아져도 인상 필요. 만약 물가압력 고착되면 앞으로 수 분기간 더 많은 긴축이 필요. 데이터를 비롯해 지정학 소식이 매우 설득력이 있어야 9월 인상 반대를 검토. 시장 놀라게 하지 말아야 한다고 강조. 지정학/중동 이란 최고지도자는 헤즈볼라가 이스라엘 완전 철수 시까지 무장 저항 이어갈 것을 촉구했다고 타스님 보도. 예멘 후티, 사우디 석유 인프라 겨냥한 드론 공격 책임 주장. 사우디 국방부는 이라크 영토로부터 드론을 요격했다고 밝혔으며, 동부/리야드 지역 석유시설 겨냥. 합법적 방어권과 대응권을 강조. 공격은 이란 연계 테러조직이 이라크 기반으로 실행했다고 언급. 이스라엘 채널12에 따르면 이스라엘 네타냐후 총리는 트럼프 대통령에게 이란 핵폭탄 관련 최신 정보를 전달할 예정. 워싱턴에선 미국의 레바논·시리아 철수 요구에 반대 입장 표명할 것. 튀르키예 무기·F-35 판매 금지 요청 예정. 우크라이나 외교장관은 이란의 위협은 근거 없고, 이란 정권이 러시아의 우크라이나 침공을 지원 중이라고 언급. 이란 발언은 흑해 민간선박 대상 러시아 테러 행위로부터 관심을 돌리려는 시도라 평가. 이스라엘 네타냐후 총리는 내일 백악관에서 트럼프 대통령과 정상회담을 위해 워싱턴행, I24 기자 보도. 긴장에도 불구하고 이란 문제 관련 안보 협력은 여전히 높다고 언급. 이란 외교부 대변인은 역내 몇몇 국가가 갈등에 계속 관여하고 있으니 멈춰야 한다고 언급, 이란-오만 호르무즈 회담도 긍정적 평가. 일요일 인터뷰에서 이란 외교부 대변인은 이란은 협상 자체를 두려워하지 않으나, 일방적 요구를 조건으로 한 협상은 수용하지 않겠다고 언급. 아랍 언론은 사우디에서 폭발과 석유 인프라 타깃 보도, 파르스 통신 인용. 수 시간 전 사우디 동부 최대의 Abqaiq 석유시설이 드론·미사일 공격으로 화재, 타스님이 소식과 사진 인용해 보도. 영국 정부는 최근 제기됐던 카운슬택스/인지세 폐지안을 모두 철회 예정. 카자흐스탄 에너지부는 CPC 흑해 수출터미널이 재가동됐으며, 봉쇄 후 하루 유가 생산량이 절반으로 감소했다고 발표. 이라크 에르빌에서 폭발음 보고, SNN 보도. 이스라엘 관계자는 네타냐후 총리의 워싱턴 방문이 연기됐다고 발표, 이유/새 일정 미정, Isna 보도. 이란 언론은 요르단에서 폭발 보도. 요르단군은 드론 2대 격추 발표. CPC 흑해 터미널은 드론 공격 이후 일주일 중단 후 오늘 재가동 예정, 소식통 전함. 이란 외교부 아라그치가 중국 당국자와 면담, Mehr News 보도, 중동 정세 논의. 이란 외교부 대변인은 10일간 휴전은 수용하지 않았다고 언급. 이란 외교부 대변인은 미국과의 직접 재협상 요청한 적 없으며, 중개자를 통해 메시지만 주고받고 있다고 하며, 쿠웨이트는 미국에 실질적으로 영토를 제공했다고 언급. 이란 외교부 대변인은 호르무즈 해역 상황은 변화 없으며, 봉쇄 상태라고 밝힘. 이스라엘군은 요르단 접경에서 드론 2대 요격, TimesofIsrael의 Fabian 보도. 이란군은 "적 침범시 훨씬 더 강경 대응" 거듭 경고, 타스님 보도. 사우디 외교부는 오만과 호르무즈 해협의 안전한 항해와 자유에 대해 논의했다고 Al Hadath 보도. 미국 주요 헤드라인 연방정부 기관 예산 만료일(9월 30일) 이후 대응을 논의 중인 초당적 상원 협상이 진전 중이라고 Punchbowl 보도. 북미 경제지표 미국 내구재 주문 MoM(6월) 0.3%, 예상 1.6%(이전 -4.5%). 미국 내구재 주문(수송 제외) MoM(6월) 0.6%, 예상 0.9%(이전 1.3%). 미국 내구재 주문(국방 제외) MoM(6월) 0.3%(이전 -4.6%). APAC 주요 헤드라인 중국, 국산 DUV 리소그래피 장비 양산 시작, 반도체 산업 추가 진전(정보지 인용). LATAM BTG/Nexus 여론 조사: Lula 47%, Bolsonaro 43%(이전 47-44%). 브라질 재무장관 Durigan은 브라질 금리 매우 높고 2027년 경기침체 가능성 없다, 부채/GDP 비중은 2030년부터 하향 목표, 현재 부채 수준 “좋지 않다”고 언급. 재정 조정이 고금리 대응 최선의 방안이라 강조.