Newsquawk 미국 시장 요약: 시장, 지정학적 낙관론에서 비관론으로 전환하며 변동성 확대

스냅샷: 주식 하락, 국채 하락, 유가 하락 마감, 달러 상승, 금 상승 전일 정세: 이란에서 폭발음 발생; 일부 이란 소식통은 UAE가 공격 배후라고 주장; 일부 소식통은 미국이 이란 유조선을 공격했다고 말함; 미국 당국자는 미국이 호르무즈 해협 재개방을 위한 '프로젝트 프리덤' 재개를 모색 중이라는 보도를 부인함; 미국 정보기관은 이란이 트럼프의 호르무즈 해상 봉쇄를 수개월간 버틸 수 있다고 평가; 아랍 소식통에 따르면 ‘몇 시간 내’ 호르무즈 해협 관련 돌파구가 있을 것이라 전함; 미국 챌린저 감원 수 4월 급증; 노르웨이 중앙은행 예상대로 기준금리 인상; OpenAI와 AVGO 간 AI 칩 계약이 자금조달 차질로 난항. 예정된 발표: 지표: 일본 서비스업 PMI 최종치(4월), 독일 무역수지(3월), 독일 산업생산(3월), 브라질 인플레이션(4월), 캐나다 고용보고서(4월), 미국 고용보고서(4월), 미시간대 예비 소비자심리(5월) 연설: 유럽중앙은행 라가르드 총재, 데 긴도스, 치폴로네, 슈나벨; 영란은행 브리든, 베일리; 연준 쿡, 월러, 보우만 공급: 호주. 실적: 코메르츠방크, 웬디스 시장 요약 주가는 하락 마감했고, 유가 선물은 혼조세를 보이다 상승 전환했으며, 시장은 호르무즈 해협 협상 낙관론에서 지정학적 리스크 재확대로 비관론으로 전환했다. 장 초반에는 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방 합의에 근접했다는 보도와 '몇 시간 내' 돌파구 기대에 유가가 하락 압력을 받았다. 일부 보도에 따르면 이란은 미국의 최신 제안에 대한 답변을 내놓을 예정이었다. 그러나 이란 외무장관이 아직 제안을 검토 중이라 밝히고, 레자이 고위 군인은 호르무즈 관련 “비현실적” 미국 방안은 수용하지 않겠다고 말하면서 시장 심리가 약화되었다. 이후 월스트리트저널(WSJ)이 사우디아라비아와 쿠웨이트가 미국의 지역 내 기지 및 영공 사용 제한을 해제, 미국이 "프로젝트 프리덤"을 재개할 가능성을 보도하며 유가가 반등했다. 장 마감 후 이란 내 폭발 소식이 추가로 전해지며 지정학적 긴장이 고조됐고, 일부 소식통은 IRGC 해군이 선박에 경고사격을 했다고, 또다른 소식통은 UAE가 케슈 Qeshm 바흐만 부두를 타격했다고 전했다. 이스라엘은 개입하지 않았다고 밝혔다. 유가 급등 전환은 위험감수 심리를 누르며 주식 전반을 하락 마감시켰고, 국채는 곡선이 베어 플래트닝되며 전반적으로 매도 우위(수익률 상승)를 보였다. 인플레이션 우려가 재점화된 데 따른 것으로 보인다. 외환시장에서 엔화는 미국채 금리 상승으로 약세를, 달러와 캐나다 달러는 위험 회피 심리 및 유가 상승 수혜로 강세를 보였다. 금값은 지정학적 불확실성 속에 상승했다. 섹터별로는 대부분 약세였으나, 테크 업종은 소프트웨어 기업 실적 호조(예: Datadog 실적 발표)로 상대적 강세를 보였고, 마이크로소프트도 상승했다. 에너지는 유가 반등에도 약세였다. 뉴욕 연방준비은행 소비자 기대조사(4월): 단기 인플레이션 기대는 상승, 중장기(3년, 5년)는 변동 없음. 1년 기대 3.6%(이전 3.4%), 3년 3.1%, 5년 3.0%. 1년 내 휘발유 가격 상승 기대는 3월 급등 이후 5.1%로 4.3%p 급락. 1년 내 임금상승 기대는 2.7%(이전 2.4%), 실업률 기대는 43.9%(이전 43.5%)로, 데이터 시리즈 사상 최고치. 신용 접근성 및 장래 신용 전망은 모두 악화, 향후 3개월 내 최소 부채 상환 실패 가능성은 11.4%(이전 10.5%)로 2년 이상 최저. 실업수당 청구: 신규 실업수당청구는 19만 건(사상 최저치)에서 20만 건으로 증가, 예상치(19.9만 건) 부합. 4주 평균은 20.325만 건(이전 20.775만 건) 하락. 계절조정 미적용 건수 18.1만 건으로 전주와 유사. 주별로 미시간(+1,815), 캘리포니아(+2,523)에서 증가, 로드아일랜드(-1,815), 애리조나(-736) 감소. 연속청구는 176.6만 건(이전 178만 건)으로, 예측치(180만 건) 하회. Pantheon은 “이전 주 19만 건 기록은 노이즈였으며, 전반적으로 신규 청구 추이는 여전히 매우 억제되고 장기적으로는 점진적으로 더 낮아지고 있다”고 평. 단위노동비용/생산성: 1분기 단위노동비용 2.3% 상승(이전 4.4%). 시간당 보상 증가(3.1%) 및 생산성 성장(0.8%) 반영. 비농업 생산성 0.8%(예상 1.0% 하회, 이전 1.8%). 생산량 1.5% 증가, 근로시간 0.7% 상승. Pantheon은 생산성 성장이 다소 실망스럽지만 분기별 변동성이 크며, 추세는 견조하다고 언급. 견고한 생산성 성장이 단위노동비용 상승을 억제해, 결국 충격(관세, 에너지 가격) 해소 후엔 인플레이션이 연준 목표(2%)로 복귀할 여지 있다고 분석. 채권: T-노트 선물(M6) 청산가 9틱 하락한 110-16+ T-노트는 유가 변동 속에 양방향 거래 후 하락 마감. 결제 기준 2년물 +4.7bp(3.917%), 3년 +5.1bp(3.944%), 5년 +4.4bp(4.043%), 7년 +4.2bp(4.216%), 10년 +4.2bp(4.394%), 20년 +3.7bp(4.963%), 30년 +3.7bp(4.975%). 유럽 장에서 유가 하락 및 미국-이란 호르무즈 해협 재개방 협상 기대에 T-노트 매수세 유입. 이후 이란 외무장관이 제안 검토 중, "비현실적" 미국 방안 수용 불가 발언, WSJ의 사우디/쿠웨이트 기지·영공 개방 보도에 유가 반등, 국채 매도세 전환, 수익률 곡선 베어 플래트닝. 하지만 알자지라가 해당 보도를 부인함. 미국 내 새로운 지표 및 연준 인사 발언은 주목받지 못함. 4월 챌린저 감원 증가, Revelio Labs 추정 신규 고용 6.6만 명. 신규 실업급여청구 20만 건으로 근래 최저치 이후 약간 반등했지만, 여전히 견조한 노동시장 신호. 단위노동비용 증가세 둔화(4.4%→2.3%), 생산성 증가세 저하(1.8%→0.8%). NY Fed 기대 인플레이션은 1년 후 3.6%(이전 3.4%) 상승, 3·5년은 변동 없음. Collins 연준 총재는 최근 성명 반대자에 동조했을 것이라 했고, Hammack은 불확실성 속에 정책 중립성 주장, Kashkari는 인플레이션 여전이 높다고 평가. 미국 국채 발행 일정 - 3년물 580억 달러(5월 11일), 10년물 420억(5월 12일), 30년물 250억(5월 13일) - 26주물 770억, 13주물 890억달러(5월 11일), 6주물 800억, 52주물 500억(5월 12일)발행, 5월 14일 결제 - 4주물 고정금리 3.610%(B/C 2.59배); 8주물 3.595%(B/C 2.91배) 단기금리/운영 - 연준 12월 금리 스왑 +5.6bp(이전 +2.8bp) - EFFR 3.64%, 거래금액 1,180억; SOFR 3.61%, 거래 3.129조; NY 연은 역RP 0.77억, 6개사 참여(이전 7개), 5월 7일 기준 유가 - WTI 6월물 전일대비 0.28달러 하락한 94.81달러/배럴, 브렌트 7월물 1.21달러 하락한 100.06달러/배럴 중동 이슈 관련 엇갈린 보도에 따라 유가는 등락을 반복. 유럽 장 초반, 1) 파키스탄 외교부 대변인 "조만간 합의 기대", 2) 아랍 소식통 "호르무즈 해협 점진적 개방과 봉쇄 완화 합의 임박, 수 시간 내 돌파구 있을 것" 등 긍정적 보도에 WTI와 브렌트가 각각 89.85달러, 96.03달러까지 저점. 이후 미국 정보기관은 이란이 트럼프 봉쇄 3–4개월 이상 버틸 수 있다고 평가(워싱턴포스트); Tasnim 소식통은 아라그치가 귀국길에 이슬라마바드 들르지 않았다고; 이란 외교부 대변인은 파키스탄 중재 메시지 검토 중이라고 밝혀, 합의엔 신중함. WSJ는 사우디, 쿠웨이트가 미군 기지·영공 개방, 미국이 "프로젝트 프리덤" 부활 모색 보도해 WTI 급반등. 이후 미 당국자는 해당 보도가 사실이 아니라고 알자지라에 밝혀 랠리가 진정. 이란 외무장관 아라그치는 미·걸프국 단독 결의안을 일방적, 도발적이라 비판. 참가자들은 이란의 공식 답변을 대기 중. 미국 주식 시장 종가 - SPX -0.38%(7,337), NDX -0.12%(28,564), DJI -0.63%(49,602), RUT -1.63%(2,840) 섹터: 소재 -1.83%, 에너지 -1.78%, 산업재 -1.62%, 유틸 -1.34%, 부동산 -0.96%, 금융 -0.57%, 헬스 -0.48%, 소비재 -0.21%, 필수소비재 -0.14%, 통신서비스 +0.08%, 기술 +0.08% 유럽 종가: 유로스톡스50 -0.99%(5,967), 닥스40 -0.99%(24,672), FTSE100 -1.55%(10,277), CAC40 -1.17%(8,202), FTSE MIB -0.82%(49,291), IBEX35 -0.29%(18,052), PSI -1.43%(9,134), SMI -1.11%(13,135), AEX -1.17%(1,019) 종목별 특징 - Albemarle: 실적 상·하단 모두 예상 상회 - Arm: 분기 실적 및 가이던스 양호, 단 AI칩 공급 불안 우려로 AI 서버 기대 약화 - Datadog: 뛰어난 분기 실적에 차기 분기·연간 가이던스 상향, Snowflake, MongoDB, AppLovin 등 소프트웨어 주 강세 - Doordash: 이익 예상 상회, 주문 성장 기대 - Fortinet: EPS·매출 모두 예상 상회, 차기 분기·연간 가이던스도 강력 - Howmet Aerospace: 1분기 실적 상회, 가이던스 양호 - McDonald's: EPS·매출 모두 상회, 단 매장 매출 저조 - Nutrien: EPS·매출 기대 이하 - Oracle: Arete가 중립에서 '매수'로 상향 - Snap: 신중한 가이던스, Perplexity 파트너십 종료, 중동발 불확실성 언급 - Whirlpool: 예상 밖 분기 손실, 매출 부진, 연간 전망 하향 - 세마포 보도에 따르면 트럼프 행정부, Nvidia, Apple, Exxon, Boeing 등 대기업 CEO를 다음 주 대통령 방중 시 동행 초청 예정 - 소프트뱅크, 일본산 AI 서버 구축 위해 Nvidia와 협의 중(Nikkei) - Bearcave, Kinsale 부정적 보고서 - OpenAI–Broadcom AI 칩 딜, 180억 달러 규모 자금 조달에 차질 (The Information) 외환 - 중동 분쟁 관련 다양한 보도 및 유가 변동 속에 달러는 소폭 상승 마감. 장 초반 호르무즈 낙관론, 유가 하락에 약세 출발했으나, 워싱턴포스트 보도(이란이 해상 봉쇄 3–4개월 이상 버틸 수 있다는 미국 정보기관 평가) 뒤 강세 전환했고, 이어 WSJ의 "프로젝트 프리덤" 재개 보도와 이란 내 폭발 소식이 달러에 추가 상승 동력. 이후 미 당국자가 해당 내용 부인. 한편, 미국 실업수당 지표는 전주 대비 변화 적음. 챌린저 감원은 4월 가속, 기술 업종이 대규모 감원의 주도 업종. 금요일에는 NFP(비농업고용) 및 이란의 공식 발표 여부가 주목. 이란 내 폭발성 발생 원인은 확인 중. 일부는 UAE의 이란 부두 공격, 또다른 일부는 미국이 호르무즈 해협서 이란 유조선 공격했다는 주장. - EUR, CAD, NZD는 달러 대비 변화 제한적, JPY는 약세. EUR/USD는 늦은 시간 트럼프 대통령이 EU가 협정 이행을 약속했다 밝히고, EU가 7월 4일까지 이행하지 않으면 즉각 관세를 인상할 것이라 하면서 단기 반등. JPY는 유가 반등에 약세, USD/JPY는 157.72(최저 156.02)에서 마감.