유럽 개장: SU FP, SLYG GY를 12억7천만 유로에 인수 예정; ENR GY, 20억 유로 자사주 매입 승인; RIO LN, 금속 트레이딩 확대 계획; EL FP, META와 차세대 AI 안경 공개; HMB SS, 3분기 영업이익 예상 상회; MBG GY, 8억 유로 인건비 절감 계획

유럽 개장: 유럽 증시는 약세로 하루를 시작했다. 간밤 아시아·태평양 증시는 글로벌 동종 증시의 하락에 이어 최근 채권시장 혼란과 수익률 상승세 속에서 하락했다. 여기에는 강한 미국 경제지표, 매파적인 연준 발언, 미국의 디젤 수출 금지 관련 보도 등 여러 요인이 작용했다. 무역과 관련해 트럼프 미국 대통령은 시 주석이 3일간의 미국 방문을 시작하면서 레드카펫과 군용기 비행으로 중국 국가주석 시진핑을 환영했다. 이후 양국 정상은 워싱턴으로 이동했다. 중국 국가주석 시진핑은 트럼프 미국 대통령과 심도 있는 교류를 하고 다양한 분야에서 양국 협력을 확대하기를 기대한다고 밝혔다. 시진핑은 자신의 미국 방문이 결실 있는 결과를 낳을 것이라고 확신한다며, 중국과 미국은 적대국이 아니라 동맹국이어야 한다고 덧붙였다. 또한 양국이 새로운 시대에 공존할 올바른 길을 찾을 수 있다고 확신한다고 밝혔다. 관세, AI, 이란, 대만 등이 회담에서 다뤄질 것으로 예상되는 사안이다. 스콧 베선트 미국 재무장관은 미·중 무역 휴전이 1월 10일까지 연장됐으며, 더 폭넓은 합의에 도달하지 못할 경우 단순히 계속 연장될 수 있다고 밝혔다. 그는 트럼프 대통령과 시 주석이 올해 네 차례 만날 것으로 예상되며, 중국은 현재까지 2026년 약속을 이행하고 있다고 말했다. 지정학적으로 미국은 유엔 회담에서 이란의 호르무즈 해협 관련 제안을 거부한 것으로 알려졌다. 미국은 테헤란이 해협을 통제하지 않는다고 밝혔다. 이란 외무부 대변인은 화요일 카타르 중재를 통해 이란과 미국 간에 또 한 차례 메시지 교환과 설명이 이뤄졌으며, 이란은 2시간에 걸친 과정에서 외교 재개를 위한 조건을 명확히 했다고 말했다. 유럽 거래일이 시작되면서 유가는 간밤의 하락폭을 일부 만회했다. 이란이 분쟁 종식을 위한 외교에 여전히 열려 있다고 밝힌 뒤 유가는 하락했었다. USD/JPY가 160에 접근하면서 엔화 시장 개입 위험이 다시 주목받고 있다. 가타야마 일본 재무상은 미·일 공동 개입 이후 수립된 외환 원칙이 여전히 유효하다고 말했다. 그는 구체적인 환율 수준에 대해서는 언급을 거부했다. 전략가들은 해당 수준을 빠르게 돌파할 경우 당국의 조치 가능성이 높아질 수 있으며, 지속적인 지지는 미국의 참여와 추가적인 일본은행 긴축에 달려 있을 수 있다고 말했다. 금값은 미국 경제지표 호조, 유가 상승, 연준 금리 인상 기대 확대에 따른 미 국채 수익률 상승으로 수요일 하락한 뒤 온스당 4,280달러 부근을 유지했다. ECB 관련 발언으로는, ECB의 코허가 중앙은행은 지나치게 높은 인플레이션이 고착되는 것을 막아야 한다고 말했다. 그는 유로존 경제가 여전히 취약하다고 덧붙였지만, 여름 이후 유로존 경기 모멘텀이 다소 강해졌다는 신호도 있다고 언급했다. 한편 산체스 스페인 총리는 전직 중앙은행 총재 파블로 에르난데스 데 코스를 차기 ECB 총재로 지지했다. 영국 재정 관련 소식으로는, 힐리 재무장관이 10월 28일 예산안을 준비하는 가운데 번햄 총리가 최근의 대규모 증세를 반복하는 데 reluctance를 나타냈다. 번햄은 두 차례 증세 예산안 이후 정부가 세입 수요의 균형을 맞춰야 한다고 말했다. 차입 비용 상승과 이란 전쟁으로 재정 여력이 줄어든 상황이다. FT에 따르면 힐리는 10월 28일 예산안에서 증세를 제한하기 위해 더 작은 재정 완충 여력을 받아들일 수 있다. 재무부와 총리실은 3월 전망치인 236억 파운드보다 낮은 재정 여력을 논의하고 있으며, 애널리스트들은 약 140억 파운드가 용인될 수 있다고 추정한다. 종목별 소식: 산업재: 슈나이더 일렉트릭(SU FP)은 스마트 기기 제조업체 셸리 그룹(SLYG GY)을 주당 70유로에 인수한다. 부채를 제외한 셸리의 기업가치는 약 12억7천만 유로로 평가된다. 지멘스 에너지(ENR GY)는 최대 20억 유로 규모의 자사주 매입을 승인했으며, 9월 24일부터 시작한다. 소재: 블룸버그에 따르면 리오 틴토(RIO LN)는 제3자 구매 및 판매를 확대하고 파생상품을 사용해 익스포저를 헤지함으로써 금속 트레이딩을 확대할 계획이다. 주요 분야는 알루미나와 북미 구리다. 리오 틴토는 자체 생산물의 마케팅이 여전히 핵심이며, 제3자 트레이딩은 인프라 활용도와 수익성 개선을 목표로 한다고 밝혔다. 에너지: 셸(SHEL LN), 페트로나스, 페트로차이나, 미쓰비시, 한국가스는 LNG 캐나다의 생산능력을 연간 2,800만 톤으로 두 배 늘리는 안을 승인할 예정이다. 최종 투자 결정은 빠르면 다음 주에 나올 수 있지만, 프로젝트 측은 승인이 상업적·재정적·규제적·거버넌스 요건에 달려 있다고 밝혔다. 헬스케어: 에실로룩소티카(EL FP)는 메타 플랫폼스(META)와 함께 차세대 AI 안경을 공개했다. 새로운 오디오 안경 라인, 3세대 레이밴 메타, 기존 제품의 새로운 모델·기능·판매 지역을 발표했다. 영국 NICE는 재발성 및 불응성 다발성 골수종 성인 환자를 대상으로 사노피(SAN FP)의 사클리사(이사툭시맙)를 포말리도마이드 및 덱사메타손과 병용하는 것을 권고했다. 경기소비재: H&M(HMB SS)의 2026년 3분기 매출은 572억 스웨덴크로나(예상 571억 스웨덴크로나), 영업이익은 60억4천만 스웨덴크로나(예상 52억7천만 스웨덴크로나), 순이익은 41억 스웨덴크로나(예상 35억6천만 스웨덴크로나)였다. 영업이익률은 전년 동기의 8.6%에서 10.6%로 상승했다. 영업이익에는 일회성 관세 효과가 긍정적으로 반영됐다. 9월 매출은 1% 증가할 것으로 예상된다. 크리스티앙 디오르(CDI FP)는 아르노 가문이 크리스티앙 디오르의 상장 폐지 이후 아가슈 SCA 아래 지배권을 통합해 LVMH(MC FP)를 보유한 구조를 단순화할 계획이라고 밝혔다. 아가슈는 LVMH 지분 49.76%와 의결권 65.55%를 보유하게 되며, 이는 아르노 가문 지분 대부분에 해당한다. ACEA는 8월 EU 자동차 등록 대수가 832,637대였다고 밝혔다(연초 이후 5.3% 증가). 전동화 모델은 신규 등록의 73% 이상을 차지했다. 8월 배터리 전기차 등록은 전년 대비 52% 증가했으며, 독일에서는 75% 증가했다. 반면 휘발유 및 디젤 차량 등록은 각각 전년 대비 23.5%, 23.1% 감소했다. 중국 브랜드는 유럽 시장 점유율 약 12%에 도달했다. 메르세데스-벤츠(MBG GY)는 인건비를 최대 8억 유로 절감할 계획이라고 WirtschaftsWoche가 보도했다. 잠재적 조치에는 근로시간 확대, 휴가 및 크리스마스 보너스 축소 또는 폐지, 특별 지급금 포기 등이 포함된다. 필수소비재: 담배주와 관련해 주목할 점은, 트럼프 행정부가 가향 전자담배와 니코틴 파우치 등 신규 담배 제품의 허가를 신속히 처리하기 위해 FDA 규정을 개정할 계획이라는 보도가 나왔다는 것이다. 변경안은 과학적 연구 요건을 간소화하고 심사 기간을 단축할 수 있다. 기술: TSMC(TSM)는 2027년 웨이퍼 파운드리 가격을 3~6% 인상할 계획인 것으로 알려졌다. Digitimes가 인용한 공급망 소식통에 따르면 회사의 주문 가시성은 현재 2030년까지 연장돼 있다. 배당락: 오늘 배당락 종목은 스탠더드 라이프(SDLF LN), 컴퓨타센터(CCC LN)다. 주목할 만한 브로커 업데이트: MTU 에어로 엔진스(MTX GY)는 씨티가 투자의견을 상향했다. 코비비오(COV FP)는 소시에테 제네랄이 투자의견을 상향했다. 게팅게(GETIB SS)는 파레토가 투자의견을 하향했다. 세그로(SGRO LN)는 소시에테 제네랄이 투자의견을 하향했다. 스미스 그룹(SMIN LN)은 씨티가 투자의견을 하향했다. BMW(BMW GY)는 HSBC가 투자의견을 하향했다. 오늘의 일정: 이벤트: 트럼프 미국 대통령은 10:00 EDT/15:00 BST에 중국 국가주석 시진핑을 맞이한다. 양국 정상은 10:15 EDT/15:15 BST에 발언하고, 11:30 EDT/16:30 BST에 양자 회담을 진행한다. 또한 19:55 EDT/00:55 BST에 국빈 만찬에서 연설한다. 경제지표: 유럽에서는 독일 9월 Ifo 지수가 발표된다. 기업환경지수는 89.0(이전 88.8), 기대지수는 89.3(이전 89.1), 현재상황지수는 89.0(이전 88.5)으로 예상된다. 영국 CBI 유통업 지수(이전 -48)도 발표된다. 북미에서는 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수(예상 20만1천 건, 이전 19만6천 건)와 계속 실업수당 청구 건수(예상 175만 건, 이전 173만 건), 신규 주택 판매(이전 60만7천 채, 전월 대비 이전 -10.5%), 2분기 경상수지(이전 -2,268억 달러), 캔자스시티 연은 제조업지수(이전 17) 및 종합지수(이전 10)가 발표된다. 캐나다는 7월 소매판매 데이터(전월 대비 예상 -0.8%, 이전 0.6%)를 발표한다. 중앙은행: 노르웨이 중앙은행은 25bp 인상할 것으로 예상된다(예상 4.50%, 이전 4.25%). 릭스방크(예상 1.75%, 이전 1.75%), SNB(예상 0%, 이전 0%), 멕시코 중앙은행(예상 6.5%, 이전 6.5%)은 모두 동결할 것으로 예상된다. 노르웨이 중앙은행의 바셰와 릭스방크의 테딘은 결정 후 발언하며, SNB의 슐레겔은 발표 후 발언한다. 연준은 9월 고위 대출 담당자 의견 조사(SCOOS)를 발표한다. 거시정책 포럼을 전후해 일정이 빽빽하다. 영란은행의 롬바르델리는 발언을 하고, 영란은행의 딩그라는 패널 토론에, 브리든은 노변 대화에 참여한다. 연준의 윌리엄스, 바킨(2027년 투표권자, 중립적), 해맥(2026년 투표권자, 매파적), 폴슨(2026년 투표권자, 중립적)도 모두 발언한다. ECB의 슈나벨은 대화에 참여하며(원고 없음), 수석 이코노미스트 레인은 강연을 한다(슬라이드 공개). ECB는 경제보고서 2026년 6호를 발표한다. 옵션 만기: 2026년 9월 길트 선물; 12월물에 대한 10월 분트·보블·샤츠 옵션; 2026년 10월 금·은·구리 옵션; 2026년 11월 브렌트 옵션. 공급: 미국은 7년물 국채 440억 달러와 20~30년물 유동성 지원 바이백을 실시한다. 이탈리아는 2028년물 BTP 22억5천만~25억 유로와 2031년 및 2037년물 BTPei 15억~20억 유로를 입찰한다. 에너지: EIA는 주간 천연가스 재고 변동을 발표한다(이전 +44bcf). 실적: 오늘 실적을 발표하는 주요 기업에는 COST, DRI가 포함된다.