미국 주식시장 개장 뉴스 - 트럼프 연설에서 명확성 부족; 미국, 일부 제약사에 관세 계획; 미국 금속 관세 전면 개편; AMZN, GSAT 인수 논의 중이며 90억 달러 가치 가능성; KKR, 3월에 K-FIT 환매 제한

오늘의 일정: 앞으로의 일정: 미국에서는 주간 신규 실업수당 청구(예상 21.2만 건, 이전 21.0만 건)와 계속 청구(예상 184만 건, 이전 181.9만 건), Revelio의 공공 노동 통계 보고서, Challenger 감원(3월 예상 9만 건, 이전 4만 8,300건), 국제 무역 데이터(3월 적자 예상 592억 달러, 이전 545억 달러)가 발표될 예정입니다. 캐나다 무역 통계도 발표됩니다. 오늘 연설자 명단: 연준 Logan(2026년 투표권자, 매파; 연설문과 Q&A 예상); 연준 Bowman(투표권자, 비둘기파; 본 행사는 비공개). 채권시장에서, 미국 재무부는 다음 주 3년, 10년, 30년물 발행 규모를 발표하며, 프랑스는 2034년, 2035년, 2044년, 2048년 만기채 105~125억 유로 판매 예정입니다. 에너지 부문에서는 EIA 주간 천연가스 재고 데이터, Baker Hughes 주간 시추기 수 발표가 있습니다. 뉴스: 지정학: 트럼프 연설 - 트럼프 대통령은 최근의 발언을 주로 반복하며, 미국-이스라엘 목표가 거의 완수되고 있으며, 전쟁이 앞으로 2~3주 더 이어질 수 있다고 말했습니다. 이는 미국인의 미래에 대한 투자로 비추면서 다시 한 번 이란을 위협했습니다. 하지만 구체적인 출구 전략, 백악관의 15개항 평화 계획의 운명, 호르무즈 해협 재개(“해협은 자연스럽게 열릴 것”이라 언급) 및 미군의 역할 등 명확한 내용은 포함하지 않았습니다. 트럼프는 수요일 오전에도 일부 동맹국을 비판하며 “일부 지체된 용기를 내서 해협 재개 작전을 주도하라”라고 했고, NATO 탈퇴 가능성도 언급했으나, 대중 연설에서는 이 같은 언급이 없었습니다. 분석가들은 해당 연설이 수사에 치우치고 명확성은 떨어진다고 평했습니다. 연설은 대중을 안심시키기 위함이었으나 오히려 해운, 유가, 정치적 압력 증가 상황에서 트럼프의 방어적 입장만 부각됐다며 변동성 확대를 경고했습니다. 이란 - 이란 대통령 Pezeshkian은 미국인에게 보내는 공개서한에서, 대립이 점점 더 많은 비용을 초래하고 있으며, 대화의 여지는 남아 있다고 밝혔다고 The Hill이 보도했습니다. Pezeshkian은 트럼프 행정부의 이란 전쟁이 미국의 이익이나 '아메리카 퍼스트'에 부합하는지 의문을 제기했습니다. 그는 이란이 현대사에서 전쟁을 시작한 적 없으며, 자위적 행동이었다고 주장했습니다. 또한 미국이 핵합의에서 탈퇴하고 협상 중 군사행위를 한 것을 비판했습니다. 남중국해 - WSJ에 따르면 중국은 약 10년 만에 남중국해 매립을 재개해 Antelope Reef를 분석가들이 예상하는 최대 군사기지로 개발 중입니다. 이번 건설로 활주로, 미사일 시설, 감시 장비 등이 추가될 예정이며, 베이징의 영유권 주장을 뒷받침하는 민간 인프라도 확충될 예정입니다. 베네수엘라 - 트럼프 행정부는 수요일 베네수엘라 임시 대통령 Delcy Rodriguez 제재를 해제하며 미국인의 거래 제한을 철회했습니다. 이번 조치는 카라카스와 협력을 심화하고, 미국의 신규 투자와 석유 생산 확대를 지원할 수 있다고 WSJ는 전했습니다. 무역: 미국 철강 관세 - WSJ는 트럼프 대통령이 금주 중 최종재에 25% 관세를 부과하는 방식으로 철강·알루미늄 관세를 전면 개편할 것으로 예상했습니다. 이 조치는 준수 간소화를 목표로 하나 많은 수입품에 원가 상승을 유발할 수 있다고 합니다. 미국 제약 관세 - 트럼프 행정부는 미국 내 저가 보장에 미동의한 제약사에 100~200% 관세를 부과하는 방안을 목요일부터 준비 중입니다. Pfizer(PFE), Eli Lilly(LLY) 등 일부 기업들은 백악관 합의를 통해 3년 유예를 얻었습니다. 거시: 주식 - Bloomberg 분석에 따르면 중동 전쟁 5주차, 미국 주식은 주초 상승, 주중 정체, 목·금 급락 패턴을 보여왔습니다. 유럽·신흥국 주식 및 미국 국채에서도 유사한 흐름이 있습니다. 이란 전쟁 이후 S&P500은 목·금요일에 총 9% 하락했습니다. 일본 - 트럼프가 향후 2~3주 내 이란을 "매우 강하게" 타격하겠다고 발언한 후, 일본 10년물 국채 입찰 부진으로 전세계 매도세가 심화됐습니다. 5월 이후 최저 수요로, 유가 상승발 인플레이션 우려가 반영됐습니다. 전 일본은행 수석 이코노미스트 Sekine는 이란 전쟁이 인플레 상방 리스크를 키우며 4월 금리 인상 논거도 강화한다고 말했습니다. UBS는 유가 150달러 도달시 연말 달러엔 환율이 175까지 상승할 수 있다고 전망했습니다. FX 개입은 대세전환보단 엔저 마진 레벨만 높인다며, 인플레 억제는 에너지 보조금 등 재정정책 비중이 더 커질 것이라 언급했습니다. 한국 - 3월 한국 CPI는 전년동월비 2.2%(예상 2.3%, 이전 2.0%)로, BOK 목표치 2%를 상회했습니다. 이란 전쟁 관련 글로벌 에너지 비용 상승이 압박에 더해졌으나, 정부 유류세 한도·식품 바우처가 충격을 완화했습니다. 근원물가(식료품·에너지 제외)는 2.2%로 하락세입니다. ING는 물가 압력이 더 커지고 BOK가 4월 금리를 2.5%로 동결할 것으로 전망합니다. 한편, 한국 차입자들은 1분기 240억 달러의 역대 최대 해외채를 발행(전년 동기 대비 42% 증가)했습니다. 스위스 인플레이션 - 3월 스위스 CPI는 전월대비 0.2%(예상 0.5%, 이전 0.6%), 연율 0.3%(예상 0.6%, 이전 0.1%)로 1년간 가장 빠른 상승률을 기록했습니다. 중동 전쟁에 따른 에너지 수급 차질로 난방유 가격이 올랐으나, 2차 파급효과는 아직 명확하지 않다고 분석가들은 평가합니다. 기술: 미국 악성코드 - ICE는 미국으로의 펜타닐 유입 대응을 위해 휴대폰 해킹·암호화 메시지 접근이 가능한 이스라엘 Paragon의 스파이웨어를 2백만 달러에 구매한 것으로 Bloomberg가 보도했습니다. TSMC (TSM) - TSMC는 미국 애리조나에 12개 팹을 건설할 예정이며, 이는 미국 내 확장이 기존 예상을 뛰어넘는 수준으로, 미국 진출 타이완 공급업체의 적극성을 유발했다고 Digitimes는 전했습니다. 클린룸, 플랜트 엔지니어링, 전기기계 통합 등 업체들이 보다 주도적으로 대응하고 있다고 설명했습니다. 삼성전자 (SSNLF) - 삼성전자는 텍사스 파운드리에서 장비 설치 및 테스트 단계에 들어가며, 2nm 양산을 위한 운영 전환 작업에 착수했다고 Digitimes가 전했습니다. 삼성전자 (SSNLF), SK하이닉스 (HXSCL) - 양사는 차세대 HBM 핵심 패키징 기술 확보를 위해 하이브리드 본딩 진전 노력을 강화하고 있다고 Digitimes가 보도했습니다. Anthropic - Anthropic측은 범용 AI 에이전트가 Claude Code보다 더 광범위한 시장에 도달할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. Cowork 서비스는 출시 초반 Claude Code 동기간 대비 높은 채택률을 기록했으며, 엔지니어 이외 계층에도 호소력을 가질 가능성이 높습니다. 한편, Anthropic은 Claude Code의 소스코드 우발적 유출 원인을 빠른 제품 릴리스 주기에 따른 "프로세스 오류" 탓으로 밝혔으며, 보안 침해가 아니고 이미 조치가 완료됐다고 했습니다. 유출된 코드에는 미공개 기능도 일부 포함돼 있었습니다. 커뮤니케이션: Globalstar (GSAT), Amazon (AMZN) - Amazon이 Globalstar 인수를 논의 중이며, 인수 가치는 약 90억 달러라고 FT가 보도했습니다. 해당 거래는 SpaceX의 Starlink와 경쟁하는 아마존의 저궤도 위성사업 지원에 목적이 있습니다. Apple(AAPL)의 20% 지분 보유가 변수라는 분석입니다. Sony (SONY), TCL Electronics Holdings (TCLHF) - TCL 일렉트로닉스가 JPY 754억 엔에 소니 홈엔터테인먼트 사업 51% 지분을 확보하는 합작사 지분을 인수할 예정이라고 Bloomberg는 전했습니다. 2027년 4월 출범이 목표이며, 해당 합작사는 Sony 및 Bravia 브랜드로 TCL 디스플레이를 탑재한 TV를 판매합니다. 금융: KKR & Co. (KKR) - KKR의 비상장 BDC인 KKR FS Income Trust(K-FIT)는 환매 청구 급증 후 환매 제한을 실시했다고 Bloomberg 인용 주주서한이 보도했습니다. 3월 30일 종료된 환매기간에 발행주식의 6.3%에 해당하는 환매 청구가 들어왔습니다. Barclays (BCS) - Barclays 싱가포르 프라이빗뱅크 총괄 Evonne Tan이 2분기에 퇴사하며, 은행은 올해 해당 분야에 완전 복귀 예정입니다. Tan은 5년 전 Barclays에 합류했으며, 후임자는 추후 임명될 예정입니다. 프라이빗에쿼티 - 블룸버그에 따르면, AI 발전 및 이란 전쟁으로 인해 민간주식 매각은 1분기 1천 30억 달러(전년 대비 약 36% 감소)로, 역사적 평균보다는 높으나 이미 약세였던 엑싯 시장에 부담을 더했습니다. Berkshire Hathaway (BRK) - Berkshire가 기존 2023년 11월 이후 처음 JPY 벤치마크 사채 발행을 위해 은행을 선정했다고 Bloomberg가 보도했습니다. 조기 발행이 예상되며, 일본 투자 계획에 대한 시장 추측이 확산 중입니다. Apollo Global Management (APO) - 아폴로 자회사 Athene Holding은 2026년 1분기 대체 순투자이익을 세전 약 2억 500만 달러(연환산 6% 수익률)로 추산한다고 밝혔습니다. 대부분의 대체 포트폴리오를 보유한 Athene의 투자신탁은 7% 연환산 수익률을, 신규 투자 플랫폼은 분기 중 소폭 기여했습니다. Brookfield Asset Management (BAM) - Brookfield 자회사 Rutas de Lima는 판결에 따라 톨 수금이 막히고 계약 분쟁이 이어지는 가운데, 5억 달러 규모 채권을 6%만 상환해 S&P가 등급을 D로 강등했습니다. Brookfield는 27억 달러 규모 중재 소송을 페루 상대로 진행 중입니다. Lloyds Banking Group (LYG) - Lloyds는 영국 금융감독원이 발표한 자동차 대출 과보상 권고 규율을 검토한 뒤, 현재로서는 추가 충당금 적립 계획이 없다고 밝혔습니다. 관련해 약 20억 파운드의 기존 충당금만 유지한다고 했습니다. 소비재: Alibaba (BABA) - 알리바바는 3일 연속 자체 개발 AI 모델 Qwen3.6-Plus를 공개했습니다. 클로즈드 소스 모델은 에이전트형 AI에 중점을 두며, 주요 AI 서비스의 수익화 전략을 강조합니다. 이는 이미지 생성 플랫폼 및 멀티모달 모델 업그레이드에 이은 조치입니다. Estee Lauder (EL), Puig (PUGBY) - 미국 Estee Lauder와 스페인 Puig는 주로 주식 교환 방식으로 합병을 논의 중이며, 수 주 내 발표될 수 있다고 Bloomberg는 보도했습니다. 합병이 성사되면 세계 최대 럭셔리 뷰티 그룹 중 하나가 됩니다. Tesla (TSLA) - Elon Musk와 SEC는 2022년 트위터 인수 전 투자자 기만 혐의로 재판을 준비 중이라고 밝혔습니다. 이 사안은 최근 양측이 합의안 및 중재안 논의를 개시한 지 2주 만에 재판 준비로 전환된 것입니다. Stellantis (STLA) - Stellantis는 중국 Zhejiang Leapmotor Technology와 캐나다 내 전기차 생산에 대해 논의 중이며, 이는 올해 초 Carney 총리와 Xi 주석이 중국산 전기차 관세 인하에 합의한 이래 첫 대형 중국 자동차 투자 가능성입니다. 논의는 초기에 머물러 있습니다. 에너지: 미국 납사 수출 - 이란 전쟁으로 중동 공급망이 붕괴되면서, 미국 납사 수출이 3월 사상 최대(약 1,500만 배럴, Kpler 추산; Vortexa 기준 1,150만 배럴로 4년 최고치)를 기록했고, 일본이 주요 구매자가 됐다고 Bloomberg가 전했습니다. 중국 에너지 - 중동 전쟁으로 원유거래가 혼란스러운 가운데, 중국은 민영 정유사에 2025년 수준의 연료 생산을 유지하라고 지시했습니다. NDRC는 국내 연료공급 확보가 우선이라고 지시했으며, 광둥성은 발전사에 석탄 재고 확충, 가스 절감, 원전 증설 가속화를 주문했고, 대형 전력망 사업자에게 피크 수요 대비를 지시했다고 Bloomberg가 보도했습니다. 베네수엘라 수출, 인도 - 미국의 자국 통제로 인해, 인도 정유사가 베네수엘라산 원유 최대 구매자로 부상했으며, 기존 중국은 구매를 줄였습니다. 이에 따라 베네수엘라산 원유 수출은 6년 만에 최고 수준을 기록했다고 Bloomberg가 밝혔습니다. 산업: Boeing (BA) - Boeing은 미 공군으로부터 T-38 항공기의 생애주기 지원·정비를 위해 9억 달러 규모 계약을 따냈습니다. BAE Systems (BAESY) - BAE는 미 육군으로부터 M777A2 155mm 곡사포용 155mm M776 포신 생산 계약(1억 4,583만 달러, 누적 4억 6,280만 달러 규모)을 수주했습니다. 헬스케어: Pfizer (PFE) - Pfizer의 RSV 백신 Abrysvo가 NHS를 통해 영국 80세 이상 300만 명에게 제공됩니다(기존 75~79세 이상 대상자에서 확대). 영국 보건안전청은 백신 접종이 입원위험을 약 75% 줄인다고 발표했습니다. Gilead (GILD), Arcellx (ACLX) - Gilead가 Arcellx에 대한 공개매수 기간을 연장했습니다. 조건은 주당 115달러와 1건의 추가 가치권(2029년 말까지 anitocabtagene autoleucel 누적 전세계 매출이 60억 달러 이상일 경우 2030년 3월 31일 5달러 현금 지급 가능)을 유지한다고 했습니다.