유럽장 개장: ENR GY 수주 증가, 올해 매출 증가 전망; CBK GY 실적 상회, 가이던스 상향; DSY FP 예측 하회, 전망도 기대치 미달; HEIA NA 맥주 판매량 예상보다 덜 감소, 인력 감축 예정; 행동주의 투자자 LSEG LN 지분 확대

종목별 소식: 금융업종에서, Commerzbank(CBK GY)는 4분기 순이익, 순이자이익(NII), 매출이 예상치를 상회했으며, 2026 회계연도 순이익이 32억 유로(예상 34.1억 유로) 이상, 2026 회계연도 NII가 약 85억 유로(이전 전망 84억 유로)로 전망했다; CEO는 상향된 전망이 지속 가능한 수익성과 자본 수익률 달성 진전에 대한 반영이라고 밝혔다. ABN AMRO(ABN NA)는 4분기 순이익 4.1억 유로(예상 4.974억 유로)로 집계됐으며, 비용 증가 및 대손충당금 증가를 그 원인으로 제시했다. 또한 5억 유로 규모의 주주 환원(현금 배당과 자사주 매입 프로그램 반반)을 발표했다. Elliott Management는 London Stock Exchange(LSEG LN) 지분을 상당히 확보했으며, 지난 1년간 주가가 3분의 1 넘게 하락한 이후 성과 개선을 위해 CEO와 협의하고 있다고 FT가 보도했다; Elliott는 수십억 파운드 규모의 자사주 매입과 마진 개선을 촉구했다. 산업재 부문에서 Siemens Energy(ENR GY)는 강한 전기 수요로 인해 가스터빈과 전력망 제품 매출이 늘면서 올해도 매출 증가세가 이어질 것으로 전망했다; 1분기 그룹 수주가 176억 유로(예상 142억 유로)로 전년 대비 3분의 1 이상 늘었으며, 가스부문 신규 수주가 사상 최대를 기록했다; 매출은 96억 유로(예상 98.3억 유로), 특별항목 전 영업이익은 11.6억 유로(예상 9.92억 유로)였으며, 가이던스를 재확인했다. Dassault(DSY FP)는 2025 회계연도 매출이 62.4억 유로로(고정환율 기준 4% 증가), 반복 매출은 6% 상승, 구독은 11% 증가했다고 밝혔다; 4분기 매출은 고정환율 기준 16.8억 유로로 1% 증가하며 가이던스 하단에 그쳤다; 매출 성장률 3~5%, 영업이익률 32.2~32.6%, 주당순이익(EPS) 1.30~1.34 유로를 전망했다. Dassault는 Nvidia(NVDA)와 산업 세계 모델의 대규모 구축을 위한 전략적 파트너십 체결을 발표했다. 소비재 분야에서 Ford(F) 주가는 분기 실적 부진에도 불구하고 미국 연장거래에서 0.8% 상승했으며, 2026년 이익 개선 전망과 핵심사업·비용관리 진전을 강조했다. Stellantis(STLAM IM)는 최근 220억 유로대 손실을 발표한 뒤 EV 투자를 축소하고 현금 보전을 위해 미국 삼성 SDI와의 배터리 합작 투자에서 철수할 계획이라고 Bloomberg가 보도했다; Stellantis는 제3자 매각 등 지분 처분을 모색 중인 것으로 전해진다. Heineken(HEIA NA)은 2025년 맥주 판매량이 1.2% 감소(예상 -2.48%)해 판매 감소폭이 예상보다 적었다고 밝혔으며, 주류 수요 부진과 비용 절감을 위해 향후 2년간 5,000~6,000명 인력 감축을 추진할 것이라고 덧붙였다. Ahold Delhaize(AD NA)는 4분기 기초 영업이익률 4.2%(예상 3.9%)를 기록했으며, 미국에서의 호실적을 언급했다; 4분기 매출 235억 유로(예상 234억 유로), 4분기 조정 영업이익 8.99억 유로(예상 9.18억 유로)였다. Barratt Redrow(BTRW LN)는 반기 매출 26.3억 파운드(이전 23.8억 파운드), 조정 영업이익 2.1억 파운드(이전 2.1억 파운드), 조정 세전이익과 PPA 조정액 1.999억 파운드(이전 2.314억 파운드)를 기록했다; 총이익률은 15%(이전 14.9%)였으며, 주택 완공 수는 7,440채(이전 7,100채)로 증가했다; 연간 조정 세전이익은 5.58억~6.17억 파운드, 완공 가이던스는 17,200~17,800채로 재확인했다. 에너지 부문에서 TotalEnergies(TTE FP)는 4분기 조정 순이익 38억 달러(예상 39억 달러)를 발표했다; 탐사 수익은 -21.6% 하락한 18억 달러, 정제 및 화학 부문 이익은 215% 증가한 10억 달러였으며, 생산은 5% 증가했다; 1분기 7.5억 달러 자사주 매입계획과 연간 약 150억 달러 자사주 매입 가이던스를 재확인했다. 헬스케어 부문에서 Novartis(NOVN SW)는 진행성 핵상 마비 치료를 위한 MAPT mRNA 표적 2'-메톡시에틸 안티센스 갭머 올리고뉴클레오티드에 대해 미국 FDA로부터 희귀의약품 지정 승인을 받았다. Gilead(GILD) 주가는 연장거래에서 1.6% 하락했으며, 예상 하단에 머문 2026 회계연도 가이던스와 Yeztugo 매출 부진 전망, 가격·보험 적용 불확실성으로 인한 성장전망 하향을 발표했다. 주요 브로커 변경으로 B&M(BME LN)이 Peel Hunt에서, easyJet(EZJ LN)이 Citigroup에서, Fever Tree(FEVR LN)가 Barclays에서, ArcelorMittal(MT FP)이 Jefferies에서 '상향'됐다; Wendel(MF FP)가 Oddo에서, Drax(DRX LN)가 Citigroup에서 '하향'됐다. 오늘의 일정: 앞으로: 유럽에서는 ECB 2월 임금 트래커가 오전 중 공개된다. 미국은 1월 고용보고서(지연발표)가 예정돼 있으며 시장 컨센서스는 비농업 신규고용 7만 명(이전 5만 명), 실업률 4.4% 유지로 보고 있다(아래 전체 프리뷰 참고). 그 외 주간 MBA 모기지 신청 자료 발표가 예정됐다. 캐나다 중앙은행(BoC) 최신 의사록도 오후에 공개된다. 에너지 부문에서는 OPEC 월간 원유시장 보고서가 발표된다. 화요일 API 자료에 따르면 원유 재고가 예상을 크게 웃도는 1,340만 배럴(예상 80만 배럴) 증가, 쿠싱 재고는 140만 배럴 증가, 중간유분은 예상을 넘는 200만 배럴(예상 -130만 배럴) 감소, 휘발유 재고는 330만 배럴(예상 -40만 배럴) 증가했다. 좀 더 주목받는 DoE 주간 재고 보고서는 오늘 나올 예정이다. 오늘 예정된 주요 연설자는 ECB의 Schnabel과 Cipollone; 미국에선 Fed의 Bowman(의결권자, 비둘기파; 텍스트 발표 없으나 Q&A 있음), Fed의 Hammack(의결권자, 매파; 텍스트 발표 없으나 Q&A 있음), Fed의 Schmid(2028년 의결권자, 매파; 텍스트와 Q&A 있음) 등이 있다. 공급 측면에서 독일은 2056년 만기 국채 10억 유로, 2054년 만기 국채 15억 유로를 발행하며, 미국 재무부는 10년 만기 국채 420억 달러 입찰에 나선다. 오늘 실적 발표 예정인 주요 미국 기업은 Cisco(CSCO), McDonald’s(MCD), T-Mobile(TMUS), Shopify(SHOP), AppLovin(APP), Equinix(EQIX), Vertiv(VRT), Hilton(HLT), Motorola(MSI) 등이다. 미국 고용보고서 프리뷰(13:30 GMT/08:30 EST): 1월 비농업부문 신규고용(NFP)은 미국 연방정부 셧다운 여파로 2월 11일로 지연 발표되며, 예상치는 7만 명(이전 5만 명; 범위 -1만~10.8만 명), 실업률은 4.4%로 전망된다. 시간당 평균임금은 월간 +0.3% 증가가 예상되나 연율로는 3.6%(이전 3.8%)로 둔화될 전망이다. BLS 벤치마크 조정이 주목되며, 이는 2025년 3월까지 예비적으로 91.1만 명 하향 조정이 반영된 상태이다. Newsquawk의 미국 고용보고서 전체 프리뷰는 여기를 클릭하세요