Newsquawk 미국 마켓 랩: 지정학적 긴장으로 원유 상승, 매파적 연준 성명에 수익률 상승

스냅샷: 주식 혼조, 미 국채 하락, 원유 상승, 달러 상승, 금 하락 전망: 연준 예상대로 금리 동결; 연준 완화적 기조에 매파적 이견 등장; 파월, 조사가 완전히 종료될 때까지 이사회에 남을 것; 트럼프, 이란에 대한 장기 봉쇄 준비 지시한 것으로 보도; 트럼프, 이란 제안 거부; 미 중부군사령부(CENTCOM), 이란에 대한 "짧고 강력한" 일련의 공격 계획 준비한 것으로 알려져; OPEC+, UAE 없이 일요일 회의에서 원유 생산 증산 합의할 가능성; UAE의 푸자이라항 원유 재고 추가 감소; 미국 내구재 지표 예측 상회; 미국 주택 착공 예측보다 큰 하락; 캐나다중앙은행(BoC) 예상대로 금리 동결; EIA, 예상 밖의 원유 재고 감소 발표; 호주 3월 CPI 예상보다 부진; STX 실적 및 가이던스 호조 예정: 데이터: 일본 소매판매(3월), 호주 수출입물가지수(3월), 중국 NBS 및 RatingDog PMI(4월), 프랑스 GDP(1분기), 독일 소매판매(3월), 독일 수입물가지수(3월), 프랑스 인플레이션(4월), 스페인 GDP(1분기), 독일 고용(4월), 유로존 GDP(1분기), 유로존 실업률(3월), 미국 PCE 물가지수(1분기/3월), 미국 GDP 성장률(1분기), 일자리 청구(4월 25일), 미국 시카고 PMI(4월). 일정: ECB, BoE 정책 발표 및 MPR(4월), 터키 중앙은행 CBRT 의사록(4월). 연설: BoE 베일리 총재; ECB 라가르드 총재. 공급: 호주, 일본. 실적: 애플, 샌디스크, 레딧, 암젠, 캐터필러, 코노코필립스, 일라이 릴리, 슈나이더 일렉트릭, BNP 파리바, 소시에테제네랄, 크레디 아그리콜, 에어프랑스, BBVA, ING, DHL, BASF, 폭스바겐, MTU 에어로, 푸마. 마켓 랩 참고: 장 마감 후, META, MSFT, AMZN, GOOGL 모두 실적 호조를 보였으나, 대부분 상승폭을 반납하며 미국 주식 선물시장에서 변동성 장세를 유발. 미국 증시는 혼조 마감, 기술주 중심의 나스닥 100만 상승, 스몰캡 러셀 2000이 부진. 실적, 미 경제 지표, 중동 관련 발언, FOMC가 시장을 움직임. 연준은 예상대로 금리를 동결했으며 미란만 완화적 이견을 내며 25bp 인하를 주장. 지역 연은 총재 3인(해맥, 로건, 카슈카리)은 성명 내 완화적 기조 유지에 반대하며 매파적으로 이견. 전체적으로 성명은 매파적이었으며, 인플레이션 관련 정책 문구가 "다소 높은"에서 "높은"으로 변경됨. 연준은 이를 최근 글로벌 에너지 가격 급등을 들며, 유가 상승을 단기적이란 인식을 넘어서 보는 매파적 태도를 시사. 파월 의장은 연준의 독립성과 거버넌스에 대한 질문을 집중적으로 받았으며, 법무부 조사 종료 전까지 이사회에 남겠다고 발언. 강한 내구재 지표, 예상을 웃도는 상품 무역적자 확대, 혼조된 주택 지표 등 미국 지표가 발표됨. 섹터별로는 전반적 하락 속 에너지 섹터가 유가 강세에 힘입어 상승. 미국과 이란 간 돌파구 없이 팽팽한 수사, 지정학적 긴장 고조. 미 국채 일제 하락, 귀금속 하락(은이 금보다 더 부진). 달러 강세, 호주달러 등 오세아니아 통화 약세(호주 CPI 부진, RBA 금리 인상 기대감 하락). USD/CAD는 BoC의 금리 동결과 인플레 영향 평가 이후 상승. 이후 Mag 7 실적 발표, 각국 중앙은행 정책, 미 경제 데이터, 기업 실적 발표 예정. 연준 성명/결정 리뷰: 수정 성명 및 표결 구도 모두 매파적. 가장 두드러진 변화는 이견(미란은 25bp 인하 주장), 추가적으로 해맥, 카슈카리, 로건이 완화적 기조 명시에 반대한 점. 인플레이션 문구도 "다소 높은"에서 "높은"으로 상향, 최근 글로벌 에너지 가격 급등에 따른 것으로 명시. 중동 관련 언급도 "불확실한 영향"에서 "높은 불확실성의 원인"으로 직접적 기술. 성장 및 고용 시장 언급은 거의 변화 없음; 활동은 "견고한 속도"로 확대, 실업률은 "크게 변동 없음" 유지. 연준 파월 리뷰: 이번 회의 후 마지막 기자회견에서 파월은 연준 거버넌스·독립성 질문 집중적으로 받음. 5월 의장 임기 종료 후에도 법무부 사안이 "완전히 마무리될 때"까지 이사회 남겠다고 언급. 해당 결정은 전례 없는 법적·정치적 공격에 따른 것임을 밝힘. 워시 의장 후임을 두고, 본인은 '그림자 의장' 역할 안 할 것이며, 정상적 전환 기대한다고 발언. 워시도 적임자로 평하며, 연준 독립성 위기 및 정치적 압력 계속 우려 표명. 정책적으로는 지금이 "관망에 적합한 위치"라며, 완화적 기조 폐기 쪽으로 더 가까워지고 있음을 인정. 당분간 금리 인상 요구는 없으나, 금리 인하 기준은 더 까다로워졌다고 시장 참가자들은 해석. 연준은 관세를 일회성으로 간주하고 이미 충격을 반영 중이나, 에너지 부문은 더 신중하게 접근(가격 고점 아닐 수도 있고, 서비스 가격에도 파급될 수 있음). 노동시장, 성장, 소비는 현 시점에서 견조하다고 진단. 9월 인하 가능성은 낮아졌다고 평가, 30~60일간의 추가 데이터가 정책전환 유도 핵심이 될 전망. 내구재: 헤드라인 0.8% 상승(예상 0.5%, 이전 -1.2%), 코어 0.9%(예상 0.4%, 이전 1.2%), 항공기제외비국방 자본재 3.3%(예상 0.5%, 이전 1.6%), 동 분야 출하량 1.2%(이전 1.3%). 3월 내구재 증가는 군용 항공기·부품 16.9% 급증이 주요 원인. 팬테온 매크로이코노믹스는, 자본재 지출 증가 추세 여전히 완만히 개선, AI붐 속 컴퓨터 장비 수입 증가가 전체 설비투자 견인, Q1 GDP 성장률에 약 0.9%p 기여 예상. 주택착공/건축허가: 3월 건축허가 10.8% 감소(137만2천 채, 예상 139만), 단독주택 허가 3.8% 감소, 5가구 이상 건물 허가 42.7만 채. 주택착공은 10.8% 증가(150만2천 채, 예측 140만), 단독주택 9.7% 증가(103만2천 채), 5가구 이상 건물 착공 44.6만 채. 착공은 예상보다 강하나, 옥스퍼드 이코노믹스는 허가 건수 등을 근거로 향후 착공 급증세 지속 어려울 것이라 전망. 주택시장 회복엔 기존 완공재고 소진이 필요, 모기지 금리도 전쟁 직후 상승분의 절반 하락했으나 추가 하락은 제한적일 듯. 무역수지: 3월 미국 상품 무역적자 USD 878.7억(이전 USD 835억, 예측 USD 875억), 수출 52억↑(USD 2,115억), 수입 96억↑(USD 2,993억). 수입 증가는 차량선적 급증, AI 관련 자본재(컴퓨터 등) 수입 강세 주도. 관세 정책·중동 전쟁 등 다양한 요인으로 무역 전망 불확실, 석유 수출도 주목. 캐나다중앙은행: BoC, 금리 2.25%로 동결(예상 부합), 중동 전쟁 속 신중 기조. 전쟁의 즉각적 인플레이션 영향은 무시하되, 에너지 가격 상승이 장기화될 경우 억제 필요 강조. CPI 인플레이션 전망치 2026년 2.3%(기존 2.0%), 2027년 2.1%(변동 없음)로 상향. GDP 성장률 전망 2026년 1.2%(기존 1.1%), 2027년 1.6%(기존 1.5%). 캐나다가 원유 순수출국이라, 유가 상승이 국민소득 증가에 도움(휘발유 가격 상승으로 소비자 부담 가중 불구). 향후 금리 변동은 경제가 기저 시나리오와 대체로 일치할 경우 소폭에 그칠 전망. 무역에서 미국이 캐나다에 대규모 새로운 제한을 도입할 경우, 경기 부양 위해 추가 인하 필요할 수 있음. 중립금리 추정범위 2.25~3.25% 유지. 전반적으로 시장 예상을 완전히 벗어나지 않은 결정과 발표였으며, 추가 인상 신호 부재로 시장은 약간 매파적 기대를 철회. 채권 T-NOTE 선물(M6) 16틱 하락, 110-11+에 마감 트럼프의 이란 제안 거부와 연준 내 매파적 이견으로 유가와 금리 동반 상승. 만기별 수익률: 2년 3.935%(+9.3bp), 3년 3.952%(+8.7bp), 5년 4.058%(+7.9bp), 7년 4.236%(+8.1bp), 10년 4.410%(+6.0bp), 20년 4.985%(+6.1bp), 30년 4.984%(+4.5bp). 장 중: FOMC 앞두고 유가 상승에 전 구간 금리 상승. 트럼프의 이란 봉쇄 장기화 준비, 산유업체와 제재 연장 논의 등 보도. 이란 매체는 미국의 해상 행동이 지속되면 "전례 없는" 군사 대응 경고. 이후 N12/Axios 소식에서 트럼프가 이란 제안 거부했고, 해상 봉쇄는 핵 프로그램에 대한 미국 우려 해결 때까지 이어질 것임이 재확인. 수익률 상승 동력에는 강한 미국 지표(주택착공·내구재), 미 무역적자 확대, 도매재고 확대 등이 기여. 연준 결정 직후 금리 추가 상승, 미란은 인하 요구, 해맥/로건/카슈카리는 완화적 기조 유지에 반대. 파월은 비상임위원 일부도 완화적 기조 폐기 원했음을 언급. 장 마감 즈음 파월이 당장 인상 요구는 없다고 재강조하며 금리 상승폭은 일부 반납. 공급 미국 단기국채(6주), 최고이율 3.590%, 응찰률 3.14배 17주물 690억 달러 판매(4월 29일) 4주 800억 달러, 8주 750억 달러(4월 30일 판매, 5월 5일 결제) STIRS/연준 조작 6월 연준금리선물 +1.9bp, 7월 +0.8bp, 9월 +0.8bp, 12월 +3.3bp 뉴욕 연준 RRP 수요 0.75조(이전 0.64조), 5개사(이전 6개사) SOFR 3.64%(이전 3.66%), 거래규모 3.021조(이전 3.058조) EFFR 3.64%(동일), 거래 820억(이전 850억) 원유 WTI(M6) 6.95달러↑ 106.88달러/배럴에 마감. 브렌트(N6) 6.04달러↑ 110.44달러/배럴. 중동 관련 보도 소화하며 원유 강세. 트럼프가 이란 장기 봉쇄 준비 지시(WSJ 보도), 백악관도 산유업체와 봉쇄 장기화 방안 논의. 추가로, Press TV에 따르면 이란은 미국이 "해상 약탈" 계속할 경우 "전례 없는" 군사행동 경고. 이후 N12 뉴스 등에서, 미 중부사령부가 이란과의 협상 교착 해소를 위한 "짧고 강력한" 공격계획 마련, 트럼프가 이란의 제안 거부 및 해상 봉쇄를 유지하겠다고 밝힘. 이후 OPEC+가 UAE 없이 일요일 회의에서 증산 합의를 이룰 것으로 로이터 보도, OPEC+ 쿼터 206k BPD 증산(단, UAE 몫 18k BPD 제외). 주식 종가: S&P500 -0.04%(7,136), 나스닥100 +0.58%(27,187), 다우존스 -0.57%(48,862), 러셀2000 -0.60%(2,739) 섹터: 유틸리티 -1.23%, 소재 -1.10%, 헬스케어 -0.69%, 부동산 -0.64%, 산업 -0.62%, 필수소비재 -0.24%, 통신서비스 -0.14%, 금융 +0.09%, 자유소비재 +0.10%, 기술 +0.18%, 에너지 +2.35%. 유럽 종가: 유로스톡스50 -0.39%(5,812), DAX40 -0.31%(23,944), FTSE100 -1.16%(10,213), CAC40 -0.39%(8,072), FTSE MIB -0.51%(47,796), IBEX35 -0.62%(17,665), PSI -0.60%(9,210), SMI -0.88%(13,032), AEX -0.38%(997) 종목별 주요 이슈: ADP: EPS, 매출, 조정 EBIT 모두 상회. Bloom Energy: EPS·매출 호조, 연간 전망 상향. Booking Holdings: 매출·총예약 부진. Bunge Global: 순이익 호조·연간 가이던스 상향. GE Healthcare: 순익·연간 전망 부진. General Dynamics: 1분기 호실적. Humana: 연간 전망 부진. Mondelez International: 매출·이익 모두 상회. NXP Semiconductors: 1분기 실적·가이던스 상향. Robinhood: 1분기 실적 미달, 운영비 전망 상향. Seagate: EPS∙매출 상회·차기 분기 전망 호조 Starbucks: 분기 실적 호조, SSS·연간 실적 가이던스 상향, 경영진 "전환 성공 중"(고유가 불구) T-Mobile US: EPS, 매출, 순 구좌수 증분 모두 상회, 가이던스 상향 Visa: EPS·매출 상회, 200억 달러 자사주 매입 승인, 분기 현금배당 0.67달러/주 Apple: iOS 27에서 Siri 카메라 모드 및 강화된 시각 AI 도입 계획, 6월 WWDC에서 업데이트 발표 예정 Meta: 메모리 부족 대응 위해 일부 서버 사용기간 연장 예정(WSJ) PayPal: 신임 CEO, Venmo를 독립 사업부로 분리, 인수자 관심(CNBC) 외환 달러화는 연준 성명 내 3인의 매파적 이견과 파월의 매파적 발언에 강세. 금리는 3.50~3.75%에서 동결, 미란은 예상대로 25bp 인하 주장. 해맥, 카슈카리, 로건 3인은 완화적 기조 명시 반대, 파월은 비상임위원들도 일부 동의하나, 이번 회의에서는 불필요하다고 언급. 일부 위원들은 인상 가능성도 인하와 동일하게 봄. 파월이 이사회 잔류를 밝히며 연준 독립성 강화 및 워시 신임 의장의 완화정책 추진 부담 증가 전망. 지정학 이슈(트럼프의 이란 봉쇄 장기화, CENTCOM의 강공계획 등)로 달러 추가 강세. 미국 데이터(주택착공, 내구재 호조, 건축허가 부진)로 애틀랜타 연준 Q1 실질 GDP 성장률 추정 1.2% 유지. 달러지수(DXY) 99.05까지 상승 후 98.91선 조정. 호주달러는 연준발 매파적 달러 강세, 지정학, 3월 CPI 부진(MoM 1.1%, 예상 1.3%)에 약세. AUD/USD는 전주 저점 하락, 0.7108선. 캐나다달러는 BoC 금리 동결 이후 미달러 대비 G10내 강세, 오일 강세 및 BoC의 성장률 전망 상향 덕분. ECB, BoE는 이틀 후 정책 발표 예정이며, 중동 충격의 2차 파급・지속기간 불확실성 등으로 금리 동결 전망. ECB/BoE 프리뷰 링크 참조. 신흥시장통화(EMFX)는 브라질 중앙은행(BCB)이 이번 밤 25bp 인하 예상.