뉴스콕 유럽 마켓 랩 - 2026년 8월 28일

유럽 증시는 전반적으로 강세를 보였으며, CAC 40(+1%)이 두드러진 성과를 냈다. 미국 주식 선물은 혼조세다. DXY는 연준 의장 워시 연설을 앞두고 보합권에서 움직였으며, G10 통화 역시 큰 변동이 없었다. 두 명의 지역 소식통은 최근 며칠간 이란이 협상에 새로운 관심을 보였다고 Axios에 전했다. 주식 유럽 증시는 이번 주 마지막 거래일을 전반적으로 강세로 마치려 하며, 프랑스 CAC 40이 목요일의 손실을 만회하며 선두를 유지했다. 이번 주 주가 흐름은 박스권에서 소폭 거래량으로 제한되어 있었으나, 여름철이 끝나가면서 향후 몇 주간 거래량이 다시 늘어날 수 있다. 업종별로는 여전히 긍정적인 분위기를 보였으며, 자동차가 두드러진 선전으로 1위, 화학 및 소비재/서비스가 상위 3개 업종을 차지했다. 부진 업종은 헬스케어였으며, 부동산 및 소매가 뒤를 이었다. 주요 종목은 다음과 같다: Flughafen Zurich(-7.6%), 노이다 국제공항 성장 둔화로 주목받음; EssilorLuxottica(+2.4%), 최대 500만주 자사주 매입 발표; Strabag(+16%), 상반기 매출 호조와 FY26 가이던스 상향; Siemens(+1.3%), Erste에서 '매수'로 등급 상향. 미국 현물 주식은 혼조세로 출발했다. PayPal(-14%)과 Marvell(-9%)이 가장 크게 움직였으며, PayPal은 Advent와 Stripe가 인수 추진을 중단한 영향으로 하락했고, Marvell은 기대치를 소폭 상회했으나 총마진 가이던스가 시장 기대 하단에 그치면서 하락했다. 외환 G10 통화는 워시 잭슨홀 연설을 앞두고 뚜렷한 방향성을 보이지 않았다. 대부분의 G10 통화는 달러 대비 보합권이었으며, 호주달러가 소폭 선전, 유로, 파운드, 엔은 부진했다. EMFX에서는 원화가 강세, 브라질 헤알은 약세를 기록했다. DXY는 워시 연설과 고용 통계 개정 발표를 앞두고, 200일 이동평균선(99.16)을 돌파하며 99.21에서 강세를 보였다. 연준 의장이 단기 정책 방향을 언급할지 주목된다. 일부는 워시가 스테이블코인 도입에 대한 의견을 밝힐 것으로 보며, 과거 다른 연준 의장들처럼 전망을 제시할 수 있다고 본다. 취임 후 관련 언급이 부족했던 만큼, 시장은 guidance를 환영할 전망이다. MUFG는 오늘 연설의 역사적 비교사례로 "아마도 2008년이나 2016년"이라며, 당시 EUR/USD가 0.7% 움직였다고 전했다. FX 옵션 현재 EUR/USD 변동성은 46핍으로 과거보다 낮다. OAT(프랑스 국채)가 장 초반 약세를 보였으나, 프랑스 대통령 토론 이후 유로는 안정됐다. 초점은 피치의 프랑스 신용등급 평가(변경 없을 전망)와, 주말에 공개될 여당의 2027년 예산 요구안으로 이동했다. EUR/USD는 연준 연설을 앞두고 달러에 좌우될 것으로 보이며, 200일 이동평균선이 단기적으로 지지 역할을 할 것으로 예상된다. GBP/USD는 1.3580에서 지지 받으며, 최저치에서는 반등해 보합권에서 마감할 전망이다. 내정 관련 업데이트도 나왔다. FT는 영국 헤일리 재무장관이 10월 예산 발표시 국방 지출 목표를 보류할 것이며, OBR 전망 기준으로 연간 100억 파운드 절감 효과가 있을 수 있다고 보도했다. 지방세 개정 가능성 보도가 있었으나 GBP 변동은 없었다. GBP/USD는 1.3580 부근에서 움직였다. 향후 영란은행 베일리 총재의 연설이 예정되어 있다. 일본은 7월 30일부터 8월 26일까지 15.4조엔의 시장 개입을 실시했다. 채권 채권 벤치마크는 아침에 매우 약간의 하락 압력을 받았으나, 주요 위험 이벤트를 앞두고 가격 움직임은 제한적이었다. 미국채(-2틱)는 108-13+~108-20의 좁은 범위에서 거래됐으며, 분트(-17틱), 길트(-20틱)는 천연가스 가격 상승에 발목이 잡혔다. 미국채는 주요 위험 이벤트를 앞두고 매우 얇은 범위에서 거래됐다. 첫째, 연준 워시 의장이 15:00 BST(10:00 EDT)에 연설 예정이다. 그가 통화정책 언급 여부는 미지수이나, 언급이 없다 해도 시장은 다시 신뢰 이슈를 가격에 반영할 위험이 있다. 동시에 노동통계국(BLS)은 연간 NFP 벤치마크 수치를 발표한다; 컨센서스는 +20만명 상향. 유럽에선 EGB 및 길트가 최근 며칠 하락세를 보였다. 이는 낮은 천연가스 비축 우려와 러시아의 강경 발언 등 영향으로 분석된다. 다만, 오후 들어 가스 가격이 고점에서 하락하며 수익률도 진정됐다. 프랑스의 경우, 대통령 토론이 있었으며 명확한 승자는 없었지만, 각 당의 입장차가 두드러졌다. 10년물 OAT/분트 스프레드는 최근 고점인 85bp에서 오늘은 안정적인 움직임이었다. OAT는 주요 후보인 Le Pen이 프랑스 부채 해결 방안을 추가 설명하며 동종 채권대비 소폭 나았다. 그는 지출 감축 필요성을 강조하며, 프랑스는 EU에 50억 유로 이상을 납부하지 않아야 한다고 주장(2026년 약 290억 유로 대비). 다음 예산 논의 전 1,250억 유로 절감안을 발표할 계획이라고 했으며, 이는 총리 Lecornu가 2027년 예산안을 제출(9월 말)한 뒤 진행될 예정이다. 이탈리아는 3.15% 2031, 4.00% 2036 BTP를 65억 유로(예상 57.5~65억 유로) 발행, 1.773% 2034, 1.645% 2035 CCTeu를 20억 유로(예상 15~20억 유로) 발행했다. 2031년물 입찰 경쟁률 1.72배(이전 1.59배), 평균 수익률 3.44%(이전 3.39%). 2035년물 1.62배, 평균 4.10%. 2034년 CCTeu 2.00배, 실제수익률 3.14%. 2035년 CCTeu 1.99배, 실제수익률 3.20%. 원자재 WTI와 브렌트 선물은 추가 지정학적 위험 확대가 제한되면서 약세를 보이다 일부 낙폭을 만회했다. 최근 이란의 협상 재개 관심(AXIOS 보도)이 있었으나, 시장 반응은 미미했다. 이에 WTI는 83.78달러에서 82.25달러로 하락한 뒤 82.50달러 부근으로 소폭 반등, 브렌트는 88.58달러에서 87.26달러로 떨어졌다가 87.50달러 부근까지 소폭 상승했다. 네덜란드 TTF는 유럽 공급 우려 지속 속에 상승, 카타르에너지가 에디슨에 LNG 포스마주를 11월 4일까지 연장하며 TTF는 3월 이후 처음 70유로/MWh를 돌파(최고 70.09유로/MWh, 최저 67.13유로/MWh), 이후 67.50유로 부근에서 안정됐다. 귀금속은 강달러에도 불구, 최근 두 차례 약세를 딛고 혼조세였다. 금 현물은 4,572달러/온스 저점에서 4,600달러로 반등(최고 4,614달러), 은은 68.44달러에서 70.50달러로 오르며 70.95달러 고점도 기록했다. 비철금속은 강달러에도 견조, 단기 중국 부양 기대에 받쳐짐. 코멕스 구리는 6.57달러/파운드 저점에서 반등(최대 6.64달러/파운드), 3개월 LME 구리는 14,277.65~14,385.00달러/톤에서 거래됐다. 러시아 노보로시스크 흑해항의 원유 선적은 드론 공격으로 8월에 전월대비 절반 이상 감소할 전망. 미국 트럼프 대통령은 미 농부·목장이 스스로 식품 가공이 가능토록 법적 문서에 서명할 것이라 밝혀 4대 정육업체 의존도 축소 의지를 드러냈다. 사우디 아람코는 9월 하르무즈 인근에서 중국 정유사에 아랍 미디엄·헤비유 약 400만 배럴을 판매했다고 블룸버그가 전했다. 우크라이나 군은 러시아 야로슬라블의 정유시설을 타격했다고 밝혔다. 글로벌 알루미늄 생산업체가 일본과 2026년 10~12월 프리미엄 협상에서 톤당 310달러(전기 대비 -22%)를 요구했다고 소식통이 전했다. 카타르에너지가 에디슨(EDNR IM)에 대한 LNG 포스마주를 11월 4일까지 연장했다. 카자흐스탄은 CPC 공격으로 줄었던 원유 생산을 정상화했다고 인터팩스가 전했다. 우크라이나 농업장관은 동국의 겨울 밀 파종 면적이 2027년에 감소할 것으로 예상된다고 밝혔다. 중국 국가발전계획위원회는 국내 휘발유 가격을 톤당 375위안, 디젤을 360위안 인상할 계획이다. 유럽 경제지표 스페인 기업신뢰지수(8월) -3.9(이전 -2.6). 스페인 소매판매(7월 전월대비) -0.9%(이전 0.3%). 스페인 소비자물가지수 잠정치(8월 전월대비) 0.7%(예상 0.6%, 이전 0.3%). 스페인 HICP 잠정치(8월 전월대비) 0.6%(예상 0.8%, 이전 0%). 스페인 근원 CPI 잠정치(8월 전년대비) 2.9%(이전 3%). 스페인 소매판매(7월 전년대비) -0.3%(이전 0.5%). 스페인 HICP 잠정치(8월 전년대비) 4.5%(예상 4.6%, 이전 3.9%). 스페인 CPI 잠정치(8월 전년대비) 4.3%(예상 4.2%, 이전 3.6%). 유럽 서비스 경기심리지수(8월) 5.8(예상 4.9, 이전 5.1). 유럽 판매가격 기대치(8월) 16.4(이전 17.8). 유럽 산업 경기심리지수(8월) -5.3(예상 -5.2, 이전 -6.1). 유럽 경기심리지수(8월) 98.4(예상 97.5, 이전 97.1). 유럽 소비자신뢰지수 확정치(8월) -15.5(예상 -15.5, 이전 -15.9). 유럽 소비자 인플레이션 기대치(8월) 33.0(이전 30.4). 독일 실업자 변동(8월) 4천명(예상 5천명, 이전 6천명). 독일 실업자수(8월) 299.6만명(이전 299.3만명). 독일 실업률(8월) 6.4%(예상 6.4%, 이전 6.4%). 독일 수입물가(7월 전년대비) 6.8%(이전 6.1%). 독일 수입물가(7월 전월대비) 0.2%(예상 0.2%, 이전 -0.7%). 프랑스 GDP 성장률 확정치(Q2 전년대비) 0.5%(예상 0.7%, 이전 0.9%). 프랑스 CPI 잠정치(8월 전월대비) 0.7%(예상 0.6%, 이전 0.6%). 프랑스 CPI 잠정치(8월 전년대비) 2.4%(이전 2.1%). 프랑스 HICP 잠정치(8월 전월대비) 0.8%(이전 0.6%). 프랑스 HICP 잠정치(8월 전년대비) 2.7%(이전 2.4%). 프랑스 가계소비(7월 전월대비) 0.5%(예상 0%, 이전 0.6%). 프랑스 GDP 성장률 확정치(Q2 전분기대비) 0.0%(예상 0.2%, 이전 -0.2%). 스웨덴 GDP 성장률 확정치(Q2 전년대비) 3.3%(예상 2.5%, 이전 2%). 스웨덴 GDP 성장률 확정치(Q2 전분기대비) 1.4%(예상 1.4%, 이전 -0.2%). 주요 헤드라인 프랑스 재무장관은 여름 폭염 이후 발표된 1차 경제지표가 "저조하다"고 밝혔으며, 2분기 데이터의 하향 수정이 3분기에도 영향 미칠 것이라 말했다. 영국 해일리 재무장관은 가을 예산에서 지방세 변화 가능성을 열어두었다고 POLITICO가 전했다. EU 집행위원장 폰데어라이엔의 미성년자 SNS 금지 정책은 법적 도전과 이견으로 완화될 예정이며, 9월 16일 EU 연설에서 제한안을 발표할 예정이다. 영국 해일리 재무장관은 재정건전성이 최우선 과제임을 재확인하고 정부가 재정규칙을 고수할 것이라 약속했다. 통상/관세 중앙은행 연준 하맥(2026년 투표권자, 매파 디센터)은 인플레이션이 연 말에 약 3%가 될 것이며, 현재 목표치에 미치지 못한다고 말했다. 금융여건이 제한적이지 않다고 보며, 경제에 많은 제약이 없다고 평가. 연준이 금리 인상을 해야 할 때이고, 기다리면 고통이 뒤따를 것이라고 말했다. 시장과의 의사소통이 중요하며, 시장은 연준의 대체재가 아니라고 밝혔다. 이중목적 달성을 위해 인플레이션 목표 달성에 전념. 기준금리는 연준의 가장 분명한 도구라 강조. 대차대조표는 GFC(글로벌 금융위기)부터 많은 것을 반영. 모든 회의에 열린 마음으로 임한다고 언급. 일본은행 우에다 총재가 8월 30일부터 G20 회의에 참석한다고 전해졌다. ECB 카작스는 인플레이션이 고착화되어서는 안된다고 밝혔다. 중국인민은행은 중국 부동산 부문에 대한 신용 지원을 확대할 것이라고 밝혔다. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 노보로시스크 흑해항의 원유 선적이 드론 공격으로 8월에 전월대비 절반 이상 감소할 전망이라고 보도. 러시아 크렘린 대변인 페스코프는 러시아가 우크라이나 군사 인프라에 대한 군사작전을 계속할 것이며, 러시아군이 계속 진격할 것이라 밝혔다. 키이우는 분쟁 종료 조건을 알고 있으나 평화적 해결 의지가 없으며, 현재 재협상안을 제시하지 않고 있다고 덧붙임. 러시아 크렘린은 푸틴 대통령과 벨라루스 루카셴코 대통령이 29일 회담을 할 예정이라 밝혔다. 우크라이나 군은 러시아 야로슬라블의 정유시설을 타격했다고 밝혔다. 우크라이나 농업장관은 동국의 겨울 밀 파종 면적이 2027년에 감소할 것이라고 밝혔다. 중동 두 명의 지역 소식통은 최근 며칠간 이란이 협상에 새로운 관심을 보였다고 Axios에 전했다. 이란 외무부는 미국의 새로운 대이란 경제조치는 "국가 테러 행위"이며 불법·비난받을 일로, 이란 국민에 고통을 가하는 "무자비한" 경제전략의 일부라고 주장했다. 타국에도 미국 제재 이행 자제를 촉구했다. 테헤란은 "미국-이스라엘 군사·경제 공격"에 대해 모든 역량을 사용해 방어할 결심이라고 밝혔다. 이란 국회의원 Kawsari는 "오만과의 어떤 합의도 해상 봉쇄 해제에 달렸다"고 밝혔으며, 미국의 메시지가 카타르, 오만, 파키스탄을 통해 전달됐으나, 이란은 몇 개 조항 이행 후에만 실질 협상에 돌입할 것이라고 했다. 이란 외무장관 Araghchi는 카타르 총리 및 외무장관과의 논의에서 외교가 복원될 수 있음을 확인했으나, 미국이 압박을 중단하고 신뢰를 쌓으며 이란의 권리를 존중하고 약속을 준수해야 한다고 주장했다. 예멘 소식통은 사우디 포병이 사다주 카타바르 알타빗 지역의 거주촌을 공격했다고 노으르뉴스가 전했다. 북미 주요 뉴스 미국 트럼프 행정부가 AI 규정과 관련, 중국의 칩 원격접근을 막기 위한 규정을 준비 중이라고 더 인포메이션이 보도했다. 정책 허점을 메우려는 시도이며, 예로 태국, 싱가포르를 통한 중국 AI기업의 첨단 칩 접근이 있다. 피드백은 9월 초 제공될 수 있다. 북미 경제지표 캐나다 GDP 잠정치(7월 전월대비) 0.0%. 캐나다 GDP(6월 전월대비) 0.3%(예상 0.2%, 이전 0.3%). 캐나다 GDP(Q2) 3.3%(예상 3.4%, 이전 0.3%). 캐나다 GDP 성장률(Q2 전분기대비) 0.8%(이전 0.1%). 캐나다 GDP 암시가격(Q2 전분기대비) 2.50%(이전 1.20%).