Newsquawk 유럽 시장 랩업 - 2026년 7월 24일

유럽 증시는 주간 마지막 거래 세션을 전 종목이 강세로 마감할 예정이다. 지정학적 긴장이 지속되고 있음에도 불구하고 유가는 부진했으며, 미국과 이란 간의 지속적인 공격 외에 새로운 격화는 없었다. 미국 현금 주식은 혼조세로 출발했으며, 러셀2000지수가 강세를 보인 반면 나스닥100지수는 부진했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.6%)는 에너지 가격 하락이 전반적인 위험 선호 기조를 뒷받침하며 주간 마지막 거래 세션을 전 종목이 강세로 마감할 예정이다. 스페인 IBEX(+1.2%)가 은행주의 반등과 Sabadell의 호실적에 힘입어 강세를 보였고, DAX 40(+1.0%) 역시 SAP의 긍정적인 실적으로 뒤따랐다. 또한, 유로존과 영국의 예비 PMI도 예상보다 강하게 나왔다. 업종은 대부분 긍정적으로 마감했다. 기술(+1.4%)이 선두를 달렸으며, 은행(+1.2%)과 여행·레저(+1.2%)가 뒤를 이었다. 반면, 에너지(-0.6%), 통신(-0.5%), 자동차(-0.3%)가 부진했다. 주요 종목으로는 SAP(+6.8%)는 2분기 클라우드 매출이 예상치를 상회했으며, 폭스바겐(-1.8%)은 중국 경쟁 심화로 전년대비 매출 전망을 하향 조정했다. 까르푸(-3.5%)는 통합/프랜차이즈 매장 비중 변화와 경쟁력 강화를 위한 지속적 투자로 인해 총마진이 28bp 하락했다. Neste(-10.9%)는 2분기 매출이 예상치에 못 미쳤으며, Wise(-5.3%)는 미국 OCC가 전국 신탁은행 설립 허가 신청을 거부했다. 미국 현금 주식은 혼조세로 출발했으며, 러셀2000(+0.2%)이 강세, 나스닥100(-0.1%)이 약세를 보였다. 인텔은 2분기 실적이 기대치를 상회하고 전망도 높였으나, 장 초반 1% 하락했다. 한편, 버라이즌 주식은 조정이익 및 FCF 연간 전망치를 상향하면서 강세를 보였다. 외환 G10 국가는 초반 달러 대비 강세를 보였으나, 런던 외환 세션 마감 시점에서는 저수익통화가 부진하고 오세아니아 통화가 강세인 혼조세로 전환했다. DXY(달러지수)는 오전 내내 약세를 보였는데, 브렌트 9월물 가격이 약 7% 상승한 후 이익실현 매물로 유가가 하락한 데 따른 것이다. DXY는 전날 0.3% 상승세를 보였으나, 세션이 진행되며 뚜렷한 촉매 없이 매수세가 유입됐다. DXY는 101.25에서 101.53까지 상승했다. 유로는 프랑스 PMI 호조 이후 약간의 강세를 보였고, 독일 PMI 발표 이후 몇 핍 더 올랐다. 유로는 강한 PMI 결과에 1.14선까지 반등을 시도했으나 직후 저항을 맞고 1.1365 부근의 최근 지지선으로 하락했다. 예상을 뛰어넘는 영국 소매판매는 월드컵/날씨 관련 수요(선풍기, 축구유니폼 구매 등) 영향으로 파운드에는 별다른 영향을 주지 못했다. Pantheon Macro는 상반기 두 세분기 동안 소비지출이 전분기 대비 0.1%로 완화될 것으로 내다봤으며, 이처럼 특수요인들이 반전될 경우 압력으로 작용할 가능성이 크다고 언급했다. 한편, 영국 종합 PMI는 예상보다 크게 확장 구간으로 상승했으나 최근의 지정학 리스크가 데이터에 반영되지 않았다는 강한 단서와 함께 EUR/GBP 강세도 제한적이었다. 파운드는 세션 내내 1.3310 부근에서 움직이며 국내 세션을 보합으로 마칠 예정이다. Barclays의 월말 리밸런싱 모델은 대부분 주요통화 대비 약한 달러 매수 신호를 나타냈으며, CAD와 GBP에는 온건한 약세 신호를 보였다. 미 재무부는 2025년 어떤 주요 교역상대국도 불공정한 무역 이득을 위해 자국 통화를 조작하지 않았다고 발표했으나, 주요 10개 경제권은 외환시장 관찰대상에 남겼다. 재무부는 미·일 금리차가 좁혀졌음에도 엔화 약세가 지속되고 있으며, 과도한 변동성은 바람직하지 않다고 언급했다. Barclays는 월말 리밸런싱 모델이 주요통화에 대해 약한 달러 매수 신호를 보내고 있다고 재차 언급했다. 채권 유로존 국채(Bunds)는 브렌트유가 배럴당 100달러에서 98달러 하락에 힘입어 강세를 보이며 최고 124.37까지 올랐다. 프랑스 예비 PMI 부진 시 반짝 하락, 독일·유로존 PMI 부진에 더 압력을 받았으나 에너지 가격이 진정되며 반등했다. 영국 국채(Gilts)는 예상보다 강한 소매판매 발표에도 에너지 가격 하락에 힘입어 초반 강세로 출발했다. 벤치마크는 초기에 17틱 상승 후 최고 86.43까지 올랐으며 이 구간을 유지했다. 미국 국채(UST)는 소폭 강세를 보였으나 전일 최고점(108-15)에는 미치지 못한 108-08까지 올랐다. 일간으론 5틱 상승했으나 일주일 내 전체적으로 약 1포인트 하락했다. 지정학적 불확실성과 예비 PMI 영향으로 매도세가 일시적으로 나왔다. 원자재 지정학적 긴장이 지속됨에도 불구하고 미국-이란 간 추가 격화 없이는 유가가 하락했다. 지난 거래일 급등(6~7%) 이후 이익실현 매물이 출회됐고, 관세 관련 소식도 에너지 심리를 압박했다. WTI와 브렌트유는 장중 한 때 3% 이상 하락했으나, 이후 점차 낙폭을 줄였고 WTI는 88.74~92.83달러/bbl, 브렌트는 96.40~101.19달러/bbl 구간에서 주말을 맞이했다. 네덜란드 TTF 가스는 유럽 오전 62유로/MWh에서 횡보하다 61유로/MWh 부근에서 반등, 64유로/MWh에 근접하며 중동 이슈에 초점이 유지됐다. 귀금속은 에너지 하락에 소폭 안도했다. 금 현물은 4,022달러/온스 저점에서 세션 고가 부근인 4,053달러/온스까지 반등 후 보합에 근접했다. 은 현물도 약 57달러/온스 부근에서 58.62달러/온스까지 상승했다. 비철금속은 혼조세를 보였으며 에너지 가격 하락의 수혜는 없었다. 관세 우려가 투자심리에 부정적으로 작용했다. 3개월 LME 구리는 13,574.88~13,683.63달러/t의 좁은 범위에서 거래됐다. 덴마크 국적 유조선 Torm Innovation이 나프타를 일본으로 운송 중이라고 보도되었으며, 이는 선적 데이터를 인용한 것으로, 수에즈 운하를 통과 후 남아프리카를 경유해 아시아로 향할 예정이다. 유럽 경제지표 영국 S&P 글로벌 종합 PMI 예비치(7월) 52.1 (예상 49.7, 이전 49.3) 영국 S&P 글로벌 서비스 PMI 예비치(7월) 51.8 (예상 49.4, 이전 48.8) 영국 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치(7월) 52.8 (예상 52.1, 이전 52.5) 영국 소매판매(연료 제외, 6월) 전년비 5.4% (예상 3.2%, 이전 4.6%) 영국 소매판매(6월) 전월비 1.0% (예상 0.2%, 이전 1.2%) 영국 소매판매(연료 제외, 6월) 전월비 1.1% (예상 -0.4%, 이전 1.2%) 영국 소매판매(6월) 전년비 4.2% (이전 3.2%) EU S&P 글로벌 종합 PMI 예비치(7월) 51.9 (예상 50.3, 이전 50.0) EU S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치(7월) 52.0 (예상 51.3, 이전 51.4) EU S&P 글로벌 서비스 PMI 예비치(7월) 51.6 (예상 49.8, 이전 49.4) 독일 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치(7월) 52.2 (예상 50.1, 이전 50.3) 독일 S&P 글로벌 종합 PMI 예비치(7월) 51.2 (예상 49.8, 이전 49.5) 독일 S&P 글로벌 서비스 PMI 예비치(7월) 49.6 (예상 48.8, 이전 48.6) 독일 GfK 소비자신뢰(8월) -29.6 (예상 -28.5, 이전 -29.2) 프랑스 S&P 글로벌 서비스 PMI 예비치(7월) 49.8 (예상 47.2, 이전 46.8) 프랑스 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치(7월) 50.0 (예상 51, 이전 51.2) 프랑스 S&P 글로벌 종합 PMI 예비치(7월) 49.6 (예상 48.4, 이전 47.2) 스페인 생산자물가지수(6월) 전년비 7%(이전 10.5%) 헝가리 실업률(6월) 4.5%(이전 4.3%) 스웨덴 실업률(6월) 9.9%(이전 9.4%) 스웨덴 취업자수(6월) 5.398백만명(이전 5.299백만명) 스웨덴 생산자물가지수(6월) 전년비 7.4%(이전 6.6%) 스웨덴 생산자물가지수(6월) 전월비 0.1%(이전 1.3%) 주요 헤드라인 독일 메르츠 총리의 교통부 장관 내정자 Guntzler가 해당 직책을 거부했다고 Handelsblatt의 Olk가 문자로 보도. 독일 메르츠 총리는 Nina Warken을 비서실장에, Linnemann을 보건부장관에 임명할 것이며 추가 인사는 시간이 더 걸릴 것이라고 밝혔다. 무역/관세 중국은 14개 EU 기관을 수출통제 명단에 즉시 추가한다고 금요일 발표, 국가 안보와 이익 보호 및 국제 비확산 약속 이행 필요성을 이유로 들었다고 Global Times가 보도했다. 중국 외교부는 모든 일방적 관세에 반대한다고 밝혔으며, 중미 경제 및 무역 문제에 대한 입장은 명확하다고 했다. 중앙은행 ECB의 Zigman은 9월에 상황을 평가할 것이라고 말했다. ECB의 Rehn은 이차 파급효과 증거가 없으며, 에너지 위기가 끝나지 않았다고 밝혔다. ECB의 Simkus는 최근 6주간 불확실성이 지속됐으며 유가 100달러 넘을 시 영향이 있을 것이라고 밝혔다. 인플레이션 환경은 리스크 상방 압력이 크며, 성급한 대응의 가치가 없으며 금리 인상 확률이 동결보다 높다고 본다고 말했다. ECB의 Sleijpen은 2차 파급효과 없어도 인플레이션 전망이 뒷받침된다면 9월 금리 인상이 가능하다고 EconoStream 인터뷰에서 밝혔다. 시장은 정책 반응 함수를 이해하고 있으며, 중립금리 추정치는 정책 결정에 결정적 요인은 아니라고 했다. 경제는 순환적 측면에서 비교적 견조하게 유지됐다고 평가했다. 정책 조건은 6월 기준선과 더 부합한다고 밝혔다. ECB의 Moulin은 유가 충격의 규모와 지속성에 주목할 것이라 말했다. ECB의 Kocher는 최근 유가 동향이 우려스럽다며 50bp 인상 논의는 없었고 그런 안을 고려하지 않기를 바란다고 했다. ECB의 Nagel은 추가 상황을 면밀히 모니터링할 좋은 위치에 있다고 했다. ECB의 Makhlouf는 인플레이션 압력이 완화되지 않았으며, 9월에 더 많은 정보를 확보할 것이라고 했다. ECB는 유로 시스템이 비유로존 중앙은행의 강화된 환매조건부대출(EUREP) 온보딩 과정을 시작했으며, 2026년 4분기부터 사용 가능하다고 밝혔다. ECB 전문가 설문(Q3): 인플레이션: 2026년 2.7%(이전 2.7%), 2027년 2.2%(이전 2.1%), 2028년 2.0%(이전 2.0%). 근원 인플레이션: 2026년 2.4%(이전 2.2%), 2027년 2.2%(이전 2.2%), 2028년 2.1%(이전 2.1%). 실질 GDP: 2026년 0.6%(이전 1.0%), 2027년 1.2%(이전 1.3%), 2028년 1.3%(이전 1.3%). ECB 소비자 기대 설문(7월): 지난 12개월 및 향후 12개월 인플레이션 체감 중간값이 상당히 감소. 1년 후 인플레이션 기대: 3%(예상 3.2%, 이전 3.5%) 3년 후: 2.8%(이전 2.9%), 5년 후: 2.4% 변동 없음. 영란은행 월간 의사결정 패널 자료: 7월 말 1년 후 CPI 인플레이션 기대 3.4%(6월 3.7%), 3년 후 2.8%(6월 2.9%). 중국 인민은행은 7월 29~31일 매일 6000억위안, 8월 3일 3000억위안을 고정금리·고정수량 원데이 역환매조건부로 공급할 예정. BOJ는 7월 금리 동결할 예정(니케이 보도, 소식통 인용). 다수 위원이 6월 인상 후 지정학적 긴장 및 인플레이션 리스크를 지켜볼 목적으로 조기 인상에 신중하며, 소수 위원이 7월 추가 인상을 주장. 러시아 연방 기준금리 결정 14.00(예상 14, 이전 14.25). 지정학(중동) 이란 혁명수비대는 요르단 내 미군 주둔기지, 다수 전투기, 패트리어트 방공시스템 및 감시 풍선을 파괴했다고 ISNA 보도. 이란 남부 Jask에서 다수 폭발음, IRIB News 보도. 미국 국무장관 Rubio는 후티에 전쟁 개입이 파멸을 초래할 수 있음을 경고, 미국은 이란을 더 일찍 타격했어야 한다고 언급. 이란 혁명수비대는 쿠웨이트 알아디리 기지 및 바레인 주둔 미5함대 감시탑 타격 주장(Tasnim 보도). 이란 외교관은 외교의 문이 닫히지 않았고, 중재자들을 통한 메시지 교환이 계속되고 있다고 ISNA가 보도. 이라크 정부는 미국-이란 휴전 중재설(뉴욕타임즈 보도)을 사실무근이라 부인했다. 이란 군은 쿠웨이트 주둔 미군 기지에 드론 공격을 추가로 감행했다며 Noor News 보도. 예멘 협상기구 Abdulsalam 의장은 Bab al-Mandab 해협이 폐쇄됐다는 일부 주장에 반박, 공식 입장은 사우디에 한한 해상 봉쇄뿐이라 Tasnim이 보도. 사우디에서 폭발음 발생, Tasnim 보도. 요르단군은 이란 미사일 7기, 드론 6기를 격추했다고 발표. 어제 호르무즈 해협을 통과한 유조선은 1척뿐이었다고 Mehr News 보도. 이란·파키스탄 외교장관, 상하이협력기구 정상회의 계기로 양국 현안 논의(Tasnim 보도). 이라크 에르빌 공항 부근에서 폭발음, Tasnim 보도. 일부 소식통은 바레인 폭발음을 보도(Tasnim 보도). 바레인서 또다시 사이렌 울림, 내무부가 시민 및 거주자에게 인근 안전지대로 이동할 것을 권고. 미국 트럼프 대통령이 레바논 아운 대통령에게 레바논 내 이스라엘 확전 억제와 미군 지원 확대 의지를 전달했다고 사우디 매체 보도. 이라크 북부 에르빌에서 폭발음(소식통 인용, Mehr News 보도). 바레인 Sheikh Isa 공군기지에서 여러 차례 폭발 발생(Tasnim 보도). 러시아-우크라이나 러시아 연방 기준금리 결정 14.00(예상 14, 이전 14.25). 우크라이나 공군, 오데사 및 피브덴 지역으로 미사일 경보. 미 상원 지도부, 8월 휴회 이전 개정된 러시아 제재 법안 표결에 근접(Punchbowl 보도). 우크라이나 젤렌스키 대통령, 트럼프 측근 로라 루머에 다음 주 워싱턴 방문 및 트럼프 대통령과 재회 계획을 언급. 러시아 외무차관, 라브로프 외무장관 테헤란 방문 가능성 관련 "진행 중"(Tasnim과의 단독 인터뷰 인용). 그 외 중국 고위 당국자가 베이징에서 FBI 국장과 면담(Xinhua 보도). 사우디에서 미군 물류창고 드론 피격 후 폭발음 발생(Fars 보도). 미국 국무장관 Marco Rubio는 중국의 대일본 수사에 대한 우려 표명. 루마니아 대통령은 F-16 전투기가 루마니아 영공 침입 드론 격추했다고 밝힘(세부공개 안됨). 북미 경제지표 미국 건축허가(최종, 6월) 1,374,000건(예상 1,367,000, 이전 1,410,000) 미국 건축허가 증감(최종, 6월) 전월비 -2.6%(예상 -3%, 이전 -0.9%) 미국 S&P 글로벌 제조업 PMI 예비치(7월) 53.8(예상 54.5, 이전 53.9) 미국 S&P 글로벌 서비스 PMI 예비치(7월) 53.6(예상 51, 이전 51.2) 미국 S&P 글로벌 종합 PMI 예비치(7월) 53.6(예상 52.3, 이전 51.9) 캐나다 생산자물가지수(6월) 전월비 -1.4%(예상 -0.4%, 이전 1.2%) 캐나다 도매판매(잠정, 6월) 전월비 2.7%(이전 0%) 캐나다 제조업 판매(잠정, 6월) 전월비 -0.1% 캐나다 신규주택가격지수(6월) 전월비 -0.1%(예상 -0.2%, 이전 -0.3%) 캐나다 생산자물가지수(6월) 전년비 12.4%(이전 13.6%)