Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 6월 17일

유럽 증시는 대부분 강세를 보였고, 미국 주식 선물은 혼조세를 나타냈으며 NQ가 +0.6%로 두드러진 상승을 기록했습니다. G10 통화는 FOMC 발표를 앞두고 미온적인 달러 대비 혼조 양상을 보였습니다. 영국 CPI가 예상보다 대체로 낮게 나오면서 목요일 영란은행(BoE) 회의를 앞두고 길트가 강세를 보였습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.3%)는 수요일 세션을 혼조세로 마감했습니다. 스페인 IBEX 35(+0.8%)가 가장 크게 상승한 반면 FTSE 100(-0.2%)와 DAX 40(-0.3%)은 약세를 보였습니다. DAX의 하락은 주로 BMW(-7.5%)가 기존의 4-6%에서 1-3%로 수익성 전망을 하향 조정한 것에 기인했습니다. 시장이 금요일 공식 MOU 서명을 기다리며 지정학적 뉴스 흐름은 적었습니다. 섹터별로는 뚜렷한 방향성이 없었습니다. 은행(+1.5%)과 기술(+1.2%)이 상위권을 차지했고, 건설(+0.7%)이 뒤를 이었습니다. 자동차(-3.1%)가 뚜렷한 약세를 기록했으며, 기초 자원(-0.8%)과 통신(-1.3%) 역시 큰 폭의 손실을 보였습니다. 주요 변수로는 HSBC(+1.2%): Google Cloud와 다년간 파트너십 발표, Auto1(+7.2%): 연간 총이익 EUR 11~12억 유로 확인, Thyssenkrupp(-3.1%): 감독이사회가 자사 물자 유통 및 공급망 서비스 기업 별도 상장을 승인, Straumann(+10.6%): 전 사업부 전반에 걸친 기대 이상의 수익성을 바탕으로 2026년 기준 핵심 EBIT 마진 확장 전망 상향 등이 있습니다. 미국 현물 주식은 전반적으로 상승 출발했으며, RUT(+0.6%)가 가장 두드러졌습니다. 인텔(+1.9%)은 18A 제조공정이 초기 생산 단계에 들어갔다는 발표 후 상승했습니다. 시장은 Fed Warsh의 첫 FOMC 회의를 주목하고 있습니다. 금리 변동은 없을 것으로 보이나, 완화적 기조 문구가 성명에서 삭제될지에 관심이 쏠려 있습니다. 외환 G10 통화는 Warsh의 연준 의장 데뷔를 앞두고 런던 외환 거래에서 전반적으로 지지부진했습니다. 지정학적 뉴스는 전반적으로 적었으며, MoU 관련으로 일부 상충된 보도가 있었습니다. 이란 매체 Tasnim은 블룸버그가 보도한 미-이란 MoU 초안이 “정확하지 않다”고 주장했습니다. 여러 보도에 따르면 MoU는 금요일 서명 이후 공개될 가능성이 큽니다. 이상과 같이, DXY는 Fed 발표를 앞두고 99.50-70 구간에서 변동을 보이며 부진했습니다. 미국 5월 소매판매가 예상보다 강했으나 달러에 큰 움직임을 촉발하지는 못했습니다. 대체로 기대를 밑돈 영국 CPI 발표로 헤드라인 및 근원 기준 모두 BoE 예측치를 하회했고, 서비스 부문 역시 BoE 예상치에는 미치지 못했으나 데이터 제공업체에 따라서는 일치하거나 약간 높은 수준을 기록했습니다. GBP는 데이터 발표 후 약세로 전환되었고, 케이블은 1.34선 바로 아래(1.3399)까지 하락하며, 200일 이동평균인 1.3418선을 하회했습니다. 스웨덴 중앙은행 발표 이후 SEK은 변동성이 있었으나 세션 내내 약세를 유지했습니다. 이는 정책 전망과 성명서가 6월 11일까지의 정보를 바탕으로 작성된 데다, 최근 US-이란 MoU 진전에 따른 에너지 벤치마크 하락이 반영되지 않았기 때문입니다. MoU가 유지되고 에너지 가격 하락세가 지속되면 다음 회의에서는 매파적 전망이 약화될 수 있습니다. 채권 글로벌 고정 금리 벤치마크는 오늘 세션에서 혼조세를 보였습니다. 초기에는 보합/강보합세를 보였으나, 이후 유가가 오름세를 보이면서 최고치에서 후퇴했습니다. 오늘 유가 상승을 직접적으로 이끄는 요소는 없었지만, 최근 며칠간 하락세 이후 반등하는 흐름이었습니다. 미 국채(USTs, -2틱)는 109-24~109-30+ 구간을 오갔습니다. 특별한 촉매는 없었으나, 5월 미국 소매판매가 기대치를 상회했음에도 시장 반응은 제한적이었습니다. 전반적으로 FOMC 발표를 앞둔 관망세였습니다. 시장은 금리 동결을 예상하며, 완화 기조 문구 삭제 여부에 집중하고 있습니다. 또한 Kevin Warsh의 연준 의장 데뷔가 주목되며, 그의 비둘기적 시각이 이사진 의견과 충돌할지 불확실한 상황입니다. 수익률 측면에서 Warsh가 연준 대차대조표 축소 가속화에 대한 언급을 할 경우 수익률 곡선이 가팔라질 수 있습니다. 길트(+59틱)는 해당 지역 인플레이션 보고서 이후 타국 채권 대비 강세를 보였습니다. 헤드라인 및 근원 기준 모두 기대치 이하로 나왔으며, 이는 6월 BoE에서 매파적 서프라이즈 가능성을 줄여주는 수치입니다. 다만, 서비스 부문 수치가 예상치와 부합하거나 다소 높아 정책 입안자들에게 우려를 남겨두었고, 최근 에너지 벤치마크 하락에도 일부 반대 의견이 남아 있을 수 있습니다. 이번 발표는 목요일 BoE 회의의 정책 결정에 직접 영향은 없겠으나, 표결 분포에 좀 더 비둘기적 효과를 줄 가능성은 있습니다. 분석가들은 인플레이션 발표 및 최근 에너지 하락 전에 표결 분포를 8-1에서 6-3까지로 전망했습니다. 분트(+18틱)는 세션 내내 강세를 보였으나, 에너지 가격 오름세와 함께 최고치에서는 다소 후퇴했습니다. ECB 임금 트래커 발표는 독일 국채에 큰 영향을 끼치지 않았으며, 2026년 분기 수치는 소폭 상승했습니다. 독일 10년물 금리는 3.00%(현재 2.93%) 아래로 하락, 4월 초 이후 최저치에 접근했습니다. 독일은 원화 21억700만 유로 규모로(예상 25억) 3.40% 2047, 1.80% 2053 분트채를 발행했습니다. 원자재 원유 벤치마크는 강세를 보였으나, 네덜란드 TTF는 유럽 장 마감 기준 큰 폭의 하락세를 나타냈으나 최저치에서는 다소 벗어났습니다. WTI와 브렌트유는 미국 오후장, Warsh 의장 취임 이후 첫 FOMC를 앞두고 각각 USD 74.09-76.27/bbl, USD 77.75-79.97/bbl 구간에서 약 1%의 상승률과 최고치 대비 소폭 하락률을 기록 중입니다. 금일 주요 이슈는 미-이란 MoU 각종 유출에 따른 것이며, 보도마다 레바논 관련 문구에서 차이를 보이고 있습니다. Tasnim은 금요일 서명 이후에도 문서가 공개되지 않을 것이라 보도했다가 이후 정정했습니다. 서명은 금요일로 여전히 예정돼 있으나, CBS는 미국 부통령 Vance가 “미국 국민들에게 이 거래의 내용을 알리기 위해” 수요일 공개 가능성을 언급했다고 보도했습니다. 귀금속은 강보합이나, 대체로 박스권 내에서 움직이고 있습니다. 지금까지의 움직임은 혼조된 주식 및 채권 시장, 완만한 달러와 유가 강세가 혼합된 결과였습니다. 금(XAU)은 약 USD 20/oz 구간에서 변동하며 USD 4.3k/oz 이상을 유지했습니다. 비철금속 역시 위 내용과 연준 발표를 앞두고 대체로 박스권 내 혼조세를 보였습니다. 3M LME 구리는 최고치 당시 USD 14,000에 근접했다가 화요일 USD 13,810선까지 하락 마감했습니다. 러시아는 부족 완화를 위해 원유를 해상으로 수입할 예정이라고 소식통이 전했습니다. 미 FDA는 스크루웜 예방 및 치료용 동물용 제품 2종의 긴급 사용 승인을 내렸습니다. 러시아의 서부 항만을 통한 6월 상반기 원유 수출은 당초 계획 대비 약 35% 높았다고 소식통이 밝혔습니다. 미국 트럼프 행정부의 연방 지출 심사로 미국의 뉴월드 스크루웜 확산 방지 시도가 지연됐다고 Politico는 소식통을 인용해 보도했습니다. 미 상원의 민주당 의원 두 명이 에너지장관 Wright에게 서부 해안 SPR 구축 시도를 포기하라고 촉구했다는 CNN 보도가 있었습니다. 이들은 올해 회계연도 내 추진은 법 위반, 의회 권한 침해라고 경고했습니다. UAE 외국무역장관은 호르무즈 해협에 대한 의존도를 없애기 위해 나아가고 있다고 Bloomberg가 전했습니다. TotalEnergies(TTE FP)는 사우디 정유소가 드론 3대에 피격, 가동률 70%에 머무르고 있으며 2027년 초 이전 복구는 “아마도” 어려울 것이라 밝혔습니다. IEA OMR(6월): 2026년 세계 원유수요, 이란 전쟁으로 110만 bpd 감소(이전 전망 42만 bpd 감소), 2026년 총 세계 원유공급은 수요 대비 92만 bpd 부족(이전 170만 bpd 부족). 공급: 2026년 390만 bpd 감소(이전 390만 bpd 감소 전망). 미국 트럼프 대통령 고문 Massad Boulos가 동서 리비아 rival 행정부 간 권력 분점 합의 중개 추진, 미 석유기업 투자도 유도하고 있다고 FT가 보도했습니다. 유럽 데이터 EU 인플레이션율 YoY 최종(5월) 3.2% vs 예상 3.2%(이전 3%, 최저 3.2%, 최고 3.2%). EU 인플레이션율 MoM 최종(5월) 0.1% vs 예상 0.1%(이전 1%, 최저 0.1%, 최고 0.1%). EU 근원 인플레이션율 YoY 최종(5월) 2.6% vs 예상 2.5%(이전 2.2%). 영국 ONS 주택가격지수(4월) YoY 3.8% vs 예상 2.8%(이전 0.0%). 영국 인플레이션율 MoM(5월) 0.2%(이전 0.7%). 영국 근원 인플레이션율 YoY(5월) 2.6% vs 예상 2.7%(이전 2.5%, 최저 2.6%, 최고 3.0%). 영국 근원 인플레이션율 MoM(5월) 0.3%(이전 0.7%). 영국 생산자물가지수 투입 MoM(5월) 0.2% vs 예상 0.5%(이전 2.4%). 영국 생산자물가지수 핵심 산출 MoM(5월) 0.8%(이전 0.7%). 영국 생산자물가지수 핵심 산출 YoY(5월) 2.3%(이전 2.4%). 영국 인플레이션율 YoY(5월) 2.8% vs 예상 3%(이전 2.8%), 서비스 3.7%(예상 3.7%, 이전 3.2%). 영국 생산자물가지수 투입 YoY(5월) 8.7%(이전 7.7%). 영국 생산자물가지수 산출 MoM(5월) 0.5% vs 예상 0.5%(이전 1.4%). 영국 생산자물가지수 산출 YoY(5월) 4.0%(이전 4%). 주요 헤드라인 EU 부위원장 Virkkunen이 유럽 디지털 규제 집행 및 미국 기술 기업에 대한 반독점 절차 관련 미국과의 신규 대화를 이끌 임명됐다고 Handelsblatt가 전했습니다. 스웨덴 정부는 경제 전망을 갱신했습니다. 2026년 GDP 성장률은 2.3%로 유지, 2027년 성장률은 2.5%(이전 2.7%)로 하향 조정, 2026년 CPIF 전망은 1.0%(이전 1.2%)로 하향. 2026년 GDP 성장률은 2.2%(이전 2.5%)로, 2027년 성장률은 2.3%(이전 2.6%)로 하향. 2028년 성장률은 1.4%(이전 1.3%)로 상향. 2026년 CPIF는 1.1%(이전 1.5%)로 하향. 독일 총리 Merz는 G7 회의에서 미국 트럼프 대통령과의 대화가 건설적이었다고 밝혔습니다. 통상/관세 G7 정상들은 공급망 다각화의 시급성을 재확인하고 파트너들과 함께 핵심 의존도 축소에 협력할 것임을 언급했습니다. 환율 관련 약속도 재확인. G7은 중국이 희토류 공급 비중을 60% 이하로 제한할 방침이라고 Bloomberg가 전했습니다. 중앙은행 ECB Sleijpen은 시장 기대가 유가 하락 경로를 가리키고 있으나 불확실성이 크다고 발언. 통화정책과 관련해 핵심은 2차 파급효과 위험이라고 밝혔습니다. 2022년과 같은 인플레이션 문제가 반복될 가능성은 낮지만 배제할 수 없다고 언급. ECB 임금 트래커: 2026년 분기별 +2.604%(이전 +2.597% YoY), 연간 +2.281%(이전 +3.193%), Q1 2026: 1.834%(이전 1.847%), Q2 2026: 2.129%(이전 2.131%), Q3 2026: 2.558%(이전 2.553%), Q4 2026: 2.604%(이전 2.597%). Nordea는 Riksbank 발표 이후 2026년 말까지 정책금리가 1.75%로 유지될 것이라는 전망을 유지. 스웨덴 Riksbank 정책 발표(6월): 1.75% vs 예상 1.75%(이전 1.75%), 2026년 인상 가능성 증가. 스위스 KOF 여름 경제전망: 2026년 GDP 성장률 0.8%(이전 1.0%)로 하향, 2027년 1.5%(이전 1.7%)로 하향, 2026년 인플레이션 전망 0.6%(이전 0.3%)로 상향. 스웨덴 Origo 인플레이션 기대조사: 1년 후 CPIF 1.7%(이전 1.6%), 2년 후 2.1%(이전 1.9%), 5년 후 2.1%(이전 2.0%). 한국은행 신 총재는 인플레이션이 목표치에 뚜렷이 수렴할 때까지 적극 대응할 것이라 밝히면서, 2024년 하반기 인플레이션이 3%선에서 머무르며 내년까지 목표치를 상회할 것으로 보인다고 언급. 지정학(러시아-우크라이나) 러시아는 부족 완화를 위해 휘발유를 해상으로 수입, 서부 항만을 통한 6월 상반기 원유 수출은 계획보다 35% 많았음. 중동 미국 부통령 Vance는 미-이란 문서가 금요일 “최대한 늦어도” 공개될 것이라며 “미 국민들에게 좋은 거래”라고 언급. Vance는 “오늘이라도 공개하도록 노력하고 있다”고 밝혔음. 이란 국가안보외교위원회 Rezaei는 미-이란 합의를 “불균형적”이라고 하면서, 이슬람공화국의 모든 레드라인이 준수되지 않았다고 지적. “전쟁은 끝나지 않았고, 대치 상태를 벗어난 것도 아니다.” “우리는 전면적 하이브리드 전쟁 상태이며, 이번 기회를 활용해 강해져야 한다”고 언급. 레바논 대통령 Aoun은 휴전 지지 및 이를 도울 모든 국가, 이란 포함, 환영을 밝혔다. 이스라엘/이란 합의는 별개 문제라고 언급. 미 해상봉쇄 해제 후 500만 배럴급 이란 유조선 3척이 호르무즈 해협을 통과, 계속해 IRGC 해군 허가를 대기 중이라 Irib News가 보도. CNN은 미-이란 합의문 초안의 문구가 금요일 스위스 서명까지 변동 가능성이 있음을 보도. 미국 대통령 Trump는 이란 MoU가 최종이 아니며(60일 협상기간 언급), 마음에 들지 않으면 “다시 타격하겠다”고 언급. MoU엔 즉각적 제재해제가 포함되지 않음. 미국은 이란에 투자하지 않을 것이라 언급. Trump는 오늘 기자회견에서 이란 협상 세부내용 논의 예정, 호르무즈 해협은 1-2일 내 전면 개방될 것이라 언급. 유가 하락은 “우리가 배를 빼고 있기 때문”이라 말했고, 유가는 전쟁 이전보다 더 낮아질 수도 있다고 발언. 프랑스 마크롱 대통령을 칭찬하며 “환상적인 일”이라 평가. 이스라엘 북부 자릿 지역에서 UAV 침투 의심으로 경보 발령, 이스라엘 국방군은 오경보였다고 밝혔음. 이스라엘 재무장관 Smotrich의 팀은 미-이란 MOU가 금요일 서명 후 공개될 것이라고 언급. Tasnim도 정정보도를 통해 공개 방침을 확인함. Tasnim은 “Bloomberg 보도 초안이 정확하지 않다”고 전하며, 금요일 서명 후에도 양측 합의에 따라 문서가 공개되지 않을 것이라고 덧붙임. 블룸버그판 초안의 첫 문단 및 호르무즈 해협 관련 문단이 명백히 부정확하며, 중요한 키워드가 빠졌다는 점을 강조. 이란은 이스라엘의 레바논 공격이 이어질 경우 대응하겠다고 재차 강조. IEA OMR(6월): 2026년 이란 전쟁으로 세계 원유수요 110만bpd 감소(이전 42만bpd), 2026년 총 세계 원유공급이 수요 대비 92만bpd 부족(이전 170만bpd 부족), 공급은 2026년 390만bpd 감소(전망과 동일). 기타 이란 핵협상팀 언론팀 멤버는 협상 지속은 120억 달러 동결 자산 해제에 달려있다고 SNN에 밝혔으며, 관련 보증을 제시했다고 전함. Amwaj Media의 Ali Shabani는 블룸버그의 14개 항목 계획이 최종 초안으로 보이지는 않으나, 큰 차이는 없다는 의견을 전달. 주목할 만한 북미 뉴스 EXL 미국 엔터프라이즈 AI 연구에 따르면 AI 도입 관련 인식과 실제 성과 향상 간 간격이 상당함. 미 대통령 Trump는 G7 만찬이 매우 성공적이었다고 밝히며 파리 방문 후 미국으로 귀국할 예정임. 트럼프 행정부가 미국 50개 주 모두에 실업 보험 사기 방지 노력을 지키지 않으면 연방지원금 삭감 경고 서한 발송했다고 WSJ가 보도함. 미 정부 관리들은 주요 AI 업체에 대한 정부 지분 구조를 논의했으며, 재무장관 Bessent는 AI 기업 주식을 Trump 계좌 자금 종자로 활용하는 방안을 선호, 상무장관 Lutnick는 소버린펀드 유형으로 할당하는 것을 선호했다고 Semafor가 보도함. Trump는 ‘Save America Act’ 없이 FISA를 승인하지 않을 것이며, Pulte는 DNI 대행을 유지할 것이라 언급함. 북미 데이터 미국 소매판매 ex 자동차 MoM(5월) 0.8% vs 예상 0.5%(이전 0.7%, 최저 -0.1%, 최고 0.8%) 미국 소매판매 YoY(5월) 6.9%(이전 4.9%) 미국 소매판매 ex 가솔린/자동차 MoM(5월) 0.5%(이전 0.5%, 최저 -0.1%, 최고 0.8%) 미국 소매판매 컨트롤그룹 MoM(5월) 0.7% vs 예상 0.4%(이전 0.5%, 최저 -0.5%, 최고 0.7%) 미국 소매판매 MoM(5월) 0.9% vs 예상 0.5%(이전 0.5%, 최저 -0.1%, 최고 0.8%) 미국 MBA 30년 고정 모기지 금리(6/12) 6.60% 미국 MBA 모기지 신청(6/12) -3.8%