Newsquawk 유럽 시장 랩 - 2026년 6월 19일

유럽 증시는 혼조세로 출발했으며, 미국이 중국이 최고 사양의 EUV 장비를 보유할 수 있다는 우려를 표명한 이후 ASML NL에 주목이 쏠렸다. 영국 버넘이 메이커필드 보궐선거에서 승리했으며, 그의 지도부 도전 선언 여부 및 시기에 집중되고 있다. 미국 고위 관리가 이스라엘-헤즈볼라 정전 발표(금요일 14:00BST/09:00EDT 발효) 이후 유가 벤치마크는 상승분을 반납했다. 브렌트 -0.3%. 주요 지수 유럽 증시(STOXX 600 -0.1%)는 금요일 세션에 혼조세로 마감 예정이나 최저치에서는 다소 반등했다. 미국 고위 관리가 이스라엘과 헤즈볼라가 정전에 합의했다고 밝혀 시장 전반에 리스크온 분위기가 확산됐다. 이탈리아 FTSE MIB(+0.7%)만이 상승했으며, 프랑스 CAC 40(-0.2%)은 럭셔리 종목이 부진했다. 섹터별로는 방향성이 없었다. 에너지(+1.6%) 섹터가 유가 하락 흐름에도 섹터 내 1위였으며, 미디어(+0.6%)와 헬스케어(+0.6%)가 뒤를 이었다. 기본 소재(-2.0%), 소비재 및 서비스(-1.2%), 소매(-1.0%)는 부진한 모습을 보였다. ASML(-0.3%)에 집중되었는데, 미 상무장관 Lutnick이 경영진에게 자사의 EUV 기기 중 하나가 중국에 도달했을 수 있음을 우려한다고 밝혀 미국 수출통제 위반 논란이 있었다. 다른 주요 종목으로는 Nordea에서 매수로 상향되고 유럽 전역 연구 인큐베이터 설립을 발표한 Novo Nordisk(+5.3%), JPM에서 긍정적 촉매 감시 목록에 오른 Vestas(+6.9%), CPPIB가 3,620만 주를 할인에 내놓은 후 하락한 Unite Group(-4.3%) 등이 있다. 미국은 6월틴스로 휴장이었으며, 미 증시 선물은 약세를 보였다. 외환 G10 통화는 런던세션 내내 혼조세였다. DXY는 박스권을 유지했으며, 아시아-태평양 상승분은 미국 고위 관리의 이스라엘-헤즈볼라 정전 발표 이후 모두 반납됐다. 파운드는 특별한 이유 없이 상대적으로 강세였고, 국채(Gilts)는 메이커필드 보궐선거에서 노동당 Andy Burnham의 완승 이후 동종 채권 대비 부진했다. 주요 뉴스가 다소 없었던 가운데, 현직 Starmer는 어떤 지도부 경선에도 출마하겠다고 재확인해, 더 길고 고통스러운 당내 경선 가능성을 높이며 국채에는 부담을 주었다. 파운드는 이러한 채권 약세 뉴스에도 반응하지 않았으며, 더 높은 금리가 매력적인 캐리트레이드로 작용했을 가능성이 있다. 엔화는 대체로 일치하는 일본 인플레이션 데이터에 반응하지 않았고, 대신 수요가 적은 미국 공휴일 유동성에서 개입 가능성에 주목했다. 이날 USD/JPY는 161.81로 2024년 8월 이후 최고치를 기록했다. 유로는 변동성이 있었다. 최근 ECB 발언은 매파적 기조를 유지하며 시장 가격을 반영한다. ECB Lane은 이날 아침 인플레이션이 연내 3%를 상회할 것임과 유로존 경제가 견고함을 언급했다. EUR/USD는 1.14선(3월 저점 부근)에서 지지를 받은 뒤 1.1475까지 되돌렸다. 채권 채권 벤치마크는 전일 밤 약세를 보였고, 유럽세션 초반 레벨을 더 낮추다 미국 고위 관리의 이스라엘-헤즈볼라 정전 발표 이후 최악의 수준에서 벗어났다(14:00BST/09:00EDT 발효). 미국 채권(UST)도 해당 헤드라인 이후 최악의 수준에서는 다소 회복했으나 전반적으로 압박받았다. 미국은 6월틴스 공휴일로 현물 거래가 없었다. 유럽에서는 독일 국채(Bunds)가 무역 관련 뉴스에 직면했다. 미국 무역대표부(USTR)가 독일의 제약 산업을 대상으로 섹션301 조사를 시작했다고 밝혔으며, 독일이 과소지급이 판단될 경우, 미국이 추가 관세를 부과할 수 있다. 영국 국채(Gilts)는 메이커필드 보궐선거 이후 부진했다. 이와 관련, Burnham이 보궐선거에서 확고히 승리해 차기 총리로 가는 길이 선명해졌다. 절차는 아직 불확실하다. Starmer 총리가 자발적으로 물러나거나 Burnham이 지도부 도전을 할 수 있다. Burnham은 정치적 스펙트럼상 Starmer보다 좌파이며, Pantheon Macroeconomics에 따르면 그가 총리가 될 경우 10년물 국채 수익률에 7-14bps의 정치적 프리미엄이 반영될 수 있다. 향후 재무장관 인선에 주목할 필요가 있는데, Ed Miliband가 유력하다는 보도다. 이 인선은 Burnham 정부에 대한 소프트 레프트 성향의 평가와 반응을 강화할 수 있다. 원자재 유가 벤치마크는 유럽 세션 초반 스위스에서 예정됐던 미-이란 회담이 연기된 가운데 소폭 상승했는데, 이 배경은 불분명하나 이스라엘의 레바논 공습이 원인으로 지목됐다. WTI는 76.78달러, 브렌트는 80.77달러까지 올랐으나, 미국 고위 관리가 이스라엘-헤즈볼라 정전 발표 후 상승분을 모두 반납했다. 양측 모두 정전 합의 준수 의사를 밝혔으나 위반 시 공격 경고도 내놨다. WTI와 브렌트는 각각 76달러와 80달러 미만으로 유럽 세션을 마감할 예정이다. 금 현물은 유동성 부족 속에 박스권에서 움직였고, 3일 연속 하락세다(4122~4211달러/온스). 3개월 LME 구리는 유럽 개장 초 약세로 출발해 13,67천달러에서 13,53천달러까지 하락했으나 이후 낙폭을 모두 반등하여 13,65천달러에 근접해 마감한다. 골드만삭스는 북서 유럽 가스 저장이 올 겨울 74%까지 떨어질 것으로 전망하며, 이는 2013년 이래 최저치다. 하반기 TTF 가격 전망은 41유로/MWh로 유지했다. 도이체방크는 올해 말 브렌트유 가격 전망을 85달러에서 80달러로 하향했다. 코메르츠방크도 유럽 가스 가격 전망을 낮추어 연말에 TTF가 45유로/MWh에 이를 것으로 내다봤다(이전 50유로). 보도에 따르면, 러시아의 6월 평균 일일 휘발유 생산량은 전년 동월 대비 약 25% 낮다. 보도에 따르면 러시아산 우랄 원유 인도 가격은 브렌트 대비 배럴당 4달러 할인으로 인도되고 있다. 보고에 따르면 이란은 최근 5일간 하루 약 1,800만 배럴의 원유를 수출했다. 일본 외무성은 일본 관련 선박이 6월 19일 호르무즈 해협을 통과했다고 밝혔다. 짐바브웨 리튬 생산업체들은 화요우 공장만 가동 중이라며 리튬 농축물 수출 금지 유예를 정부에 요청했다. 러시아는 YTD 비료 수출을 7% 증가해 55억 달러로 끌어올렸다고 밝혔다. 유럽 지표 영국 소매판매(연료 제외) 전년동월비(5월) 4.6%(이전 1.1%, 최저 2.6%, 최고 4.6%). 영국 공공부문 순차입(은행 제외, 5월) 233억 파운드(이전 243억). 영국 소매판매 전월비(5월) 1.2% (예상 0.5%, 이전 -1.3%, 최저 -0.5%, 최고 1.9%). 영국 소매판매(연료 제외) 전월비(5월) 1.2%(이전 -0.4%). 영국 소매판매 전년동월비(5월) 3.2%(이전 0%, 최저 0.9%, 최고 3.3%). 독일 생산자물가 전월비(5월) 0.3%(예상 0.8%, 이전 1.2%). 독일 생산자물가 전년동월비(5월) 2.2%(이전 1.7%). 북미 지표 캐나다 소매판매 전월비 최종치(4월) 0.5%(예상 0.6%, 이전 0.9%, 최저 0.5%, 최고 0.9%). 캐나다 자동차 제외 소매판매 전월비(4월) 0.1%(예상 0.7%, 이전 1.4%, 최저 0.4%, 최고 1.0%). 캐나다 소매판매 전년동월비(4월) 3.7%(이전 3.4%). 캐나다 소매판매 전월비 예비치(5월) 1.0%(이전 0.6%, 최저 0.5%, 최고 0.9%). 주요 헤드라인 "내각 장관들이 오늘 오후 영국 Starmer 경계에 Burnham의 보궐선거 승리 이후 퇴진 일정 제시를 요구할 것"이라고 더 타임스는 보도했다. 영국 Starmer 총리는 2명 이상의 내각 장관과 대화했고, 향후 2일 내 다른 장관들과도 충성도를 확인할 계획이라고 i Paper가 전했다. 영국 Burnham은 수도 및 에너지 요금 인하 필요, 트리클다운 경제학 종식을 강조했다. 영국 Starmer 총리는 사임 계획이 없으며, 어떠한 지도부 경선에도 출마할 것을 다시 밝혔다. 영국 MP Burnham 측은 Starmer 총리가 수일 내 사임을 발표해야 한다고 압박 중이라고 iPaper는 전했다. 네덜란드 총리는 오늘 중 EU 예산 합의가 없을 것으로 전망했다. 영국 MP Burnham은 9월에 총리직을 원하며, Politico의 Bloom은 소식통을 인용하여 "Burnham은 월요일 공식 취임 예정이며 Starmer에게 퇴진 설득 시도를 할 예정이나, 공식 지도부 도전은 보궐선거 후 72시간 내에는 하지 않을 것"이라고 보도했다. Sky의 Rigby는 영국 Starmer 총리가 입장을 바꿔 지도부 경선에 맞설 계획이라고 전했다. 중앙은행 일본은행 Ueda 총재가 병원에서 퇴원하여 6월 23일부터 업무에 복귀한다. 크로아티아는 Zigman을 신임 중앙은행 총재로 승인해 Vujcic을 교체했다. ECB Lane은 인플레이션이 연내 3%를 상회할 것이며, EU 경제가 상당한 견고함을 보인다고 발언. 현재로선 중간 규모 충격이라는 점을 강조했다. ECB Wunsch는 서두를 필요가 없으며 지금 긴축 후 이후 완화가 더 안전하다며, 서비스물가 상승이 추가 금리인상을 정당화할 수 있다고 말했다. 7월 두 번째 인상을 주장할 의향을 표명. 데이터가 기대와 다를 때 그렇다고 언급했다. 지정학적 이슈/러-우크라이나 러시아 크렘린은 유럽과 대화에 열려 있으나 최후통첩은 받아들일 수 없다고 밝혔다. 러시아 외무 Lavrov는 미국 특사 Witkoff 및 Kushner의 방문 날짜가 아직 확정되지 않았다고 밝혔다. 중동 미국 고위 관리는 이스라엘과 헤즈볼라가 금요일 오후 4시(현지시간, 14:00BST/09:00EDT)에 정전에 합의했다고 밝혔다. 이스라엘 측은 "헤즈볼라가 공격하지 않는 한 정전 상태이며, IDF는 남부 레바논 주둔 및 위협에 대응할 자유를 가진다"고 했다. 헤즈볼라 측 Al-Jadeed 소식통은 이스라엘이 정전을 준수할 경우 본인들도 따르겠으나 미준수 시 대응할 권리가 있다고 밝혔다. 이란 PGSA는 "미국과 체결한 양해각서(MoU)에 따라 필요한 요건을 충족한 선박에 한해 호르무즈 해협 통과를 허용한다"고 밝히며, 비공식 채널 신청은 무효임을 경고했다. 신청은 최소 48시간 전 제출해야 하며 60일간 통행료는 면제된다. FT에 따르면 이란 PGSA의 다른 문서는 모든 선박이 PGSA 승인 보험이 있어야 하며 앞으로 별도 보험 수수료를 부과할 수 있다고 명시했다. 또한 선박 항로(이란 해안 인근 좌표)를 구체적으로 제시했다. 미국은 이스라엘이 레바논 내 군사 행동을 더 이상 확대하지 않을 것이라 이란에 전달했다고 CNN이 소식통 인용 보도했다. 헤즈볼라 MP는 "이란이 포괄적 정전 없이는 미국과 추가 협상하지 않겠다고 통보했다"고 로이터 보도. 헤즈볼라 의회 소식통은 Al-Araby Al-Jadeed에서 "정전 준수하되 위반에는 대응할 것"이라고 했다. 미국 트럼프 대통령은 "우리가 절박해서 만난 것 아니다, 이란이 그랬다. 그들은 끝났다! 60일을 지켜보겠다. 돈은 한 푼도 안 간다!"라고 게시했다. "네타냐후 사무실: 이스라엘에 대한 군인·영토 공격은 용납하지 않으며 매우 큰 대가를 헤즈볼라에 치르게 할 것"이라고 Sky News Arabia가 보도했다. "미국과 MoU 체결 후, 이란 리야드 주재 대사는 이웃 국가, 특히 사우디와의 협력을 준비하고 있으며, 이스라엘은 지역의 자연스러운 구성원이 아니므로 배제되어야 한다"고 Al Arabiya의 Haboush가 보도했다. 이란 의원은 "레바논 완전 정전 및 이스라엘 철수 전 호르무즈 해협 개방은 양해각서 조기 시행을 이슬람 공화국이 수용한 것과 같다"고 했다. 스위스에서 예정된 미-이란 회담은 이스라엘의 남부 레바논 공습으로 연기됐다고 FT가 보도했다. 회담은 월요일로 잠정 조정됐으나 레바논 상황에 달렸다. 이란은 대표단을 파견하지 않았으며, 월요일 회동은 아직 미정이다. 중재자들이 문제 해결 중. 이란은 최근 5일간 평균 1,800만 배럴의 원유를 수출했다고 Tanker Tracker가 밝혔다. 계속되는 이스라엘의 레바논 폭격이 미-이란 회담에 중대한 부담을 주며, 미국이 이스라엘에 공격 중단을 압박해야 할 것이라고 Al Araby가 파키스탄 외교부를 인용해 보도했다. 이란 인권운동가 Ilia Hashemi는 "금요일 13:43(현지시간), 페르시아만 내 여러 선박의 실시간 리포트에 따르면 혁명수비대가 모든 항해를 중지시켰으며, 사실상 호르무즈 해협이 봉쇄됐다"고 게시했다. 파키스탄 외무장관은 스위스 회담 지연이 이란 측의 이슬람 의식 참석 때문이라고 밝혔다. 이란 국회 대변인 Rezaei는 IAEA의 핵시설 사찰이 IAEA 협력 중단법에 위배되며, 불법·굴복 행위에 단호 대응할 것이라고 언급했다. 이스라엘 총리 Netanyahu가 조만간 워싱턴을 방문해 미국 트럼프 대통령과 회담을 추진 중이라고 이스라엘 언론이 보도했다. IDF는 베카 계곡 내 헤즈볼라 인프라 공격을 확인했다. IDF는 남부 레바논 내 헤즈볼라 타격을 계속하고 있다고 밝혔다.