유럽 개장: STMPA FP, 데이터 센터 매출 증가 전망; DSY FP, ArisGlobal 18억달러에 인수; BNP FP, 주식 수익 호조로 2분기 순익 상회; UCG IM, 이익 전망 상향; NESN SW, 오가닉 성장 기대치 소폭 상회

유럽 개장: 유럽 증시는 미국 장 마감 이후와 유럽 프리마켓 실적 발표가 집중되며 방어적으로 출발했다(아래 요약 참조). 아시아·태평양 지역 주식은 상승했고, DXY는 소폭 약세, 10년 만기 미국 국채 선물은 전일 저점 부근에 머물렀으며, 원유 선물은 상승세를 이어갔다. Alphabet(GOOG)이 2026년까지 인공지능(AI) 인프라에 최대 2,000억달러를 투자하겠다고 밝히면서, 아시아 반도체주들이 상승했다. 애널리스트들은 Alphabet의 클라우드 성장과 맞춤형 프로세서 전략이 아시아 칩 제조업체들에 긍정적인 수요 지속 기대감을 주고 있다고 평가했다. 미국과 이란은 12일 연속으로 상호 공격을 주고받았다. 이란이 후원하는 후티가 홍해에서 사우디 유조선 Encelia와 Layla를 공격했다고 밝히면서 원유는 추가 상승했다. 9월물 브렌트유는 중동 공급 차질 우려가 커지며 약 96.50달러/배럴에 거래 중이다. 미국 트럼프 대통령은 이란이 매우 강하게 타격을 받고 있으며 협상을 원한다고 언급했다. 금은 유럽 거래일이 시작되며 큰 변동 없이 온스당 약 4,130달러 수준을 유지했다. 보도에 따르면 중동 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려를 매수세가 상쇄하며, 최근 2거래일 간 약 3% 상승했다. 이후 유럽중앙은행(ECB)이 오늘 기준금리를 동결할 것으로 널리 예상된다. 머니마켓은 7월 인상 확률을 16%로, 9월에는 약 88%로 반영하고 있으며, 10월에는 인상 가능성이 완전히 가격에 반영된 상태다. 다수의 애널리스트는 라가르드 총재가 기자회견에서 큰 추가 지침을 내놓지 않을 것으로 예상한다. 이외에도 금일 캐나다 소매판매와 미국 주간 청구 데이터 발표가 예정되어 있으며, 미국 실적도 풍성하다. 주요 발표 기업은 Intel(INTC), RTX(RTX), T-Mobile US(TMUS), Union Pacific(UNP), Lockheed Martin(LMT), Comcast(CMCSA), Freeport-McMoRan(FCX), Honeywell(HON), Nasdaq Inc.(NDAQ), Dow Inc.(DOW), American Airlines(AAL), Mobileye(MBLY) 등이다. 종목별 요약: 커뮤니케이션: Alphabet(GOOG) 주가는 AI 투자 확대 및 부정적 현금흐름 전망으로 시간 외 거래에서 거의 3% 하락, 클라우드 매출 호조에도 투자 심리가 악화. 기술: Nokia(NOKIA FH) 네트워크 인프라 매출은 미국 내 AI, 클라우드, 데이터센터 고객 수요로 12% 상승. 공급 제약도 일부 고객의 장기 주문을 유도했으며, 모바일 인프라 매출도 전년 대비 6% 증가. Dassault(DSY FP)는 2분기 매출이 환율 고정 기준 4% 증가하며 2026년 전망을 재확인했고, 구독 및 클라우드 소프트웨어 성장에 힘입었다. 또한 생명과학 및 인공지능 역량 확대를 위해 약 18억달러(추가 AI 매출 목표에 따라 최대 2억달러 추가 지급)로 ArisGlobal 인수를 합의. STMicroelectronics(STMPA FP)는 데이터센터 매출 전망을 재차 상향하며 2026년 10억달러 이상, 2027년엔 20억달러 이상 기대. 이는 AI 인프라 확장에 따른 반도체 수요 강세를 반영. 금융: BNP Paribas(BNP FP)는 2분기 이익·매출 모두 기대치를 상회했다. 주식 및 프라임 서비스 사상 최대 수익, 프랑스/벨기에 소매금융 마진 개선이 기여. CET1 13% 목표 조기 달성, 지정학적 불확실성 대비 충당금 증가에도 불구 2026·2028년 목표 유지. UniCredit(UCG IM)의 2분기 실적도 기대보다 좋았으며, Commerzbank(CBK GY)를 전략적으로 가치 있는 기회로 평가. 올해 이익 전망은 110억유로 이상, 2028년 130억유로, 2030년 150억유로로 상향. 소재: Anglo American(AAL LN)의 2분기 구리 생산은 변동 없으나, 다이아몬드와 망간 생산은 크게 증가. 철광석, 제강용 석탄, 니켈 생산은 감소. 2026년 생산 가이던스 유지. 산업재: Thales(HO FP) 2분기 매출은 기대치에 소폭 미달. 그러나 상반기 수주, 매출, 조정 EBIT 모두 전년비 증가. 2026년 연간 가이던스 유지. EasyJet(EZJ LN)은 3분기 세전 이익이 큰 폭 감소, 그러나 2026년 운항 용량·휴가 고객 증가 기대. 연간 실적은 막판 예약 및 유가 변동에 달렸으며, 경영진은 개선된 소비자 신뢰가 여름 수요를 뒷받침한다고 밝혔다. Daimler Truck(DTG GY)은 USMCA 체제 하에서 2026년 산업 매출, 조정 EBIT, 판매 전망 상향. 다만 Daimler Buses는 중남미/멕시코 지역 부진으로 판매 전망 하향. 소비재: 6월 유럽 신차 등록은 전년비 13% 증가, 2023년 10월 이래 최고치. 배터리 전기차 판매가 51% 급증, 중국 브랜드도 점유율 확대. Tesla(TSLA) 주가는 실적 부진(할인, 규제 수입 감소, 마진 압박, AI/로봇 투자 확대)으로 시간 외 거래에서 4% 넘게 하락, 차량 인도는 사상 최대였으나 미치지 못함. Nestle(NESN SW) 2분기 매출·오가닉 성장 모두 기대치를 소폭 상회, 상반기 순이익은 전년 대비 감소. Platinum Equity와 합작법인(Peranel 기업가치 45억 스위스프랑, 현금 유입 약 28억 스위스프랑 예상) 설립 발표. Porsche(P911 GY)는 Manager Magazin 보도에 따르면 2035년까지 5천~6천개 추가 감원 검토 중. 에너지: TotalEnergies(TTE FP) 2분기 조정순이익은 기대치 부합, 순이익·현금흐름·조정 EBITDA는 원유 생산 감소에도 강한 증가. 분기 배당 5.9% 인상, 3분기 최대 15억달러 자사주 매입 계획, 2026년 연간 150억달러 투자 계획 유지. Repsol(REP SM) 2분기 순이익은 기대 미달, 조정 이익은 상회. 최대 5억유로 자사주 매입 발표. 헬스케어: Roche(ROP SW) 상반기 매출은 기대를 소폭 상회, 주요 의약품(Xolair 등) 중심의 제약/진단 분야 고정환율 성장. 그러나 코어 EPS, 영업이익, 순이익 모두 전년비 감소, 강한 스위스프랑 영향 반영. AstraZeneca(AZN LN)의 Etcamah는 CDK4/6 억제제 병용으로 EU에서 진행성 ER 양성 유방암 1차 치료로 승인. 오늘 데이터 일정: 데이터: 유럽에선 7월 유로존 플래시 소비자 신뢰지수(-16.8 예상, 전월 -17.7), 영국 CBI 산업 동향 주문(-45) 및 기업 낙관지수(-65) 발표 예정. 북미에선 미국 주간 신규 실업수당 청구(21.2만명 예상, 전주 20.8만명), 계속 청구(180.9만명 예상, 전주 180.5만명), 시카고 연은 국가 활동 지수(0.14 예상, 전월 -0.10) 발표 예정. 캐나다 5월 소매판매는 전월비 1.0%(전월 0.5%), 전년비 3.5%(전년 3.7%) 증가 전망. 중앙은행: ECB가 세 가지 주요 금리 모두 동결할 것으로 예상(아래 미리보기 참조). ECB 라가르드(중립) 총재는 정책 결정 후 연설 예정. 남아프리카공화국 중앙은행은 금리를 0.25%p 인상해 7.25%(전월 7.00%)로 할 전망, 터키중앙은행은 37%로 동결 예상. 공급: 미국 10년 만기 물가채 210억달러 발행, 재무부는 다음 주 2년·5년·7년물 및 2년 변동금리채 발행 규모도 발표 예정(분석가들은 변화 없을 것으로 봄). 에너지: EIA 주간 천연가스 재고는 29BCF 증가(전주 41BCF) 예상. 실적: 오늘 발표되는 미국 주요 기업은 Intel(INTC), RTX(RTX), T-Mobile US(TMUS), Thermo Fisher(TMO), Union Pacific(UNP), Blackstone(BX), Lockheed Martin(LMT), Newmont(NEM), Comcast(CMCSA), Freeport-McMoRan(FCX), Honeywell(HON), Nasdaq Inc.(NDAQ), Dow Inc.(DOW), American Airlines(AAL), Mobileye(MBLY), Cleveland-Cliffs(CLF). ECB(13:15BST/08:15EDT): ECB가 오늘 금리를 동결할 전망. 최근 유로존 데이터에서 헤드라인 및 서비스 인플레이션은 이전 및 컨센서스보다 둔화됐으나, 인플레이션은 아직 ECB의 중기 목표를 상회. 미-이란 갈등 재개로 에너지 가격 상승, 상방 위험이 유지되고 있다. 머니마켓은 7월 인상 확률 16%, 9월엔 88%, 10월엔 전면 반영. 이달 변화가 없을 것이란 전망이 우세하며, 연말까지의 향후 전망에 대한 신호에 시장의 관심이 집중. Berenberg와 Goldman Sachs 애널리스트들은 추가적 선제 지침이 적을 것이고 라가르드 총재는 기자회견에서 명확한 길잡이를 제시하지 않을 전망이라고 말했다. 전체 미리보기는 여기 참조.