[MARKET ANALYSIS] G10 외환 혼조, 에너지 수출국 통화 강세, 고용 지표 발표 후 AUD 강세, EUR는 ECB 주목

G10 통화는 달러화의 초기 약세가 되돌려지면서 혼조세를 보이고 있다. 에너지 가격이 여전히 방향성을 좌우하고 있으며, 이로 인해 에너지 수출국 통화인 캐나다 달러(CAD)와 노르웨이 크로네(NOK)만이 달러 대비 강세를 보이고 있다. 미국 달러(USD)는 에너지 가격이 세션 최고치까지 오르면서 앞서 나타난 소폭 손실을 만회했다. 브렌트 2026년 9월물 계약은 5월 이후 처음 보는 수준에 근접했다. 지정학적 요인은 달러에 우호적으로 작용하고 있으며, 즉각적인 긴장 완화 조짐은 보이지 않는다. 시장의 초점은 후티의 사우디아라비아 선박 공격과 바브엘만데브 해협으로의 해상 흐름에 맞춰져 있다. 한편, 뉴욕장 마감 후 발표된 미국 기업실적은 부진하게 받아들여졌으며, 구글과 테슬라 주가는 장전 거래에서 각각 3~5% 하락해 지수에 부담을 주고, 달러의 안전자산 선호를 자극하고 있다. DXY는 21일 이동평균선(101 아래)에서 상승해 최근 저항선인 101.20/1 부근에서 고점을 기록했다. 유로(EUR)는 ECB 회의를 앞두고 달러 대비 약세를 보이고 있으며, 시장은 4bp의 긴축만을 예상하고 있다. 최근 에너지 가격 압력 이후 집행이사회는 매파적인 발언을 전달할 가능성이 높다. 만약 은행이 시장 및 애널리스트 예상대로 금리를 동결한다면, 연내 두 차례(각각 25bp) 인상이 완전히 반영된 상황에서 추가 지침에 관심이 집중될 전망이다. EUR/USD는 국내 장 초반 고점 대비 크게 하락했으나 1.14 부근에서 지지선을 확보했다. ING는 금일 오전 단기적으로 하락 쪽에 무게를 두고 있다고 밝히며, 걸프 지역의 긴장 완화 조짐이 없다면 며칠 내로 1.1380까지 하락할 가능성을 언급했다. 호주 달러(AUD)는 밤사이 강한 고용 지표에 힘입어 달러 대비 견고함을 보이고 있다. 헤드라인 고용증가가 7만6,300명(예상 1만5,000명)으로 예상을 크게 웃돌았으며, 참가율이 높아졌음에도 실업률은 4.4%를 유지했다. NZD가 지정학 이슈로 달러 변동성이 커지는 가운데 AUD의 매파적 전망을 표현하는 펀더로 활용되는 모습으로, AUD/NZD는 +0.4%를 기록했고 AUD/USD는 횡보세다. 터키 리라(TRY)는 중앙은행(CBRT) 회의를 앞두고 있다. 애널리스트들은 최근 에너지 가격 압력에 따라 완화 기대 대신 금리 동결 전망으로 의견을 재조정했다. 터키 6월 인플레이션은 전년동월대비 32.1%로, 5월의 32.6% 대비 하락했다. 이는 미국-이란 양해각서(MoU) 이후 에너지 가격 하락에 영향을 받은 것으로, 해당 합의는 현재 파기된 상태다. 그러나 다소 완화된 수치에도 불구하고 애널리스트 대부분은 연말 인플레이션이 CBRT의 26% 목표(골드만삭스, MUFG 30% 전망 포함)를 상회할 것으로 보고 있어, 특히 최근 걸프지역 긴장 고조 후에는 고금리 기조가 지속될 것이라는 전망이다. 은행 대부분은 기준금리 동결을 예상하고 있으며, HSBC는 공식적인 정책금리 변경 없이 상업은행 평균 자금조달 비용을 낮추는 방식으로 자금조달정책이 조정될 수 있다고 언급했다. JP모건은 중앙은행이 1주일물 환매조건부채권(Repo) 입찰을 재개할 것으로 예상하고, 최근 전망을 변경한 Garanti BBVA는 동결을 예상하지만 완화 가능성도 배제하지 않았다. USD/TRY는 결정 발표를 앞두고 부진한 움직임을 보이고 있다.