Newsquawk Daily European Opening News - 2026년 2월 25일

APAC 주식은 Anthropic의 발표가 일부 AI/소프트웨어 우려를 완화한 후 월가의 반등을 계기로 상승하며 거래되었고, 기술주도 600억 달러 규모의 메타-AMD 칩 거래로 힘을 받았다; 유로 스톡스 50 선물은 현금 시장이 화요일에 보합 마감한 후 0.2% 상승 중이다. 미국 트럼프 대통령은 국정연설에서 미국 경제를 강조하며, "국가가 돌아왔으며 이전보다 더 크고, 더 낫고, 더 강하다"고 말했으며, "아직 아무것도 본 것이 없다"고 덧붙였다. 관세에 대해 트럼프는 관세에 대한 대법원 결정은 매우 유감스럽지만, 관세는 유지될 것이며 거의 모든 국가가 무역 협정을 유지하길 원한다고 밝혔다. 트럼프는 이란에 대해서도 언급하며, 이란이 곧 미국에 도달할 수 있는 미사일을 개발하고 있다고 주장했고, 이란이 협상을 원하지만 아직 핵무기 추구를 포기하지 않았다고 말했다. 위험 선호가 긍정적으로 나타나면서 호주달러/미달러가 예상보다 강한 호주 CPI 발표에 힘입어 상승을 이끌며 오세아니아 통화가 강세를 보였다. 향후 주목할 주요 일정으로는 독일 GfK (3월), GDP 최종 (4분기), 스위스 심리지수 (2월), 유로존 HICP 최종(1월), 주요 연사로 RBA Bullock, Fed Musalem, Barkin, Schmid, 독일과 미국의 국채 공급, NVIDIA, Salesforce, Snowflake, TJX Companies, Lowe's, Synopsys, HSBC, Bayer, Fresenius의 실적 발표가 있다. 스냅샷 Newsquawk Week Ahead 클릭. 미국 주식 미국 주식은 NVIDIA 주식 하락으로 인한 초기 약세가 Anthropic 발표 후 반등하며 많은 기업이 Anthropic과 제휴 또는 향후 제휴 예정임을 발표, 관련 AI 혼란 우려를 잠재워 상승했다. 최근 AI 혼란 우려로 타격받았던 소프트웨어 등 주식이 반등했으며, 전반적으로 소비재와 기술주가 강세를 보였고, AMD(+8.7%)는 META와의 거래로 상승, Salesforce(+4.1%)는 Anthropic이 발표에서 "변혁을 선도하고 있다"고 언급하며 상승했다. SPX +0.77% (6,890), NDX +1.09% (24,977), DJI +0.76% (49,175), RUT +1.20% (2,652). 자세한 요약은 클릭. 국정연설 미국 트럼프 대통령은 국정연설에서 미국 경제를 강조하며 "국가는 돌아왔고, 더 크고, 더 낫고, 더 강하다"고 언급하고, "아직 아무것도 본 것이 없으며, 지금이 미국의 황금기"라고 밝혔다. "전례 없는 변혁과 역사적 반전"을 이루었고, "저금리가 주택 문제를 해결할 것이며, 주택 가치를 지키고 유지하길 원한다"고 했다. "인플레이션은 급락 중이고 임금은 상승 중이며 경제가 그 어느 때보다 강하게 성장하고 있다"고 언급했다. 관세에 대해 "대법원 결정은 유감스럽지만 관세는 유지되며, 거의 모든 국가가 무역 협정을 원하는 만큼 의회 조치가 필요 없을 것"이라고 말했다. 이란에 대해 "이란이 미국에 도달할 수 있는 미사일을 개발 중이며 협상을 원하지만 아직 핵을 포기하지 않았다"고 언급했고, "이란 핵문제를 외교로 해결하길 선호한다"고 재차 강조했다. 관세/무역 미국 하원 의장 Johnson은 일부 관세의 법제화가 어렵고, 앞으로 몇 주간 관세에 대한 논의가 있을 것이라고 Fox Business 인터뷰에서 밝혔다. 미국 상무부 관계자는 NVIDIA(NVDA)의 H200이 중국에 아직 판매된 적이 없다고 밝혔다. 또 미국 상무부는 인도, 인도네시아, 라오스산 태양광 패널에 대해 예비 상계관세를 부과했다. 독일 메르츠 총리는 중국과의 분리(decoupling)는 경제 기회를 저해할 것이고, 중국-독일 경쟁이 공정하고 투명해야 한다고 강조했다. 중국 리 총리는 독일 메르츠 총리와의 회담에서 중국은 대화, 소통, 상호 신뢰 강화에 전념하겠다고 밝혔다. 주요 헤드라인 Fed Barkin (2027년 금통위 투표권자)는 "고용시장 완화가 명확하다"고 언급하며 "노동 공급 상황 측정이 어렵고 인플레이션은 계속 목표를 상회했다"고 밝혔다. Barkin은 "인플레이션이 2%로 안착하길 기대하지만 명확한 데이터를 보고 싶다"고 언급했다. 현재 통화정책은 위험에 잘 대응하고 있다고 덧붙였다. Fed Collins (2028년 금통위 투표권자)는 "현 금리를 상당 기간 유지할 가능성이 높고 정책은 다소 제한적이며 거의 중립에 근접했다"고 밝혔다. Collins는 "최근 고용 데이터가 긍정적이고 작년 고용시장이 완화됐지만 약하지 않았다"고 언급했다. 더 확실하게 인플레이션이 완화되고 있다는 자신감이 필요하며, 기본 전망은 올해 후반 인플레이션이 완화할 것이라고 했고, 최근 관세 뉴스가 전망엔 큰 변화를 주지 않았다고 말했다. APAC 무역/주식 APAC 주식은 Anthropic의 발표가 AI/소프트웨어 우려를 완화한 후 월가 반등을 계기로 상승하며, 기술주도 메타-AMD 칩 거래로 힘을 받았다. ASX 200은 기술, 소비재, 광산 섹터의 두드러진 강세로 상승. 참가자들은 예상보다 강한 CPI 데이터에 신경 쓰지 않고 실적에 집중하고 있다. 니케이225는 일본 PM Takaichi가 BoJ 우에다 총재에게 추가 금리 인상에 대한 우려를 전달했다는 보도 이후 최근 환율 약세로 수출기업이 혜택을 받아 사상 최고치로 상승. 항셍지수와 상하이종합지수는 전반적인 긍정적 위험 선호에 따라 거래됐으며, 홍콩은 연례 예산 발표, 중국 본토는 PBoC가 6000억 위안 MLF를 실시하며 지지받았다. 미국 주식 선물은 전날 반등 이후 등락이 제한적이었고, 트럼프 대통령 국정연설에 대한 반응도 미미했으며, 참가자들은 NVIDIA 등 주요 실적 발표를 앞두고 있다. 유럽 주식 선물은 현금 개장 시 긍정적 흐름을 시사, 유로 스톡스 50 선물이 화요일 보합 마감 후 0.2% 상승 중. 외환 DXY는 트럼프 대통령 국정연설에 별다른 반응 없이 약세 흐름을 보임. 트럼프 대통령은 미국 경제가 "돌아왔으며 이전보다 더 크고, 더 낫고, 더 강하다"고, "인플레이션은 급락 중이고 임금은 상승 중이며 경제는 그 어느 때보다 강하게 성장하고 있다"고 언급. 연준 위원들 발언도 시장에 큰 영향을 주지 않았으며, Goolsbee (2027년 투표권자)는 인플레이션 추가 진전이 있어야 금리 인하를 재개할 수 있다고, Cook (투표권자)는 중립금리가 시간이 지나면 하락할 수 있다고, Collins (2028년 투표권자)는 금리를 상당 기간 유지할 가능성이 높다고 밝혔다. EUR/USD는 약세 달러와 EU의 Sefcovic가 미국 측이 무역협정을 지킬 것이라고 EU에 확인했다고 언급한 후 1.1800 레벨 재시험을 노리며 소폭 상승. GBP/USD는 지난날 변동 이후 점진적으로 반등했고 BoE 발언 쇄도 속에서, Bailey 총재가 "다가오는 회의에서 금리 인하가 정당한지 물어볼 것"이라고 밝히며 4월/5월 인하 여부가 열린 상태임을 보여줬다. USD/JPY는 일본 PM Takaichi가 BoJ 우에다 총재에게 추가 금리 인상에 대한 우려 전달 보도 이후 어제 급등에서 약간 후퇴, 이전보다 더 엄격한 태도였으며 최근에는 "환율 동향을 높은 긴장감으로 매우 주시 중"이라고 언급했다. 오세아니아 통화는 위험 선호 및 호주 CPI 예상 이상 발표로 호주달러/미달러가 상승을 주도하며 강세. PBoC, USD/CNY 기준치를 6.9341로 설정 (예상 6.8824, 이전 6.9414) SNB 슐레겔 총재는 스위스 인플레이션 압력이 거의 변화 없으며, 중앙은행은 2026년 성장률을 약 1%로 예상한다고 말했다. 앞으로 몇 달간 인플레이션이 상승할 것으로 보지만 단기적으로 마이너스 인플레이션이 있을 수 있다고, 이는 경고 신호가 아니며 중기적 인플레이션을 지켜보고 있다고 언급했다. 채권 10년 미국 국채 선물은 미국 거래 중 변동성 있는 흐름 이후 약세. Anthropic이 새로운 제휴를 발표하면서 최근 AI 혼란 우려가 완화됐고, 트럼프 대통령 국정연설 때 반응은 미미했다. Bund 선물은 전날 불확실성과 오늘 예정된 Bund 발행, GfK 데이터로 방향성 결여. 10년 일본 JGB 선물은 일본 PM Takaichi가 BoJ 우에다 총재에게 추가 금리 인상에 대한 우려 전달 보도 이후 전날 상승분 일부를 반납, 최근 장기 JGB 유동성 확대 공개입찰 이후 일부 역풍. 원자재 원유 선물은 전날 변동성 있는 가격 흐름 이후 제한적 상승, 이란 외무차관이 "미국과 협상 위해 필요한 조치를 취할 준비가 되어 있고, 이란에 대한 공격은 진짜 모험"이라고 밝힌 후 압력, 트럼프 대통령 이란 관련 언급에서도 이란이 미국에 도달할 수 있는 미사일을 개발 중이고, 협상을 원하지만 외교로 해결하길 선호한다고 밝혀 시장 내 불확실성이 있었다. 미국 민간재고 데이터 (배럴): 원유 +1,140만 (예상 +150만), 중류유 -280만 (예상 -160만), 가솔린 -150만 (예상 -60만), 쿠싱 +180만 현물 금은 상하이 상품 거래 개장 및 달러 약세에 힘입어 점진적으로 상승. 구리 선물은 전날 위험 선호 전환에 힘입어 lb당 6.00달러 선에서 유지. 암호화폐 비트코인은 밤사이 급등하며 매크로 위험선호 분위기 속에 잠시 6.6만달러 영역으로 복귀. 주요 아시아-태평양 헤드라인 중국은 1-2년 내 상대적으로 첨단 칩 생산량을 10만 웨이퍼로 늘리고 2030년까지 50만 웨이퍼 추가 생산 능력 목표를 세움 (Nikkei 보도). 중국 주요 성들은 2026년 예산 보고서에서 기술 지출을 늘릴 예정이다. (광둥, 저장, 하이난 등, China Securities Journal) 홍콩 재무장관 Chan은 예산 발표에서 2025년 GDP가 3.5% 상승했고, 2026년 국내 경제 추세도 계속 좋을 것으로 전망, 정부는 2026년 GDP를 2.5~3.5%로 보고, 2027~2030년 실질 연평균 성장률은 3.0%로 예측. 아울러 중국 5개년 계획에 맞춰 통합을 심화하고 첫 전용 5개년 개발계획을 발표할 예정. 일본 PM Takaichi는 환율 동향을 높은 긴장감으로 매우 주시하고 있다고 언급. 일본 부대변인 Sato는 Takaichi 총리가 추가 BoJ 금리 인상에 우려를 표시했다는 보도는 알고 있으나, Takaichi가 구체적 요청은 없었고 "그 이상도 이하도 없다"고 말했다. 일본 정부는 아사다 도이치로, 사토 아야노를 BoJ 이사회 낙구치 아사히, 나카가와 준코 후임으로 추천. 데이터 요약 호주 인플레이션률 전년동월비 (1월): 3.8% (예상 3.7%, 이전 3.8%, 최저 3.4%, 최고 4%) 호주 RBA 기준선 CPI 전년동월비 (1월): 3.4% (예상 3.3%, 이전 3.3%, 최저 3.2%, 최고 3.3%) 지정학 중동 미국 상원 Cruz 의원은 "며칠 내 이란에 제한적 타격이 있을 것으로 보이고 지상군 투입은 없을 것"이라고 Asharq News에 말했다. 이란 외무장관 Araghchi는 테헤란이 미국과 제네바에서 공정하고 평등한 협정 달성을 위해 협상을 재개하며, "어떠한 상황에서도 핵무기를 개발하지 않을 것이며 자국민을 위한 평화적 핵기술 이익은 결코 포기하지 않을 것"이라고 강조. Araghchi는 "전례 없는 협정 성사가 가능한 역사적 기회"이며, "외교가 우선된다면 협정이 성사될 것"이라고 말했다. 러시아-우크라이나 워싱턴은 FT가 워싱턴 주재 키예프 대사를 인용해 "우크라이나가 미국 경제 이익을 타격할 수 있는 러시아 내 목표를 공격하지 말라고 경고했다"고 보도. 기타 미국은 러시아, UAE 개인 및 단체에 대해 사이버 관련 제재를 부과. EU/UK 주요 헤드라인 영국 재무장관 Reeves는 시티AM에 따르면 영국 경쟁력이 뒤처지면서 은행세 인하 요구가 재차 제기되고 있다.