Newsquawk 유럽 시장 랩 - 2026년 3월 10일

유럽 증시는 전부 상승세를 보였으며, 트럼프 대통령이 이란 전쟁이 곧 끝날 것이라고 언급한 덕분에 상승했습니다. DXY는 보합세를 보였으며, AUD는 RBA의 논평과 금속 가격에 힘입어 상승했습니다. 원유 선물은 이번 주 개장 급등을 완전히 되돌렸으며, 브렌트는 다시 USD 91/배럴 근처로 돌아왔습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +1.8%)는 반등하여 장중 내내 상승폭을 유지했고, IBEX 35(+2.6%)가 선두를 차지했습니다. APAC 시간 초입 트럼프 대통령의 언급 이후 시장의 위험 선호도가 밝아졌으며, 이란 전쟁이 끝나가고 있다고 밝힌 발언으로 인해 원유 가격 급락이 발생했습니다. 식음료 및 담배(-0.4%) 제외한 모든 섹터가 상승했으며, Lindt(-8.2%)가 2026년 매출 전망 하향 조정으로 식품 섹터에 부담을 줬습니다. 기초 자원(+3.8%)이 월요일의 매도에서 금속이 반등하며 강세를 보였고, 은행(+2.8%)도 반등했습니다. 이란 전쟁 시작 이후로 은행 섹터는 장기 포지션 때문에 전체 유럽 시장 대비 2% 저조한 성과를 냈으나, Citi는 기본적으로 은행이 비교적 잘 위치해 있다고 주장하며 실적 상향 조정이 있을 수 있다고 봅니다. 주요 상승 종목은 Santander(+5.3%), Hugo Boss(+3.2%), Airbus(+1.0%) 등입니다. 은행 섹터의 강세 외에도 Santander는 사장(President)이 약 EUR 3백만에 30만 주를 매입한 것 덕분에 상승했습니다. Hugo Boss는 연간 매출이 예상치를 상회했으며 2026년 매출 전망치는 분석가 예상치를 넘었습니다. Airbus는 2월 배송 실적이 다소 기대에 못 미쳤고 일반적인 2월의 계절성에도 못 미쳤으나, Goldman Sachs 분석가들은 여전히 Airbus를 '매수'로 보고 31% 상승 여력을 예상합니다. 미국 주가지수선물(ES +0.1%, NQ +0.3%, RTY +0.4%)은 현물 장 개장 초반 변동성이 컸으며, 월요일에 있었던 대규모 반전 이후 숨 고르기 장세를 보였습니다. FX DXY는 유럽 세션을 보합으로 마감할 전망이며, 이날 저점은 100DMA 98.56에 근접했습니다. 98.49-98.93 범위에서 거래되었습니다. 이날은 특별히 큰 거래 동력이 없었으며, 미 달러는 트럼프 대통령이 이란 전쟁 종료가 임박했다고 언급하면서 월요일 저점에 머물렀습니다. 이후 전쟁이 일주일 내 끝날 것이냐는 질문에는 "아니, 곧 끝날 것"이라고 답했습니다. 현재로서는 거래자들이 다음 단계에 명확한 정보를 갖고 있지 않으며, Merz 총리 등은 "전쟁 종료 계획이 없다"고 보고 있습니다. 미 달러 및 전반적인 FX 시장은 트럼프 대통령이 어떻게 신속하게 전쟁을 끝낼지에 대한 구체적 증거가 있어야 전후 변동을 뒤집을 수 있을 것으로 보입니다. 데이터 측면에서는 주간 ADP 고용 변화가 15.5k(이전 12.75k)로 발표됐고, NFIB는 98.8(예상 99.7)로 집계됐으나 달러에는 큰 변동이 없었습니다. 호주는 세션 내내 명확한 강세를 보였으며, 유럽 장을 0.7053-0.7126의 상단에서 마감할 전망입니다. 주요 배경에는 리스크 선호, 기초 금속 강세, 긍정적인 중국 데이터, 매도 측 은행들이 다음 주 RBA의 금리 인상을 전망, RBA의 Hauser가 "다음 회의에서 매우 진지한 정책 토론이 있을 것"이라고 밝힌 점이 있습니다. 엔화는 장 초반 방향성을 잃다가 세션이 진행됨에 따라 소폭 하락했습니다. USD/JPY는 158.00을 넘어 언급된 개입 수준에서 후퇴하여 현재 157.27-157.98 범위 내에서 거래되고 있습니다. 밤 사이 일본 데이터는 혼조를 보였으며, Q4 GDP 수정치는 예비치와 같거나 상회했고, 가계 지출은 의외로 감소했습니다. GDP 수정 후 ING는 4월 일본은행은 보합, 대신 6월 인상 선호할 것으로 전망했습니다. NOK는 CPI가 예상보다 약하게 발표된 이후 약세를 보였으며, 발표 후 5분 동안 11.1350에서 11.1650으로 상승했고 20분 후에는 11.1825 최고치, 세션 고점은 11.2334까지 찍었다가 11.1900선으로 후퇴했습니다. 채권시장 채권시장은 상승세를 보였습니다. 에너지 섹터가 트럼프 대통령의 중동 긴장 완화 이후 완화되고 있습니다. 이로 인해 수익률이 최근 고점에서 하락했고, 최근 강경 중앙은행 가격책정이 상당수 해소되었습니다. 그 외에는 이전 세션 대비 뉴스 흐름이 다소 조용했으며, 기준 벤치마크를 크게 움직일 만한 뉴스는 없었습니다. 다만, Amazon이 USD 250-300억 및 EUR 100억 규모 채권 발행을 목표로 하는 등 대형 기업 발표가 있었습니다. 주간 ADP 발표가 예상치보다 소폭 높거나 미국 전쟁부 장관 기자회견에는 반응이 없었습니다. 현재 기준 벤치마크는 상승 중이나 최고치 대비 많이 후퇴했습니다. 미국채는 약 6틱 강세를 보였으며 112-13~112-24+ 범위 내에서 유지 중입니다. 독일 국채도 126.80~127.53 범위 내에서 몇몇 틱 상승 후 127.00선 아래로 내려왔습니다. 후퇴의 원인은 계속되는 이란 도발 또는 단기 에너지 방출 발표 없음을 반영하는 것으로 보입니다. 영국 국채는 POTUS 주도 변동에 따라 초기 움직임을 주도했습니다. 벤치마크는 57틱 상승 후 91.39 고점까지 이어졌으나 그 후 많이 되돌렸으며, 91.00선으로 돌아왔지만 작성 시점 기준 50틱 이상 상승으로 여전히 명확한 강세를 유지하고 있습니다. 향후 일정으로는 미국 3년물 국채 입찰만 예정되어 있습니다. 이에 따라 당분간 에너지/지정학적 환경이 변화의 주요 동력이 될 전망입니다. Amazon(AMZN)은 달러 채권 250-300억, 유로 채권 100억을 목표로 하고 있습니다. Amazon(AMZN)은 11종 달러채, 8종 유로채로 기업채 발행서를 제출했습니다. 독일은 2028년 만기 채권 EUR 38.71억(예상 EUR 50억)을 발행했으며, b/c 1.61배(이전 1.77배), 평균 수익률 2.72%(이전 2.02%), 잔존 비율 22.6%(이전 23.5%)였습니다. 상품 원유 – 선물은 이번 주 초 급등을 완전히 되돌렸습니다. 하락 초기에는 G7이 비상 비축분 공동 방출(미국은 3~4억 배럴 방출 선호)이 고려된다는 월요일 보도가 있었으며, 추가 하락은 트럼프 대통령이 이란 분쟁이 곧 끝날 수 있다고 언급한 뒤 발생했습니다. 다만, 이란 측은 대치적 태도를 유지하며, IRGC는 공격 계속 시 지역 수출 중단을 위협했고, 군은 타격 지속을 다짐했습니다. 블룸버그는 사우디, UAE, 이라크, 쿠웨이트가 최대 670만 배럴 생산 감축했다고 보도했습니다. 사우디 아람코 CEO는 현재 약 1억8천만 배럴 생산 차질이 있다고 언급했고, 200만 배럴 예비 생산력 보유, 필요 시 며칠 내 복구 가능하다고 밝혔습니다. G7 에너지 장관 회의에서는 행동 준비 성명 외에는 별다른 발표가 없었습니다. 향후 일정으로 IEA의 Birol 대표가 화요일 정부 관계자들과 공급 문제 논의 예정이며, 회의는 비축분 방출 필요 여부 안내를 위한 것이라고 밝혔습니다. WTI 4월물은 USD 84.43~91.48/배럴 중간, 브렌트 5월물은 USD 88.05~98.04/배럴에서 거래 중입니다. 천연가스 – 네덜란드 TTF는 장중 10% 이상 하락하며 EUR 50/MWh 아래로 내려갔습니다. 트럼프 대통령의 긴장 완화 발언 이후 시장이 이전 전쟁 리스크 프리미엄을 적극적으로 반영하며 급락했습니다. 변동성은 높지만 프리미엄은 크게 줄었습니다. 귀금속 – 금 현물은 미 달러 약세와 전쟁 완화 기대에 따른 매수세로 다소 상승했습니다. 다만 현장 상황은 비관적입니다. XAU는 USD 5,200/온스 상회하며 USD 5,117.51~5,228.93/온스 범위 상단에서 거래 중(월요일 USD 5,014.58~5,192.04/온스), 마감은 USD 5,136.60/온스였습니다. 기초 금속 – 구리는 위험 선호 및 달러 약세로 강세를 보였습니다. 중국의 1~2월 무역 데이터(춘절 왜곡 조정)가 무역수지, 수입, 수출 모두 기대치 상회했습니다. 3M LME 구리는 USD 12,992~13,173/톤 사이에서 거래됐습니다. IEA Birol 대표는 화요일 정부 관계자들과 공급 관련 회의 예정이며, 비축분 방출 필요 여부 안내 목적이라고 밝혔습니다. 프랑스 재무장관 Lescure는 IEA가 비축분 방출 시나리오 검토에 착수할 것을 요청했습니다. 언제든 행동할 준비가 필요하다고 밝혔습니다. 코트디부아르는 중간 수확 시즌을 위해 지역 분쇄업체에게 40만톤 코코아 수출 계약을 체결했다고 알려졌습니다. 슬로바키아 Fico 총리는 크로아티아 파트너들과의 석유 공급 문제는 해결될 수 있다고 밝혔습니다. 칠레 Codelco 노동자들이 시위 및 광산 접근 차단을 벌이고 있다고 알려졌습니다. UAE Ruwais 정유소는 드론 공격 이후 예방 차원에서 정지했습니다. HSBC는 2026년 브렌트 평균 가격 전망을 USD 80/배럴로 상향조정했습니다. 독일 농업부는 캐나다와 미국이 구제역(FMD) 제한을 해제했으며, 독일을 FMD-프리로 인정했다고 밝혔습니다. 이란은 아부다비 근처에서 유조선 폭발이 있었다고 보도했습니다(이란 언론). LME는 현재 수동 만기 처리에서 금속 옵션 만기를 자동화로 전환하기로 결정했습니다. 미국은 유럽 동맹국에게 러시아 석유 추가 제재 완화는 주로 인도 공급에만 제한될 것임을 통보했다고 블룸버그가 소스를 인용해 보도했습니다. 상하이선물거래소는 일부 연료유, 석유 아스팔트, 부타디엔 고무 선물의 가격 제한 및 증거금 비율 조정 방침을 발표했습니다. 사우디, UAE, 이라크, 쿠웨이트가 최대 670만 배럴 생산 감축했다고 블룸버그가 소스를 인용해 보도했습니다. 유럽 데이터 이탈리아 생산자물가지수(PPI) 전년 증가율(Jan) Y/Y -1.6%(이전 -1.4%) 이탈리아 생산자물가지수(MoM) 월간 증감(Jan) M/M 1.5%(이전 -0.7%) 프랑스 무역수지(Jan) -18억 유로 vs 예상 -46억(이전 -43억, 수정 -48억) 프랑스 수입(Jan) 553억(이전 573억, 수정 579억) 프랑스 경상수지(Jan) 21억(이전 1억, 수정 -6억) 프랑스 수출(Jan) 534억(이전 530억, 수정 531억) 노르웨이 근원 인플레이션율 전년 증가율(Feb) Y/Y 3.0% vs 예상 3.0%(이전 3.4%) 노르웨이 근원 인플레이션 월간 증감(Feb) M/M 0.7%(이전 0.3%) 노르웨이 인플레이션율 전년 증가율(Feb) Y/Y 2.7% vs 예상 2.8%(이전 3.6%) 노르웨이 인플레이션 월간 증감(Feb) M/M 0.6%(이전 0.6%) 독일 무역수지(Jan) 212억 vs 예상 152억(이전 171억, 수정 171억) 독일 수출 월간 증감(Jan) M/M -2.3% vs 예상 -2%(이전 4.0%, 수정 4%, 저점 -2%, 고점 -1.5%) 독일 수입 월간 증감(Jan) M/M -5.9%(이전 1.4%) 무역/관세 스페인 외무장관 Albares는 미-스페인 관계가 정상적으로 작동하고 있다고 밝혔습니다. 인도는 채소유 신속 선적을 모색 중이며, 중동 분쟁으로 대두유와 해바라기유 선적 지연을 우려하고 있습니다. DIHK 설문조사에 따르면 독일 기업들은 미국 무역정책에 "불안"을 느끼고 있으며, 일부는 미 투자 축소 또는 지연 계획도 있다고 밝혔습니다. 미국 사업은 위험 요소로 보고 있습니다. 인도는 중국 기업에 대한 외국인 투자 규제를 완화했다고 블룸버그가 소스를 인용해 보도했습니다. 인도 무역장관 Goyal은 어떤 무역협정에서도 설탕 수입 관세 양보는 하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 중앙은행 ECB Kocher는 이란 전쟁으로 불확실성이 커졌다고 밝혔습니다. 현 시장 가격 예상이 현실화된다면 성장률은 0.25포인트 하락, 인플레이션은 0.5포인트 상승 전망이라고 밝혔습니다. ECB Muller는 금리 인상 가능성이 높아졌지만, 서두르지 말고 에너지 가격 급등이 일시적일지 지켜봐야 한다고 밝혔습니다. ECB Simkus는 다음 정책 결정까지 침착함을 유지하고 과민반응하지 말아야 한다고 밝혔으며, 최근 시장 가격 변동을 인지하고 있지만 당분간 정책 기조를 유지해야 한다고 밝혔습니다. Goldman Sachs 분석가들은 RBA가 3월 정책회의에서 금리 인상할 가능성이 높다고 보고 있습니다. NBP Zarzecki는 현 상황에서는 신중한 관망이 필요하다고 밝혔습니다(PAP 인용). RBI는 국영은행을 통해 달러 매도 중인 것으로 알려졌습니다. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 크렘린은 우크라이나 협상 삼각 협의체를 계속해야 한다고 밝혔으나, 다음 회차 일정이나 장소는 아직 합의되지 않았다고 밝혔습니다. 미국은 유럽 동맹국에게 러시아 석유 추가 제재 완화는 주로 인도 공급에만 제한될 것임을 통보했다고 블룸버그가 소스를 인용해 보도했습니다. 중동 미국 트럼프 대통령은 이란과 대화 가능성 있다고 밝혔으며(Fox News 인용) 전체 원문은 이란과 대화 가능성 있지만 "이제는 굳이 말할 필요 없다(sort of)"고 덧붙였습니다. 미국 전쟁부 장관 Hegseth는 목표가 미사일 및 방위산업 기반 파괴, 그리고 이란 해군 파괴라고 밝혔으며, 오늘이 가장 치열한 타격의 날이라고 밝혔습니다. 최근 24시간 동안 이란의 미사일 발사가 최저 수준이었다고 밝혔습니다. 미국은 적이 패배할 때까지 이란 전쟁을 끝내지 않을 것이라고 밝혔습니다. 이스라엘 총리 Netanyahu는 "이란 정권의 뼈를 부수겠다, 우리의 일은 아직 끝나지 않았다"고 밝혔습니다. 이스라엘 외무장관은 미국 트럼프 대통령 인용해 이번 주 전쟁 종료는 아니라고 밝혔습니다. 이스라엘 외무장관은 이란과의 전쟁이 얼마나 지속될 것이냐는 질문에 답변을 거부했습니다. 이란은 아부다비 근처 유조선 폭발을 보도했습니다(이란 언론 인용). 이란 군은 Haifa의 석유 및 가스 정제소와 연료 탱크를 드론으로 공격했다고 밝혔습니다(Al Hadath 인용). 이란 군은 공격자에게 계속 집중 포격을 가할 것이라고 밝혔습니다. 이란 국회 의장은 휴전은 추구하지 않으며, 공격자에게 혹독한 교훈을 주는 것이 필요하다고 밝혔습니다. UKMTO는 UAE 아부다비 북쪽 36NM에서 사건 보고를 받았다고 밝혔습니다. NATO는 터키 Malatya에 Patriot 시스템을 배치했으며, 이곳에는 핵심 레이더 기지가 있다고 터키 국방부가 발표했습니다. 주요 북미 뉴스 CBOE 미국 옵션 거래소는 box 옵션에 대해 셀프헬프를 선언했습니다. BofA 소비자 체크포인트(Feb): 2월 소비 성장률은 매우 강했으며, 전년 대비 성장률은 3.2%로 지난 3년 넘게 최고치를 기록했습니다. 계절 조정 기준 카드 지출은 전월 대비 +0.9%였습니다. 북미 데이터 미국 기존 주택 판매 월간 증감(Feb) M/M 1.7%(이전 -5.9%, 수정 -8.4%) 미국 기존 주택 판매(Feb) 409만 vs 예상 389만(이전 402만, 수정 391만, 저점 383만, 고점 415만). 매물 재고 129만 유닛, 3.8개월치(이전 3.7개월치) 미국 Redbook 전년 증가율(Mar/07) Y/Y 6.2%(이전 7%) 미국 ADP 고용 변화 주간 15.5K(이전 12.75K) 미국 ADP 고용 변화 주간 15.5K(이전 12.75K) 미국 NFIB 기업 낙관지수(Feb) 98.8 vs 예상 99.7(이전 99.3)