Newsquawk 미국 시장 마감: 지정학적 긴장 고조로 브렌트 $100/배럴, 주식 급락

스냅샷: 주식 하락, 국채 하락, 원유 상승, 달러 상승, 금 하락 후속 상황: 새로운 이란 최고 지도자가 호르무즈 해협을 계속 폐쇄해야 한다고 말하며, 지역 내 미국 기지 공격을 촉구함; 걸프 지역에서 연료 탱커 공격; 트럼프는 "악의 제국, 이란" 막기에 대한 입장 고수; 트럼프 행정부가 유가 상승을 억제하기 위해 존스 법 중단을 준비 중이라는 보도; 이란 부장관은 호르무즈 해협에 기뢰를 설치하지 않고 있다고 전함; 미국이 전략 석유 비축고에서 1억 7200만 배럴을 방출 예정; 이란이 인도 석유 탱커의 호르무즈 해협 통과를 승인했다고 발표; 미국 신규 실업수당 청구는 전주와 변동 없음, 계속 청구는 증가; USTR Greer가 미국이 16개 교역국에 대해 301조 조사를 시작한다고 밝힘. 예정: 데이터: 독일 도매 물가(2월), 영국 무역수지(1월), GDP(1월), 프랑스/스페인 HICP 최종(2월), 캐나다 고용 보고서(2월), 미국 핵심 PCE 물가지수(1월), 내구재 주문(1월), 개인 소비(1월), JOLTS(1월), 미시간대 소비자심리지수 잠정(3월), 애틀랜타 연준 GDP. 공급: 일본. 신용등급: Scope Ratings 영국, 스페인; S&P 스페인; Moody's 그리스, 독일; Fitch 스페인, 이탈리아. 시장 마감: 목요일은 위험 회피 무드가 지배적이었으며, 신임 최고 지도자 Khamenei가 호르무즈 해협의 폐쇄 유지와 미국 기지 공격 지속을 촉구함에 따라 유가가 다시 급등, 브렌트가 USD 100/배럴 위로 안착. 한편 해협을 통한 해군 호송은 이달 말까지는 이루어지지 않을 전망. 미국이 SPR에서 1억 7200만 배럴을 방출하기로 했지만, 인도는 약 120일이 걸릴 것으로 예상되어 단기 해결책에 대한 기대는 약화됨. 걸프 지역에서 연료 탱커도 공격받음. 유가 및 지정학적 긴장 고조는 미국 주식에도 영향을 미쳐 대부분 섹터가 하락하였으나 에너지(에너지 가격 덕분), 유틸리티 및 필수소비재(피난 섹터)는 상승. 유가 상승은 인플레이션 우려를 키웠고, 트레이더들은 올해 연준의 금리 인하에 대한 기대를 철회, 25bp 인하가 완전히 반영되지 않으며, 현재 25bp 인하 확률은 66%. 한편 미국 데이터는 실업수당 청구가 최근 임금 범위 내에 머물러, 2월 NFP 보고서 이후 우려를 일부 완화시켰음. FX에서 달러는 인하 기대 철회로 강세를 보였고, 경기순환통화는 주가 급락으로 타격, 엔은 연준의 매파 전망에 따라 개입 구간에 접근. 달러와 수익률이 오르며 금과 은은 매도됨, 비트코인은 상승. 미국 무역수지: 1월 데이터에서 적자가 544억 달러로 703억 달러에서 줄었으며, 예상치인 680억 달러보다도 좁게 나옴. 수입은 소폭 감소하여 3566억 달러(전월 3576억 달러)로, 예상치 3510억 달러보다는 많음. 수출은 3021억 달러(전월 2873억 달러)로, 예상치 2860억 달러보다 많음. 수출 증가가 예상보다 적은 무역적자에 기여. Oxford Economics는 산업재, 특히 귀금속과 자본재의 수출 증가 때문이라 언급. 자본재 수입도 AI 관련 수요로 다시 확대됨. 또한 "1월 보고서는 순무역이 1분기 성장에 0.2%포인트 기여할 것"이라고 평가. 주택 허가/주택 착공: 1월 건축 허가는 137만6000건(예상 141만건, 전월 145만5000건)으로 기대치 하회. 단독주택 허가 87만3000건, 전월 대비 -0.9%. 주택 착공은 7.2% 증가하여 148만7000건(예상 135만, 전월 140만4000건). 단독주택 착공은 93만5000건, 전월 대비 -2.8%. Oxford Economics는 2026년까지 점진적 개선 예상. 실업수당 청구: 신규 청구는 21만3000건으로 전주 21만4000건과 거의 변동 없으며, 예상치 21만5000건을 약간 하회, 최근 범위 내 유지. 4주 평균은 21만2000건으로 하락(전월 21만5750건). 지역별로는 미주리(+3801), 버지니아(+1480)가 증가, 뉴욕(-1만4360)이 뚜렷한 감소, 미시간(-2523)도 감소. 계속 청구는 전주 185만(전월 186만8000건)으로 월스트리트 예상과 일치. Oxford Economics는 신규 청구가 낮고 안정적인 수준이 2월 고용 감소가 일시적인 현상임을 시사한다고 분석. 채권:T-노트 선물(M6)이 18틱 이상 하락하여 111-13에 마감 유가 상승, 연준 금리 인하 기대 철회로 T-노트 커브는 베어 플래트닝. 마감 당시 2년물 +9.8bp(3.751%), 3년물 +9.8bp(3.770%), 5년물 +7.6bp(3.877%), 7년물 +6.2bp(4.063%), 10년물 +4.1bp(4.269%), 20년물 +2.2bp(4.867%), 30년물 +0.6bp(4.884%) 이날: T-노트 전 구간에서 하락, 커브 베어 플래트닝, 유가 급등과 주초 트럼프의 "전쟁 종식" 발언 무효화. 신임 이란 최고 지도자 첫 성명에서 호르무즈 해협 폐쇄와 미국 기지 공격 촉구. 에너지부 Wright 장관은 해협을 통한 선박 군사 호송이 즉시 이루어지지 않으나 이달 말에는 시행될 수 있다고 전망. 미국 데이터는 실업수당 청구가 낮아지고 무역적자가 수출 급증 덕에 좁아짐. 데이터 영향은 미미했으며, 호르무즈 해협 폐쇄에 따른 유가 및 인플레이션 영향에 시장 초점. 실업수당 청구가 안정된 점은 2월 NFP 이후 노동시장 우려 일부 완화. 자금시장에서는 올해 17bp 인하만 반영, 이는 단 한 번 인하 확률 66% 의미. 30년물 입찰은 견조(후술). 공급: 미국은 30년 국채 220억 달러를 4.871% 고수익으로 판매, When Issued보다 0.7bp 높았으며 이전 입찰(2.1bp)만큼 강하진 않지만 6차례 평균(0.2bp)보다는 개선. 입찰률(bid-to-cover)은 2.45배(이전 2.66배, 6차례 평균 2.39배 상회). 직접수요는 27.2%(이전 24.2%, 평균 23.3%), 간접수요는 63.4%(이전 69.9%, 평균 65.4% 하회). 딜러 잔여분은 평균 이하 9.4%, 그러나 이전보다는 많음. 전체적으로 최근 평균보다 좋은 입찰이었으나 2월 입찰 수준에는 미치지 못함. 미국은 20년 국채 130억 달러(3월 17일), 10년 TIPS 190억 달러(3월 19일) 판매 예정; 모두 3월 31일 결제 예정. 단기채: 미국은 4주물 3.640% 고수익(입찰률 2.77배); 8주물 3.625%(3.10배) 판매. 미국은 13주물 890억 달러, 26주물 770억 달러(3월 16일), 6주물 860억 달러, 52주물 500억 달러(3월 17일) 판매 예정; 모두 3월 19일 결제. 단기금리/STIRS/운영: 연준 금리 인하 반영: 3월 0bp(이전 0bp), 4월 0bp(이전 1.7bp), 6월 4.4bp(이전 7.5bp), 12월 16.5bp(이전 30.6bp). 뉴욕 연준 RRP 운영 수요는 1,400만 달러(이전 5,500만 달러), 4개 거래상대방(이전과 같음), 3월 12일 기준. SOFR 3.64%(이전 3.64%), 거래량 3조1,750억 달러(이전 3조2,000억 달러), 3월 11일 기준. EFFR 3.64%(이전 3.64%), 거래량 970억 달러(이전 1,040억 달러), 3월 11일 기준. 미 재무부 매입(유동성 지원, 7~10년물, 최대 매입 40억 달러): 33억9400만 달러 중 5500만 달러 수용; 10개 적격종목 중 3개 수용. 원유WTI(J6) 8.48달러 상승, 95.73달러/배럴에 마감; 브렌트(K6) 8.48달러 상승, 100.46달러/배럴에 마감 중동 전쟁 완화 신호가 없어 원유 강세 지속. 호르무즈 해협 폐쇄에 집중, 신임 이란 최고 지도자가 해협 폐쇄를 적에 대한 압박 도구로 계속 사용할 것이라고 명하며, 전쟁이 지속될 경우 추가 전선 개방도 언급. 에너지부 Wright 장관은 해군 호송이 곧 시행되지만 당장 가능하지는 않다고 말하며, SPR 1억 7200만 배럴 방출은 이자와 함께 2억 배럴로 1년 내 반환해야 하며, 단기적으로 공급이 늘어도 장기적으로는 약 2800만 배럴 시장이 타이트해질 전망. 이 모든 전에, 밤사이 거래에서 이란의 해협 내 탱커 공격이 추가 상승을 부추김. WTI와 브렌트는 장 내내 상승, 각각 최고 97.19달러, 101.59달러 기록했으나, 두 가지 약세 헤드라인에 일부 차익실현: 1) 트럼프 행정부가 존스 법 일부 중단 준비로 유가 억제, 2) 이란 부장관이 해협에 기뢰 설치하지 않고 일부 선박의 통과 허용. 이스라엘/레바논 국경도 주목, 이스라엘이 지상 침공 고려 중이라는 보도와 국경으로 탱크 이동. 주식마감: SPX -1.52%(6673), NDX -1.73%(24534), DJI -1.56%(46678), RUT -2.12%(2489) 섹터: 산업 -2.52%, 소비재 -2.21%, 헬스케어 -1.76%, 기술 -1.72%, 커뮤니케이션 서비스 -1.63%, 금융 -1.62%, 부동산 -0.63%, 소재 -0.36%, 필수소비재 +0.09%, 유틸리티 +0.73%, 에너지 +0.98% 유럽 마감: Euro Stoxx 50 -0.69%(5755), Dax 40 +0.06%(23601), FTSE 100 -0.44%(10309), CAC 40 -0.71%(7984), FTSE MIB -0.64%(44488), IBEX 35 -1.20%(17144), PSI +0.83%(9152), SMI -0.56%(12850), AEX -0.23%(1001) 개별주: 비료 관련주 CF Industries(CF), Mosaic(MOS)은 공급 차질로 상승세 지속. Atlassian(TEAM)은 약 10% 감원 예정. Occidental(OXY), Wells Fargo에서 더블 업그레이드. TE Connectivity(TEL), 30억 달러 자사주 매입 승인 & 분기배당 10% 인상($0.78/주) Palantir(PLTR), NVDA와 협업해 주권 AI 운영 체제 참조 아키텍처 제공 Eli Lilly(LLY) 체중 감량약 중 비타민 B12와 Zepbound의 주성분 불순물로 건강 위험 가능성 GlobalFoundries(GFS), 2천만 주 2차 공모가 $42.00/주 Dollar General(DG), 연간 SSS 가이던스 소폭 약세 Morgan Stanley(MS), 일부 사모 신용펀드 환매 제한, 투자자가 요구한 금액의 절반 미만 반환 Wolfpack, Babcock & Wilcox Enterprises(BW) 숏 포지션 FX달러 인덱스는 브렌트가 USD 100/배럴을 잠시 회복하며 연중 최고 99.750 기록, 이란 지도자가 해협 폐쇄 주장, 미국 트럼프 대통령은 긴장 완화 움직임 거의 보이지 않음. 수익률은 3일 연속 상승, 에너지 가격 랠리에 후속 반응, 연중 25bp 연준 인하 완전 반영하지 않음. 데이터는 FX 변동에 영향 미미, 신규 실업수당 청구 213k로 변동 없고 계속 청구는 기대 이상 증가, YTD 범위 내 유지. 앤티포디스(호주/뉴질랜드)는 목요일 G10 통화 중 최저, RBA 매파 전망에도 위험 회피 심리가 AUD의 3일 상승을 꺾음. USD/JPY는 일중 159.42 부근, 다년간 최고치 161.95 경계, 따라서 환율 개입이 중동발 에너지 급등과 함께 주요 화두로 떠오를 전망. 일본의 원유 수입 의존도가 높아 FX 개입이 여타 환경보다 영향이 적을 수 있어 실제 시행 가능성은 낮음. TRY: CBRT(중앙은행)는 예상대로 금리를 37% 유지. 중앙은행은 물가 안정 달성까지 긴 긴축적 통화정책 유지 방침 밝힘.