Newsquawk 유럽 시장 마감 브리핑 - 2026년 10월 14일

유럽 증시는 강세를 보였고, 미국 주가지수 선물은 CPI 발표 이후 고점을 기록했다. 예상보다 뜨거운 미국 CPI 보고서에 이어 수익률과 함께 DXY가 급등했다. 트레이더들은 이제 1월 말까지 25bp 금리 인상 두 차례를 완전히 반영하고 있다. 후티 반군은 향후 며칠 동안 사우디 공항 및 석유 시설을 겨냥한 작전을 경고했다. 호르무즈에서 기뢰에 부딪힌 뒤 침몰한 선박에도 관심이 쏠렸다. 주식 유럽 증시는 앞서 얻은 상승분을 지켰지만, 뜨거운 CPI 보고서 이후 주식이 미국 동종 증시를 따라 하락하면서 장중 최고치에서는 밀렸다(아래 자세한 내용 참조). SMI는 구성 종목 두 개를 제외하고 모두 상승해 가장 뛰어난 성과를 기록할 전망이다. 업종별 흐름은 여전히 긍정적이었다. 최적화 개인 관리용품 업종이 가장 큰 상승폭을 기록했고, 식품·음료·담배와 헬스케어가 상승 업종을 뒤따랐다. 은행이 가장 부진한 업종이었으며 자동차와 미디어가 그 뒤를 이었다. 주요 기업 소식: ASML +1.9%, 3분기 실적이 예상치를 웃돌고 4분기 및 회계연도 가이던스를 상향 조정했다. 에어버스 +2.5%, 항공 서비스 시장이 2045년까지 두 배로 커지고 승객 수는 100억 명으로 두 배가 될 것으로 전망했다. 론자 +3.4%, 장기적으로 평균 10~13%의 유기적 CER 매출 성장을 예상했다. SEB -5.7%, 스웨덴 금융감독청이 회사의 자본 요건에 일시적인 추가 요건을 부과했다. 미국 현물 주식은 하락 출발했고, NDX가 계속해서 상대적으로 부진했다. 주요 하락 요인은 예상보다 뜨거운 인플레이션 지표였다. 헤드라인 CPI는 전년 대비 3.7%를 기록해 예상치 3.6%, 이전치 3.4%를 웃돌았고, 근원 지표도 2.6%로 상승해 예상치 2.5%, 이전치 2.4%를 상회했다. 그 결과 시장은 이제 10월 금리 인상 가능성을 거의 50 대 50으로 반영하고 있으며, 지표 발표 전에는 동결 가능성이 78%였다. 외환 DXY는 런던 세션을 보합으로 시작했다. 예상보다 강한 중국 지표 발표 이후 처음에는 호주달러와 뉴질랜드달러가 상대적으로 강세를 보였다. 이후 예상보다 뜨거운 미국 CPI 보고서에 달러가 급등했다. 간단히 말해 근원 및 헤드라인 지표가 모두 이전보다 상승했다. 근원 지표는 예상치를 웃돌았고, 헤드라인 전월 대비 수치는 예상에 부합했지만 전년 대비 수치도 컨센서스를 상회했다. 보고서 발표 이후 DXY는 102.19에서 102.85 고점으로 뛰었다. 연준 금리 전망도 매파적으로 바뀌어 이제 10월 인상 가능성을 40%로 반영하고 있으며, 1월 말까지 25bp 인상 두 차례를 완전히 반영하고 있다. 달러 강세로 모든 G10 통화가 하락했으며 런던 세션을 각자의 거래 범위 하단에서 마감할 전망이다. 호주달러는 동종 통화보다 다소 선전했고, 유로와 스위스 프랑은 CPI 발표 후 부진했다. EUR/USD는 1.1200 아래로 다시 하락했으며, 1.1115~1.1211 범위 하단에서 오후를 마칠 전망이다. 최근 프랑스 재정 상황을 둘러싼 우려 속에 ECB의 비둘기파적 재평가가 나타난 점도 일부 약세를 설명할 수 있다. 트레이더들은 정책 당국자들이 통화 여건을 긴축할 것으로 예상하지 않으며, 잠재적인 파급 위험에 계속 신중한 입장이다. 고정수익 고정수익은 하루를 강세로 출발했다. CPI 발표를 앞두고 미 국채는 좁은 범위에서 움직이며 전날 연준 발언을 소화했고, 발표 전 오전 업데이트에는 실질적인 후속 반응이 없었다. 그러나 미국 CPI 발표로 상황이 크게 바뀌었다. 전반적으로 뜨거운 지표가 단기 연준 금리 전망의 매파적 재평가를 촉발했다. 판테온 등은 이제 12월 금리 인상을 전망하고 있다(이전에는 동결 전망). 다만 해당 데이터가 10월 인상을 정당화할 만큼 뜨겁지는 않다고 보고 있다. 이 지표는 글로벌 고정수익 시장에 부담을 줘 미 국채를 장중 저점인 103-29까지 끌어내렸으며, 최대 하락폭은 약 25틱이었다. 다른 시장에서도 비슷한 흐름이 나타나 국채는 앞서 나타난 소폭의 강세 편향을 되돌렸고, 유럽 거래일을 약 35틱 하락으로 마칠 전망이다. 유럽권에서는 프랑스의 EU 예산 분담금에 관한 프랑스 RN 대표 르펜의 연설을 주로 기다리고 있다. 길트는 계속 상대적으로 선전하고 있다. 그러나 미국 CPI 발표 이후 그 폭이 크게 줄어들어, 앞서 50틱 넘게 상승한 데서 현재 약 10틱 하락했다. 처음의 상승은 FT의 긍정적인 예산안 전 보도와 필 BOE 위원이 2027년 말까지의 매파적 BOE 금리 전망을 반박한 발언에 따른 것이었다. 다만 그의 발언은 알려진 매파가 비둘기파적으로 재평가한 것이라기보다 데이터 의존성과 불확실성에 대해 보다 실용적인 입장을 취한 것이었다. 독일은 3.40% 2047년물 및 2.90% 2056년물 분트 18억 8,200만 유로를 매각했다(예상 25억 유로). 영국은 4.625% 2030년물 길트 50억 파운드를 매각했다. 응찰률 3.41배(이전 3.24배), 평균 수익률 4.945%(이전 4.786%), 테일 0.2bp(이전 0.3bp). 원자재 원유 벤치마크는 유럽 세션 초반 소폭 상승 출발했고, 상승분을 유지하며 세션이 진행되는 동안 장중 고점을 새로 썼다. 사우디-후티 공격은 여전히 명확한 지정학적 위험 요인이다. 예멘군 대변인은 사우디 공항과 석유 시설을 겨냥한 작전이 계속되는 만큼 민간인, 근로자, 해운회사에 공항과 업체를 대피하라고 촉구했다. 호르무즈 해협에서는 공격이 계속되고 있으며, 컨테이너선 한 척이 발사체에 맞은 뒤 침몰했다. 가격 흐름을 보면 WTI는 배럴당 93.97~95.99달러 범위에서 움직였고, 브렌트유는 배럴당 105달러 선을 지켰다. 귀금속은 미국 CPI 보고서를 기다리는 동안 유럽 오전 내내 비교적 제한된 움직임을 보였다. 즉각적인 반응으로 현물 금은 온스당 4,135~4,170달러 범위의 저점을 밑돌아 온스당 4,079달러 저점을 기록했다. 간단히 말해 헤드라인 CPI는 전년 대비 3.7%를 기록해 예상치 3.6%, 이전치 3.4%를 웃돌았고, 근원 지표도 2.6%로 상승해 예상치 2.5%, 이전치 2.4%를 상회했다. 그 결과 시장은 이제 10월 금리 인상 가능성을 거의 50 대 50으로 반영하고 있으며, 지표 발표 전에는 동결 가능성이 78%였다. 3개월물 LME 구리는 1톤당 1만 4,500~1만 4,700달러 범위에서 움직이며 박스권을 형성했다. 미국 CPI 이후 하락한 것 외에도 BHP가 에스콘디다 광산에서 노조와 잠정 합의에 도달해 파업을 피했다고 발표한 뒤 소폭 하락했다. 카자흐스탄 에너지부는 카라차가나크 유전·가스전의 정비가 10월 1일 완료됐으며 현재 생산은 안정적이라고 밝혔다. 소식통에 따르면 BHP( BHP AT)의 에스콘디다 광산은 감독자 노조와 잠정 합의에 도달한 것으로 알려졌으며, 조합원 비준을 거칠 예정이다. 이에 따라 파업은 피하게 됐다. FT는 유럽 정유 마진이 급락한 것으로 알려졌으며, 이에 따라 생산량 감축 가능성이 커졌다고 보도했다. EU 집행위원회는 수입업자와 관련된 EU 메탄 규정의 특정 조항 시행을 1년 연기할 것을 제안했다. IEA 석유시장보고서(10월): 이란 전쟁에 따른 공급 차질과 가격 상승으로 2026년 세계 석유 수요가 하루 260만 배럴 감소할 것으로 전망했다(이전 전망은 하루 250만 배럴 감소). 석유 공급은 연평균 하루 580만 배럴 감소해 하루 1억 70만 배럴이 될 것으로 전망했다. 소식통에 따르면 일본의 10~12월 인도분 알루미늄 프리미엄은 톤당 255달러로 정해져 전 분기 대비 35% 하락했다. 멜로니 이탈리아 총리는 전기요금에 대한 가스 비용의 영향을 줄이는 조치와 관련해 EU와의 합의가 가까워졌다고 본다고 말했다. 유럽 지표 스페인 근원 CPI 최종치(9월 전년 대비) 3.1%(이전 2.9%). 스페인 CPI 최종치(9월 전월 대비) 0.3%, 예상치 0.3%(이전 0.7%). 스페인 HICP 최종치(9월 전월 대비) 0.6%, 예상치 0.6%(이전 0.7%). 스페인 CPI 최종치(9월 전년 대비) 4.9%, 예상치 4.9%(이전 4.3%). 스페인 HICP 최종치(9월 전년 대비) 5.0%, 예상치 5%(이전 4.6%). 스웨덴 가계 소비(9월 전월 대비) 1.1%(이전 0.9%). 스웨덴 CPIF 최종치(9월 전월 대비) 0.9%, 예상치 0.9%(이전 -0.3%). 스웨덴 가계 소비(9월 전년 대비) 3.50%(이전 3.90%). 스웨덴 CPIF 최종치(9월 전년 대비) 1.5%, 예상치 1.5%(이전 0.7%). 독일 도매물가(9월 전년 대비) 8.7%(이전 6.8%). 독일 도매물가(9월 전월 대비) 1.9%, 예상치 0.7%(이전 0.9%). 주요 헤드라인 시티 AM은 소식통을 인용해 영국 재무장관 힐리가 영국 예산안에서 25세 미만 고용 비용을 낮출 계획을 세우고 있다고 보도했다. 번햄 영국 총리는 복지 지출을 줄이겠다고 말했다. 독일 경제부는 독일 경제의 성장 동력이 3분기에 일시적으로 둔화했을 가능성이 있다고 밝혔다. 콘핀두스트리아는 이탈리아 경제가 2026년 1% 성장할 것으로 예상되지만(이전 0.5%), 2027년에는 다시 둔화할 수 있다고 경고했다고 보도했다. WiWo는 독일의 암호화폐 과세 법안이 10월 14일(오늘)로 예정돼 있다고 보도했다. 개정안은 현행 1년 보유기간 면제 제도를 폐지하고 첫 유로부터 암호화폐 이익에 과세하며, 소득세를 26.375%의 단일 자본이득세로 대체할 예정이다. 폴리티코는 소식통을 인용해 산체스 스페인 총리가 유럽이사회에서 이민 문제를 두고 ‘격렬한’ 토론을 벌일 것으로 예상된다고 보도했다. 산체스는 이 문제에서 멜로니 이탈리아 총리와 대립할 것으로 예상된다. 이는 산체스와 잠재적으로 멜로니에게 국내 정치적으로 유리한 접근이다. FT는 르펜 프랑스 국민연합(RN) 대표가 2026년 말과 2027년의 이례적인 정치적 사건들이 유럽에 중대한 변화를 가져올 것으로 보고 있다고 보도했다. 또 폰데어라이엔 EU 집행위원장은 더 이상 많은 EU 정부의 신뢰를 얻지 못한다고 덧붙였다. 프랑스 대통령 선거 전에 7년 예산에 합의하려는 EU의 시도를 ‘매우 부적절하다’고 묘사했다. 프랑스의 EU 예산 분담금을 삭감할 ‘의지와 확신’을 갖고 있다고 했다. 프랑스와 EU의 재정 분담금 갈등보다 유럽의 막대한 부채 부담이 더 우려된다고 말했다. 국방과 에너지 전환 등의 우선순위에 필요한 차입을 ECB가 지원할 수 있기를 바란다. 무역/관세 신화통신은 시 중국 총리가 고품질 제품을 추가로 수입할 의향이 있다고 말했으며, 추가로 많은 국가가 제한을 해제하기를 바란다고 보도했다. 트레이더들에 따르면 중국은 12월 선적분 미국산 대두 8~10개 화물을 구매했다. 독일은 추가 중국산 수입품에 대한 상한을 EU가 부과하도록 압박할 것으로 알려졌다. 시 중국 국가주석은 세계 공급망을 보호하기 위해 조치를 취할 의향이 있다고 말했다. 가디언에 따르면 영국 기업부 장관은 영국이 중국산 차량에 관세를 부과하지 않을 것이며 EU의 압력 때문에 무역 규정을 바꾸지 않겠다고 말했다. 중앙은행 트레이더들은 미국 CPI 보고서 이후 1월 말까지 연준의 금리 인상 두 차례를 완전히 반영하고 있다. 뱅크오브아메리카는 2027년 6월까지 연준이 세 차례 금리를 인상할 것으로 예상한다. 보먼 연준 위원(투표권 보유)은 추가 금리 조치를 서둘러야 한다고 보지 않으며, 추가 조치 전 상황을 평가하기 위해 기다릴 수 있다고 말했다. 심쿠스 ECB 위원은 현재 프랑스에 대한 ECB의 개입 역할이 보이지 않는다고 말했다. 아직 뚜렷한 2차 효과는 보이지 않으며, 프랑스 수익률 상승은 경제 상황 때문이라고 덧붙였다. 필 BOE 수석 이코노미스트는 시장이 향후 1년간 네 차례 금리 인상을 가격에 반영한 데 다소 더 회의적이라고 말했다. PBoC 총재는 방콕에서 열리는 IMF 연례회의를 계기로 BOJ 및 BOJ 측 관계자들과 만날 예정인 것으로 알려졌다. 지정학 러시아-우크라이나 세마포는 미국 관리가 우크라이나와의 정보 공유를 중단하는 방안이 백악관 내부에서 논의되고 있다고 말했다고 보도했다. 스페이스X(SPCX)의 스타링크 단말기 우크라이나 내 작동이 2026년 10월 13일 제한됐다. 중동 IRGC 대변인은 이란이 이제 40일 전쟁에서 사용한 것보다 더 발전된 무기를 보유하고 있다며, 새로운 공격이 있을 경우 더 강력하게 대응할 준비가 돼 있다고 강조했다고 사바가 보도했다. 소식통에 따르면 다란에 있는 사우디 아람코 본사는 후티 공격으로 큰 피해를 입었고, 화재가 여러 층으로 번졌다. 아람코는 직원들에게 재택근무를 지시했지만 운영은 정상적으로 계속되고 있다. 네타냐후 이스라엘 총리는 선거 전인 현재 이란에 대한 선제 공격에 반대한다고 말했다. “우리에게 편리한 일이 아니라고 생각합니다.” IEA 석유시장보고서(10월): 이란 전쟁에 따른 공급 차질과 가격 상승으로 2026년 세계 석유 수요가 하루 260만 배럴 감소할 것으로 전망했다(이전 전망은 하루 250만 배럴 감소). 석유 공급은 연평균 하루 580만 배럴 감소해 하루 1억 70만 배럴이 될 것으로 전망했다. 오만 외무부는 호르무즈 해협에 관한 이란과의 논의가 마무리됐으며, 최종 확정은 미국-이란 회담에 달렸다고 덧붙였다. 네타냐후 이스라엘 총리는 이란이 핵 프로그램 재개를 시도하고, 다시 이스라엘을 파괴하려 할 것이며, 헤즈볼라와 하마스를 재건할 것이라고 말했다. “이 체제 전체를 제거하려면 우리는 이 정권을 전복해야 합니다.” 보도에 따르면 소식통을 인용한 가운데 호르무즈 해협 인근에서 컨테이너선 한 척이 발사체에 맞은 뒤 침몰했다. 별도의 사건으로 호르무즈 해협 인근에서 산적화물선 한 척도 발사체에 맞은 뒤 침몰 중인 것으로 알려졌다. 타스님은 예멘의 새로운 미사일 공격이 사우디아라비아를 겨냥했다고 보도했다. 사브린은 터키 점령군 소속 장교가 총격 사건으로 이라크 북부에서 사망했다고 보도했다. UKMTO는 10월 13일 호르무즈 해협 내에서 컨테이너선이 미확인 발사체에 피격된 사건에 대한 지연 보고를 접수했다. 이라크 술라이마니야주에서 정체불명의 폭발음이 들린 것으로 알려졌다. 알마야딘은 IRGC가 그 어느 때보다 공격에 대응할 준비가 돼 있다고 보도했다. 테헤란타임스에 한 소식통은 도널드 트럼프 미국 대통령이 네타냐후 이스라엘 대통령의 압박을 받아 역내에서 새로운 대립을 추구하고 있다는 평가가 있지만, 이를 확대하거나 지속할 역량은 없다고 전했다. 세파 뉴스에 따르면 IRGC 해군은 컨테이너 2,500개를 실은 컨테이너선이 호르무즈 해협 남쪽에서 침몰했다고 밝혔다. “컨테이너 2,500개를 실은 컨테이너선이 승인되지 않은 위험한 호르무즈 해협을 통과하려다 해상 기뢰에 부딪혀 폭발하고 화재가 발생했다.” 컨테이너 2,500개 이상을 실은 이 선박은 심각한 화재로 오늘 아침 호르무즈 해협 남쪽 해역에서 침몰했다. 예멘군 대변인은 사우디 공항과 석유 시설을 향한 작전이 향후 며칠 동안 계속될 것이라고 말했다. 세계 해운회사, 민간인, 근로자들에게 해당 공항과 업체가 합법적인 목표물이라며 대피하라고 경고했다. 병력은 동부주의 다란에 있는 아람코와 리야드의 킹 칼리드 국제공항 및 아람코 정유소를 다수의 탄도미사일로 겨냥한 군사 작전을 수행했다. 알아라비야는 아랍 연합군이 리야드를 향해 발사된 미사일을 요격했다고 보도했다. 타스님은 “시리크 어민을 겨냥한 미국의 적 공격으로 3명이 부상했다”고 보도했다. 보도에 따르면 리야드의 위험은 지나간 것으로 알려졌다. 사베린은 리야드에서 폭발음이 들렸다고 보도했다. 사베린은 리야드와 알카르지에서 사이렌이 울리고 있다고 보도했다. 파키스탄 외무장관은 오만과 바브엘만데브에 관해 논의했다며, 현 상황을 해결하기 위해 추가 노력이 필요하다고 말했다. SNN은 “사우디아라비아 제다에서 강력한 폭발이 발생했다”고 보도했다. 일부 보도에 따르면 공격은 제다의 아람코 정유소를 겨냥했다. 주요 북미 뉴스 해싯 미국 국가경제위원회(NEC) 위원장은 헤드라인 인플레이션 수치가 실망스러웠지만 그 수치의 세부 내용에는 좋은 소식이 많다고 말했다. 에너지 충격이 오늘의 핵심 내용이라고 했다. 경제의 강세가 보이고 있으며 지출은 거의 건전한 수준이라고 말했다. 매우 좋은 연말 쇼핑 시즌이 올 것으로 본다고 했다. CPI 발표 이후 미국 PCE/연준 매도 측 논평: 판테온은 이제 연준이 12월에 25bp 인상할 것으로 예상한다. 판테온 매크로이코노믹스는 잠정적으로 근원 PCE 디플레이터가 0.30~0.35% 상승할 것으로 시사했다. “...근원 PCE 인플레이션이 향후 6개월 동안 3%를 약간 웃돌다가, 에너지 가격 상승분의 전가가 완료되는 봄에 하락할 것으로 생각한다.” 북미 지표 미국 근원 CPI(9월 전년 대비) 2.6%, 예상치 2.5%(이전 2.4%). 근원 CPI 전년 대비: 2.564%(이전 2.446%). 미국 근원 CPI(9월 전월 대비) 0.3%, 예상치 0.2%(이전 0.3%). 근원 CPI 전월 대비: 0.335%(이전 0.290%). 미국 CPI(9월 전년 대비) 3.7%, 예상치 3.6%(이전 3.4%). 헤드라인 CPI 전년 대비: 3.738%(이전 3.397%). 미국 CPI(9월 전월 대비) 0.6%, 예상치 0.6%(이전 0.4%). 헤드라인 CPI 전월 대비: 0.649%(이전 0.396%).