뉴스콕 유럽 시장 랩 - 2026년 8월 10일

유럽 증시는 월요일 거래를 폭넓은 상승세로 마감할 전망이다. WTI 9월물과 브렌트 10월물 선물은 미국-이란 지정학적 상황의 불확실성 속에서 긍정적인 흐름을 유지했다. JPY는 교도통신 보도(BOJ가 "금리를 인상할 수밖에 없다"는 보도)로 약 40핍 강세를 보였다. 주식 유럽 증시는 월요일 거래를 폭넓은 상승세로 마감할 전망이며, AEX가 가장 크게 올랐고 FTSE 100은 부진했다. 지정학적 업데이트가 거의 없어 주식 움직임의 뚜렷한 동인은 없었고, 실적 발표 일정도 점차 잦아들었다. 섹터별로는 대체로 약세를 보였다. 기술주는 상위에 올랐으며, 유럽 반도체업체들은 TSMC의 7월 45% 연간 매출 증가의 수혜를 봤다. 그 외 소비재·서비스, 에너지 부문도 상승. 반면, 통신, 미디어, 식품·음료·담배 등은 부진했다. 주요 이슈는 다음과 같다: GEA Group(-0.3%), FY26 가이던스를 상향했음에도 하락; Hypoport(+1.9%), 2분기 매출/총이익 연간 증가 및 FY26 가이던스 재확인; Eutelsat(-0.3%%), ESA가 우주 사업에 추가 위성 66기가 필요하다고 언급; Vistry(-9.0%), Allianz Trade가 공급업체에 대한 신용 한도를 삭감했다는 보도; Coca-Cola HBC(-4.2%), BNP Paribas에서 중립으로 하향. 미국 현금 주식은 전체적으로 하락 개장. 실적은 적었지만 많은 이슈 발생: Microsoft(+1.%), 차세대 AI 칩 생산 대폭 확대 계획; Intel(-3.0%)는 150억 달러 보통주 발행 발표; Apple(-2.4%), Jefferies는 올글라스 아이폰 주문 취소 및 급등한 메모리 비용을 들어 등급 하향. 외환 G10 통화는 대부분 달러 대비 약보합세로 하루를 보냈으며, JPY가 세션 내내 약세, GBP가 강세를 보였다. 달러는 아시아-태평양에서 올랐으나 유럽에서 상승폭이 줄었고, JPY 약세 재개(아래 참조)로 다시 강세 전환, DXY는 런던 세션에서 +0.2% 마감 전망(최고 99.80 부근). 이번 주 초점은 CPI 발표에 집중, 특히 NFP 이전 FT 보도에서 Warsh가 인플레이션을 주요 의제로 삼았다는 점 주목. 이에 따라 금리 인상 기대는 금요일보다 더 낮아졌으며 OIS 커브는 약 22%의 인상 확률만을 시사, 이는 데이터 발표 전 대비 절반 수준. 오늘 주요 일정은 적으나, 매파적 성향인 Hammack의 20:00 BST 발언 예정. JPY는 교도통신의 “BOJ가 Governor Ueda의 신호에 따라 금리를 인상할 수밖에 없다”는 보도 및 전일 발표된 매파적 의견 요약 영향으로 약 40핍 강세를 보였으나, 이후 강세폭이 축소, USD/JPY는 이날 상승폭을 일부 유지, MUFG는 이 강세의 원인을 소매 기반 USD/JPY 숏 포지션 청산에 있다고 분석. 시장 참가자들은 현재 캐리 전략으로 관심을 돌리는 모습, 현재 레벨에서는 추가 USD/JPY 하락 추종보다 더 매력적으로 보일 수 있다. USD/JPY는 159.00을 돌파, 다음 상승 저항선은 160(100DMA). 영국은 의회 휴회, Burnham 총리의 순차적 비용완화 정책 등 "뉴스 없음이 호재" 흐름. GBP 캐리 매력 유지, 기술적 요소 및 강한 REC/KPMG 고용지표 영향으로 파운드는 세션 대부분 1.35 이상에서 움직였다. EUR/GBP는 0.2% 약세, 0.8550 하방 도달 시도 예상. 유로존 영향 요인은 적었으며 Sentix 조사 호조에도 영향 미비. EUR은 대부분의 CEE 통화 대비 소폭 강세, 이번 주 일정은 폴란드/터키/체코의 인플레이션 발표가 중심. 채권 주 초 채권시장은 거래가 소극적으로 시작, 전형적인 여름 휴가 시즌과 같은 분위기. 다만, 세션이 진행되며 에너지 가격 상승에 따라 금리가 점진적으로 올라 채권에 부담. Bund(독일국채)는 이날 아침 발표된 기대 이상 강한 Sentix 수치에도 반응 없었으며, Sentix는 거의 전적으로 현황지수 급등에 영향; 글로벌 전 지역(일본 제외)이 개선. Bund는 유럽 마감 기준 20틱 하락 전망(124.78~125.08 범위). Gilts(영국국채)는 소폭 상승 출발 후 87.23 저점으로 하락, 30틱 내림에 소폭 부진. 이는 신선한 동인보다는 일반적인 gilt-에너지 상관에 따른 흐름. 미국채도 에너지 상승 영향 받았으나 하락 폭은 제한적(108-15+~108-24, 5틱 내림). 이어 연준 Hammack 연설 예정. 미국채 블록거래: 08:27ET/13:27BST 2년 T-Note 선물(ZTU6) 5,000계약 102-300에 스프레드 매도. 04:25EDT/09:25BST 5년 T-Note 선물(ZFU6) 3,300계약 106-120에 매수, Ultra 10년 T-Note 선물(TNU6) 1,600계약 110-160에 매도. Charles Schwab(SCHW) USD 표시 이중 트랜치 발표. 원자재 WTI 9월물과 브렌트 10월물 선물은 미국-이란 지정학적 불확실성 지속으로 강세를 보였으나, 주말 미국-이란군 간 직접 군사 충돌이나 공습이 없었으므로 상승은 제한적이었다. 간략히 요약하면, 미국, 이란, 오만이 호르무즈 해협 제한적 재개방 임시안에 대해 협상 지속(이란은 즉각적 개방 부인). 이란은 여전히 큰 양보를 요구하고 있으며, 미국/이스라엘 선박 통제와 오만-이란 해상교통 관리 합의의 통과세 부과에 대한 이견 존재. 그 외로, 우크라이나가 러시아 타타르스탄의 Taneco 정유소를 공격. WTI는 77.79~79.98달러/bbl 범위(금요일 76.53~78.77달러/bbl), 브렌트는 83.33~84.97달러/bbl(금요일 81.50~85.38달러/bbl)에서 거래. 네덜란드 TTF 가스는 중동 우려에 더해 유럽연합 가스 저장률이 8월 진입 당시 과거 대비 현저히 낮은 55%로 추가 강세. TTF는 거의 8% 상승, 60유로/MWh대(최저 56유로/MWh 근처) 접근. 귀금속은 금요일 NFP발 상승세를 이어 초반 강세였으나, 유가 상승세에 눌려 보합/약세. 스팟 금은 유럽 세션을 4,313~4,362달러/온스 왼내의 좁은 박스권(금요일 4,230~4,372달러 범위)에서 마감 전망. 산업용 금속은 대체로 강세, 원유 상승과 혼재되어 혼조세, 3M LME 구리는 14,033.98~14,171.80달러/t로 14,000달러/t 상회 유지, 주말 중국 인플레이션 지표 둔화는 영향 미미. 인도는 자국 내 설탕 공급 확보를 위해 다음 시즌 에탄올 생산용 사탕수수 비중 제한을 검토 중이라고 소식통 전언. 이라크 SOMO는 9월 Basrah Medium 원유의 미주 프리미엄을 Argus Sour 대비 5.10달러/bbl로 책정. 우크라이나 농업부는 곡물 수출 차질로 오는 가을 저장능력 1,100만 톤 부족 발생 위험 언급. 헝가리 총리는 도나우강 수위 상승으로 Paks 원전 터빈 1기를 원상복귀 착수 가능해졌다고 발언. UAE ADNOC Gas는 80억 달러 이상 추가 투자 계획(WSJ 보도). 카자흐스탄은 CPC 차질 속에서 BTC·바쿠-수프사 파이프라인, 아제르바이잔 경유 트랜스-카스피안 노선 검토 중(IFX 보도). 콜롬비아 초코 인근 6.7 지진 발생; EMSC는 컬럼비아에 6.8 지진 감지. 지진 후 쓰나미 경보 없음. 카자흐스탄은 CPC 차질 속에서 BTC·바쿠-수프사 파이프라인, 아제르바이잔 경유 트랜스-카스피안 노선 검토 중(IFX 보도). 유럽 지표 유로존 Sentix(8월): 0.9(예상 -0.7, 이전 -3.1). 특히 현황지수는 6.8포인트나 크게 회복. 경제전망은 1.0포인트 소폭 상승해 +10.3. 독일 경제도 호조 지속: 경제전망 2.5포인트 올라 +6.0으로 2026년 2월 이래 최고치. 현황 평가는 11.5포인트 상승했으나 여전히 -28.3으로 부정적. 세계적으로도 경기 호조 지속: sentix 글로벌 집계 1.4포인트 올라 8월 +14.7, 광범위한 경기 회복 신호. 글로벌 기대지수도 소폭 상승(+0.4포인트). 8월 거의 모든 지역이 개선, 일본만 예외. 스웨덴 건설생산(6월 연간) 7.6%(이전 3.6%). 스웨덴 산업생산(6월 전월비) -0.4%(이전 0.2%). 스웨덴 산업생산(6월 연간) -1.5%(이전 6.9%). 스웨덴 신규주문(6월 연간) 29.9%(이전 1.3%). 노르웨이 PPI(7월 연간) 23.4%(이전 14.9%). 노르웨이 근원 CPI(7월 연간) 2.7%(이전 2.7%). 노르웨이 CPI(7월 전월비) 1.0%(이전 -0.2%). 노르웨이 근원 CPI(7월 전월비) 0.8%(이전 -0.1%). 노르웨이 CPI(7월 연간) 3.0%(이전 2.7%). 중앙은행 미국 백악관 NEC 디렉터 Hassett는 자신이 연준 이사로 Lisa Cook 대신 임명되는 일은 "절대 일어나지 않을 것"이라며, Kevin Warsh는 완전히 독립적이라 밝혔다. 미국 백악관 NEC 디렉터 Hassett는 자신이 연준에 있다면 동결 혹은 인하에 표를 던질 것이라고 밝혔다. BOJ의 9월 금리 인상 신호에 따라 미국도 개입에 참여했다고 교도통신은 보도, BOJ는 9월 "금리를 인상할 수밖에 없는" 상황. 한 고위 당국자는 "Ueda 씨의 발언이 미국 측에 높이 평가됐다. 한편 일본은행은 9월 17~18일 차기 통화정책회의에서 금리를 올릴 수밖에 없다."고 언급. PBoC는 채권시장에서 고품질 기술 보드 구축, 거시건전성·금융안정 역할 확대, 유동성 공급 및 통화정책 수단 개선으로 금융 프레임워크를 강화할 계획이라고 밝혔다. 지정학 중동 이란 외무부 대변인은 이란의 현재 초점이 미국과의 대화 재개가 아닌 호르무즈 해협에 있다며, 오만과의 논의는 건설적·긍정적이라고 밝혔다(Al Mayadeen 보도). "오만과의 논의에서 통과세 문제를 다루지 않았으나 서비스 제공에 대한 요금 부과는 당연하다."고 말했다. 이란 외무부 대변인 Baghaei는 이란이 미국-이스라엘 전쟁으로 인한 피해 배상을 요구하고 있으며, 제3국의 간섭이 없다면 호르무즈 해협은 재개방될 수 있다고 알자지라가 보도. 미국이 잠정합의를 계속 위반할 경우 미국과의 협상은 없다고 덧붙였다. 테헤란 시장은 이란이 역내 국가들과 강한 입장에서 협상해야 한다고 밝혔다(SNN 보도). 이란 대통령은 이란 최고지도자와의 회동이 7~8시간 이어졌다고 밝혔다. 이란 의회 국가안보·외교위원회는 일요일 호르무즈 해협 관리를 위한 법안의 기본 골격을 승인했다(ISNA 보도). 이란 의회 Ghalibaf 의장의 이라크 방문은 내주로 연기됐다고 Al Hadath가 보도. 러시아 러시아는 드니에스트르 강 인근 군사 도발을 러시아에 대한 공격으로 간주하겠다고 러시아 외교관을 인용해 TASS가 보도. 주요 북미 소식 미국 백악관 NEC 디렉터 Hassett는 엔화 안정을 위해 국채에 대한 이론 검토는 불필요하며, 엔화 안정이 전염을 막는 데 도움이 될 수 있다고 말했다. 미국 백악관 NEC 디렉터 Hassett는 AI가 앞으로 2년간 아마도 가장 중요한 정책 이슈이며, 행정부가 AI 보안 문제를 신중히 검토하고 있다고 말했다. 미국 보건장관 RFK jr.는 식품업체가 FDA에 알리지 않고 제품에 화학물질을 첨가하는 허점을 개혁하는 방안을 월요일 발표할 예정이다(WaPo 보도). 백악관 고위관계자들은 OpenAI가 Dean Ball을 고위직으로 채용함에 따라 정부와의 관계가 위험해질 수 있다고 경고(NYP 보도, 소식통 인용).