[시장 분석] 코스피 급락, 수요일 마이크론 실적 발표 앞두고 글로벌 지수도 하락

코스피(-9.9%)의 큰 손실이 유럽(STOXX 600 -1.3%)까지 확산되었으며, 유럽 기술주가 하락을 주도했습니다. 전형적인 비분쟁 위험 회피 움직임(주식/원유 하락, 채권/안전자산 매수)에서 하룻밤 사이의 손실에 대한 구체적인 헤드라인 원인(driver)은 없었습니다. 예상대로 삼성과 SK하이닉스(지수 내 비중 50% 이상)가 하락을 주도했으며, 두 종목 모두 12% 하락했습니다. 일부 애널리스트는 레버리지 ETF의 기계적 리밸런싱이 손실을 심화시켰다고 지적하며, 코스피 노출을 위한 관련 상품의 상당 부분이 레버리지 ETF라는 점을 언급했습니다. 다른 이들은 수요일 장 마감 후 예정된 마이크론 실적 발표를 앞둔 포지셔닝을 지적합니다. 이와 같은 배경에서, 기술주는 (기초자원 섹터를 제외하고) 가장 저조한 업종 성과를 보였으며, 섹터 내 손실은 3%를 넘었습니다. 유럽 및 기술섹터 내 비중이 가장 높은 반도체 주식인 ASML은 -5%, Prosus는 -2%, ST마이크로일렉트로닉스는 -7% 하락했습니다. 기초자원 업종은 금(-2.5%), 은(-5.5%) 등 금속 가격 하락에 끌려 하락했습니다. 종목별로는 Bunzl이 +1.4%로 2026년 전망 상향, Michelin은 -2.8%로 글로벌 OEM 타이어 시장이 전년 대비 8% 감소했다고 밝혔으며, Hermes는 -2.8%로 HSBC에서 '매수'에서 '보유'로 등급이 하향 조정되었습니다. 미국 주식 선물도 분위기가 어둡고, 대서양 건너 보인 하락과 일치합니다. 기술주 손실로 나스닥이 하락을 주도하고 있으며, ES와 RTY도 유사한 하락을 나타내고 있지만, 기술주 비중이 높은 지수보다는 낙폭이 덜합니다.