미국 주식 시장 개장 뉴스 - OpenAI, 컴퓨트 지출 축소 계획; NVDA, 노트북 칩 출시 예정; KXIAY, NAND 플래시 생산 능력 매진; Trump, NFLX 경고, DoJ, NFLX-WBD 거래 조사

오늘의 일정: 앞으로의 하루: 미국 일정은 비교적 한산하며, 시카고 연방준비은행의 1월 NAI 및 달라스 연방준비은행의 2월 제조업 지표만이 주요 발표입니다. 오늘 연설자로는 BoE의 Taylor가 담화 자리에 나서며, Fed의 Waller(투표권자, 비둘기파)는 NABE 컨퍼런스에서 연설할 예정입니다. 공급 측면에서는 EU가 2028년, 2030년, 2038년 만기 부채 EUR 70억을 판매합니다. 오늘 기업 실적 발표로는 DPZ, D, FANG, KEYS, OKE, HIMS가 있습니다. 경제 일정은 한산하지만, 트레이더들은 계속해서 미국 무역 상황을 분석할 예정이며, 이번 주 미국-이란(목요일) 대화가 예정되어 있어 지정학적 이슈에도 집중하고 있습니다. 유럽에서는 EU 외교정책 수장 Kallas가 러시아와의 평화협상 진행에 비관적이라고 밝혔으며, 헝가리의 강경 발언을 근거로 러시아 제재에 대한 입장 변화가 없을 것으로 말했습니다. 주말에 헝가리는 Druzhba 파이프라인 흐름이 재개될 때까지 우크라이나에 대한 EU 결정(새 러시아 제재 패키지 및 EUR 900억 대출 포함)을 저지할 계획이라고 밝혔습니다. 이번 주 주요 이벤트로는 NVDA 실적 발표, 호주 CPI, 도쿄 CPI, PBoC LPR, 그리고 한국은행이 포함됩니다. Newsquawk의 이번 주 미리보기는 여기를 클릭하십시오 Newsquawk의 미국 주식 실적 전망은 여기를 클릭하십시오 뉴스:무역: 미국 관세 - 트럼프 대통령은 SCOTUS 관세 판결에 따라 전 세계 관세를 즉시 10%에서 15%로 인상할 것이라고 발표했습니다. 앞서 그는 10% 글로벌 관세안에 서명했습니다. 백악관은 USMCA 기준에 부합하는 캐나다 및 멕시코 상품, 섹션 232 제품, 특정 DR-CAFTA 섬유 및 의류는 임시 수입 관세에서 면제된다고 밝혔습니다. 미국 관세 도구 - 지난 금요일 미국 대법원이 행정부의 긴급 'Liberation Day' 관세를 폐지한 후, 트럼프 대통령은 1974년 무역법 섹션 122에 따라 10% 글로벌 관세를 발표하고 섹션 301 추가 조사를 명령하여 관세가 대체 법적 수단을 통해 지속될 것임을 시사했습니다. SCOTUS 판결은 IEEPA 기반 관세(캐나다, 멕시코, 중국 및 2025년 4월 'Liberation Day' 조치 포함)에 영향을 주지만, 섹션 232 국가안보 관세와 기존 섹션 301 관세(특히 중국 대상)는 유지됩니다. 행정부가 사용할 수 있는 다른 옵션으로는 섹션 232, 301, 338 또는 세이프가드 조치가 있으나, 이는 장기 조사 또는 절차적 단계가 필요하여 시행이 지연되고 법적 위험이 커집니다. 섹션 122 관세는 최대 15%로 제한되며, 보편적으로 적용되고 의회 승인 없이 150일 후 종료되어 유연성이 제한됩니다. 이 새로운 관세는 거부된 조치와 법적으로 구분되며, 전문가들은 섹션 122 자체가 검증된 적이 없어 도전이 있을 수 있으나, 행정부가 섹션 301 조치로 확대하는 시간을 벌어 줄 수 있다고 분석합니다. 새 관세는 기존 섹션 232 부문별 관세와 중복 적용되지 않으며, USMCA 기준 상품, 민간 항공기 부품, 일부 하이테크 제품은 면제됩니다. 분석가들은 폐지된 긴급 관세를 참조하는 일부 양자 무역협정(특히 스위스, 인도, EU와의 협정)이 재작성될 필요가 있다고 지적했습니다. Goldman Sachs는 대법원 판결로 아시아 경제 대부분이 미국 관세가 약간 낮아질 것으로 내다봤으며, 중국이 가장 큰 감소를 겪을 것으로 예상합니다. RANE Group 분석가들은 행정부의 관세 권한이 줄었음에도 주요 무역 파트너들이 여전히 워싱턴과 협상할 유인이 있다고 평가합니다. 멕시코와 캐나다는 USMCA 면제로 제한적 구제를 받고, 중국과 EU는 여전히 섹션 301 조치 대상이 될 수 있습니다. 미국-EU - 유럽의회 무역 수장 Bernd Lange가 포괄적 법률 평가와 명확한 미국 약속이 확보될 때까지 EU 무역협정 비준 동결을 제안할 예정입니다. 지정학: 이란 - 미국과 이란은 오만 중재자에 따르면 2월 26일 제네바에서 핵 협상 재개 예정이며, 테헤란 핵 프로그램에 대한 최신 교착상태 해결 노력이 계속되고 있습니다. 이란 외무장관 Araghchi는 미국 특사 Witkoff를 만날 예정이며, 미국의 지역 군사력 증대에 의해 이란이 압박받지 않을 것이라고 강조했습니다. 트럼프 대통령은 이번 목요일 제네바 협상 실패 시 이란에 대한 초기 표적 타격 명령 후 연내 아야톨라 Khamenei를 전복하기 위한 대규모 공격을 고려 중이라고 조언자들에게 밝혔다고 NYT가 보도했습니다. 옵션으로는 IRGC, 핵 및 미사일 시설 타깃이 포함됩니다. IAEA를 통한 제안은 제한적 의료용 농축을 허용하지만 트럼프는 "제로 농축"을 고수하고 있습니다. 미국 특사 Witkoff는 트럼프 대통령이 미국 군사 증강에도 불구하고 이란이 왜 "굴복하지 않았는지" 묻고 있으며, 핵 협상이 성사되지 않을 경우 제한적 타격을 경고했다고 BBC가 보도했습니다. 2월 17일 제네바 간접 대화에서 진전이 있었으며, 추가 협상이 목요일 예정입니다. 러시아 제재 - EU 외교 수장 Kallas는 러시아와의 평화협상 진전에 대해 비관적이라고 밝히며, 헝가리의 강경 발언은 러시아 제재에 대한 입장 변화가 없음을 시사한다고 말했습니다. 헝가리는 Druzhba 파이프라인 석유 흐름이 재개될 때까지 우크라이나 관련 EU 결정(새 러시아 제재 패키지 및 EUR 900억 대출 포함)을 저지할 계획이라고 밝혔습니다. 거시: Fedspeak - Fed의 Musalem(2028년 투표권자)은 트럼프 행정부가 대체 조치로 대부분의 관세를 유지하더라도 자신의 경제 전망에는 큰 변화가 없을 것이라고 밝혔습니다. 유럽 공동 부채 - 독일 재무장관 Klingbeil은 독일이 공동 유럽 부채 반대 입장을 바꿀 필요가 없다고 밝혔으며, 총리 Merz를 지지한다고 했습니다. FAZ와의 인터뷰에서 현재 충분한 자금이 확보되어 있어 정부 집중은 입장 수정보다는 효율성과 속도 개선에 있어야 한다고 밝혔습니다. ECB - ECB 직원들과 일부 이사회 위원들은 Lagarde 대통령이 임기 중 떠날 수 있다는 보도에 불안감을 느끼고 있어, 그녀의 권위에 불확실성을 야기하고 있다고 블룸버그가 전했습니다. 관계자들은 이러한 추측에 대한 강한 반박이 없다는 점에 당혹스러워하며, 이는 2025년 유사 보도에 대한 Lagarde의 확고한 부인과 대비된다고 합니다. 미국 DHS 셧다운 - TSA는 DHS가 특정 공항 신속 보안 심사 서비스 일시 중단을 발표한 이후에도 PreCheck 프로그램은 계속 운영될 것이라고 밝혔습니다. DHS는 PreCheck 레인을 일요일부터 일시 중단할 것이라고 했으나, TSA 대변인은 프로그램에는 변화가 없다고 확인했습니다. 기술: OpenAI - OpenAI는 투자자에게 2030년까지 컴퓨트 지출을 USD 6000억으로 계획한다고 밝혔으며, 이는 이전에 인용한 USD 1.4조에서 줄어든 수치입니다. 2025년 USD 131억 수익, USD 80억 현금 소진 후 2030년에는 USD 2800억 이상 수익을 목표로 하고 있습니다(CNBC 보도). 새로운 5년 전망은 매출 27% 증가, 2030년까지 USD 1120억 추가 현금 소진을 의미합니다. 2025년 조정 총마진율은 33%였습니다. 이번 업데이트는 OpenAI가 USD 1000억이 넘는 투자 라운드를 마무리하는 와중에 나왔으며, Nvidia(NVDA), SoftBank(SFTBY), Amazon(AMZN)이 모두 참여했다고 합니다. Nvidia(NVDA) - Nvidia 노트북 칩이 올해 Dell(DELL) 및 Lenovo(LNVGY) 제품에 출시될 예정으로 소비자 PC 시장에 복귀한다고 WSJ가 보도했습니다. 해당 프로세서는 중앙처리장치와 강력 GPU를 단일 칩에 통합합니다. Nvidia는 단기적으로 소비자 PC에서 큰 이익을 기대하지 않지만, 기기가 점점 AI 기능을 갖추는 추세에 따라 소비자 연결 유지가 목표라고 합니다. Advanced Micro Devices(AMD) - AMD는 클라우드 스타트업 Crusoe를 위해 Goldman Sachs(GS)가 마련한 USD 3억 대출을 보증하며, AI 칩 시장에서 하드웨어 경쟁에서 금융 지원으로 전략을 전환한다고 Digitimes가 보도했습니다. Nvidia(NVDA)가 활용한 전략과 유사하며, AMD는 AI 인프라 시장에서 입지 강화를 도모합니다. 삼성전자(005930 KS), SK하이닉스(HXSCL) - 삼성전자는 2025년 4분기 글로벌 DRAM 시장에서 +40% 매출 증가로 1년 만에 SK하이닉스에 빼앗긴 1위 자리를 되찾았습니다. 업계에서는 삼성전자가 HBM4 메모리 양산 첫 성공으로 추가 입지 강화를 이룰 수 있을지 주목하고 있다고 Digitimes는 전합니다. SK하이닉스(HXSCL) - 최태원 회장은 글로벌 데이터센터 확장으로 수요가 상승하는 AI 메모리 칩 생산 확대를 약속했습니다. 고대역폭 메모리를 "괴물 칩"이라 부르며, 막대한 수익 창출을 언급했습니다. Kioxia Holdings(KXIAY) - Kioxia는 AI 기반 수요 증가로 2026년 NAND 플래시 생산 능력이 매진되었으며, 전 세계 메모리 공급이 긴축되고 있다고 Digitimes가 보도했습니다. Qualcomm(QCOM), Advanced Micro Devices(AMD) - Qualcomm은 AMD 전임 부사장 Jason Banta를 글로벌 컴퓨트 영업 부사장으로 임명하여 PC 시장 내 Snapdragon X 시리즈 프로세서 확대를 추진한다고 Digitimes가 보도했습니다. 기술 투자 - WSJ 기사는 AI 스타트업 투자 경쟁 심화로 계약 조건이 고르지 않고 기업 가치에 대한 의문이 제기된다고 논평합니다. Serval AI 스타트업 펀딩은 12월 Sequoia와 사적 계약을 맺으며 USD 4억 미만으로 가치 평가됐으나, 며칠 뒤 새로운 라운드에서 가치가 USD 10억 이상으로 올라 "유니콘" 기준을 달성했습니다. 미국 배터리 시장 - Solar Energy Industries Association과 Benchmark Mineral Intelligence는 미국 배터리 배치가 정책 역풍에도 2026년 70기가와트시로 21% 증가할 것으로 전망했습니다(2025년 58기가와트시, Bloomberg 보도). 통신: 독일 소셜미디어 - Merz 총리의 CDU는 독일 미성년자의 Instagram(META), TikTok 사용을 금지하고 법적 최소 연령을 14세로, 16세까지 추가 보호를 도입하는 법안을 제안했습니다. 당의 연례 대회에서 해당 제안이 채택됐으며, 연립 파트너의 유사 제안과 비슷합니다. Netflix(NFLX) - 트럼프 대통령은 Truth Social에서 Netflix에 Susan Rice를 "즉시" 해고하거나 "대가를 치르라"고 경고하며, 그녀가 정치적 인물임을 비판하고 급여를 문제 삼았습니다. Warner Bros. Discovery(WBD), Netflix(NFLX), Paramount Skydance(PSKY) - DoJ가 Netflix의 Warner 인수(USD 720억) 검토 과정에서 스트리밍 그룹이 프로그램 협상에서 영화 제작자에 대해 반경쟁적 영향력을 행사하는지 조사 중입니다(Bloomberg 보도). 독립 스튜디오에 송부된 민사 조사 요구는 해당 거래가 미국 반독점법상 경쟁 저하 또는 독점 형성을 초래할지 판단하려는 목적입니다. 금융: 사모 신용 - Blue Owl은 거의 5년 만에 최장 기간인 11일 연속 주가 하락 후 투자자 불안을 겪고 있습니다. 투자자들은 최근 기술 중심 펀드에서 순자산의 15% 이상을 인출했습니다. 이 사태는 수년간 견조한 직접 대출 성과에도 USD 1.8조 사모 신용 시장에 불안감을 줬다고 Bloomberg는 전합니다. JPMorgan(JPM) - JPMorgan은 트럼프 대통령의 계좌 폐쇄 관련 소송을 마이애미에서 뉴욕 연방 법원으로 이전해 달라고 요청했습니다. 은행은 트럼프와 10개 관련 사업 원고가 계좌 개설 시 분쟁 발생 시 뉴욕에서 소송하기로 동의했다고 밝혔습니다(JPMorgan 본사 소재지). BlackRock(BLK) - BlackRock의 APAC 액티브 투자 대표이자 신흥시장 근본주식 CIO Belinda Boa가 25년 이상 근무 후 퇴사한다고 LinkedIn 게시물을 통해 밝혔습니다. KKR & Co.(KKR) - KKR & Co.는 동남아 학교 운영업체 XCL Education Holdings Pte의 지분 대부분을 USD 13억 규모에 인수하기로 합의했다고 Bloomberg가 보도했습니다. KKR이 TPG가 보유한 지분을 다른 업체보다 높은 가격으로 사들였습니다. Monte Paschi(BMPS) - Banca Monte dei Paschi di Siena는 새로운 이사회 후보군 초안을 승인했으며, 이는 4월 15일 주주총회에 제안할 20명 후보 선발 절차의 첫 단계입니다(Bloomberg 인용). 최종 후보군은 3월 초 승인 예정입니다. 소비재: Carnival(CCL) - Carnival Corporation과 Carnival plc는 단일 기업체 Carnival Corporation 하에 이중 상장 구조 통합에 합의했으며, Carnival plc는 완전 소유 영국 자회사가 됩니다. 또한 Carnival Corporation이 파나마에서 버뮤다로 등록지를 이전하며 Carnival Corporation Ltd라는 명칭을 사용하게 됩니다. 에너지: 미국 천연가스 - 미국 천연가스 가격은 북동부 대형 겨울 폭풍으로 난방 수요와 LNG 수출이 증가하면서 상승했습니다. 사상 최악의 눈폭풍 중 하나로 학교 폐쇄 및 항공편이 미국 북동부 전역에서 중단됐습니다. 3월 선물은 야간 거래에서 거의 7% 상승했습니다. 영국 정유소 - 영국 정부는 두 곳 폐쇄 이후 남은 정유소를 탄소 비용 상승으로부터 보호할 전략을 준비 중입니다. 에너지안보 및 넷제로 부서가 월요일 관련 증거 수집을 시작하며, 올해 후반 "Future of Fuels" 전략 발표 예정입니다(Bloomberg 보도). 기후운동 - 기후운동가들은 Citigroup(C) 등 월가 은행의 화석연료 기업 금융 지원에 대한 시위를 강화하고 있습니다(Bloomberg 보도). 소재: DuPont(DD), Goldman Sachs(GS) - Goldman Sachs는 DuPont Aramids 사업 인수를 위한 USD 17.3억 레버리지는 아클린과의 인수 연결 대출 조건 개선을 고려 중입니다. 은행은 수요 변동에 대한 투자자 우려 해결을 위해 이자율 인상, 발행가 인하, 투자자 보호 강화, 분기별 아클린-대출자 콜 신설을 검토 중입니다. Glencore(GLNCY), Rio Tinto(RIO), Anglo American(NGLOY) - 영국은 Glencore(GLEN LN), Rio Tinto(RIO LN), Anglo American(AAL LN)과 방위산업용 핵심 광물 확보 위해 중국 의존 축소 방안 논의 중이며, 생산지분 예약 및 금속 비축이 옵션이라고 The Telegraph가 보도했습니다. Steel Dynamics(STLD) - 이사회는 분기 배당을 +6% 인상해 0.53/주로 조정했습니다. 산업: Haliburton(HAL) - Halliburton과 PT Pertamina가 인도네시아 첨단 시추 및 자극 기술 도입 가속화를 위한 MOU를 체결했습니다. Honeywell(HON), Johnson Matthey(JMPLY) - Honeywell은 Johnson Matthey Catalyst Technologies 사업 인수 가격을 GBP 13.25억으로 낮추기로 합의했다고 Bloomberg가 전했습니다. 산업 그룹은 거래 포기 가능성이 있었으나, 막판 합의로 거래를 성사시켰습니다. Rolls-Royce(RYCEY) - Rolls-Royce는 이번 주 연간 실적과 함께 GBP 10억~15억 주식 환매를 발표할 예정이며, 최종 배당도 제공됩니다. 지난 Covid 팬데믹 중 재정 압박을 받았으나 CEO Tufan Erginbilgic 체제에서 턴어라운드 중이며, 견조한 프리 캐시플로와 사상 최대 이익을 강조한다고 Sky News가 보도했습니다. Delta Air Lines(DAL) - Delta는 대형 눈보라 접근으로 NY LaGuardia·JFK 국제공항, Boston Logan 국제공항에서 화요일까지 운항을 중단할 예정입니다. 항공사는 폭풍이 동부 해안 전역에 광범위한 추가 지연을 일으킬 수 있다고 경고했습니다. Fortune Brands(FBIN) - 투자자 Ed Garden이 Fortune Brands 지분을 확보하고 새 CEO 교체 등 변화를 모색 중이며, Garden Investments가 이제 주요 주주로서 향후 최대 주주가 되는 것이 목표라고 WSJ가 소식통을 인용해 보도했습니다. 정확한 지분 규모는 공개되지 않았습니다. 헬스케어: Johnson & Johnson(JNJ) - Johnson & Johnson은 Quasar LTE 연구에서 Tremfya가 140주까지 중등도~중증 궤양성 대장염에 대한 장기 효과를 유지했다고 발표했습니다. 140주 시점 시 임상 관해율은 80.8%, 조내시점 개선 78.6%, 내시경 관해율 53.6%를 기록했고, 140주까지 치료를 완료한 대상자는 89%였습니다. Exact Sciences(EXAS), Abbott(ABT) - Exact Sciences 주주들은 Abbott의 인수안에 특수총회에서 승인했습니다. 남은 조건 충족 또는 면제 시, 거래는 2026년 2분기 종료 전에 마무리될 것으로 예상됩니다.