Newsquawk 유럽 시장 랩업 - 2026년 2월 17일

유럽 증시는 거의 전부 상승세를 보였으며, 미국 주식은 장 개시 후 하락했습니다. 미국과 이란 간 2차 협상 종료 후 지정학적 긴장이 완화되면서 원유 벤치마크는 오늘 하락할 것으로 보입니다. 영국 파운드는 완화적인 노동시장 보고서 이후 하락했습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.1%)는 AEX(-0.2%)를 제외하고 모두 상승했습니다. SMI(+0.9%)는 헬스케어와 보험주(예: Swiss Re(+1.7%))의 반등으로 유럽 증시를 이끌었습니다. FTSE 100(+0.4%)는 영국의 약한 고용보고서에도 불구하고 광산주가 지수에 부담을 줬지만 대부분의 상승분을 유지했습니다. 섹터별로는 혼조세였으나 약간 긍정적인 흐름을 보였으며, 헬스케어(+1.3%)가 상승을 주도했고, 부동산(+1.2%)이 뒤를 이었습니다. 부동산은 완화적인 영국 고용보고서 이후 가속화된 영국은행(BoE) 금리 인하 기대감이 커지며 부양을 받았습니다. 한편 헬스케어는 USTR Greer의 "미국은 어떤 SCOTUS 결정에도 조정하겠다"는 발언에 힘을 얻었습니다. 헬스케어는 작년 4월 미국 관세가 처음 도입될 때 가장 큰 타격을 받은 섹터 중 하나였습니다. 기본 자원(-2.5%)이 금속 가격 약세로 섹터 하락을 이끌었습니다. 금속은 초반 반등했으나, 이란 외무장관 Araqchi의 긍정적 코멘트 이후 지정학적 리스크 프리미엄이 금속에서 점차 제외되면서 다시 하락했습니다.- 오늘 주요 변동 종목은 AXA(+1.9%)와 광산주 Antofagasta(-6.0%), Fresnillo(-3.8%) 등입니다. AXA는 RBC의 아웃퍼폼 등급 재개로 이전 상승분을 유지했습니다. 광산주에서는 은가격 하락으로 Fresnillo가 하락했으며, Antofagasta는 구리 가격 상승에도 실적과 매출 예상치 상회에도 하락했습니다. 미국 주식은 이번 주 첫 현금 거래 세션을 강하게 시작했으나, 프리마켓에서 본 손실을 즉시 회복한 뒤 크게 하락했으며, 빅테크가 하락을 주도했습니다. BofA 펀드매니저 설문: 상품 비중은 2022년 12월 이후 최고, 주식 비중은 2024년 12월 이후 최고입니다. 외환 달러 - DXY는 오전 대다수에서 보합세였으나, 미국 시장이 긴 연휴 후 재개되면서 97.072~97.40 구간 상단으로 상승했습니다. 지정학적 이슈에 초점이 계속됐으며 회의 중과 이후 이란이 협상 결과를 긍정적으로 평가하며 상승했지만, 여전히 문제가 남아 있습니다. 데이터 측면에서는 주간 ADP가 별 영향이 없었습니다. 유로 - EUR/USD는 다소 하락세를 보이다가 결국 1.1850 아래로 더 하락했으며, 달러 주도 거래였습니다. 혼조된 EU 산업생산 데이터와 약한 독일 ZEW 지표는 미미한 반응을 불러왔으며, 1.1828~1.1852 범위 내에 머물렀습니다. 파운드 - 파운드는 완화적인 노동시장 보고서 이후 처음 하락했습니다: 실업률이 5.2%로 상승(BoE의 5.3% 정점 전망에 근접)했고 임금 상승은 두 주요 지표 모두에서 둔화되었습니다. GBP/USD는 이후 회복했다가 다시 달러 강세로 하락했으며, 작성 시점 1.3519~1.3633 범위 내에 있습니다. 엔화 - 엔화는 일본의 위험회피 심리 악화로 강세를 보였고, 미-이란 협상과 미국 국채 수익률 약세에 따른 안전자산 선호가 영향을 주었습니다. 전 일본은행 위원 Adachi의 4월 25bp 인상 가능성 언급도 지원이 되었습니다. USD/JPY는 4일간 유지된 범위(152.70~153.75) 내에서 거래됐으며, 이후 달러 강세로 추가 상승이 용이해졌습니다. 오세아니아 통화 - 전반적으로 위험회피 심리 약화로 하락했으며, AUD와 NZD는 RBA 의사록에 큰 반응이 없었습니다. 의사록은 정책 경로에 확정하기엔 불확실성이 너무 크며 이번 달 이사회가 인상하지 않았다면 인플레이션이 더 끈적했을 것이라 강조했습니다. 트레이더들은 다음 세션의 RBNZ를 주목합니다. 채권 미국 국채(UST)는 유럽 세션 종료 시점을 앞두고 거의 변동 없이 마무리할 전망이며, 오전에는 강세 기조였습니다. 초반 강세는 신중한 위험톤과 지정학적 불확실성 때문이었고 일본 국채 강세와 함께 나타났습니다; 일본 채권은 완화적인 일본 GDP 이후 매수세가 붙었습니다. 오전이 진행되며 미국 국채는 최고치에서 점진적으로 하락하다가, 이란 외무장관이 미국과 주요 원칙에 대해 합의했다고 밝힌 뒤 하락했습니다. 다만 합의가 곧 이루어지는 것은 아니며, 경로가 시작되었을 뿐이라고 밝혔습니다; 다음 협상 라운드 일정은 미정이나, "가까운 미래"에 개최될 거라는 보도가 있습니다. 관련 지정학에서는 미-러-우크라이나 협상 관련 주요 뉴스는 없으며, WSJ는 미국이 필리핀에 추가 미사일 시스템을 배치할 계획이라고 보도했습니다. 데이터 측면에서는 주간 ADP 수치 변화 없으며, 10.25k(이전 6.5k)로 기록됐습니다. 미국 국채는 유럽 마감 시점 113-03 ~ 113-14 범위 하단에서 거래 중이며, 10년물 수익률은 초반 4.00%를 주시했으나 현재 4.044%로 그 수준에서 벗어났습니다. 현재 10년물은 2025년 12월 초 이후의 고점에서 거래 중입니다. Bunds는 유럽 세션에서 129.13~129.47 범위 내에서 한 12틱 상승하여 마감할 전망입니다. 초반 동종업계와 동조해서 강세를 보였고, 약한 독일 ZEW 지표 이후 추가 상승했습니다. 이후 가격은 다시 동종업계를 따라가며, 이란 관련 코멘트로 위험톤이 개선되자 하락했습니다. Gilts는 세션 내내 아웃퍼폼했으며, 영국 채권은 완화적인 고용/임금 보고서를 소화했습니다. 실업률이 5.2%로 상승하며 BoE의 5.3% 정점 전망에 근접(2월 MPR에서 상향)했습니다. 임금 데이터는 두 지표 모두 이전보다 완화되었으며, 특히 보너스 포함 지표에서 두드러졌습니다. 시장 가격상 다음 인하는 4월로 예상되지만, 3월은 -21bp(-20.3bp, 발표 전)로 올라왔으며, 2026년 2번째 인하 시점도 12월에서 11월로 앞당겨졌습니다. 참고로 수요일 인플레이션 지표 발표 전 3월/4월 최종 결정이 이뤄질 예정입니다; 소매판매와 PMI도 고려되지만 영향은 덜합니다. Barclays(BARC LN)는 달러 표시 4종 노트를 판매할 예정입니다. 영국 DMO는 GBP 7억5천만 4.25% 2032년 Gilt를 입찰로 판매: b/c 4.17x(이전 4.35x), 평균 수익률 3.952%(이전 4.109%) 독일은 EUR 45억9천만(예상 EUR 60억) 2.10% 2028년 Schatz 판매: b/c 1.77x(이전 2.1x), 평균 수익률 2.02%(이전 2.14%), 잔류 23.5%(이전 22.8%) 영국은 GBP 5억 0.125% 2028 Gilt를 입찰로 판매: b/c 4.05x(이전 3.77x), 평균 수익률 3.336%(이전 3.443%), 테일 0.7bp(이전 0.6bp) 원자재 미국과 이란 간 2차 협상 종료 후 지정학적 긴장이 완화되면서 원유 벤치마크는 오늘 하락할 전망입니다. 이란 외무장관이 미국과 주요 원칙에 대해 포괄적인 합의에 도달했다고 밝히면서 원유시장에 즉시 하락 압력이 나타나며 세션 저점까지 떨어졌습니다. WTI는 0.4% 하락한 USD 62.25, Brent는 1.6% 하락한 약 USD 67.57입니다. WTI와 Brent는 각 USD 62.18~63.96/bl, USD 67.27~69.05/bbl의 하단에서 거래 중입니다. 지정학적 사안 관련해선 미-러-우크라이나 협상 주요 뉴스는 없으며, WSJ는 미국이 필리핀에 추가 미사일 시스템 배치를 계획한다고 보도했습니다. 금은 USD 5000/oz 이하에 머물고 있습니다. 원유 시장과 비슷하게, 지정학적 긴장 완화로 안전자산이 최고점에서 내려오며 금 가격도 눌리고 있습니다. XAU와 XAG는 각각 USD 4,858~4,911.91/oz, USD 72.288~73,993/oz 하단에서 거래 중입니다. 지정학 관련 외에는 미국 ADP 데이터가 금 시장을 움직이지 못했습니다. 구리 가격 역시 중국(최대 시장)이 휴일로 움직임이 제한적입니다. 3M LME 구리는 USD 12,626~12,651k/t 좁은 범위에서 거래 중입니다. 유럽 데이터 영국클레임 변동(1월) 28.6K vs 예상 22.8K(이전 2.7K, 수정 전 17.9K) 영국 HMRC 급여 변동(1월) -11K(이전 -6K, 수정 전 -43K) 영국 평균 임금(보너스 제외)(3개월/년)(12월) 4.2% vs 예상 4.2%(이전 4.4%, 수정 전 4.5%, 저점 4.2%, 고점 4.6%) 영국 평균 임금(보너스 포함)(3개월/년)(12월) 4.2% vs 예상 4.6%(이전 4.6%, 수정 전 4.7%, 저점 4.4%, 고점 4.8%) 영국고용 변동(12월) 52K(이전 82K) 영국 실업률(12월) 5.2% vs 예상 5.1%(이전 5.1%, 저점 5.1%, 고점 5.2%) 영국 노동생산성 QoQ(4분기) Q/Q -0.6% vs 예상 -0.6%(이전 0.6%, 수정 전 0.7%) 독일 ZEW 현상(2월) -65.9 vs 예상 -65.7(이전 -72.7, 저점 -71.1, 고점 -65) 독일 ZEW 경제심리지수(2월) 58.3 vs 예상 65(이전 59.6, 저점 59, 고점 74.3) 독일 인플레이션률 MoM 확정(1월) M/M 0.1% vs 예상 0.1%(이전 0.0%, 저점 0.1%, 고점 0.1%) 독일 인플레이션률 YoY 확정(1월) Y/Y 2.1% vs 예상 2.1%(이전 1.8%, 저점 2.1%, 고점 2.1%) EU ZEW 경제심리지수(2월) 39.4 vs 예상 45.2(이전 40.8) 주요 헤드라인 이탈리아 부총리는 은행이 정부의 에너지 요금 인하 정책을 위한 재원 마련에 기여해야 한다고 언급, ANSA 보도. 독일 산업상공회의소는 2026년 GDP 성장률 전망을 0.7%에서 1.0%로 상향. 스웨덴 재무장관은 향후 몇 년 내 유로 도입을 기대하지 않는다고 밝혔습니다. 무역/관세 USTR Greer는 트럼프 대통령의 IEEPA 관세 관련 SCOTUS 판결에 대해 "움직임을 보고 조정할 것"이라고 밝혔으며, 철강 및 알루미늄 관세는 유지되고 과도한 준수 비용은 원치 않는다고 언급했습니다. 프랑스 대통령 Macron은 인도와 핵심 원자재에 대한 로드맵 서명 예정. EU는 Shein을 디지털서비스법에 따라 전면 조사 착수. 중앙은행 Fed Goolsbee(2027년 투표권)는 인플레이션과 관련해 일부 진전, 일부 "경고" 지점이 있으며 더 많은 정보가 필요하다고 밝혔습니다 - CNBC. 주택 측면에서 진전, 서비스 인플레이션은 아직 우려. 인플레이션/금리 경로/중립 관련 언급. 최근 CPI는 일부 기저효과 영향. 관세 영향이 인플레이션에 일회성 효과이길 바람; 서비스까지 확산되지 않으면 "그럴 수 있음". 2026년 추가 금리 인하 가능성 여럿 있지만 데이터 경과를 봐야 한다고 언급. 인플레이션이 지속적으로 높다면 원래보다 통화정책이 완화적일 것이라고 밝혔습니다. 중립 추정치로 3%를 "완화적"으로 본다고 언급. Warsh 지명 관련 오래 알고 좋아하는 분, 평판 좋은 인물. NBP 위원 Dabrowski는 4월이 3월보다 금리 인하에 더 안전하다고 밝혔으며, 2026년 정책금리는 3.5% 달성이 가능하다고 언급. 지정학적 이슈러시아-우크라이나 우크라이나 협상은 제네바에서 한 시간 내 시작될 예정이며 러시아 대표단 일부도 협상장에 곧 도착 예정. 러시아 크렘린은 제네바에서 미국·우크라이나와의 3자 협상이 내일 계속될 예정이며 오늘은 별다른 뉴스가 없다고 밝혔습니다. 러시아 국방부는 러시아가 우크라이나 군사 목표에 대한 대규모 타격을 실시했다고 밝혔습니다, IFX 보도. 러시아 대통령 Putin의 보좌관 Patrushev는 러시아가 자국 상선 압류에 대응하기 위한 조치를 준비 중이라고 언급, IFX 보도. 중동 이란 외무장관은 미국과 주요 원칙에 대해 합의를 도출했으며, 양측은 향후 합의 문서 환영 및 교환할 예정이나 곧 합의가 이뤄질 것이라는 의미는 아니며 경로가 시작되었다고 밝혔습니다. 미국과의 다음 협상 일정은 아직 결정되지 않았습니다. 이란 외무부는 미국과의 협상 종료 시 "양측간 신뢰는 없다, 이런 조건에서 협상을 계속해야 한다"고 밝혔습니다. "제재 해제와 핵 관련 사항 모두 일부 구체적 사안에 대해 논의했다", "합의에 도달할 때까지 계속 협상할 준비가 돼 있으며, 사안이 복잡하다. 양측간 신뢰는 없지만 이런 조건에서 협상을 계속해야 한다"고 강조했습니다. 이란-미국 협상은 가까운 미래에 재개될 전망이라고 Press TV가 보도. 이란 채널들은 테헤란이 미국과의 최근 협상에서 핵연료판 생산에 관한 지역 컨소시엄 구상 재부상시켰다고 보도했으며, 이란은 연료판 생산이 자국 내에서 계속돼야 한다고 주장. 미국 고위 관계자도 이란과 2차 협상 종료를 밝혔다고 Axios 보도. WSJ의 Lawrence Norman은 미국-이란 협상장에서 차량 행렬이 나가고 있지만 협상 종료 여부는 아직 불확실하다고 언급. 이란 최고지도자 Khamenei는 이란 미사일의 유형과 사정거리는 미국과 무관하다고 밝혔습니다, Fars 보도. 이란·러시아 에너지장관은 이란서 회담, 석유, 에너지, 운송, 무역 협의. 이란이 핵협상에서 새로운 아이디어를 제시했으나 트럼프가 관심있는 제안은 아니라고 WSJ 보도; 이란 측은 우라늄 농축 중지 대신 3년간 농축 중단을 제안할 수 있다는 신호. UKMTO는 예멘 아덴 남서쪽 70해리에서 사건 보고 받았다고 밝혔으며, 흰색 스키프가 선박 접근·호출. 이란 IRGC 사령관은 호르무즈해협을 폐쇄해야 한다면 최단시간 내 조치할 준비가 돼있다고 밝혔으며, "전시 도착 무기는 훈련 때와 다르며, 해협 폐쇄 결정은 상위 당국에 달려 있으나, 나는 국민의 군인으로 상위 당국 명령받으면 언제든지 이를 실행할 준비가 돼 있다"고 강조. 이란은 제네바에서 합의 도출 위해 수일·수주 머무를 준비가 돼 있다고 알자지라가 이란 외무부 대변인 인용 보도. 이란은 우라늄 농축 축소할 준비가 돼 있다고 알 하다스가 이란 카이로 대사 인용 보도; "미국 발언의 모순은 협상에 진정성이 없다는 증거"라고 덧붙임. 이란 IRGC는 미국-이란 핵협상과 동시에 호르무즈해협, 오만해에서 군사훈련 실시 중이라고 Iran International 보도. 이란 최고지도자 Khamenei는 미국 관련 "세계 최강의 군대가 때로 너무 큰 타격을 받아 일어날 수 없기도 하다"고 주장했습니다. 전체 인용: "미국 대통령이 우리의 군대가 세계 최강이라고 자주 말한다. 세계 최강의 군대도 때로 너무 큰 타격을 받아 일어날 수 없기도 하다. 그들은 미국이 이란을 향해 항공모함을 보냈다고 자주 말한다. 항공모함이 위험한 장비임은 틀림없지만, 항공모함을 해저로 가라앉힐 수 있는 무기가 더 위험하다. 미국 대통령이 최근 연설에서 47년간 미국이 이슬람 공화국을 파괴하지 못했다고 자국민에게 호소했다. 47년간 미국이 이슬람 공화국을 파괴하지 못했다. 이는 좋은 인정이다. 나는 말한다: 앞으로도 이뤄내지 못할 것이다.". "이란이 IAEA 핵시설 방문 승인", 알 아라비아 보도. 러시아 대통령 고문은 러시아·이란·중국이 "Security Belt 2026" 훈련 참가 위해 호르무즈해협에 함선 파견했다고 알자지라(예상대로) 보도. 기타 미국은 필리핀에 추가 미사일 시스템 배치해 중국에 도전할 계획이라고 WSJ 보도. "미국은 남중국해에서 중국 공격 억제 위해 필리핀에 첨단 미사일 시스템 및 무기 추가 배치 예정이라고 국무부는 화요일 밝혔다. 이 정책은 베이징을 분노하게 했으며, 올해 미국·필리핀 연례 동맹 회담에서 두 국가가 강하게 공동성명을 내며, 남중국해에서 베이징의 불법·기만적 활동을 규탄. 트럼프 행정부는 유럽 등 장기 동맹에 압력을 높이고 때로 공개적으로 의문을 제기한 바 있다.".북미 데이터 미국 NY 엠파이어스테이트 제조업지수(2월) 7.10 vs 예상 7(이전 7.70) 미국 ADP 고용변동 주간 10.25K(이전 6.5K) 캐나다 CPI 중간 YoY(1월) Y/Y 2.5% vs 예상 2.5%(이전 2.6%, 수정 전 2.5%, 저점 2.4%, 고점 2.6%) 캐나다 CPI, BoC 평균(1월): 2.53% 캐나다 CPI 공통 YoY(1월) Y/Y 2.7%(이전 2.8%) 캐나다 근원 인플레이션률 MoM(1월) M/M 0.2%(이전 -0.4%) 캐나다 근원 인플레이션률 YoY(1월) Y/Y 2.6%(이전 2.8%) 캐나다 인플레이션률 MoM(1월) M/M 0.0% vs 예상 0.2%(이전 -0.2%, 저점 0.0%, 고점 0.3%) 캐나다 CPI 트림드 평균 YoY(1월) Y/Y 2.4% vs 예상 2.6%(이전 2.7%, 저점 2.6%, 고점 2.6%) 캐나다 인플레이션률 YoY(1월) Y/Y 2.3% vs 예상 2.4%(이전 2.4%, 저점 2.3%, 고점 2.6%) 캐나다 도매판매 MoM 확정(12월) M/M 2.0% vs 예상 2.1%(이전 -1.8%)