Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 2월 6일

유럽 증시는 전반적으로 강세를 보였습니다. 약세로 출발한 이후 투자심리가 계속 개선되었습니다. 미국과 이란은 추후 다시 논의하기로 합의했으며, 시간과 장소는 추후 결정될 예정이라고 보도되었습니다. "미국과의 1차 협상에서 이해의 조짐이 있다"고 Al Arabiya가 IRNA를 인용해 보도했습니다. 주식 시장 유럽 증시는 전반적으로 강세를 기록했습니다. 약세로 시작된 후에도 투자심리가 계속 개선되었으나, 투자심리 개선을 설명할 만한 새로운 촉매는 많지 않았으며 시장 전반적으로 분위기가 반등하는 모습을 보였습니다. 유럽 업종 대부분은 상승세를 보였으며, 건설(+3.2%), 은행(+1.2%), 기본 자원(+1.1%)이 선두를 달렸습니다. 건설 업종은 대형주인 Vinci의 실적 호조 발표 이후 9.1% 상승하며 견조한 흐름을 이어갔습니다. 기본 자원 업종 역시 장 초반 하락세를 보이다가 금속 가격 상승 및 시장 전반의 투자심리 개선에 힘입어 상위권에 올랐습니다. 업종 하단에는 자동차(-3.6%), 소비제품 및 서비스(-0.6%), 화학(-0.5%)이 위치했습니다. 자동차 업종은 Stellantis가 사업 재조정의 일환으로 EUR 222억의 비용을 반영한 이후 26.1% 하락하며 부진했고, WiWo 보도를 통해 Renault의 독일 판매가 특허 분쟁으로 중단되었다는 소식이 추가적으로 압박을 가했습니다.(Renault +5.1%) 미국 증시는 대부분 강세로 출발했으며 S&P 500(+0.9%), 나스닥(+0.8%), 러셀 2000(+2.2%), 다우존스(+1.2%)가 상승했습니다. 미국 지수의 상승 역시 시장 전반 심리 개선을 반영합니다. 미국 미시간 예비 조사 데이터는 기대치를 상회했으나 계약에는 큰 영향을 주지 않았습니다. 시장에서는 Fed의 Bostic 발언도 확인됐지만 반응은 크지 않았습니다. 미국 내 주요 움직임으로는 EPS 미달 및 CapEx 지출 우려로 Amazon(-9.2%)이 하락했고, FDA 위원의 불법 모방약 대응 발표 이후 Him & Hers(-9.6%) 역시 하락했습니다. Novo Nordisk(+5.0%)의 Wegovy 약 관련이었습니다. 반면 호실적 발표로 Bloom Energy(+3.5%), Roblox(+4.3%), Reddit(+1.2%)가 상승했습니다. 외환(FX) USD - DXY는 APAC 거래에서 소폭 하락했으며, 목요일의 안전자산 선호 상승과 비교해서 연초 약세에서 계속 회복 중입니다. Warsh의 Fed 의장 지명과 노동시장 약세에도 불구하고 회복세를 보였습니다. UoM 예비 조사와 Fed의 Jefferson 발언을 앞두고 가격 움직임은 제한적이었습니다. NFP가 셧다운으로 2월 11일로 연기되어 지수는 97.55~97.97 구간에서 거래되었습니다. EUR - EUR/USD는 소폭 상승하며 1.1800을 재시험했으나 목요일 ECB 회의의 무난한 결과 이후 거래는 제한적이었습니다. ECB 이후 발언은 시장에 큰 영향을 주지 않았으며, 전문가 예측 조사에서는 인플레이션 전망 변화가 거의 없고 2026년 GDP 전망만 소폭 상향되었습니다. 해당 환율은 1.1765~1.1801 구간에서 거래되었습니다.(전일: 1.1775~1.1826) GBP - GBP/USD는 목요일 BoE 및 정치적 영향으로 인한 하락폭 일부를 회복했으며 1.3508~1.3581 구간에서 거래되었습니다.(전일: 1.3518~1.3654) 스타머 총리의 사임 요구가 고조되는 등 신중한 분위기가 이어졌습니다. JPY - USD/JPY는 밤새 약세를 보이다가 나중에 안정세를 찾으며 변동성 속에 보합세를 유지했습니다. 일요일 선거를 앞두고 일본 가계지출 약세와 함께 투자심리가 약화됐으며, BOJ 마스 총재는 경제 및 물가 상황이 전망과 맞춰진다면 금리 인상할 것이라고 재차 밝혔습니다. 오세아니아 - AUD와 NZD는 G10 국가 중 강세를 보이며 금속 및 주식시장의 초기 하락이 안정되고 반등하면서 고변동성 통화에 긍정적으로 작용했습니다. 채권 UST는 대부분의 세션 동안 변동폭 없이 소폭 강세를 보이며 112-04에서 112-16+ 구간 내 거래되었습니다. 미-이란 협상이 주요 테마였으나, 전반적으로 중립적인 분위기였고, 한편 Bostic(비투표권, 은퇴 예정)의 발언에서는 해당 지역의 투자심리가 조심스럽게 낙관적이라고 언급했습니다. UoM 데이터 역시 기대치 상회했지만 미 채권에는 큰 영향이 없었습니다. Bund는 오전부터 오후까지 강세를 이어가며 128.28~128.58 구간에서 거래되었습니다. 독일 산업생산의 예상치 하회가 업사이드 요인이었습니다. ECB 발언에서 Kazaks는 강한 EUR의 위험을, Rehn은 인플레이션 하회 위험을 강조했습니다. Gilts는 초반에는 보합세를 보이며 전일 변동성 이후 숨고르기에 들어갔으나, 이후 유럽국채 상승 흐름과 함께 강세를 보였습니다. 스타머 총리 관련 정치 업데이트는 없었으나, 통화정책 측면에서 Pill 수석 이코노미스트는 디스인플레이션 과정이 진행 중이지만 완성되지 않았다고 밝혔습니다. 노동시장도 활동 데이터 예상을 넘는 수준으로 완화되었습니다. Gilts는 90.30~90.79 구간에서 거래되었습니다. 한국은 2029년 만기 달러 표시 10억 달러 채권 발행 신고서를 제출했다고 자료에 따르면 밝혔습니다. RBI 총재는 인도가 미국 국채를 매도하고 있지 않다고 밝혔습니다. 상품(Commodities) 유럽 시장 내 유가 벤치마크는 약 2.40달러/bbl 범위에서 넓게 움직였으며 뚜렷한 방향성을 찾지 못했습니다. 주요 테마는 이란에서 진행된 미-이란 핵 협상이었습니다. 오만의 외무장관이 중재한 해당 협상에 대해 진지한 논의였으며 추가 논의 합의를 이끌어냈다고 밝혔습니다. 스팟 금과 은은 유럽 장중에 초반 하락을 만회하고 상승세로 마감할 전망입니다. 금은 USD 4,655/oz까지 하락했다가 다시 USD 4,900/oz를 회복했습니다. 높은 변동성에도 불구하고 XAU는 주말 PBoC의 금 보유량 업데이트를 앞두고 소폭 상승이 예상됩니다. 보유량 증가는 차주 미국 데이터 일정 앞두고 금 가격을 지지할 수 있습니다. 3M LME 구리는 금요일 거래 초반 약세였다가 하락폭을 만회하며 USD 13,000/t 부근까지 반등했습니다. 이번 주 대부분 위험회피 분위기가 강했고, 이는 AI 및 CapEx 우려로 미국 기술주가 하락한 영향이 큽니다. 카자흐스탄 CPC 혼합 원유의 2월 수출이 35% 감소해 일 110만 배럴 수준으로 전망된다고 보도되었습니다. 중국 국가 금그룹은 2월 7일부터 귀금속 재매입 사업을 제한합니다. 중국 상하이 금거래소는 2월 9일 결제 이후 일부 금·은 계약의 마진율 및 가격변동 제한을 상향합니다. 주간 SHFE 창고 재고 변화(전주 대비): 구리 +6.8%, 알루미늄 +13.1%, 아연 +8.5%, 납 +56.4% 이라크 SOMO 국장은 남부에서 산유량 12만 배럴 증대를 계획 중이라고 밝혔습니다. 태국 TFEX는 온라인 은 선물 거래를 일시 중단한다고 발표했습니다. 유럽 지표 영국 BBA 모기지 금리(1월) 6.62%(전월 6.77%) 영국 Halifax 주택가격지수 MoM(1월) 전월 대비 0.7%(예상 0.1%, 전월 -0.5%, 수정 -0.6%) 영국 Halifax 주택가격지수 YoY(1월) 전년 대비 1.0%(전월 0.4%, 수정 0.3%) 체코 무역수지(12월) 148억(예상 101억, 전월 162억) 체코 산업생산 YoY(12월) 전년 대비 3.8%(예상 3.2%, 전월 5.7%) 스페인 산업생산 YoY(12월) 전년 대비 -0.3%(전월 4.6%, 수정 4.5%) 프랑스 경상수지(12월) -6억(전월 -3억, 수정 -8억) 프랑스 무역수지(12월) -48억(예상 -41억, 전월 -40억, 수정 -42억) 프랑스 수출(12월) 531억(전월 522억, 수정 522억) 프랑스 수입(12월) 579억(전월 562억, 수정 564억) 독일 산업생산 MoM(12월) 전월 대비 -1.9%(예상 -0.3%, 전월 0.8%) 독일 무역수지(12월) 171억(예상 141억, 전월 131억, 수정 131억) 독일 수출 MoM(12월) 전월 대비 4.0%(예상 1%, 전월 -2.5%) 독일 수입 MoM(12월) 전월 대비 1.4%(예상 0.2%, 전월 0.8%) 스웨덴 CPIF MoM 예비(1월) 전월 대비 0.2%(예상 0.3%, 전월 0.1%) 스웨덴 CPIF YoY 예비(1월) 전년 대비 2%(예상 2.1%, 전월 2.1%) 스웨덴 인플레이션율 MoM 예비(1월) 전월 대비 0.1%(예상 0.4%, 전월 0%) 스웨덴 인플레이션율 YoY 예비(1월) 전년 대비 0.4%(예상 0.6%, 전월 0.3%) 노르웨이 제조 생산 MoM(12월) 전월 대비 -0.1%(전월 2.4%) 주요 헤드라인 EU는 신규 드론 전략의 일환으로 신뢰할 수 있는 칩 개발을 추진할 예정입니다. 독일 메르츠 총리는 독일 내 투자 급증과 기업들의 발주 잔고 증가를 언급하며 투자·일자리 개혁을 계속해나갈 계획이라고 밝혔습니다. 영국과 중국 실무 그룹은 PBoC와 BoE 간 양해각서 체결을 추진할 예정입니다. ECB의 에스크리바는 통화정책 변경 여지가 항상 있으며, 인플레이션은 목표치에 있고 기대치는 확고하다고 밝혔습니다. 무역/관세 중국과 남아공은 경제 파트너십 공동 개발 프레임워크 협약을 체결했다고 중국 상무부장이 밝혔습니다. 또한 중국은 남아공이 모든 수출에 대해 무관세 혜택을 누릴 수 있도록 보장하겠다고 덧붙였습니다. 중국이 일부 희토류를 일본에 수출하는 것을 승인했다고 교도통신이 보도했습니다. 일본과 미국의 1차 투자 협력은 가스발전, 항만, 인공 다이아몬드를 포함해 총 JPY 6~7조 규모가 될 것이라고 니케이가 보도했습니다. 중국 상무부는 여행 서비스 수출 정책 추진과 내국 소비 촉진을 위한 정책을 주도할 것이라고 밝혔습니다. 마크롱 프랑스 대통령은 3월말 일본을 방문할 예정이라고 니케이가 전했습니다. 중앙은행 Fed의 Bostic(은퇴 예정, 매파)은 관세 효과가 2026년 중반까지 반영될 것이며 인플레이션 우려를 놓치지 않아야 한다고 말했습니다. 애틀란타 Fed 동료들은 4~5월까지는 확실한 신호를 보기 어렵다고 전망했습니다. 인플레이션이 너무 오래 높았다. 이 목표 달성을 위해 엄격한 정책이 필요하다. Fed는 비공식 데이터도 더 많이 반영할 필요가 있다. ECB의 Makhlouf는 헤드라인 인플레이션과 ECB 전망에서 통화정책이 과도히 긴축적이라는 신호가 없으며, 2026년 임금 경로에 불확실성이 있다고 밝혔습니다. 전망에 두 가지 위험은 현재 인플레이션 하회와 성장 모멘텀 상실이라고 설명했습니다. 12월 성장 전망에는 소폭 상방 위험이 있다고 밝혔습니다. 행동보다 인내가 필요하다고 덧붙였습니다. ECB의 Kocher는 최근 EUR에 뚜렷한 강세가 없으며, 환율도 ECB 결정에 크게 영향을 주지 않는다고 말했습니다. ECB의 금리 결정에서 EUR 환율이 강한 기준이 아니라고 강조했습니다. BofA는 ECB가 2026년에는 금리 동결(이전: 3월 25bp 인하)을, 2027년 3월 및 6월에 각각 25bp 인하를 예상한다고 밝혔습니다. ECB 경제 보고서: ECB가 최근 비금융기업과 접촉한 주요 결과 ECB 전문가 설문: 헤드라인·근원 HICP 인플레이션 전망은 모든 기간에서 동일, 실질 GDP 성장 전망은 2026년만 소폭 상향. 2026·2027년 실업률 전망은 변함 없으며 이후 소폭 하락. ECB의 Muller는 12월 전망이 여전히 기본 의사결정에 유효하다고 밝혔습니다. ECB의 Rehn은 3월 차기 회의에서 신규 데이터와 ECB 전망 업데이트가 있어 유로존 성장 모멘텀과 인플레이션 동향을 정밀 평가하게 될 것이라고 밝혔습니다. 향후 기준금리 변경은 근거가 있고 실행되지 않으면 안 된다고 강조했습니다. 인플레이션 하회 위험이 실제로 존재한다고 밝혔습니다. ECB의 Kazaks는 EUR의 급속한 강세가 ECB의 대응을 촉발할 수 있다고 밝혔습니다. Kazaks는 단일 데이터 포인트를 과대평가해서는 안 된다고 덧붙였습니다. ECB의 Villeroy는 하방 위험이 더 크다고 보고 있으며 ECB는 환율 목표가 없다고 밝혔습니다. ECB의 Stournaras는 "환율을 모니터링하고 있다"며 경제 전망에 강한 자신감을 표시했습니다. ECB는 환율을 모니터링하지만 유로 급등이 극적이지 않았다고 밝혔습니다. 환율 수준이 주요 정책 초점이 아니라고 강조했습니다. 1월 인플레이션 데이터는 맥락 속에서 봐야 한다. 회의별 접근이 좋은 관행이었으며 위험은 균형적이라고 평가했습니다. 지금은 어떠한 조치를 취해야 한다고 생각하지 않는다고 언급했습니다. BoE 수석 이코노미스트 Pill은 인플레이션 목표 도달이 앞당겨진 것은 긍정적이라고 평가했습니다. 4월 인플레이션 하락폭에 지나치게 안도감을 갖는 위험이 있으며, CPI 기저 동향이 왜곡될 가능성도 있다고 밝혔습니다. 민간 부문 성장세가 둔화됐으나 여전히 플러스이며, 노동시장은 활동 데이터 예상보다 더 완화된 것으로 보입니다. BoE 2월 전망에서 언급한 성장 전망 변경을 과대해석하지 않아야 한다고 강조했습니다. 디스인플레이션 과정이 진행되고 있으나 완성되지 않았다. 임금성장은 기대보다 덜 완화됐으며 디스인플레이션이 진행 중임을 시사합니다. PBoC는 가상화폐 관련 위험 예방 및 처리를 위한 추가 통지서를 발표했습니다. 암호화폐 채굴 및 연관 불법 금융활동을 계속 엄격히 단속할 것이며, 규제 승인 없이 국내외 기관이 해외에서 가상화폐를 발행하는 행위는 금지됩니다. 가상화폐는 법정통화를 갖추지 못해 연관 활동은 불법 금융활동임을 강조했습니다. 중국 PBoC는 주요 금융 입법을 계속 추진할 것이라고 밝혔습니다. 릭스방크는 Goran Hjelm을 부총재로 임명했습니다. NBP 총재 Kotecki는 금리 인하를 3.5~3.75%에서 마무리할 생각을 시작할 수 있다고 밝혔습니다. 지정학 러시아-우크라이나 EU 집행위원장 폰데어라이엔은 러시아에 대한 에너지, 금융 서비스, 무역을 포함한 새 제재안을 제시할 예정이라고 밝혔습니다. 섀도우 선단에 포함된 43개 선박이 추가되었으며, 러시아 원유에 대한 해상서비스 전면 금지, 러시아가 섀도우 선단에 활용할 탱커 확보를 더 어렵게 하고 LNG 탱커·쇄빙선 관련 유지·서비스 제공 역시 추가 금지해 가스 수출 프로젝트에 타격을 줄 것이라고 밝혔습니다. 러시아 외무장관 라브로프는 New START와 관련해 새로운 대화를 선호하며, 미국이 이에 준비되어 있는지 확인하고자 한다고 밝혔습니다. 러시아 대사는 영국과 프랑스가 다자 핵 군축 심층 논의에 참여해야 한다고 밝혔습니다. 크렘린은 아부다비 핵 협상이 계속될 것이며, 러-미 핵협상 관련해 양측 모두 조속한 협상 필요성을 인식하고 있다고 전했습니다. 러시아 군 정보기관 부국장이 모스크바에서 피격당했다고 소식통이 전했습니다. 중동 오만 외무장관은 무스카트에서 미국과 이란 간의 매우 진지한 중재 협상이 진행되고 있다고 밝혔습니다. 이란 외무장관은 오랜 소통 단절 끝에 입장 교환이 있었으며 좋은 시작이라고 평가했습니다. 협상 지속 여부는 각국 수도에서 협의 후 결정될 것이며, 지속적 대화에 합의했고 세부 내용과 시기는 추후 협의 예정이라고 밝혔습니다. 위협 자제하에 대화가 필요하며, 미국과는 핵문제 외 사안은 협의하지 않았다고 했습니다. 이란 외무장관은 오만에서 미국과 의견 교환이 있었으며, 지속 협의에 합의, 불신의 벽을 극복해야 한다고 말했습니다. 미국과 이란은 추후 다시 논의하기로 합의했으며, 시간과 장소는 추후 결정될 예정이라고 보도되었습니다. "오만에서 이란과 미국 간 협상이 종료되었습니다. 향후 추가 협의를 위해 대표단은 귀국할 예정입니다." 라고 Aslani 기자가 전했습니다. "미국과의 1차 협상에서 이해의 조짐이 있다"고 Al Arabiya가 IRNA를 인용해 보도했습니다. 오만에서의 미-이란 협상은 오늘 종료되었으며, 앞으로 수일 내 차기 협상이 있을 것이라고 Axios의 Ravid가 소식통 인용해 전했습니다. 북미 주요 뉴스 미국 재무장관 Bessent는 미국 대통령 Trump가 미국 내 안정적인 대외 투자 유치를 끌어들이고 있으며, 재무부는 미국 우선 투자 정책을 시행 중이고, 새로운 투자 촉진을 위해 노력하고 있다고 밝혔습니다. 북미 경제지표 캐나다 고용변화(1월) -2.48만(예상 0.7만, 전월 0.82만) 캐나다 평균 시간당 임금 YoY(1월) 전년 대비 3.3%(전월 3.7%) 캐나다 실업률(1월) 6.5%(예상 6.8%, 전월 6.8%) 캐나다 경제활동참가율(1월) 65%(전월 65.4%) 캐나다 정규직 고용변화(1월) 4.49만(전월 5.02만) 캐나다 시간제 고용변화(1월) -6.97만(전월 -4.2만) 미국 중고차 가격 MoM(1월) 전월 대비 2.4%(전월 0.1%) 미국 중고차 가격 YoY(1월) 전년 대비 2.4%(전월 0.4%) 미국 미시간 소비심리 예비(2월) 57.3(예상 55, 전월 56.4, 최저 53, 최고 58) 미국 미시간 1년 인플레이션 전망 예비(2월) 3.5%(전월 4%) 미국 미시간 현재상황 예비(2월) 58.3(예상 54.9, 전월 55.4) 미국 미시간 5년 인플레이션 전망 예비(2월) 3.4%(전월 3.3%) 글로벌 주요 주식 헤드라인 EU 집행위가 TikTok의 "중독성 디자인"이 디지털서비스법을 위반했다고 판정했습니다.