미국 주식 오프닝 뉴스 - DELL 실적 후 급등; ADSK, 36억달러 MaintainX 인수; APO & BX, Anthropic 투자자 유치; TSLA, 텍사스 로보택시 부진; GAP 전망 하향; SPCX, 1.8조달러 밸류에이션 목표; FLS, Starboard 협상 확인

DAY AHEAD: DATA: 유럽에서는 독일 지역별 인플레이션 지표가 먼저 발표되고, 이후 국가 전체 데이터가 이어짐. 독일 국가 전체 데이터는 전년 대비 2.9%(이전 2.9%)로 예상되며, HICP도 전년 대비 2.9%(이전 2.9%)로 전망. 독일 실업률은 6.4%로 변동없을 것으로 예상. 북미에서는 캐나다 1분기 GDP 연율(예상 0.7%, 이전 -0.6%) 및 3월 월간 GDP(예상 0.1%, 이전 0.2%)가 발표됨. 미국은 선행 상품 무역 수지(이전 -874.5억달러), 도매 재고(이전 전월 대비 1.3%) 및 시카고 PMI(이전 49.2)를 공개. CENTRAL BANKS: Fed의 Kashkari(2026 투표), Schmid(2028 투표), Bowman(투표권자), Paulson(2026 투표), Daly(2027 투표) 연설 예정. BoE의 Bailey 총재(중립)는 레이캬비크에서 연설 예정. CRA: S&P, 프랑스(A+), 헝가리(BBB-) 신용평가; Morningstar DBRS는 스페인(A high) 신용평가 예정. OPTION EXPIRIES: 주요 지수 및 상품 옵션 만기 없음. ENERGY: Baker Hughes, 주간 굴착장비 수(이전, 유전 428대, 총 558대) 발표. NEWS: GEOPOLITICS: 미국-이란 - 이란 소식통은 미국-이란 간 휴전 연장 60일에 대한 양해각서 확정 보도를 반박하며, 아직 문안이 완성되지 않았다고 밝힘. 미국 Vance 부통령은 우라늄 농축 제안이 계속 교환 중이라고 말했고, Trump 대통령은 아직 어떤 합의도 승인할 준비가 되지 않았다고 언급. 백악관 Miller 부비서실장은 모든 세부 사항이 확정되어야만 합의가 있다고 강조. Al Arabiya 보도에 따르면 이란은 핵 시설에 대한 국제적 감독에 동의했으며, 농축 우라늄은 중국으로 이전될 예정. 미국-싱가포르 - 미국 Hegseth 국방장관이 아시아 주요 안보 포럼 연설을 앞두고 싱가포르에 도착, 역내 지도자 및 안보 관계자들과 회담 예정. 싱가포르 Wong 총리 및 Sing 국방장관과 만나 군사 자산 순환 및 훈련 지원을 논의할 계획. 미국-브라질 - 미국은 브라질의 Primeiro Comando da Capital과 Comando Vermelho를 테러단체로 지정할 예정이라고 Rubio 국무장관이 밝힘. 해당 조치는 Lula 대통령과의 긴장을 재점화할 가능성이 있으며, 브라질 정부는 이를 비생산적이며 브라질 금융시스템 및 주권에 위협으로 간주. 이번 지정은 Bolsonaro가 대선을 앞두고 백악관에서 Trump와 면담하며 로비한 결과임. MACRO: BoJ, JPY - BoJ는 인플레이션에 뒤처지지 않기 위해 6월 15~16일 회의에서 금리 인상할 가능성이 높다고 전직 이사인 Sakurai가 밝힘. 도쿄 인플레이션 자료는 일시적 수도요금 인하로 왜곡됐으며, 근원 인플레이션이 연내 3%를 초과할 수 있고 6월 동결 시 엔화 추가 약세가 우려된다고 언급. 별도로 Katayama 재무상은 외환 변동성·투기적 움직임 발생 시 당국이 과감한 조치를 취할 수 있다고 밝혔으며, 채권 발행 관련 시장과의 대화도 약속. 프랑스·스페인 인플레이션 - 프랑스 인플레이션은 5월 전년대비 2.8%, 스페인은 3.6%로 2024년 이후 최고치. 분석가들은 이로 인해 ECB가 6월 11일 예금금리를 2.25%로 올릴 것이라는 기대를 지지한다고 평가. RBNZ - RBNZ의 Silk 부총재는 2차 인플레이션 압력은 아직 강하지 않으나, 발생 시 강경하게 대응하겠다고 언급. TRADE: 중국 수출 - 중국의 4월 전체 수출가가 전년 대비 5% 상승, 2023년 4월 이후 최대폭. 유가 상승이 광물연료·비료 가격 견인, AI 기반 반도체 수요가 전자제품 가격 인상에 영향. 다만 대부분 품목은 계속 가격 하락, 하류 제조업체 마진 압박 가중. 중국-캐나다 - 테슬라(TSLA) 상하이 차량 및 Zhejiang Geely Holding 소유 Lotus 등 중국산 전기차가 Carney-Xi 쿼터로 12개월간 4만9천대(관세 약 6%) 규모로 캐나다 진출, BYD도 캐나다 매장 계획 중이라고 블룸버그 보도. Carney 총리는 초기 물량 대부분이 테슬라가 되며 추후 저가 차량 확대될 것이라 밝혔음. TECH: Dell Technologies (DELL) - Dell 주가, 실적 기대치 상회 및 상장 후 최대 매출 성장 발표 이후 미국 장외거래에서 40% 급등. AI 서버 수요 호조 덕에 실적 전망도 상향. 1분기 조정 EPS 4.86달러(예상 2.96달러), 매출 438억달러(예상 357.7억달러). 1분기 AI 주문 244억달러, AI 서버 매출 161억달러, AI 백로그 513억달러로 분기 사상 최대 기록. AI 수요는 공급 초과 상태가 지속되고 메모리가 주요 병목으로 남아 있음. Q2 조정 EPS 중간값 4.80달러(예상 3.01달러), 매출 440~450억달러(예상 353.6억달러)로 가이던스 상향. FY27 AI 서버 매출 기대치 600억달러로 상향(기존 500억달러), FY27 EPS 중간값 17.90달러(예상 13.16달러), 매출 1,650~1,690억달러(예상 1,438.7억달러) 제시. IBM (IBM) - IBM, Red Hat과 함께 Project Lightwell에 50억달러를 투자하여 AI 지원을 받는 2만명 엔지니어로 기업 오픈소스 SW 공급망 보안 강화 추진. 코드 취약점 식별부터 테스트, 수정까지 제공, 상업적 구독 서비스 예정. 초기 도입 사례로 미국 내 대형은행, 카드사 등이 참여. 삼성전자 (SSNLF) - 삼성전자가 12단 HBM4E 샘플을 주요 고객사에 출하, 2월 HBM4 양산 시작 이후 후속 조치. SK하이닉스(HXSCL)는 2027년 HBM4E 양산 및 올해 하반기 샘플 출하 계획(블룸버그). Autodesk (ADSK) - Autodesk가 MaintainX를 36억달러에 전액 현금으로 인수하기로 합의, Operations Solutions 확장 및 설계-생산-라이프사이클 데이터 통합 목적. 인수는 현금·부채 조달, 이번 회계연도 내 마감 예상. 1분기 조정 EPS 2.99달러(예상 2.84달러), 매출 19.3억달러(예상 18.9억달러). Q2 조정 EPS 3.10~3.14달러(예상 3.04달러), 매출 20.05~20.15억달러(예상 19.9억달러). FY27 EPS 12.40~12.65달러(예상 12.42달러), 매출 81.55~82.15억달러(예상 81.5억달러), 청구금액 85.05~85.8억달러로 가이던스 상향. Alkami Technology (ALKT) - Jana Partners가 Alkami에 매각 절차 재개 촉구. 현재 전략적 옵션 검토를 위해 자문업체 채용 중이며, 여전히 인수 후보로 검토됨(블룸버그). Okta (OKTA) - 1분기 조정 EPS 0.91달러(예상 0.85달러), 매출 7.65억달러(예상 7.5179억달러). Q2 조정 EPS 0.95~0.97달러(예상 0.96달러), 매출 7.9~7.94억달러(예상 7.9135억달러), Q2 RPO 25.05~25.15억달러. FY27 EPS 3.79~3.87달러(예상 3.79달러), 매출 31.85~32.05억달러(예상 31.9억달러). NetApp (NTAP) - 4분기 조정 EPS 2.43달러(예상 2.27달러), 매출 19.5억달러(예상 18.7억달러). Q1 조정 EPS 2.05~2.15달러(예상 1.84달러), 매출 17.5~19억달러(예상 16.7억달러). FY27 EPS 8.70~8.90달러(예상 8.53달러), 매출 73.25~75.75억달러(예상 71.9억달러), 영업마진 29.1~30.1%. MongoDB (MDB) - 1분기 조정 EPS 1.32달러(예상 1.18달러), 매출 6.876억달러(예상 6.6379억달러). RPO 연간 +88% 14.6억달러, 현행 RPO +69% 7.663억달러. CEO는 다양한 엔터프라이즈 수요 및 신흥 AI 기회 강조. Q2 조정 EPS 1.58~1.61달러(예상 1.28달러), 매출 7.29~7.34억달러(예상 6.9965억달러). FY27 EPS 5.95~6.14달러(예상 5.84달러), 매출 29.2~29.6억달러(예상 29억달러). PagerDuty (PD) - 1분기 조정 EPS 0.32달러(예상 0.25달러), 매출 1.21억달러(예상 1.194억달러). ARR 4.96억달러로 작년 동기와 동일, 연매출 10만달러 이상 고객 1% 증가(860개), 순유지율 97%로 하락(이전 104%), 유료고객 15,380명(이전 15,247명). 1억달러 자사주 매입 발표. Q2 조정 EPS 0.29~0.31달러(예상 0.32달러), 매출 1.22~1.24억달러(예상 1.226억달러). FY27 EPS 1.27~1.32달러(예상 1.26달러), 매출 4.885~4.965억달러 유지(예상 4.934억달러). Viasat (VSAT) - 4분기 EPS -0.02달러(예상 0.32달러), 매출 11.7억달러(예상 12억달러). 4분기 백로그 40.7억달러. 미 정부 셧다운 등 역풍에도 연간 목표치 근접. 백로그, 다중 궤도 네트워크 확장, 현금흐름 개선, 부채비율 개선, 방위 및 첨단기술 부문 성장 기회 언급. FY27 매출 한 자릿수 중반 증가, EBITDA 보합~소폭 증가, 자본지출 9.5억~10억달러, 잉여현금흐름 1.8억달러 전망. COMMUNICATIONS: Anthropic, Apollo Global Management(APO), Blackstone(BX), Alphabet(GOOG) - Apollo와 Blackstone이 Anthropic의 AI 인프라 구축을 위한 약 360억달러 규모 사모신용 펀딩에 추가 투자자 유치 중. 자금으로 Google TPU 장비 구매, Anthropic 임대 계획. Broadcom(AVGO)이 주요 노트의 상환 위험을 백업해 대형 사모신용·칩금융 거래가 될 전망. Disney (DIS) - FCC가 Disney의 ABC TV 방송국 라이선스 만기일을 5월 28일로 앞당김(블룸버그). FCC는 Disney DEI 정책 관련 조기 검토 대상 지정, 기존 만기일은 2031년까지였음. FINANCIALS: 미국 신용카드 - 미 신용카드 잔고 1분기 1.25조달러, 90일 연체율 13.12%로 15년 만에 최고치, 2008년 금융위기 이후 최고치(뉴욕 연준). 평균 카드 금리는 2022년 2월 14.6%에서 2024년 2월 21%로 상승. CONSUMER: Costco (COST) - 3분기 EPS 4.93달러(예상 4.92달러), 매출 705억달러(예상 696.1억달러). 전체 매장 매출 전년대비 9.8% 증가, 조정치 6.6%(예상 6.7%), 미국 매장 매출 9.4% 증가(조정 6.8%). 3분기 판매량 사상 최고, 멤버십 수익 연간 7% 증가, 공급망 대체로 안정적이나 비식품 부문 추가 인플레이션 예의주시 및 중동 상황 모니터링. 향후 관세 환급 계획 및 일부 비용 환급 예정. Tesla(TSLA), Waymo(GOOG) - Tesla는 텍사스에 로보택시 42대를 운영(출시 1년 만), Alphabet의 Waymo는 여기 577대 등록(텍사스 DMV 자료, 블룸버그). 테슬라는 최근 Dallas, Houston으로 확대, Waymo는 Dallas, Houston, San Antonio, Austin 운영. Gap Inc.(GAP) - Gap 주가, Old Navy 실적 부진에 따른 매출 전망 하향 발표 후 장외거래서 14% 하락. 1분기 EPS 0.38달러(예상 0.38달러), 매출 35억달러(예상 35.2억달러), 동기매출 +2%. CEO는 Gap 브랜드의 두 자릿수 성장 등 시장점유율 확대를 언급했으나, 타 브랜드는 혼조세. 2분기 매출 전년 동기 대비 보합~1% 감소(예상 38억달러), 매출총이익률 보합~50bp 감소(전년 41.2%). FY26 조정 EPS 2.30~2.40달러(예상 2.32달러)로 상향, FY26 매출 증가율 1~2%(예상 157.4억달러, 기존 2~3%)로 하향, 순이익 상향(2,500만달러), 희석 EPS 2.83~2.93달러. 7월 24일까지 10% 관세 가정, 관세 환급으로 Q2~Q3 이익 개선 기대. American Eagle(AEO) - 1분기 EPS 0.14달러(예상 0.11달러), 매출 12억달러(예상 11.8억달러). Aerie 동기매출 +25%(멀티채널·캠페인 효과), American Eagle 매출 -2%. CEO는 2026년 강한 모멘텀 확보 및 운영역량에 집중, 소비자·거시 불확실성에도 동일 매장매출 중한자릿수 성장 전망 유지. Clorox(CLX) - Clorox CEO Linda Rendle, 건강상 이유로 이사회에 CEO 교체 요청 및 사임 계획. 후임 선임 전까지 현직 유지, 이후 자문역 전환. CEO 후보군 선출은 독립 이사회 주도 예정. ENERGY: 북극 O&G 시추 - 노르웨이가 EU에 북극 신규 석유·가스 시추 모라토리엄(2021년 도입) 해제 촉구. 바렌츠해와 남부 유전 동일 취급 주장, 자산운용사·기후단체 등은 환경위험·화석연료 고착화 우려 제기(블룸버그). Trans Mountain Pipeline - Trans Mountain, 7월 2차 오픈시즌 예정, 신규 용량 9만bpd 중 7.2만bpd 선점 가능. 1차 오픈시즌 진행 중, 장기 계약비율 80%→90%로 확대. 6월엔 시스템 완전 가동 전망, 2029년 120만bpd 용량 목표. INDUSTRIALS: SpaceX (SPCX) - SpaceX, IPO 밸류에이션 최소 1.8조달러, 최대 750억달러 조달 추진(블룸버그). 6월 4일 마케팅, 6월 11일 가격책정 가능. 2025년 매출 187억달러(이전 140억달러), 손실 49.4억달러 기록. CN (CNI), Union Pacific (UNP), Norfolk Southern (NSC) - CN, STB의 Union Pacific과 Norfolk Southern 합병 검토 중단 및 추가 자료요구 결정 환영. 신청서 명확성·공공이익 근거 부족 및 경쟁 우려, 시장점유율 분석 미흡 주장. Lockheed Martin (LMT) - Lockheed Martin, 해군으로부터 Surface Combat Systems Training Command 지원 용역 미화 2억820만달러 계약(호주, 캐나다, 일본, 노르웨이, 한국, 스페인 대상). 별도로 육군 국제 계약(1억8천만달러)도 수주. Flowserve (FLS) - Flowserve, Starboard Value와 논의 사실 확인 및 주주가치 집중 약속. 2022년 이후 조정 영업마진 860bp 개선, 2026년·2030년 목표 재확인, Trillium Flow Technologies 인수 및 2025년 3.65억달러 주주환원 부각. MATERIALS: Codelco - Codelco 신임 Fontaine 회장, 생산확대보다 안정적·효율적·수익성 중시로 전환 시사. 부채증가 없는 국가기여 극대화, 외부 감사 선임, 2024~25년 생산·본사 비용 점검, 통치·투명성 강화, 2025년 El Teniente 사망사고 위원회 신설 결정. 독일 화학 - 독일 화학산업협회(VCI)는 연간 생산 감소 지속 전망, 연초 반전세 없었음. 가격 인상이 매출엔 보탬이 되겠지만, 마진은 부진 계속 예상. Worthington Steel (WS) - Worthington Steel, Klockner & Co 인수 자금조달 위해 레버리지 파이낸스 시장서 14억달러 조달. 7년물 채권 7.75%로 7억달러, S+400 조건 7억달러 대출(98.5센트 발행), Wells Fargo 주관. 거래 2026년 6월 3일 마감 전망. Ramaco Resources (METC), REalloys (ALOY) - Ramaco, REalloys와 비구속 MOU 체결, 미국 희토류·영구 자석 공급망 구축 위한 실사·오프테이크 계약 계획. Ramaco, Wyoming에서 희토류 탄산염 공급·Saskatchewan에서 분리, Ohio에서 스칸듐 산화물 공급 후 합금화 예정. HEALTHCARE: Pfizer (PFE), Innovent Biologics (IVBXF) - Pfizer와 Innovent Biologics, 혁신적·초기 개발 12개 암 치료제에 대해 글로벌 라이선싱·공동개발 계약. Innovent 선급금 6.5억달러, 마일스톤 최대 98.5억달러 및 로열티 지급. 규제 승인 시 3분기 마감 예정. Regeneron (REGN) - Regeneron의 maftivimab, WHO 치료제 자문단에서 Bundibugyo 에볼라 바이러스 임상 우선평가 권고. WHO, DRC 및 우간다와 공동 연구 추진, Regeneron은 HHS와 협력 및 신속 공급 준비, Inmazeb는 이미 DRC에 비축. Johnson & Johnson (JNJ) - FDA, Tremfya 라벨에 성인활성 건선관절염 구조적 손상 진행 억제 근거 추가 승인. AstraZeneca (AZN) - AstraZeneca의 Imfinzi(또는 durvalumab), BCG 유도·유지요법과 병용해 BCG 미경험 고위험 비근육침윤성 방광암에 대해 FDA 승인을 획득. 근거는 POTOMAC 3상 임상(ESMO 2025 및 Lancet 발표) 결과임. HealthEquity (HQY) - 1분기 조정 EPS 1.24달러(예상 1.11달러), 매출 3.5464억달러(예상 3.5217억달러). 경영진은 헬스케어 금융 솔루션 수요가 확대되고 있다고 언급, 10억달러 추가 자사주 매입 발표. FY27 EPS 4.66~4.73달러(예상 4.63달러), 매출 14.1~14.2억달러(예상 14.1억달러) 가이던스 유지, FY27 EBITDA 6.25~6.33억달러 제시.