미국 외환 요약: 헤드라인 촉매 없이 엔화 급등, 뉴질랜드달러는 RBNZ 이후 약세

달러 인덱스는 매우 미미한 하락세를 보였으나, G10 통화와의 상대적인 성과는 혼조세를 나타냈다(아래에 더 자세한 내용). 달러 자체로는 지정학적 이슈가 계속해서 시장을 주도하고 있으며, 달러 관련 뉴스 흐름은 여전히 상당히 제한적이었다. 뉴욕 연방준비은행 윌리엄스 총재는 금리가 연준의 이중 임무를 균형 있게 달성하기에 좋은 위치에 있으며, 이전의 동결 결정에 대한 지지를 재확인했고, 향후 정책은 들어오는 데이터의 전체성에 달려 있다고 재차 밝혔다. 연준 일정상 다음으로는 목요일에 영향력 있는 월러의 발언이 예정되어 있으며, 금요일에는 비농업고용(NFP) 발표가 있다. G10 통화 중 엔화가 뚜렷한 강세를 보이며 오후 내내 큰 폭의 상승세를 기록했으나, 이를 뒷받침할 헤드라인 동인은 없었다. 이를 반영하듯, 달러/엔(USD/JPY)은 159.58에서 158.21로 급락한 뒤 일부 반등했다. 이보다 앞서, 일본은행의 매파 이견자 타카타는 밤사이 각 회의마다 25bp 인상만을 고집하지 말고 폭넓은 선택지를 고민해야 한다고 언급했다. 또한, 평상시 반년마다 긴축하는 속도와는 다른 대응이 필요함을 말했다. 추가적으로, 달러/엔의 또 다른 하락세는 미국 재무장관 Bessent가 “나는 일본이 무엇을 하려고 하는지 안다”고 언급한 이후 나타났다. 뉴질랜드달러(키위)는 RBNZ(뉴질랜드 중앙은행) 이후 명확한 약세를 보였다. 이번 정책회의에서 중은이 공식 현금금리(OCR)를 25bp 인상하여 2.75%로 조정했으나, 이는 예상된 수준이었으며 매파 기대를 충족시키지 못했다. 추가 긴축 가능성을 시사했음에도 불구하고, 은행은 경제 하방 리스크를 강조했으며, 금리 전망치는 시장 기대치보다 낮은 수준을 제시했다. 2026년 12월 OCR 전망치는 2.81%(OIS 내재금리: 2.99%), 2027년 9월은 3.12%(OIS 내재금리: 3.48%), 2027년 12월은 3.15%(OIS 내재금리: 3.75%)였다. 중앙은행 관련해서 마지막으로, 미달러/캐나다달러(USD/CAD)는 금리를 2.25%로 동결했음에도 불구하고 약 1.3902에서 1.3883으로 하락했다. 성명에서는 중동 정세와 미·캐나다 관세 문제에 따른 리스크에 주목하며 “인플레이션 상방 리스크가 증가한 반면, 새로운 관세가 성장 전망을 더 불확실하게 만들고 있다”고 언급했다. 하지만 Macklem은 관세로 인한 충격에 있어 통화정책의 한계를 인정하며, 인플레이션에 더 초점을 맞춰야 한다고 밝혔다. 이에 따라 캐나다 스왑시장에서는 올해 금리 인상 가능성을 75%로 반영했으며, 이는 회의 전 64%에서 상승한 수치다.