유럽 개장: VOW3 GY, 한 공장 미사일 방어로 전환; NOVOB DC 비만 치료제 9.8% 체중 감소; META/EL FP, EU 스마트 글래스 출시 연기; RIO LN, Boyne 제휴 확보; DGE LN 상향, SHEL LN 하향

유럽 개장: 유럽 주식은 아시아·태평양(APAC) 시장 강세를 따라 상승 개장했으며, 중동 분쟁의 외교적 해결 기대감으로 위험 선호 심리가 개선되었습니다. 보도에 따르면 미국은 이란에 전쟁 종식을 위한 15개조 계획을 전달했으며, 이란 대표단은 트럼프 행정부에 휴전 협상 복귀의 진입 장벽이 여전히 높다고 전했습니다. 또한 이르면 목요일부터 협상 개시를 위한 노력도 이루어지고 있습니다. 미국의 외교적 움직임 보도로 분쟁이 완화될 수 있다는 신중한 낙관론이 형성되어 주식 상승을 이끌고 유가는 하락 압력을 받았습니다. 브렌트유는 배럴당 96달러 이하, WTI는 약 89달러 하에서 거래되고 있습니다. 이는 호르무즈 해협의 지속된 혼란과 중동 내 미군 추가 배치에도 불구한 것입니다. APAC 주식은 상승했으나 일부 심리는 유럽 시장 개장이 다가오며 소폭 약화됐습니다. 중국에서는 주류 언론이 국내 AI 모델 도입 및 토큰 사용의 급증을 강조한 후 AI 관련 종목이 강세를 보였고, 데이터 센터 업체도 지속적인 수요 기대에 힘입어 상승했습니다. 금은 9거래일 연속 하락세 탈피 후 반등을 이어가며 온스당 4,555달러 수준에 거래되고 있습니다. 이 움직임은 달러 약세도 뒷받침했습니다. Pictet의 애널리스트는 금의 장기 전망은 유지된다고 평가했으며 최근 조정 구간을 매수 기회로 간주했습니다. 구리 가격도 워싱턴의 외교적 노력에 따른 경기 순환주 선호 심리 회복으로 상승했습니다. 데이터 발표로 영국 2월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4% 상승해 예상치와 부합했으며, 연율 헤드라인은 3.0%로 유지됐습니다. 근원 CPI는 전월 대비 0.6%(예상 0.5%) 증가해 근원 연율은 3.2%(이전 3.1%)로 상승했습니다. 영국 통계청(ONS)는 전체적으로 인플레이션이 대체로 안정적이었다면서 의류 가격이 상승 요인이었고 연료 가격 하락이 이를 일부 상쇄했다고 설명했습니다. 세부적으로는 기초 인플레이션이 여전히 끈적거리는 양상을 보였으나, 서비스 인플레이션은 소폭 진정되고 상품 인플레이션은 변동이 없었습니다. 일부 애널리스트는 중동 정세와 3월 이후 인플레 재상승 위험을 감안하면 이번 수치는 이미 뒷북일 수 있다며, 영국의 정체성장(stagflation) 서사를 재확인한다고 평가했습니다. 그 외 덴마크에서는 Frederiksen 총리가 이끄는 사회민주당이 22% 득표(2022년 27.5% 대비)로 1903년 이후 최저를 기록, 중도좌파 과반 확보에 실패하면서 3기 연임을 두고 어려운 연정 협상에 직면했습니다. 종목별 주요 뉴스: 헬스케어 분야에서 노보 노디스크(NOVOB DC)는 The United Bio-Technology와 공동 개발한 실험적 비만·2형 당뇨 치료제가 24주 후 최대 평균 체중 9.8% 감소 효과를 보여, 해당 치료제 권리에 최대 20억 달러를 지급했다고 밝혔습니다. Grifols(GRF SM)는 미국 바이오파마 사업 지주회사의 일부에 대한 미국 내 IPO를 검토 중이며 규제 승인·시장 상황 등에 따라 달라질 수 있다고 했습니다. EssilorLuxottica(EL FP)의 경우, Meta(META)는 Ray-Ban 디스플레이 탑재 스마트 글래스의 EU 출시를 배터리 및 AI 규제, 공급 부족 등을 이유로 연기, 공급 부족이 출시 차질의 주된 원인이라고 전했습니다. Merck(MRK)는 Terns(TERN) 인수 관련 현금 60억 달러 규모 딜을 논의 중이며, 협상은 성숙 단계로 며칠 내 합의 가능성 있다고 합니다. 소비재 쪽에서는 폭스바겐(VOW3 GY)이 이스라엘 기업과 협력하여 한 공장 생산을 미사일 방어로 전환할 예정입니다. 하이네켄(HEIA NA)은 싱가포르 내 대형 맥주 생산은 2027년까지 축소하고, 생산 기능을 말레이시아와 베트남으로 이전하며 투아스 지역은 물류 허브 겸 제품 개발 브루어리로 활용할 계획입니다. 디아지오(DGE LN)는 Royal Challengers Bengaluru를 블랙스톤(BX) 컨소시엄에 1,666억 인도 루피에 매각합니다. Asos(ASC LN)는 2026 회계연도 전망을 재확인했습니다. 금융섹터에서는 BNP파리바(BNP FP)가 일본 바이아웃 시장 확대를 모색하며, 해당 지역 딜 파이낸싱 경쟁이 치열해질 전망입니다. 에너지 섹터에서는 Repsol(REP SM) 경영진이 향후 2년간 베네수엘라 원유 생산량을 3배(15만BPD)로 늘릴 계획이라고 밝혔습니다. Valero(VLO)는 Port Arthur 정유공장(일 38.5만BPD) 재가동을 준비 중인 것으로 알려졌습니다. 통신섹터에선 Orange(ORA FP)가 Verdoso와 독점 협상 중이며 Globecast 매각을 위해 논의 중입니다. 소재 분야에서는 리오틴토(RIO LN), 퀸즐랜드, 커먼웰스가 최소 2040년까지 Boyne 제련소 운영 보장을 위한 제휴를 맺었으며, 정부 지원금 20억 호주달러, 리오 지원 재생에너지·저장설비에 75억 호주달러가 투입됩니다. BHP그룹(BHP AT)은 전 세계 칼륨비료 시장이 타이트해지고 있으며, 연간 수요가 2~3% 증가할 것으로 예상, Jansen 외 공급 확대는 제한적이고 2035년까지 공급 부족 및 지정학적 리스크로 비료 공급망이 압박받을 것으로 전망했습니다. 주요 브로커 등급 변동으로는 유럽 에너지 섹터가 모건스탠리에서 상향 조정되었습니다. Kingspan(KGP LN)은 RBC에서 아웃퍼폼 등급이 신규 부여됐고, Croda(CRDA LN)는 모건스탠리에서 상향, Diageo(DGE LN)는 BNP파리바에서 상향, Novonesis(NSIB DC)는 씨티에서 상향, Shell(SHEL LN)은 모건스탠리에서 하향, Vinci(DG FP)는 Erste Group에서 하향 조정됐습니다. 오늘의 일정: 앞으로의 일정: 유럽에서는 독일 Ifo 지수가 3월에 하락할 것으로 예상(현황 86→86.7, 기후 86.1→88.6, 기대 86→90.5). 릭스방크 회의록이 발표되며, 해당 회의에서는 기준금리를 1.75%로 4회 연속 동결, 올해 변동 없음(이란 전쟁 영향으로 시계 불투명). 스위스 중앙은행은 1분기 분기별 보고서를 발표합니다. 미국에서는 2월 수입/수출물가(수입 전월대비 0.5% 예상, 이전 0.2%, 수출 0.5% 예상, 이전 0.6%) 및 주간 MBA 주택담보대출 신청건수가 발표됩니다. 연설자로는 ECB 라가르드 총재가 ECB Watchers 컨퍼런스에서 연설, ECB 레인 수석 이코노미스트는 같은 컨퍼런스 패널 참석, 영란은행 그린(매파)은 제프리스 미드캡 컨퍼런스 패널, 연준 미란(투표권 보유·비둘기적 이견, 텍스트 없음/질의응답만)은 디지털자산 서밋에서 연설합니다. 공급 측면에서는 이탈리아가 2028년 만기 BTP(17.5~20억 유로), 2031·2036년 만기 BTPei(15~20억 유로) 발행, 독일은 2041·2052년 만기 국채 20억 유로, 미국 재무부는 2년만기 FRN 280억달러, 5년만기 국채 700억달러를 입찰합니다. 에너지 섹션에서 API 주간 원유재고는 기대와 달리 원유 +230만배럴(예상 -140만), 커싱 +400만, 증류유 +140만(예상 -140만), 가솔린 +50만(예상 -190만)으로 서프라이즈 증가를 보였습니다. 오후에는 보다 주목받는 DoE 주간 에너지 재고 보고서가 발표될 예정입니다. 백악관은 올 여름 E15 가솔린의 미국 내 휘발성 기준 면제를 준비 중이며, 높은 에탄올 혼합 판매를 확대할 방침이고, EPA는 오늘 업계에 세부 방안을 브리핑할 예정입니다. 오늘 발표 예정인 주요 기업실적으로는 PDD Holdings(PDD), Cintas(CTAS), Paychex(PAYX), Jefferies(JEF)가 있습니다.