Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 5월 20일

유럽 주식은 소폭 상승세로 마감할 것으로 보임; NVIDIA 실적 발표는 미국 장 마감 후 예정. 지정학적 위험이 고조된 가운데서도 원유는 약세를 보임. 이란 의회 Ghalibaf 의장은 "적의 노골적이고 은밀한 움직임은 새로운 전쟁 국면을 모색하고 있음을 보여준다"고 밝힘. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.6%)는 세션 초반 다소 부진하게 출발했으나 이후 리스크 온 분위기가 개선되며 하락분을 만회함. CAC 40(+0.7%)은 Euronext(+4.5%, 1분기 조정 EBITDA 예측치 상회)의 상승에 힘입어 아웃퍼포머로 마감할 예정. EU의 미국 무역 합의 최종화 후 EU로부터 긍정적인 무역 업데이트가 있었으나 장 초반 주식시장에는 영향이 제한적이었음. 섹터별로는 장이 진행되면서 전반적으로 긍정적인 방향을 보였으나, 여전히 혼조세 유지. Basic Resources(+1.8%)는 화요일의 하락 이후 반등세를 이어갔고, Technology(+1.4%) 역시 상승. 반면 Media(-1.9%)는 명확한 하락세를 보인 유일한 섹터였으며, Retail(-0.5%)과 Consumer Products & Services(-0.4%) 역시 소폭 하락. 개별 종목 뉴스도 다수 있었음: M&S(+5.1%), 수익 성장 재개 안내; ASML(+3.9%), 삼성전자 파업과 CEO의 칩 공급 부족 전망에 힘입어 상승; Lanxess(-2.7%), Jefferies에서 언더퍼폼으로 하향; Babcock(+3.1%), Peel Hunt에서 매수로 상향. 미국 주식선물은 완전히 상승세로 출발, 대형 기술주 NVIDIA 실적 발표(장 마감 후) 대기. 대다수 매도측에서는 실적에 낙관적 시각을 보이며 주당순이익(EPS) 예상치는 1.75, 매출 예상치는 787억8000만 달러로 제시. (자세한 내용은 Newsquawk 헤드라인 피드 참조). 외환 DXY는 런던 세션 내내 상승세였으며, 주요 G10 통화는 전반적으로 달러 대비 약세. 특별한 단일 요인은 없으나, 1) FOMC 의사록에서 매파적 뉘앙스, 2) BoE 긴축 기대감 감소 속에 달러 강세 유지. 이와 관련해 파운드는 달러 대비 보합/약세, 유로 대비 약간 강세. 영국 4월 CPI가 예상보다 크게 하락(3월 3.3%→2.8%, 예상 3.0%). 기간 중 재무부는 일부 정부책정 가격과 에너지요금 내 친환경비 항목을 동결하고 수도요금을 인상, 주거서비스 비용 인상에 기여. 에너지에 관해 ONS는 "원자재 및 출고물품의 연간 비용이 계속 증가, 이는 원유 및 휘발유 가격 상승이 주도"라고 언급. 6월 BoE 발표 전 한 번의 물가 발표(5월 CPI)만 남음. 기대 이상으로 인플레이션이 둔화되고 노동시장도 부진해 현 시점 BoE의 동결 사유가 커진 상황. 다만 5월 CPI 발표는 6월 BoE 전날이며, 중동 영향으로 물가 압력 재차 부각 예상. 한편, 정치적 불확실성도 여전하며, 차기 총리 하에서의 재정 영향이 파운드에 추가 영향. GBP/USD는 런던세션 보합세(1.34 하회), EUR/GBP -0.1%(0.8655 부근)로 마감 예정. 엔화는 158.82~159.10 범위 내에서 박스권 움직임. 펀더멘털 약세에도 불구하고 미국 및 일본 당국의 구두개입 시도로 추가 약세는 제한적. USD/JPY는 런던세션에서 159.00 부근 보합 마감 예정. 오세아니아 통화는 전반적 리스크 온 환경 및 에너지/금속 강세에 힘입어 상승. NOK는 유가 약세로 인해 주요 G10 중 최약세, SEK는 스칸디 크로스에서 이득. RBI는 5월 26일 50억달러 규모의 USD/INR 바이-셀 스왑 입찰 예정. 채권 채권 벤치마크는 전반적으로 상승세이나 상승폭은 각기 상이. 미국채(UST)는 상승폭이 미미하며(몇 틱 수준), FOMC 의사록(매파 예상), 20년물 입찰(최근 금리 움직임으로 주목), 그리고 NVIDIA 실적 대기. UST는 109-00 최고점 기준 몇 틱 하회, 약 5틱 상승세. 지정학 소식에는 특별한 반응 없음, 주된 변동 원인은 전술한 주요 이벤트 대기 때문으로 보임. Bunds는 124.35 최고점, 약 40틱 상승. 에너지 가격 하락(WTI 및 Brent 3달러 이상 하락, 네덜란드 TTF 50유로/MWh 하락)에서 동력을 얻음. 최근엔 다소 긴장되고 부정적인 수사가 감지되긴 하나, 이는 원유 및 채권시장에 크게 반영되지 않음. 영국 채권(Gilt)은 86.59 최고점, 87틱 상승, 인플레이션 시리즈가 예상보다 큰 폭 둔화– 노동시장 지표 부진과 맞물려 BoE의 단기 인하 기대감 후퇴(개장 전 30%→현재 10% 미만). BoE TSC는 변화 없음. 독일은 2036년 만기 2.90% Bund 38.45억 유로 발행(예상 50억), b/c 1.5x(이전 1.24x), 평균 금리 3.16%(이전 2.92%), 잔류율 23.1%(이전 23.66%). 원자재 원유 - 지정학적 위험 속에서도 원유는 반등 모멘텀이 약했으며, 신규 모멘텀 부재 및 이란 관련 엇갈린 보도 속에 하락세. 파키스탄 내무장관의 테헤란 방문 소식(최근 2주간 이란-파키스탄 협력 저하/중단 보도와 맞물림). 시장은 단기 타격 위험과 협상 지속 노력 간 균형. 이란 의회 Ghalibaf 의장 발언(새 전쟁 국면 경고) 후 일시적 반등 있었으나, 가격은 전반적으로 계속 하락. WTI 7월물: 100.75~104.45달러/배럴, Brent 7월물: 107.52~111.49달러/배럴 범위. 귀금속 – 현물 금은 일중 소폭 상승, 그러나 달러 강세 및 높은 에너지 가격이 상단을 제한. 4,453~4,508달러/온스 내 협소 박스권. 현물 은은 전일 약 5% 하락 후 반등, 75달러/온스 회복. 비철금속 – 비철금속은 혼조, 거시적 뉴스 제한적, 미-이란 진전 대기 중(미국 내 타격 시점은 이번 주말 또는 다음 주 초 예상, 트럼프 발언 기준). 3M LME 구리: 13,357~13,550달러/톤 박스권. ADNOC CEO: Hormuz 봉쇄는 사상 최악의 공급 차질, 최소 4개월은 사전 전쟁 수준의 80% 재회복 소요. 한 국가가 주요 해상 운송로 장악 가능성을 받아들인 순간, 항행 자유는 끝. 아시아 공급망 확장을 위해 무역네트워크 활용, 아시아 파트너와 전략비축 확장 협력 중. 2025년 Hormuz 우회 신파이프라인 이미 50% 완공. 글로벌 여유생산능력은 약 300만 BPD, 500만 BPD가 되어야 함. UAE의 OPEC 탈퇴는 투자 유연성 확보 방안. UAE는 앞으로도 책임감 있고 안정적 역할 유지. Freeport(FCX) 인도네시아 CEO: 2026년 구리 정광 생산량 8억 파운드, 금 70만 온스 전망. 이라크 총리, 원유 수출량 증가 및 수출 경로 다각화 파일 후속조치 지시(이라크 언론 보도). EU 집행위 관계자, 올해 EU 회원국 가스소비량 150억㎥ 감소 가능성 언급. 중국 Li 총리, 광물자원법 시행령 서명(6월 15일부터 발효), 광업권 체계 정비 목적. EU, 전략비축 대상으로 텅스텐, 희토류, 마그네슘, 갈륨 선정설. 우크라이나 군, Nizhny Novgorod 지역 러시아 정유시설 타격 확인. 러시아 크렘린 Peskov 대변인 "시베리아2 파이프라인 세부 조정 필요" 언급. 영국 재무부 "Reeves 장관, 중요 에너지 인프라 사업 승인 권한을 의회에 부여하는 폭넓은 개혁 제안할 예정". 유럽 데이터 EU 4월 소비자물가 상승률(최종치) 3%로 예상치(3%) 부합(이전 2.6%, 최저 3%, 최고 3.1%). EU 근원 소비자물가 상승률(최종치) 2.2%로 예상치(2.2%) 부합(이전 2.3%, 최저 2.2%, 최고 2.2%). EU 4월 소비자물가 MoM(최종) 1%로 예상치(1%)와 일치(이전 1.3%, 최저 1%, 최고 1.1%). 독일 4월 생산자물가 YoY 1.7%(이전 -0.2%). 독일 4월 생산자물가 MoM 1.2%로 예상(1%) 상회(이전 2.5%). 영국 4월 소비자물가 YoY 2.8%로 예상(3.0%) 하회(이전 3.3%, 최저 2.8%, 최고 3.4%), 서비스물가 3.2%(이전 4.5%). 영국 4월 PPI 투입 MoM 2.4%(예상 1.1%, 이전 4.4%). 영국 4월 PPI 코어 출하 MoM 0.7%(이전 0.2%). 영국 4월 PPI 출하 MoM 1.4%(예상 0.9%, 이전 0.9%). 영국 4월 근원 소비자물가 YoY 2.5%(예상 2.6%, 이전 3.1%, 최저 2.5%, 최고 3.2%). 영국 4월 PPI 코어 출하 YoY 2.4%(이전 2.0%). 영국 4월 PPI 출하 YoY 4.0%(이전 2.6%). 영국 4월 PPI 투입 YoY 7.7%(이전 5.4%). 영국 4월 소비자물가 MoM 0.7%(예상 0.9%, 이전 0.7%, 최저 0.8%, 최고 1.3%). 영국 4월 근원 소비자물가 MoM 0.7%(이전 0.4%). 영국 4월 소매물가지수 YoY 3.0%(예상 3.7%, 이전 4.1%). 영국 4월 소매물가지수 MoM 0.7%(예상 1.5%, 이전 0.8%, 최저 1.0%, 최고 1.7%). 주요 헤드라인 독일 총리 Merz "독일 평균 세율 인하해야 한다". 영국 총리 Starmer, 올해 연말까지 유류세 동결 확인(Sky News Swinford 보도). 영국, 2026년 9월 예정 유류세 5p 인상 연기 예정(소식통 인용 보도). 무역/관세 독일 경제부 대변인, 독일 경제장관이 다음주 중국 방문 예정. BBC의 Islam, 영국-GCC(걸프협력회의) FTA가 오늘 중 체결될 것, 자동차/식품 수출 확대 기대 언급. EU 무역위원 Sefcovic, 미 상무장관 Lutnick, 미 재무장관 Bessent, USTR Greer와 소통중(Bloomberg 보도). 중국, NVIDIA(NVDA) RTX 5090D V2를 금지품목 목록에 추가(FT, 소식통/문서 인용). 독일 총리 Merz, "EU-미국 무역합의 이행에 합의, 유럽은 약속을 이행하고 있으며, 기업에 더 많은 안전성과 안정성을 제공한다" 트윗. 중앙은행 BoE Mann "2026년 말 물가상승률이 임금협상에 고착될 위험 우려". BoE Bailey 총재 "금융시장 긴축은 정책금리 추가 인상 여부를 평가할 시간 확보 효과, 성장 및 노동시장 둔화 흐름". 프랑스 대통령 Macron이 임명한 프랑스 중앙은행장이 프랑스 의회 승인. 프랑스 중앙은행장 지명 Moulin "EU 경제 우선순위 투자를 위해 더 많은 공동채권 발행 선호"(Bloomberg 보도). ECB SESFOD(3월): 대부분 거래상대별로 신용조건 소폭 완화, 시장 유동성 개선·기관 간 경쟁·거래상대 재무 건전성 강화 영향. 증권자금조달시장, 자금 수요·공급 모두 증가, 헤어컷과 금리/스프레드 변동폭은 대체로 제한적. 비교해 전년 동기 대비 비가격적 조건 안정적, 담보대출 헤어컷 변화 거의 없음. ECB Wunsch "채권 매도세가 이란 관련 ECB 인식에 영향 미치지 않고 있음, 6월까지 갈등 불해결시 금리 인상 가능성 높음". JP모건 "BoE 7월에 25bp 인상(기존엔 6월 인상 전망)". 인도네시아 중앙은행, 기준금리 5.25%(50bp 인상, 예상 5.00%). 지정학/중동 이란 IRGC 해군 "지난 24시간간 이란과 협력해 Hormuz 해협 통과 선박 26척(유조선, 컨테이너선 등 포함)"(SNN 보도). 이란, 미국 보장의 전쟁 재개 방지 효과 불충분 판단. 이란 외무부 대변인 "Araghchi의 5월 26일 UN안보리 참석 여부 미정"(ISNA 보도). 이란 내무장관 특별보좌관 "이란 공격시 Bab al-Mandab 해협도 전쟁에 동원될 것"(Fars 보도). "Hormuz, Malacca, Bab al-Mandeb 세 해협은 세계적으로 가장 전략적 요충지, 지금까지는 Hormuz만 활용". "Bab al-Mandeb 해협을 실제 동원 시, 유가 200~250달러 상회될 것". 이란 의회, Ghalibaf 의장의 협상단장 사임 부인(Al Hadath). Ghalibaf는 대중국 특사직과 협상단장을 겸직할 예정. 이란 의회 Ghalibaf 의장은 적 움직임/전쟁 촉발 동향, 이란 국방 역량 및 경제문제 관련 설명 예정(Tasnim 보도). 이란-파키스탄 최근 2주간 협력 저하/중단(Al Arabiya·Al Hadath 보도, 외교소식통 인용). 교섭 채널·장소 불일치, 불신이 이란-파키스탄 간 조정 저해(Al Hadath). 파키스탄은 테헤란발 역내 소통채널 우려 보임(Al Hadath). 이란 IRGC "이란 공격 재발시 전쟁 확전"(Fars News 보도). Tasnim "Hormuz 해협 유조선 위반 처벌" 보도, 탱커 공격 미사일 영상 첨부. 파키스탄, 일부 경제 이슈에 대해 "미국의 제한적 유연성" 통보 받음(Al-Arabiya 소식통). 미국, 핵문제 및 Hormuz 해역 내비게이션 안전 관련 요구 강화. 5척의 유조선, IRGC와 협의 후 Hormuz 해협 통과 허용(Al Araby 보도). 이란 최고지도자 Khamanei "이란 민족의 독특한 역사적 저항이 만들어낸 서사 앞에 선다". "국민과 정부의 단결이라는 축복에 감사하며, 이는 경제·생계 등 민생현안 해결을 위한 직접·현장 중심 행정과, 각성된 국민의 역할 증대로 국가 발전과 밝은 미래로 나아감에 동력을 더한다". 요르단군 "정체 불명의 무인기가 요르단 북부 Jerash 지구 영공 침입·격추, 인명피해 없음"(기자 Kais). 이스라엘 Knesset, 조기 총선 표결 추진(기자 Elster). 이란 최고 지도자 Khamenei, 한 시간 후 성명 발표 예정(순교자 Rais 2주기 기념). 기자 Segal "결정 임박: 전날 밤 Trump-네타냐후 간 장시간·극적 전화 회담". 이란 대통령 부보 Banah, "이란은 국익 내에서 협상에 열려 있다"(Al Mayadeen 보도). 이란 의회 Ghalibaf 의장 "적의 노골적이고 은밀한 움직임은 새 전쟁 국면 모색 증거"(Fars 보도). IRGC 연계 언론인 Gholhaki, 미국의 핵문제 최대강경 의지 강조, "오판시 재전쟁 원인" 경고. 러시아-우크라이나 러시아 외무부 "러-중, 다극세계·새 국제질서 공동선언 채택". 영국 정부, 러시아 석유제품 제재 처리 미숙 공식 사과(Bloomberg Wickham); 무역장관 Chris Bryant "실수였으며 ASAP으로 제재 시행할 것". EU 집행위원장 von der Leyen "발트해 국가에 대한 러시아의 공개적 위협은 용납 불가". "EU는 집단방위 및 동부전력 강화 지속". EU 집행위 대변인 "러시아산 석유·가스 수입 제재 방침 유지, 러시아 전쟁 이익 방지 의지 재확인". 러시아 정부 보좌 Ushakov "별도의 러-미 정상회담 논의 없음, 11월 APEC(중국)에서 양국 정상 만남 가능성"(IFX 보도). 우크라이나 군, Nizhny Novgorod 지역 러시아 정유시설 타격 확인. 러시아 정부 보좌 Ushakov "미 특별대표 Witkoff, Kushner 조만간 러 방문 예정". 크렘린 Peskov 대변인 "시베리아2 파이프라인 세부 조정 필요" 언급. 중국 Xi 국가주석 "러-중 관계는 전례 없는 수준". 크렘린 "푸틴 대통령과 시진핑 주석 회담 긍정적, 에너지 등 다양한 쟁점 논의". 러시아, 우크라이나 Dnipro 도시 공격으로 2명 사망, 우크라이나는 다수 지역 드론 공격, 러시아는 273기 드론 요격 주장(AFP). 미국 특사 Witkoff 곧 러시아 방문, 크렘린 기자 인용 보도. 러시아 부총리 Novak "러-중 현재 시베리아2 가스공급 계약 기술작업 및 마무리 단계. 관련 계약 최종 단계". 푸틴 대통령 "미국 포함 모든 파트너와 협력할 준비, 이는 중국과 논의한 의제 중 하나". 기타 미국 국무장관 Rubio "대통령 Trump, 미-쿠바 새 관계 구축 의지". NATO 사무총장 Rutte "NATO는 특정 동맹국 의존성 줄여야, 유럽 내 미군 재배치 구조적으로 진행". Axios "트럼프 참모 중 일부, 미-중 정상회담 후 대만 관련 중국 군사이동 가능성 증가 인식. 대만 정부는 표면상 침착 유지". 리투아니아 군, 국경 인근 드론 감지 후 NATO 공중감시 임무 및 항공경계 발령(현지 언론 보도). 북미 주요 뉴스 미국 주택도시개발부, 건설비 절감을 위한 새 규제안 도입 예정. 북미 경제지표 미국 MBA 30년 고정형 모기지 금리(5월 15일) 6.56%(이전 6.46%). 미국 MBA 모기지 신청(5월 15일) -2.3%(이전 1.7%). 아태 주요 뉴스 삼성전자(005930 KS) 노조, 파업 연기 결정, 잠정 임금안 찬반투표 예정.