유럽시장 개장: NFLX, 가이던스 유지 후 하락 및 Hastings 이사회 퇴진 선언; ERICB SS, 칩 비용 부담 속 1분기 실적 미달; KNEBV FH, TK Elevator 인수 막바지 협상; UBER, DHER GY 지분 확대; EN FP, ORA FP 컨소시엄, SFR 단독 인수 협상 진입

유럽시장 개장: 유럽 주식시장은 금요일 보합 또는 하락 출발이 예상된다. 레바논 휴전 소식에 따른 밤사이 위험 선호는, 이스라엘군이 레바논 남부의 구급차 팀을 공격했다는 보도가 전해진 후 약화되었다. Stoxx 600 및 Euro Stoxx 50 선물은 4주 연속 주간 상승세를 이어갈 전망이다. 이스라엘-레바논 10일 휴전은 목요일 17:00EDT/22:00BST에 발효됐다. 그러나 이스라엘 Netanyahu 총리는 헤즈볼라의 이스라엘 남부 완전 철수 요구를 거부하며, 시리아 국경까지 확장된 안전지대에 병력을 유지할 것이라고 밝혔다. 헤즈볼라 소식통은 이스라엘군 주둔 시 레바논의 모든 수단을 통한 저항 권리를 강조했으며, 이란은 휴전을 환영하나 역시 전면 철수를 촉구했다. 이란 관련해서는, Trump 대통령이 미-이란 영구 휴전 전망에 낙관적 입장을 보이며 테헤란이 호르무즈 해협 재개방에 동의했다고 밝혔으나, 일부 유럽 및 걸프 아랍 지도자들은 합의까지 6개월 정도 더 걸릴 수 있다고 신중론을 제기했다. Trump 대통령은 머지않아 발표가 있을 수 있다고 덧붙였다. 원유는 중동 공급 차질 감소 기대에 따라 하락, Brent는 배럴당 98달러, WTI는 93달러까지 하락했다가 레바논 구급차 기사 보도 후 소폭 반등했다. 미국 국채 수익률은 대체로 보합, SocGen은 수익률이 여전히 높다고 평가했으며, Barclays는 시장이 이란 전쟁 발 불확실성을 상당 부분 해소했으나 유가와 인플레이션이 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 것으로 보고 있다고 전했다. 달러 인덱스는 큰 변화 없으며, Deutsche Bank와 Wells Fargo를 비롯한 은행들은 휴전 소식에 따른 안전자산 매력 약화로 달러 급등세가 주춤할 수 있다고 언급했다. State Street는 세계 투자자들이 달러 헷지 비율을 2년래 최고치로 높였다고 밝혔으며, 옵션 포지셔닝은 최근 주간 중 가장 약한 강세를 보였다. 금 가격은 주간 기준 1% 가까이 올라 4주 연속 상승할 전망이나, 유럽 세션 진입 전 4,800달러/온스 아래에서 소폭 하락 중이다. 영국에서는 Starmer 총리가 Guardian이 목요일 Lord Mandelson의 미국 대사직 신원조회 실패 및 외무부의 권고 무시를 보도한 후 야당의 사임 압박을 받고 있다. Starmer 총리의 수석장관은 사임하지 않을 것이며, 총리가 의회를 오도한 적도 없다고 밝혔다. 종목별 주요 내용: 커뮤니케이션 분야에서는 Netflix(NFLX) 주가가 연간 가이던스 재확인 및 투자자들이 전망 상향 부재에 실망, 창업자 Reed Hastings가 6월 주총에서 이사회 재선임에 나서지 않겠다고 밝힌 이후 시간외거래에서 9.3% 하락했다. Bouygues Telecom(EN FP), Iliad, Orange(ORA FP) 등 컨소시엄이 프랑스 2위 이동통신사 SFR 인수를 위한 단독 협상에 돌입했다. 인수가격은 203.5억 유로로, 지난해 10월 거절된 170억 유로 초기가 격보다 늘어났다. 기술 부문에서는 Ericsson(ERICB SS)이 1분기 실적에서 약한 통신장비 수요와 AI 기반 칩 비용 부담으로 전망을 하회했다. 네트워크 부문은 7% 유기적 매출 증가를 기록했으나, 북미 약세가 타 지역 성장으로 보완됐다. CFO는 칩 수급이 재균형을 이룰 때까지 비용 역풍이 지속될 것이라며 중동 지역 교란은 실적에 큰 영향이 없다고 밝혔다. Uber Technologies(UBER)는 Prosus(PRX NA)로부터 Delivery Hero(DHER GY) 지분 4.5%를 주당 20유로, 총 2억 7,000만 유로에 추가 취득할 계획으로 전해졌다. 금융 부문에서는 OCBC가 인도네시아 HSBC(HSBA LN) 리테일 자산 인수 우선협상자로 선정됐으며, 거래 규모는 약 3억 5,000만 달러로 예상된다. 익명의 위협 행위자가 다크웹 포럼에서 Deutsche Bank(DBK GY) 계정과 연결된 것으로 추정되는 2만 6,000건의 사용자명-비밀번호 쌍 목록을 판매 중이라는 소식이 있으나 실제 해킹보다는 집계 데이터일 가능성이 높으며, 데이터 진위는 검증되지 않았다. 산업 부문에서는 Kone(KNEBV FH)이 Advent와 Cinven 소유의 TK Elevator 인수 막바지 협상 중에 있으며, 이달 내 합의를 목표로 한다고 Bloomberg가 보도했다. TK Elevator 소유주는 최대 250억 유로의 기업가치를 원하고 있다. Alstom(ALO FP)은 2027년 3월까지의 연도별 금융 가이던스를 폐기하며, 15억 유로 누적 FCF와 최대 10% 조정 EBIT 마진 목표도 철회했다. 신임 CEO Martin Sion은 핵심 전동차 프로젝트의 더딘 진척을 이유로 들었다. 소재 분야에선 미국 상원이 근소한 차이로 전 대통령 Biden의 미네소타 북부 광산개발 금지 조치를 뒤집어, 25만 5,504에이커 광물 부지에서의 20년간 제재를 해제하고 Antofagasta(ANTO LN)의 Twin Metals 구리, 코발트, 니켈 프로젝트를 촉진했다. 주목할 만한 증권사 평가로는 Aurubis(NDA GY)와 Yara(YARA NO)가 Danske Bank에서 하향, Norsk Hydro(NHY NO)가 Danske Bank에서 하향, ASML(ASML NA)는 Freedom Broker에서 상향, STMicroelectronics(STMPA FP)는 Mizuho에서 상향, Eni(ENI IM)는 BNP Paribas에서 상향, Deutsche Boerse(DB1 GY)는 BofA에서 상향, Reckitt(RKT LN)는 Kepler에서 상향, Orsted(ORSTED DC)는 SEB에서 상향, Skanska(SKAB SS)는 Deutsche Bank에서 매수의견 신규제시 등이 있다. 오늘의 일정: 금일 지표 일정은 제한적이다. 유럽에서는 무역수지가 약 120억 유로 흑자(이전 19억 유로 적자)로 집계될 전망이다. 캐나다는 신규주택 착공 건수를 발표한다. 에너지 부문에서는 Baker Hughes가 주간 리그 카운트 통계를 발표한다. 오늘의 CRA 일정으로 S&P가 네덜란드(AAA)와 터키(BB-) 신용평가를, Morningstar DBRS가 EU(AAA)와 이탈리아(A) 신용평가를 각각 검토할 예정이다. 오늘 연설에는 BoE Breeden(비둘기파)이 금융시스템 관련, BoE Pill(매파)이 조찬 라운드테이블 참가, Fed Daly(2027년 의결권자, 비둘기파, 별도 원고 없음)가 정책·경제 관련, Fed Barkin(2027년 의결권자, 중립, 별도 원고 없음)이 경제전망 관련(3월 27일과 유사 발언), Fed Waller(의결권자, 비둘기파, 원고 있음)이 전망 관련해 연설 예정이다. 참고: Fed는 4월 18일부터 29일 회의 전까지 블랙아웃 기간에 돌입한다. 오늘 주요 미국 기업 실적으로는 Truist Financial(TFC), Fifth Third Bancorp(FITB), State Street(STT), Regions Financial(RF), Autoliv(ALV) 등이 예정돼 있다.