Newsquawk 미국 시장 마감: 연준 이후 장기물 금리 급등에 주식 하락

스냅샷: 주식 하락, 국채 금리 스티프닝, 유가 상승, 달러 하락, 금 상승 ■ 시장 동향: 연준(연방준비제도)이 예상대로 금리를 동결했으며, 세 명의 매파적 이견이 있었다; 워시 의장은 물가 안정에 대한 의지와 사전적 가이던스 회피를 재확인; 트럼프 전 대통령은 요르단 내 미군 표적 공격에 대해 "이란을 강력하게 타격할 것"이라 언급; 후티가 남부 홍해를 통과하는 상선에 요금 부과를 검토 중이라는 보도(후티 지도자는 부인); 이란이 오만의 역내 공동 관리 제안을 거부했다는 소식; 원유 재고가 예상보다 크게 감소; SK하이닉스 실적 부진; 호주 CPI 기대 이하 ■ 예정된 일정: 데이터 - 일본 소비자 신뢰(7월), 프랑스 GDP 예비(2분기), 스페인 GDP 플래시(2분기), 인플레이션 예비(7월), 독일 GDP 플래시(2분기), 주·전국 인플레이션 플래시(7월), 이탈리아 GDP(2분기), EU GDP 플래시(2분기), 소비자 신뢰 최종(7월), 미국 GDP 속보(2분기), PCE(6월), 실업수당 청구(7월/25), 개인 지출(6월), 시카고 연은 노동시장지수(7월). 이벤트: 영란은행(BoE) 정책 발표 및 MPR(7월). 연설: BoE 베일리 총재. 공급: 일본. 실적: 브리스톨 마이어스 스퀴브, 마스터카드, 애플, 아마존, 아디다스, BMW, 레오나르도, 르노, 사노피, 슈나이더 일렉트릭, 소시에테 제네랄, BAE 시스템즈, 브리티시 아메리칸 토바코, 셸, 롤스로이스. ■ 마켓 랩: 수요일 주식은 AI 테마 약세 지속과 FOMC를 둘러싼 변동성 심화가 겹치며 매도세가 나타났다. SK하이닉스가 사상 최대 이익을 발표했음에도 불구하고 실적이 기대에 못 미치며, 반도체 관련주와 나스닥100 지수를 압박해 사상 최고가 대비 10% 이상 하락했다. 캐터필러는 Baird의 하향 조정(2027~2028년 수주·백로그 둔화 예상) 이후 6.9% 하락했고, AI 테마에 노출된 산업주도 부진했다. FOMC 발표 및 워시 의장 기자회견 전후로 변동성이 확대됐다. 예상대로 연준은 금리를 동결했으나, 투표는 9-3으로 갈려 로건, 해맥, 카시카리가 25bp 인상을 선호했다. 회의 전 3분의 1 가까이 인상 가능성이 반영되어 있었던 것과 달리, 동결 결정으로 자산군 전반에 비둘기파적 반응이 초반에 나타났다. 그러나 워시 기자회견 중 상승한 장기물 금리에 주식, 금, 10년물 국채 가격 반등은 빠르게 반전됐다. 워시 의장은 물가 안정 의지를 재확인하고, 사전 가이던스 제공을 피했으며, 6월 CPI의 정책 결정 내 의미를 경시했다. 가장 뚜렷한 시장 반응은 국채시장에서 장기물이 주도한 가파른 금리 스티프닝이었다. 이는 사전 가이던스 부재에 따른 만기 프리미엄 요구 증가 반영으로 보인다. 연준 회의 후, 머니마켓은 추가 긴축 기대를 후퇴시켰고, 연말까지 25bp 인상 기대는 완전히 반영되지 않았다. 시장의 초점은 금요일 세 dissenter(로건, 해맥, 카시카리)의 발언으로, 그들의 반대 배경에 대한 추가 통찰을 기대한다. 지정학적 긴장 고조도 유가 회복세를 이끌었다. 트럼프 전 대통령은 요르단 내 미군 표적에 대한 이란의 공격 이후 강경 대응을 예고했고, 후티의 상선 통과 요금 부과설도 보도됐다(지도자는 부인). 한편 EIA는 미국 원유 재고가 예상보다 크게 감소했으며, 전략비축유(SPR) 감안 시 감소 폭은 더 크다. 현물 금·은 가격도 약달러에 힘입어 소폭 상승 마감했으나, 연준 회견 이후 장기물 금리 급등에 상승 폭은 제한됐다. ■ 채권: T-노트(9월물)는 108-25에 1틱 하락 마감; 장후 108-09로 추가 하락 FOMC 발표 후 뚜렷한 스티프닝 발생. 2년물 -4.5bp(4.236%), 3년물 -1.3bp(4.296%), 5년물 +2.1bp(4.387%), 7년물 +5.0bp(4.525%), 10년물 +6.1bp(4.667%), 20년물 +10.3bp(5.214%), 30년물 +10.9bp(5.201%) 미 국채 금리는 FOMC 전 유가 반등(이란의 미군기지 공격 재개→미국·사우디 반격 영향) 따라 상승했다. 트럼프 전 대통령은 요르단 내 미군기지 공격 후 이란에 강경 대응을 예고, 이스라엘 언론은 미국이 과거보다 훨씬 큰 군사 조치를 준비 중이라 전했다. FOMC 주목 속, 연준은 예상대로 금리를 동결했으나 3명(로건, 해맥, 카시카리)의 이견(25bp 인상 지지)이 있었다. 공식 성명은 비둘기파적 반응을 유발하며 단기 국채 금리 하락, 선물시장에서는 약 33%의 인상 확률이 사전에 반영돼 있었다. 이후 워시 의장 기자회견 집중, 이 자리에서 장기물 중심 금리 스티프닝이 급격히 진행됐다. 단기물은 세션 내내 상대적으로 낮았으나, 장기 물은 크게 밀리며 30년물 금리가 한때 5.20%를 돌파(2007년 이래 최고치)했다. 워시 의장은 가이던스 제공을 거듭 회피하고, 시장이 연준 발언이 아닌 실제 데이터에 반응해야 한다고 강조했다. 이같은 가이던스 부재가 만기 프리미엄 추가 요구로 이어지고 있다. 목요일 미국 GDP 및 PCE가 인플레이션 전망의 새로운 시험대가 될 전망. 워시 의장은 2% 달성 위해 여러 지표를 본다고 강조했다. ■ 공급: 미국 6주물 3.700%에 발행(낙찰배수 2.93배) / 7월 29일 17주물 720억 달러, 7월 30일 4주물 1,100억 달러, 8주물 1,000억 달러 발행(8월 4일 결제 예정) ■ 단기(스티어스), 연준 운용: 금리 20.6bp(이전 33.5bp), EFFR 3.63%(불변) 거래량 1,060억 달러(이전 1,040억 달러), SOFR 3.65%(이전 3.64%) 거래량 2조9,770억 달러(이전 2조9,530억 달러), 뉴욕 연은 RRP 25억8000만 달러(이전 11억3000만 달러), 상대 기관 5곳(이전 3곳) ■ 원유: WTI(9월물) 5.20달러 상승해 84.46달러/배럴, 브렌트(9월물) 6.65달러 상승해 90.74달러/배럴 미국-이란 갈등 심화로 유가 급등. 미국 시장에서 트럼프 전 대통령의 "이란을 강력히 타격할 것" 발언이 벤치마크를 끌어올렸고, 트럼프-네타냐후 회동도 이란 관련 논의가 중심. 트럼프 전 대통령은 핵합의, 경제 봉쇄 유지·강화, 군사 행동 재개 등 3가지 옵션을 검토 중. 이란은 요르단 미군기지 미사일 공격(미군 측은 모두 요격) 후, 미-사우디는 이라크 내 이란 지원 민병대 공격, 사우디는 에너지 인프라 표적 드론도 격추. 이란 IRGC는 요르단 내 미군 표적에 미사일 공격을 공식 확인했고, 호르무즈해협서 유조선 3척 피격·압류 주장, 미 간섭시 대응하겠다고 경고. 그러나 미 고위 관계자는 (북서부 이란 공터 공격 건 관련) "공격 없었다"고 부인함. 연준 회의(9-3 동결) 직후엔 유가 반응 미미. WTI 79.92-85.57달러, 브렌트 83.95-88.43달러 범위에서 거래됨. ■ 주식: 종가: SPX -1.52%(7,316), NDX -2.06%(27,192), DJI -2.19%(51,599), RUT -1.61%(2,906) 섹터: 산업 -3.24%, 기술 -2.50%, 금융 -1.57%, 유틸리티 -1.35%, 소비재 -1.18%, 소재 -1.10%, 헬스 -0.61%, 부동산 -0.19%, 커뮤니케이션서비스 +0.20%, 필수소비재 +0.26%, 에너지 +1.98% 유럽 마감: 유로 Stoxx 50 -0.70%(6,245), Dax 40 -0.01%(25,460), FTSE 100 +0.34%(10,908), CAC 40 -0.60%(8,408), FTSE MIB -0.49%(51,443), IBEX 35 -1.59%(19,413), PSI -0.93%(9,049), SMI -0.58%(14,486), AEX +0.05%(1,093) ■ 종목별 주요 뉴스: NXP 세미컨덕터(NXPI): 예상 상회 실적·가이던스에도 반도체 매도세·차익실현 우위 씨게이트(STX): EPS·매출 호조, 가이던스도 강함 스카이웍스솔루션스(SWKS): 실적 상회·모바일 수요 견조·자사주 매입 발표에도 실적 전망치 부진, 배당 중단으로 하락 테러다인(TER): 실적·가이던스 모두 호조 포드(F): 견조한 실적, 연간 잉여현금흐름 전망 상향 블룸에너지(BE): 우수한 실적, 2026년 가이던스 상향 버티브(VRT): 매출 기대 미달 VF코프(VFC): 주당 순손실 예상보다 악화 휴마나(HUM): 2026년 EPS 전망 전년 대비 감소 예상(보너스 해 별점 영향) GE 헬스케어(GEHC): 실적 및 연간 실적 전망 상회 글로벌파운드리(GFS): 미 상무부와 3억달러 투자 LOI 체결(미국 실리콘 포토닉스 강화) 존슨콘트롤즈인터내셔널(JCI): 실적·연간 실적 전망 호조 프록터앤갬블(PG): 매출 기대 미달 가민(GRMN): 실적·가이던스 좋은 실적 발표 캐터필러(CAT): Baird에서 'Outperform'→'Neutral'로 하향 ■ 외환: FOMC의 회의가 매파 기대를 충족하지 못하면서 달러 매도세. 금리 동결은 널리 예상됐으나 3명이 25bp 인상 선호, 회의 후 비둘기파적 반응. 성명은 변동 없음, 사전 가이던스 역시 없음(예상대로). 워시 의장은 2% 목표 재확인, 7월 동결이 6월 코어 CPI의 영향은 크지 않다고 강조, 트렌드 중시. 단기적으로는 지정학 리스크에 주목, 연준 내 이견자(로건, 해맥, 카시카리)의 추가 발언에 관심 - 인플레이션이 논의 중심될 전망. DXY 100.762(고점 101.495→저점) 호주달러는 6월 물가상승률이 기대치 미달하며 하락. Y/Y 3.8%(기대 4.1%, 전월 4.0%), AUD/USD는 한때 0.6922까지 하락했다가 0.6954로 반등. G10 나머지 통화 관련 뉴스는 제한적. 목요일은 GBP 및 영란은행 정책회의 주목. 기준금리 3.75% 동결 예상, 에너지 rebound로 투표 split이 저번(7-2)보다 매파적일 가능성. 파운드는 한때 1.3356까지 상승, 20일 이동평균(1.33806) 접근. 전체 영란은행(BoE) 프리뷰는 여기를 클릭.