유럽 오픈: 트럼프, EU 자동차 업체에 25% 관세 위협; TKA GY와 Jindal, 철강 지분 협상 중단; REC IM 인수전에 GBL과 CVC 관심; GME, USD 560억에 EBAY 인수 제안; UCB BB, IMIDomics 환자 인사이트 사업 인수

유럽 오픈: 유럽 주식은 이번 주를 보합세로 시작하고 있다. 일본과 중국의 휴일, 그리고 오늘 영국 은행 휴일로 인해 야간 유동성은 줄었다. 이란이 미국의 호르무즈 해협 '선박 유도' 제안(아래에 상세)과 관련하여 강경 발언을 내놓으면서 개장 직전 프리마켓 상승분이 줄었다. 야간, 신흥국 주식은 상승했고, MSCI 신흥시장 지수는 견조한 기술주 실적과 호르무즈 해협 해상운송 재개 기대감으로 사상 최고치로 상승했다. 미국 기술주 실적 호조로 한국 주식이 상승을 주도했다. 외환시장에서 엔화는 아시아 장 급등 후 대부분 상승분을 반납했다. 트레이더들은 일본이 지난주 엔화 방어에 약 5.4조엔을 지출한 것으로 추정되어 추가 개입 가능성에 촉각을 곤두세웠다. 골드만삭스는 일본이 지난주 규모의 개입을 약 30차례 더할 수 있는 여력이 있다고 밝혔고, 160엔이 정책당국의 "방어선"이라고 말했다. 지정학 측면에서 이란은 14개항의 제안을 파키스탄을 통해 전달했으며, 30일 내 해결, 레바논 내 분쟁 종식, 군사공격에 대한 보장, 미군 철수, 해상봉쇄 및 제재 해제, 동결자산 반환과 보상, 종전 후 핵 협상 등 내용을 담았다. 이란 언론은 미국이 파키스탄을 통해 답신을 보냈다고 전했으나, 미국 정부는 공식 확인하지 않았다. 트럼프 대통령은 협상이 "매우 잘 진행되고 있다"고 했으며, 재무장관 Bessent는 미국이 이란을 "질식시키고 있으며 결승선을 향해 전력질주 하고 있다"고 밝혔다. 호르무즈 해협 관련해 트럼프는 미국이 '프로젝트 프리덤' 하에 월요일부터 좌초 선박들을 유도할 것이라고 말했다. 미 중부사령부는 1만5천여 병력, 유도 미사일 구축함, 100여대 항공기가 동원된다고 밝혔다. 최근 이란은 미국의 개입은 휴전 위반이며, 특히 미국 무장세력이 해협에 접근하거나 진입할 경우 공격할 것이라고 경고했다. 이에 유가는 상승하며 7월 브렌트유는 배럴당 약 108.50달러에 거래됐다. OPEC+는 6월 할당량을 하루 18.8만 배럴 증산으로 합의했으나, 이란전쟁으로 해협 수출이 차질을 빚어 상징적 수준으로 평가된다. 바클레이즈는 호르무즈 수송 제한, 재고 감소 가속, 미국 공급 증가 상쇄를 이유로 2026년 브렌트유 전망을 기존 85달러에서 100달러로 상향하며, 차질이 길어질수록 상방 위험이 크다고 봤다. 금은 유럽장 개장과 함께 추가 하락해 온스당 4,600달러 밑에서 거래되고 있으며, 비트코인은 3개월 만에 처음으로 8만 달러를 돌파했으나 이후 상승폭을 반납했다. 주말과 오늘 아침 ECB 발언이 다수 나왔다. ECB Muller는 정책금리가 대체로 중립적 수준에 있어 추가조치 전 대기 시간이 있다고 밝혔다. ECB Rehn은 2차 인플레이션 효과가 나타날 경우 통화정책이 신속 대응해야 한다고 했으나, 현재로선 명확한 신호는 없다고 하며 ECB가 면밀히 상황을 모니터링 중이라고 했다. ECB Stournaras는 중동발 공급 차질로 유로존 경기침체 위험이 현실적이고 타당하다고 밝혔으나, 아직 높은 에너지 가격이 물가에 본격 전이된 징후는 없다고 했다. ECB 부총재 de Guindos는 임기가 5월 끝나면 스페인 정계나 은행권으로 이동하지 않을 것이라고 밝혔다. ECB Villeroy는 유로존이 전례 없는 충격에 직면했다며, 프랑스 재정적자가 GDP 대비 5%에 달할 것으로 예상됐으나 경기침체는 피할 것으로 봤다. 영국 정계에선 노동당 의원 일부가 총리 Starmer 교체와 무관하게 Reeves 재무장관이 남아 국채시장을 안심시켜야 한다고 주장했으며, 두 사람이 동시에 교체될 경우 시장불안이 우려된다고 했다. 한편, Wes Streeting은 리더십 경선 요건인 81인 이상 의원 지지를 확보해 지방선거 이후 조기 출마 압박을 받고 있다고 전해졌다. 오늘 예정된 일정으로는 약 50명의 유럽 지도자들이 아르메니아에서 민주주의 회복력, 에너지 안보를 논의하는 회의를 개최한다. 이 회의는 트럼프 대통령이 독일 미군 수천명 감축 및 유럽 국가들이 이란·호르무즈 해협 관련 미국 요구에 응하지 않았다고 비판한 발언 등으로 대서양 관계 악화를 우려해 논의가 가려질 수 있다. 이번주에는 미국 고용보고서(NFP), ISM 서비스 PMI, 호주중앙은행 회의, 캐나다 고용 등이 주요 데이터 발표 일정이고, 기업실적은 AMD, PLTR, ARM이 주요 관심이다. 종목별 소식: EU 자동차업체들은 트럼프 대통령이 미-유럽 무역협정 미이행을 이유로 섹션232 하에 EU 차량 및 트럭 수입관세를 25%로 인상하겠다고 위협하면서 압박받고 있다. EU 집행위는 이 같은 위협을 "용납할 수 없다"고 규정했으며, 대응 옵션을 모두 검토중이라고 말했다. 커뮤니케이션 분야에서는 GameStop(GME)이 eBay(EBAY)를 560억 달러, 주당 125달러에 인수 제안했으며, GameStop의 CEO는 위임장 대결까지 준비중이라고 WSJ가 전했다. Manchester United(MANU)는 일요일 리버풀을 3-2로 이기며 2026-27 챔피언스리그 진출권을 확보했고, 내년도 총수입이 약 1억 파운드 이상 늘어날 전망이다. 소재 분야에서는 ThyssenKrupp(TKA GY)와 Jindal International Steel이 매각 전제 변경과 ThyssenKrupp의 철강 부문 구조조정 진전으로 철강지분 협상을 중단했다. 산업재 부문에서 Stabilus(STM GY)는 2분기 매출과 조정 EBIT 감소를 보고했으나 연간 가이던스는 확인했다. 방산업체 관점에선 영국이 우크라이나를 지원하는 900억 유로 EU 대출제도 참여 협상을 추진할 예정이다. 금융에서는 스위스 의원들이 오늘 베른에서 UBS Group(UBSG SW) 미래 논의의 입법 작업을 시작하며, 상원 투표가 6월에 이뤄질 수 있다. Berkshire Hathaway(BRK.B)는 1분기 영업이익이 증가하고 주식 매도를 지속하며 현금보유액이 3,800억 달러로 늘었다. 헬스케어에선 GBL과 CVC Capital Partners가 Recordati(REC IM) 인수전 선두주자라고 Il Sole 24 Ore가 보도했다. UCB(UCB BB)는 금요일 IMIDomics의 환자 인사이트 사업을 인수했다고 발표, 면역매개 염증질환 분야 역량을 강화했다. 향후 일정: 참고 - 오늘 영국 은행 휴일. 데이터: 유럽에서는 4월 유로존 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정치(예상 52.2, 이전 51.6), 독일 최종 PMI 51.2(이전 52.2), 프랑스 52.8(이전 50.0) 발표. 미국에선 3월 공장주문(이전 0.0% MoM)이 예정. 이벤트: 약 50명의 유럽 지도자들이 아르메니아에서 민주주의 회복력과 에너지 안보를 논의하는 정상회의를 개최한다. 이번 회의는 트럼프 대통령이 독일 주둔 미군 수천명 감축과 유럽국가들이 이란 및 호르무즈 해협 관련 미국 요구를 무시했다고 비난한 발언으로 대서양 관계 불안이 부각될 것이다. 미국 트럼프 대통령은 오늘 15:00 EDT/20:00 BST에 소상공인 정상회의에 참석 예정이다. 중앙은행: 미 연준 대출담당관 설문 발표. ECB는 경제전망 전문가 설문과 경제보고서(사전공개본) 발표. 연설자: ECB de Guindos(비둘기파, 원고 발표 예상), ECB Cipollone(디지털 자산 주제), 연준 Williams(의결권자, 중립) 연설. 캐나다중앙은행 Macklem 총재, Rogers 수석부총재가 의원 대상 출석. 채권: 미 재무부는 분기별 재정조달 추정치(Quarterly Refunding Announcement) 사전 공개. 시장은 수년간 중장기물 발행증가가 없을 것이라는 문구 변화에 주목하며, 2조달러 규모 연간적자 재원 조달에 단기물 의존 위험을 주시. 실적 발표: 오늘 주요 실적기업은 Palantir Technologies(PLTR), Vertex Pharmaceuticals(VRTX), Williams Companies(WMB), Diamondback Energy(FANG), ON Semiconductor(ON), Tyson Foods(TSN), Pinnacle West Capital(PNW), Paramount Skydance(PSKY), Pinterest(PINS), Norwegian Cruise Line Holdings(NCLH). 이번주 일정: 하이라이트로 미국 비농업고용(NFP), ISM 서비스 PMI, 호주중앙은행 정책 발표, 캐나다 고용지표, 그리고 주요 실적발표로 AMD, PLTR, ARM이 예정.